经营贷可能让你被血洗

最近，我和周边的同事朋友接到很多推销经营贷的电话。这些电话都是中介打来的。清一色都是推荐经营贷。所谓经营贷就是客户以自有房产作为抵押，加上自有的营业执照，向银行申请经营性小微贷款。

中介的话术都是一样的：现在小微贷的利率非常低，很多大行的小微贷利率只有4%左右，甚至不到4%。您现在的按揭贷款利率还是5.5%~5.8%。如果您申请小微经营贷，每年可以降低利率1.5%~2%，您贷款300万一年就可以省5，6万块。

通常身边的朋友咨询我，我都会把其中的风险说清楚，劝他们慎重使用。但是，我一对一的说影响力是有限的，群里已经有群友的同事被中介说动用经营贷全额替换了按揭，而且还不是个例。看来我确实有必要把经营贷的风险通过我的影响力传播出去。不是说经营贷完全不能用，关键是大家要清楚其中潜在的风险，合理使用可以省些小钱，如果滥用后果可能让你付出血的代价。

经营贷本身是一种金融工具无所谓好坏就像菜刀一样，在厨师手里可以做出美味佳肴，在罪犯手里可能就会变成凶器。所以，每个人在使用前都需要对经营贷的特质有所了解。

经营贷是面向小微企业的小额经营性贷款，主要用于满足企业营运所需的资金需求。经营贷可以是纯信用贷款，也可以是抵押贷款。通常纯信用经营贷的额度较小，一般不会高于30万，而且利率较高。如果是个人住房为抵押的经营贷，那么额度就会大很多，利率也要低不少。

今年，金融监管机构给各家银行下达了让利支持小微企业的命令。所以，今年各家银行发放的经营贷利率都非常低，不仅低于一般对公贷款，更是远低于按揭贷款。所以，中介才会撺掇客户将按揭置换为经营贷。

但是，我们需要注意经营贷和按揭之间有本质的差别，这不仅体现在银行端，也体现在客户端。对于最终用户来讲最大的差别在于贷款期限不同，以及随之而来的流动性风险。按揭属于长期贷款，最长可以申请30年。只要客户按时偿还本息，那么银行不会进行抽贷。而经营贷属于短期贷款，短则1年，长则3年，到期需要全额偿还本息，这会给用户带来巨大的流动性风险，后面我会详细分析整个流程中可能存在的风险。

经营贷替换按揭的基本流程：1，客户通过中介办理相关的营业牌照。2，客户自筹资金提前偿还按揭贷款。3，客户申请经营贷。4，经营贷到期续贷。

在这个流程中中介主要的工作是帮客户办理营业执照，帮助客户申请经营贷。一般中介不会给客户提供提前偿还按揭的贷款（后面我们讲为啥），他们只负责流程中的辅助工作和帮助客户向银行申请经营贷，收费一般是一次性收取1.5%的手续费。

在上面的过程中，除了步骤1以外，客户都存在风险。下面我们就一一看一下：

步骤2：客户自筹资金提前还按揭贷款

这一步需要客户自筹资金提前全额偿还按揭贷款。因为只有清偿了按揭的房产才可以作为抵押物。这个过程中潜在的风险主要是还款的手续费和周期。一般人的按揭贷款金额还是比较大的，除了极少数高产家庭可以用自有资金垫付外，多数人都是找亲戚朋友拆借。由于数额较大，基本不可能是无息的。

拆借到足够的资金申请提前全额还款后会面临两个问题：1，部分银行对于提前全额还款要收取手续费（“违约费”）。2，即使你交了手续费也要排队预约才能还款。目前，很多银行对于提前还款的排队审核都很慢，有的银行甚至已经排到明年元旦后。（很多银行故意拖慢提前还款的审批主要是目前资产荒。）那么，在拆借到资金和提前还款之间的利息就要由客户自行承担了。

这里就看出中介为何不垫付过桥贷款了，主要是因为中介无法评估垫付资金的周期和无法保证第三步能确保贷款发放。只收取1.5%的手续费已经利润丰厚了，没必要去赚过桥资金的钱，何况中介的资金也不够。

步骤3：客户申请经营贷

这里的风险主要是经营贷申请不下来。虽然，目前看这种风险是比较小的，毕竟监管机构给商业银行下了指标。但是，一旦未来经济复苏，监管这种非常规拔高中小微贷款发放指标的行为必然会消失。到时候是否能获得审批就未必了。

步骤4：经营贷到期续贷

最后这个步骤是最容易出风险，而且也是最容易被大家忽视的。我相信办理经营贷全额替换按揭的时候，中介都会忽悠你保证10年内续贷不还本。这会给大家一个错觉：经营贷可以100%续贷。其实，不要说中介，就连银行的行长都无法保证每一笔经营贷都可以续贷。即使可以续贷，但是利率很大概率不会像现在这么低。

前面分析过，目前经营贷的低利率是货币宽松叠加监管强行指定经营贷发放指标。这种利率水平是不可持续的，未来随着经济复苏，央行流动性边际收紧。小微贷的投放力度会降低，利率会大幅提高。如果未来经营贷利率提高200~300我是一定不会感到奇怪的。相比之下长周期的按揭贷款利率变动就会小得多。各位可以设想一下，如果未来经营贷不能续贷，你是否有办法偿还如此巨量的贷款本金？找谁去拆借，拆借利率怎么定？假如未来经营贷利率大幅上涨，你的利息支出会增加多少？

如何正确使用经营贷

前面说过了，经营贷是一种金融工具无所谓好坏，关键在于如何正确使用这一工具。目前经营贷利率偏低，确实是一个降低资金成本的好时机。但是，我们需要首先避免其带来的流动性危害。

正确使用经营贷的方法是首先评估自己在经营贷期限范围内可以产生多少自由现金流（扣除生活开支后剩余的资金）。假设，夫妻两个年收入是60万，每年家庭开支30万，每年节余30万。那么，一种可以先息后本，3年期的经营贷，他们可以申请90万的额度。这样即使到期无法继续续贷，他们依靠3年积攒的自有资金也可以将经营贷还清。

银行贷款可以百分百包过吗？

经常有这样的客户问我，如果我在你这边做这笔贷款，你的通过率有多少？然后我告诉他，大概60%到70%这个样子。他就会说谁谁谁给我保证的百分百包过、包批。我告诉他这个就属于吹牛逼了，为什么这么说呢？因为贷款30万以下的，一般情况下是这个客户经理和审查专员签字基本上就行了。但凡是超过30万往上的贷款，不管是抵押还是担保，包括公司贷款，他都会要经过贷审会的批准。

贷审会是什么东西？它的全称叫做贷款审查委员会。而这个环节是做些什么？做的是包括客户经理和这个经营部门对这个客户的贷前调查，审查人员及审查部门出具的这个审查意见，贷审会再具体的出具审批意见，放款部门进行放款审核。这个整体过程它就叫做贷款审查委员会。

那一般情况下，贷款审查委员会都有谁？第一个，客户经理，第二个就是审查员。第三个，就是审查的科长，第四个副行长，是副行长，不是行长，行长是不可以出现在贷款审查委员会的。如果行长非要出现在贷款审查委员会，他只有一票否决权，只能否决，他不能强行通过。因为贷和审，他是分开的。

那咱们再说贷款审查委员会，当你把这个单子，就是我们经常讲的上会就是上贷审会，当你把这个单子交上去以后，首先这个业务员肯定是不会拒绝的，因为他自己的单子如果不行，他就直接拒绝了，他不会提交到会上去的，要写那么多材料，审查也肯定是跟审查提前沟通过的。觉得差不多了，我再给你往会上提交，不然的话都不会提交。这个审查科长和这个副行长或者其他人，反正一般情况下是五个人，只要有一个人不愿意签字，他说我不负这个责任。你这个贷款就批不下来。所以说百分之百是不存在的。

循环贷是不是利滚利？两者之间没有必然联系，举例说明两者的区别

说到“利滚利”很多人的第一反应就是“高利贷”，利滚利的力量是非常可怕的。大部人不懂什么是“循环贷”，容易将循环贷当成是利滚利，那循环贷是不是利滚利呢？

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循环贷是不是利滚利？

循环贷款并不是我们所说的利滚利，两者之间联系不大。

“利滚利”是将产生的利息算在原来的本金里面，然后再产生利息，也就是我们常说的滚雪球，越滚越多，利息也越来越高，利息的计算采用复利计算方式，最后产生的利息额高到让人避而远之。

而“循环贷”是指在有效期内，只要贷款的额度不清零，授信额度就能够重复循环的使用，不需要再次提交贷款申请，偿还之后有需要又可以接着用，对于想将短期贷款长期使用，长期贷款付短期利息的人来说，是个非常不错的选择。

从循环贷与利滚利的基本概念来讲，两者没有交集之处，不能够等同，大家要搞清具体意思，不要混为一谈。

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举例说明

光从概念上出发可能还是有很多人不太理解，没有很强的说服力，小编给大家举例说明，两者相比就能很明显看出差别了。

1.利滚利

利滚利的计算方式是：（本金+利息）×利率=利息。

例：如果李小姐向某机构借款200000元，每个月需要支付的利率为5%，分8期偿还，采取利滚利的计算方式，那么你每期需要偿还的利息就是：

第一期：200000×2%=4000元

第二期：（200000+4000）×2%=4080元

第三期：（200000+4000+4080）×2%=4161.6元

第四期：（200000+4000+4080+4161.6）×2%=4244.832元

第五期……

以此类推，李小姐需要偿还的利息会随着时间的推移越来越多，而且前一期的利息也会被加入到付息的行列。

2.循环贷

360借条是大家都很熟悉的网贷产品，它最大的一个优势就是属于循环贷，它最高可贷20万元，最长可以分12期，也就是说在这个期限内用户最高可以循环使用20万元，在众多网贷中资金额度都是名列前茅。不使用不需要交利息，利息按天计算，在0.03%-0.05%之间。

而且只要用户征信良好，不出现不良贷款行为，借条额度就会自动恢复，而且不管不管上笔借款偿还与否，都能够在额度范围内了再次使用，不过最低需要达到500才能申请。

当然，需要注意的是，一旦用户在使用借条或者其它贷款时出现逾期行为，360借条的额度也是不能及时恢复的，用户便不能享受到循环贷的福利。

本期的分享就到这里了，还有不懂的记得在评论区留言。