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美国7大存储公司22Q1财报解读,Pure突增50%说明了什么?

大家端午安康!除了就西瓜吃粽子外,又到了聊存储公司财报的日子,废话不说,直入正题。

Dell,存储+9%

Red jujube

存储一哥Dell的存储增长了9%,非常不错的成绩。

Dell在财报还重点提了其在Dell Tech World 2022上发布的存储500个软件特性,最大的变化就是高端存储PowerMax增加大机的数据缩减,中端存储PowerStore增加免网关双活,软件定义存储PowerFlex增加文件功能。

估计Dell以后存储产品线软件定义的比例会越来越高,而专用硬件部件会越来越少。

存储的8个世界第一,这个好像是第一次独立宣传存储,而且放在服务器的前面,感觉存储在Dell的地位有所上升?

存储过去一年都基本没有增长,这次突然增长9%,而且几乎每个存储细分领域的需求都在增长,是否反映美国市场反弹?

存储的市场空间(TAM),根据Dell的预测,未来5年也会保持增长。

NetApp,+8%

Red jujube

NetApp上个季度整体增长了8%,和Dell差不多,也是非常不错的成绩。

由于上个Q正好是NetApp的财年结束,我们可以看到,整个FY22财年,增长10%,非常不错的一年。

公有云上个Q的收入是$120m,而混合云是$1560m,公有云的收入不到混合云的1/10。

但是公有云的ARR还是继续保持快速增长。

全闪存的增长也还有两位数,还算不错。

对于下一个财年,NetApp预计增长6-8%,还是属于比较乐观的。

HPE,存储-2%

Red jujube

HPE整体下降0.9%,存储下降2%。

虽然HPE的存储下降2%,但Backlog(积压未发)的订单达 历史 新高。说明HPE受供应链影响很大。存储里面的亮点的Nimble、大数据和HCI有两位数增长。

HPE财报还重点提到H3C的债券利息增长。

HPE由于国际化程度更高,因此财报里面提到,中国的封城和俄乌战争对其供应链应该影响比较大,这也是其无法像Dell和NetApp一样保持增长的一个原因吧。

但HPE还是谨慎乐观预测其FY22财年有3-4%的增长。毕竟订单有,只是暂时交不了货。

IBM,分布式基础设施+8%

Red jujube

IBM上个Q整体增长11%,不错的成绩。

但基础设施部分收入持平,没有增长。存储现在已经不单独公布数据了,大家等看我到时候对咨询公司的数据解读吧。

因存储硬件包含在分布式基础设施里,而上面也说分布式基础设施由高端Power小机带动有所增长,因此估计存储持平的可能性比较大。

分布式基础设施增长8%,还不算太差。

Pure Storage,+50%

Red jujube

Pure已经成为一个超过20亿美金的公司了。最近一个Q的收入居然增长了50%,如此规模的公司,如此高的增长率, 历史 罕见。不知道是否上市后的最高增长季?

客户数超过1万了,覆盖全球500强的一半以上了。

Pure预测也比较乐观,FY23财年预测有22%的增长。从全年预测看不高,因为去年增长是29%。

利润也大幅上升,估计FY23全年盈利不是问题。

根据GAAP,Pure其实一直没有盈利。可能今年是Pure真正盈利的一年?从目前的趋势看,应该问题不大。

VMware,+3%

Red jujube

由于VMware在发布财报的时候,刚刚被Broadcom宣布610亿美金收购。因此,我们看到公告说:

由于公司即将被博通收购,公司将取消 5 月 26 日的电话会议和网络直播,这个直播原本用来讨论其 2023 财年第一季度财务业绩。此外,VMware 将不会提供 2023 年第二季度的财务指导,并将暂停其 2023 整个财年的财务指导。

因此,我们就看不到原来熟悉的财报PPT了。但是,从新闻稿里面,我们可以看到:

VMware上个Q收入同比增长只有3%,有点差,因为原来一般都在8%左右。从公告内容,也没有看到任何关于vSAN的信息。西瓜哥个人感觉,VMware被Boradcom收购后,vSAN有可能独立成存储产品,不再依赖vSphere销售,这样可以扩大市场。

看股票信息,收购宣布后有一个突然增长,从95刀到现在的133刀。怀念一下,估计收购完成后要退市了,一个时代结束了。

Nutanix,+17%

Red jujube

从股市的表现看,VMware被收购,对Nutanix不是利好,股票从21到降到16刀左右,有一个急速的下跌。

我们来看看财报,看是财报问题还是收购问题引起股票下跌。

收入增长了17%,还可以啊。因此,股票下跌主要还是受到VMware被收购的影响吧。

不过,增长17%,比Pure的50%还是差远了,而且,总收入也比Pure要少。

客户总数是Pure的一倍还多,因为软件的缘故吧。

Nutanix调低了FY22的收入预测,这是一个不好的消息,股票下跌应该也有这个原因。

Nutanix最大的问题就是GAAP或Non-GAAP都没有盈利,还在烧钱。

写在后面

1、Dell和NetApp代表的传统存储都恢复较高增长,说明国外的经济复苏的程度比较 健康 ;

2、Pure Storage这么大体量,而且是全闪存,居然有50%的增长,说明国外的企业又有钱了,又敢在存储上花大钱了,直接上全闪了。

3、VMware增长很低被收购,Nutanix降低未来预测。说明HCI软件的辉煌时代结束了。

4、Pure和Nutanix的 历史 差不多,上市时间也差不多,当时收入也差不多。但是,现在Pure渐渐拉开了和Nutanix的差距。其实AFA全闪市场是红海,厂商太多,但HCI软件,VMWARE和Nutanix是双寡头,理论上Nutanix前景更好。但是从股票的表现,公司的表现看,Pure现在都比Nutanix要好。Pure有硬件创新,而Nutanix只有软件创新,难道是这个原因?太软了还是不行啊?

vmware股票为什么大跌

VMware公司的股价又下跌了7%,因为服务器虚拟化巨头VMware的第二季度营收显然亮出了红灯。VMware的股价却一直让人们提心吊胆,自从首次公开募股以来,VMware的股价已经从最高时的125美元,下跌到了昨天收盘时的37美元。

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