达瑞电子：恒生前海基金管理有限公司、长城证券等2家机构于9月14日调研我司

2021年9月16日达瑞电子（300976）发布公告称：恒生前海基金管理有限公司祁滕、长城证券熊杰于2021年9月14日调研我司，本次调研由董事、董事会秘书付华荣先生负责接待。

本次调研主要内容：

问:公司2021年上半年毛利率下降的主要原因有哪些?答:一方面是汇率变化导致的,公司与客户主要的结算外币是美元与港币。美元及港币上半年同比降幅较大,另一方面是上半年公司有新产品进入量产阶段,规模效益尚未充分显现,整体拉低了毛利率水平。问:公司的自动化设备主要是什么?主要供货哪些客户?答:公司自动化产品主要有高速贴合机和AOI检测设备等,主要应用于消费电子产品零组件的装配、贴合等自动化操作,并可对功能性器件等物料的尺寸、外观、功能等进行高精度快速检测。客户主要包括知名消费电子零组件厂商和EMS工厂。问:公司的整体业务尤其是功能性器件业务,利润率较高的原因?答:一方面是公司在细分领域内深耕多年,积累了一定的经验技术,为提高产品质量、良率、节约材料、提高产能、优化工艺等打下了基础其次是公司功能性器件的主要业务板块如FPC、OLED业务的客户均为行业龙头,对产品品质及配套服务等有更为严格的要求,更愿意为产品的质量、优质的服务等支付一定的对价。问:请问公司搬迁至新厂区,搬迁是否会影响正常生产?答:搬迁对公司的影响不大,公司是有规划地逐步分批搬迁,会提前做好产能规划和备货。在与客户提前做好沟通的情况下,搬迁、安置调试设备到正常生产一般是几天到一周的时间,时间较短,对生产的影响不大。问:公司最近有股权激励的打算吗?答:公司一直注重股权激励对吸纳人才和留住人才的作用,公司上市前已经做过两期股权激励,目前两个持股平台持股占公司的总股本大约10%,激励力度还是比较大的。公司未来会结合公司的发展情况来考虑股权激励措施,公司管理层一直很重视股权激励的作用,愿意与员工共享企业发展成果。问:公司是如何规划产能的?淡旺季如何缓解产能过剩或者产能紧张的情况?答:公司主要是以销定产,根据客户的需求来规划产能。对于项目周期不确定的订单,公司多采用租赁设备等方式避免固定资产投资过度的问题。对于淡旺季,公司会根据客户的订单排期,在淡季适量备货,来适当调节产能不平衡的问题。问:公司的募投项目预计什么时候能正式投产?答:公司募投项目都是在洪梅工业园一期实施的,预计下半年建筑工程项目进行竣工验收,建筑主体工程验收之后开始投产,与原来规划的进度基本相符。

达瑞电子主营业务：生产、加工、销售、研发:单、双面胶、防震、防尘材料、绝缘屏蔽材料、吸音材料、电子元器件、小五金件、包装塑胶材料等电子电器配件、辅件生产、加工、销售:日用口罩(非医用)、劳保用品货物或技术进出口(国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外)物业管理、物业租赁。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

达瑞电子2021中报显示，公司主营收入5.94亿元，同比上升58.98%；归母净利润1.04亿元，同比上升18.82%；扣非净利润1.04亿元，同比上升26.41%；负债率6.89%，投资收益197.75万元，财务费用-480.81万元，毛利率40.13%。

东莞市达瑞电子股份有限公司 2021年半年度报告摘要

证券代码：300976证券简称：达瑞电子公告编号：2021-046

一、重要提示

本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。

公司所有董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议

非标准审计意见提示

□适用√不适用

董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

□适用√不适用

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

□适用√不适用

二、公司基本情况

1、公司简介

2、主要财务会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是√否

单位：元

3、公司股东数量及持股情况

公司是否具有表决权差异安排

□适用√不适用

4、控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更

□适用√不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用√不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

5、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用√不适用

公司报告期无优先股股东持股情况。

6、在半年度报告批准报出日存续的债券情况

□适用√不适用

三、重要事项

经中国证监会《关于同意东莞市达瑞电子股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可【2021】896号）同意注册，及深圳证券交易所《关于东莞市达瑞电子股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上[2021]397号）同意，2021年4月19日，公司首次公开发行人民币普通股13,053,667股在深圳证券交易所创业板上市，总股本由39,161,000股增加至52,214,667股。

经2020年年度股东大会审议通过《关于公司2020年度利润分配预案及资本公积转增股本的议案》，2021年6月2日，公司以总股本52,214,667股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增8股，本次转增完成后，公司总股本变更为93,986,400股。

东莞市达瑞电子股份有限公司

2021年8月27日

创业板注册制以来最贵新股4月6日申购，每股发行价168元

清明节后开市第一天（4月6日）将有4只新股发行，其中创业板新股东莞市达瑞电子股份有限公司（简称“达瑞电子”，300976）发行价每股168元，是今年来发行价最高的新股，也是创业板注册制以来最贵的新股，此前为去年8月4日申购的锋尚文化（发行价138.02元）。作为消费电子股，达瑞电子上市后将表现如何呢？

招股说明书披露，达瑞电子自2003年成立以来始终专注于消费电子领域，主要从事消费电子功能性和结构性器件的研发、生产和销售，以及相关3C智能装配自动化设备的研发、生产、销售和租赁业务。公司本次公开发行新股1305.3667万股，占发行后总股本的25%，直接向网上投资者定价发行，发行价格168元/股，4月6日网上申购。此次创业板上市公司将募资21.93亿元。

达瑞电子2017年至2019年收入和净利润的年复合增长率分别为53.87%和107.27%，增长态势强劲，2020年10月取得苹果合格供应商的认证资质，开始直接向苹果量产供货。

2018年至2020年上半年，三星视界均为公司第一大客户，公司向三星视界销售金额分别为1.67亿元、3.59亿元、1.5亿元，占当期营业收入比例分别为27.48%、41.43%、40.02%。

2020年公司营业收入为9.59亿元，同比增长10.69%；归属母公司股东净利润为2.14亿元，同比减少5.61%。达瑞电子表示，在贸易摩擦等背景下，受主要客户三星视界对其供应链生产订单结构调整的影响，公司对三星视界的销售收入同比有所减少，其中通过三星视界供应终端客户华为、OPPO的订单金额减少。三星视界2020年9月15日起停止向华为供货。

公司预计2021年一季度营业收入为2.7亿元至2.9亿元，较去年同期增长69%至81.52%；归属于公司普通股股东的净利润4600万元至5300万元，较去年同期增长29.95%至49.72%。

公开信息显示，达瑞电子2016年4月在新三板挂牌，2017年6月摘牌。消费电子行业产品更新快，营收规模尚小的达瑞电子能借上市发展壮大吗？

来源：周到