全国“总负债”200万亿，人均负债14万，老百姓的钱去哪了？

老早以前，我国就被公认为全球最爱储蓄的国家，从大的数据来看，从2000年开始到现在，我国储蓄率已经由过去的35.6%上升到了46%，比世界平均水平29%还高出十几个百分点，要知道，美国如今的居民储蓄率也不过5%，澳大利亚虽然稍微高一点，但也就维持在10%左右。

由此可见，中国的居民储蓄率，相较其他国家，哪怕是西方发达国家，都是遥遥领先的。

然而，在储蓄率不断上升的这些年，国内居民的负债率也在快速攀升。有资料显示，目前，我国居民负债总额已经达到了200多万亿，如果分摊到14亿人身上，相当于国内人均负债已经达到了14万。

显然，这种平摊法很不合理，因为5.2亿老人孩子肯定不能涵盖在内，毕竟他们不是借债主体。如果将他们排除在外，200多万亿的负债平摊到个人身上，相当于人均负债规模已经达到了20多万。这与同样排除老人孩子在外的美国人均大概15万美元的负债规模相比，差别并不大。

那么问题来了，老美多年前就崇尚超前消费，有超高的负债率也很正常，可是我们向来喜欢存钱，为啥也跟着负债规模这么大？老百姓的钱去哪了？

经过分析后得出，几个方面：

其一，因买房而负债的比例占多数

自98年房改开始，我国房价就实现了数倍上涨，具体到城市，有些一二线城市房价这20几年甚至上涨了数十倍。

以当下的房价收入比来计算，普通人想要买一套房子起码也得十几年，这还只是打平均。如果是一二线城市，总价起码都得200万以上，而以当下收入买房，绝大多数人不吃不喝都得几十年时间。

所以这些年，国内居民买房，基本都是以贷款几十年的方式来解决，这就导致了国内95%以上的购房家庭都背负着债务。为了还债，大家每个月收入所得的绝大部分都交给了银行，剩下的资金除了要应付日常开销，还得解决养育、医疗、养老等，着实压力不小。

其二，创业导致的负债

创业想要做大做强，最好且最快的法子就是合理运用融资。可这些年，创业失败的概率有多高，想必很多人都在网上看到过类似的消息：今年上半年，国内因疫情反复而倒闭破产的企业已经多达40多万家，有300多万个体户因此而消失。

由此可见，这几年，因创业失败而导致负债的人也不少。

其三，年轻人超前消费导致的负债

据悉，眼下九零后中，有近90%的人背负消费债，且人均负债规模高达12.7万元。主要的借债平台包括信用卡、花呗、借呗、白条等。

而导致年轻人如此高债务的主要原因，还是因为其持续很久的超前消费观。收入不高、欲望不低，导致越来越多年轻人以各种平台借钱的方式来满足自己的消费欲望。

其四，低收入家庭遭遇突发事件导致的负债

对于很多收入本就不高的家庭，他们的抗风险能力肯定更弱。原本，他们每月的收入也仅仅只能维持日常开销，可近些年物价的不断上涨，外加一些突发事件，比如：失业、疾病等原因，导致收入本就不高的他们就只能以借债的方式来渡过难关。

而借债以后，他们不仅仅要偿还本金，而且还要支付利息，如果不能在限定的时间将本息还上，“利滚利”就势必会让他们的生活压力更大。

所以，这也是为啥这些年我国负债规模越来越大，老百姓口袋越来越瘪的主要原因之一。

既然看到这，就顺便点个赞吧！

2000亿美元蒸发无踪，马斯克陷入危机时刻

Pi萧箫发自凹非寺量子位公众号QiAI

“贫穷”亿万富翁马斯克，日子比以往更不好过了。

自今年1月购买股份、4月提出收购、10月正式收购以来，他的身价随着这出“推特大戏”一路狂跌，从一年前的3380亿美元，跌到了如今的1390亿美元——

直接跌没了接近2000亿美元。

可别以为这只是少了点钱。

马斯克手头本就没啥现金，作为特斯拉“不拿工资的员工”，马斯克的个人开支和商业投资全靠抵押特斯拉股票换取的贷款。

现在特斯拉股价下跌，他的处境只会更加艰难。

不仅融资能力大打折扣，连带着他以前借出股票赚钱的方式也变得不再受信任——

如果说，4月份马斯克只用抵押特斯拉40%的股份就能借到130亿美元，那么现在，他得抵押掉自己所有特斯拉的股份才能借到这么多钱。

甚至于还会进一步影响他所经营推特的债务情况。

换而言之，随着特斯拉股价一路泄洪，跌掉的不仅是马斯克的身价，还有他的资金周转能力。

身价下跌造成什么影响？先来看看马斯克身价下跌的原因。

去年十一月，特斯拉股价见顶，但马斯克开始谋划着收购推特后，它开始逐渐下跌。

光是上周，特斯拉股价就下跌了18%，在2022年，股价下跌约65%，市值更是暴跌约7000亿美元。

伴随特斯拉市值暴跌的是马斯克身价缩水，从一年前的3380亿美元跌到了如今的1390亿美元。

然而，身价下跌给马斯克带来的影响，可不止是“少了点钱”这么简单。

一方面，马斯克依靠特斯拉股票筹集资金的能力，随着股价下跌迅速变差了。

这也与马斯克的投资习惯有关。

他本人并不掌握大量现金，而是以卖出或借出特斯拉股票的方式，将它们“抵押”给银行换取保证金贷款，同时随着股票上涨，他也能进一步获取更多利益。

然而，随着特斯拉股价下跌，这种借钱的套路不好用了。

以收购推特为例。在敲定以440亿美元收购推特后，马斯克本计划采用他的老套路“抵押股份”完成交易：用40%特斯拉的股份作为抵押。

但投资者对他这种做法感到担忧，目前马斯克被迫取消了保证金贷款计划，转而通过出售特斯拉股票换取更多现金，大约前后套现了390亿美元股票。

那现在马斯克的借钱能力如何？可以这样类比，4月份他只用抵押特斯拉40%的股份就能借到130亿美元，现在他得抵押掉所有特斯拉的股份才能借到这么多。

另一方面，马斯克受限的融资和借钱能力，连带他收购的推特也不得不背负上“亚历山大”的债务情况。

前面提到，马斯克出售了一批股票，用来交税（约110亿美元），以及支付推特的现金（约250亿美元）。

除此之外他还从银行贷款130亿美元和各处筹集投资基金（约52亿美元），最终完成推特收购交易。

没错，作为马斯克拆了特斯拉这个“东墙”补的“西墙”，推特正是他需要大量用钱的地方。

然而值得注意的是，银行的这130亿美元贷款由推特承担。

此前，马斯克的银行顾问考虑过让马斯克用上面保证金贷款的方式，借出一部分股票给银行换取推特高额债务。

随着马斯克身价下跌，不仅给推特借钱的银行准备把这笔钱计入贷款损失，他原本计划用来降低推特债务压力的特斯拉股票也变得不值钱了。

相比之下，推特每年还会增加超过10亿美元的债务成本压力。

被迫调整营收预期然而推特面临的压力还不仅如此。

随着马斯克接手，推特变得更穷了。

不同于马斯克的一众科技公司，推特是一个社交网络服务平台，营收的主要来源是靠广告投放。

马斯克同时作为特斯拉的CEO让一众汽车广告主忌惮，福特汽车、奥迪美国以及大众汽车等汽车公司都先后削减了在推特上的广告投放。

再加上此前的封号等一系列操作，不少其他领域的广告主也被“得罪”，纷纷撤出推特。

这也让马斯克不得不再次调整推特的营收预期：第四季度营收目标从14亿美元下调至11亿美元，而14亿美元已经低于去年同期的16亿美元了。

当然，马斯克也没有将全部鸡蛋放在一个篮子里，他在推特又重新推出TwiB，试图扩大营收来源。

不过，据纽约时报消息，目前推特只有14万TwiB账户，带来的收入只有1200万。而普通用户每年带来的收入为50亿美元，孰轻孰重也就不言而喻了。

如果这还不够直观，在上一个数据，据福布斯消息，推特要完全弥补现有的广告及其他损失，付费用户需要达到6400万，而目前推特的付费用户只有14万。（任重而道远啊）

所有人都想炒的CEO从财务问题来看，显然特斯拉和推特已经处在水深火热之中。

作为两家公司的CEO，马斯克开始同时被特斯拉投资人和推特用户催促“下台”。

一方面，面对特斯拉暴跌的情况，第三大自然人股东KGL、甚至当初支持过马斯克收购推特的股东罗斯·格柏都出来喊话：

特斯拉是该换新CEO了。

KGL更是表示，自己当初就是因为看好马斯克才投资特斯拉，但现在他却抛弃了它：

如果有人临时担当CEO，股价下跌就会停止，现在的情况就是这样。

不久前也曾传出朱晓彤即将代替马斯克担任特斯拉全球CEO，但特斯拉官方并未作出回应。

另一方面，推特的经营情况也是“差评不断”。

有网友对此调侃：

推特的广告营收已经跌到让我同时看三个一样广告的地步了吗？

就在几天前，马斯克发起的“我是否该卸任推特CEO”投票，更是获得了57.5%的赞成率。

眼看事实无法更改，马斯克只能不情不愿地承诺：

要是我找到某个傻子接任，那我马上就下台！在那之后我只负责软件和服务器团队。

然而，马斯克本人却依旧成竹在胸，似乎眼下的一系列经营问题都可以被解决，没有迈不过去的坎。

在推特这边，马斯克非常乐观地放言，经过一系列努力，明年这家公司就可能实现收支平衡。

要知道，推特一直是一家不盈利的公司，甚至一直到马斯克收购推特这一年，它都一直处于亏损状态。

然而马斯克上任后的一系列如裁员、8美元售卖身份认证蓝标、扭转广告收入依赖等举措，却让推特目前的经营情况进一步雪上加霜。

在特斯拉那头，马斯克仍然觉得目前发生的事情都属于正常现象。

他先是否认股价暴跌与自己有关，而是将这一现象归结为“整体市场的问题”：

随着2023年到来，人们对大件商品需求下降，房子和车子都会受到影响，而且程度会高于预期。

至于外界对自己减持股票的担忧，马斯克又进一步承诺称两年内不会出售特斯拉股票，至少在2023年是绝对不会出售的。

不过，多少有点打脸的是，距离上一次承诺“不减持特斯拉股票”还没多久，今年马斯克就减持了接近400亿美元股票，表示自己需要做好准备以应对最坏的情况。

所以马斯克这种神秘的自信到底从何而来？

毕竟对他而言，当初SX和特斯拉也是这么走过来的。

无论是火箭发射连连爆炸、还是特斯拉产能面临供应不足的问题，都曾经将这两家公司推上风口浪尖，但如今这两家公司也都成功走出困境。

但与SX和特斯拉这类科技公司不同，推特是一家社交媒体平台，不少投资人依旧担忧马斯克能否经营好这家公司，甚至认为推特事务会拖垮他成功的脚步。

就在马斯克最新一条推特下面，有用户评论了这么一张梗图：

用来形容马斯克当下的状态，确实再合适不过了（手动狗头）。

参考链接：[1]高标签]—完—

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把恢复和扩大消费摆在优先位置

近日，海南省启动离岛免税促消费活动。图为消费者在中免集团海口国际免税城选购商品。

新华社记者蒲晓旭摄

浙江省金华市人民广场，卖家在内外贸优品产销对接会中直播带货。

胡肖飞摄（影像中国）

中央经济工作会议指出，要把恢复和扩大消费摆在优先位置。增强消费能力，改善消费条件，创新消费场景。多渠道增加城乡居民收入，支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费。

贯彻落实中央经济工作会议精神，要坚定实施扩大内需战略，准确把握国内市场发展规律，不断提升国内供给质量水平，激活市场需求潜能，促进形成强大国内市场，更好发挥对经济发展的支撑作用。

——编者

不断提升供给质量水平，释放消费潜力

近日，福建省福州市推出“惠聚榕城福见商旅”跨年购系列促消费活动，1000场线上线下双向发力，通过政银企三方联动，打造促销热点，激发市场活力。

海南省启动离岛免税跨年狂欢季，活动将持续至2023年2月5日，“天天有活动、周周有优惠”，新春不打烊。

为加快消费市场回补回暖，结合岁末年初消费季，许多地方陆续举办各种促消费活动，为人们送上丰富多彩的消费大餐。

党的十八大以来，扩内需促消费政策扎实有力、成效明显。2021年，我国社会消费品零售总额达到44.1万亿元，比2012年增长1.1倍。消费“主引擎”为构建新发展格局、推动高质量发展、创造高品质生活提供了有力支撑。今年1至11月，我国社会消费品零售总额为399190亿元。

具体来看，我国最终消费支出占国内生产总值的比重连续11年保持在50%以上。住行消费等传统消费显著增长，城镇居民人均住房建筑面积稳步提高，汽车新车销量连续13年位居全球第一。消费新业态新模式快速发展，2021年实物商品网上零售额占社会消费品零售总额比重为24.5%，人均服务性消费支出占人均消费支出比重为44.2%。

“恢复和扩大消费，是满足人民对美好生活向往的现实需要。”中国社会科学评价研究院院长荆林波说，我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，发展要求和发展条件都呈现新特征，特别是人民对美好生活的向往总体上已经从“有没有”转向“好不好”，居民消费呈现多样化、多层次、多方面的特点。必须通过增加高质量产品和服务供给，不断提升国内供给质量水平，推动供需在更高水平上实现良性循环，使消费潜力充分释放出来。

荆林波分析，当前我国扩大消费面临一些制约。从供给侧看，市场主体的创新能力不能完全适应高质量发展要求，群众个性化、多样化消费需求未能得到有效满足；从需求侧看，城乡区域发展和收入分配差距较大，加上这几年受疫情影响，老百姓收入增长放缓、预期下降，不敢消费、不便消费，存钱避险倾向上升。

专家表示，综合来看，我国扩大消费总体上机遇大于挑战。我国有14亿多人口，人均国内生产总值已经突破1.2万美元，是全球最有潜力的消费市场。展望未来一段时期，随着居民消费优化升级同现代科技和生产方式相结合，我国消费市场还将不断成长壮大。中国特色社会主义制度优势显著，宏观经济治理能力持续提升，改革创新不断孕育新的发展动力，全国统一大市场加快建设，商品和要素流通制度环境持续改善，生产要素质量和配置水平显著提升，国内市场空间更趋广阔。以制度创新、技术创新、产品创新满足并创造消费需求，能够持续激发消费新动能。

多渠道增加居民收入，增强消费动力

腰包鼓了，消费才有动力。居民收入不仅与人们的消费能力直接挂钩，更事关消费意愿与信心。

专家表示，要多渠道增加城乡居民收入，特别是提高消费倾向高、但受疫情影响大的中低收入居民的消费能力。适当增加消费信贷。落实落细就业优先政策，支持发展吸纳就业能力强的产业和企业，及时有效缓解结构性物价上涨给困难群众带来的影响。

中央经济工作会议明确提出“多渠道增加城乡居民收入”。第十三届全国政协经济委员会副主任宁吉喆表示，2020年至2021年，全国居民人均可支配收入年均实际增长5.1%，与经济增长基本同步，但明显低于疫情前2013年至2019年居民人均可支配收入7.1%的年均实际增长率，必须更好统筹疫情防控和经济社会发展，促进经济更好恢复发展，有针对性地增加居民各类收入。

目前，我国城乡居民可支配收入主要由工资性收入、转移性收入、经营性收入和财产性收入四部分构成，其中，工资性收入占比超过50%。中国宏观经济研究院国土开发与地区经济研究所研究员黄征学认为，增加收入首先要稳定和扩大就业，同时，要加大对拖欠劳动者工资情况的治理力度，保障劳动者合法收入。

稳就业促增收，各地全力以赴。11月，陕西省印发《关于在重点工程项目中大力实施以工代赈促进当地群众就业增收的实施方案》，要求用好中央、省级预算内资金，实施一批重点工程配套设施建设以工代赈示范项目，将劳务报酬占中央预算内资金的比例提高到30%以上，并鼓励各类金融机构加大对实施以工代赈项目的融资支持力度。

在居民人均可支配收入中，经营净收入占16.8%。这三年，中小微企业、个体工商户和灵活就业者受疫情影响较大。黄征学认为，须进一步落实助企惠民政策，提高中小微企业、个体工商户和灵活就业者的经营性收入，加快营造一流营商环境，建立公平竞争制度，推动相关市场主体加快发展。

2021年，我国转移净收入占居民人均可支配收入的18.7%。宁吉喆认为，这表明疫情冲击下，国家加强了对基本民生的保障力度。要在现有政策框架下继续扩大覆盖面，把符合条件的困难群众和低收入群体纳入保障范围，保障这部分人收入稳定增长。

“只有农民的腰包不断鼓起来，消费需求才能不断释放。”中国农业科学院农业资源与农业区划研究所研究员姜文来表示，要千方百计增加农村劳动力就业机会，让更多农村劳动力有活干、有钱挣，要多渠道增加农民收入，开展多形式经营，如加快农村旅游市场开发和建设，促进农民增收。

增强消费能力，要用好消费信贷金融工具。居民消费支出中，房屋、汽车、电子产品占比较大，这部分的支出很大程度上依赖贷款。增加消费贷款的发放力度，有利于激发潜在消费需求。同时，贷款是双刃剑，需考虑产品准入的适当性。专家建议，银行在增加消费贷款时，需要注意防范系统性风险，按照自身条件灵活处理消费的放贷比例，加大监管力度，避免呆账坏账产生。而对于贷款者而言，也要量力而行，不可盲目超前消费。

完善消费促进政策，激发消费活力

前不久，新能源车赛力斯问界M7刚刚上市，家住重庆市江北区的谢俞升就迫不及待地下了订单，成为问界M7的第一批用户。“这款车不仅外观漂亮，而且内部空间很宽敞，能满足我一大家子的用车需求。同时该车可油可电，出远门也不会有里程焦虑了。”中汽协数据显示，今年1至11月，新能源汽车产销同比均增长1倍，市场占有率达到25%。

数字技术进步促进文化消费方式蝶变，直播间正成为文艺演出的第二舞台。今年7月，抖音推出“云上舞台”文艺演出直播计划，邀请各类艺术表演团体及文艺工作者在抖音开展文艺演出直播。截至11月，包括国家大剧院、中央民族乐团等近200家文艺院团加入该计划，累计开展各类演出直播1500余场，超2800万人次观看。

当前，尽管我国市场销售受疫情短期冲击明显，但消费市场发展韧性持续显现。专家表示，针对住房、汽车、服务性消费等领域存在的一些限制性措施，要完善消费政策，支持住房改善、新能源汽车、养老服务、教育医疗文化体育服务等消费。

中国宏观经济研究院对外经济研究所副所长、研究员王蕴认为，支持住房改善性需求，关键是切实降低改善性住房购买门槛，适时降低二套房首付比例，减轻购买的税费负担，促进改善性需求更好释放。

在王蕴看来，支持新能源汽车消费，应在落实好到2023年底购置税免征政策的基础上，着力消除使用环节存在的瓶颈约束，提高使用便利性。加大充电、换电设施建设力度，降低设施建设的场地租金等成本，鼓励探索充电设施共享发展模式。

星图金融研究院高级研究员付一夫认为，应大力支持二手车市场的发展，盘活二手车存量，拉动新车增量，全链条激发汽车消费潜力，带动维修、保养、保险、金融等行业增长。

此外，要加快健全居家社区机构相协调、医养康养相结合的养老服务体系，推动养老事业和养老产业协同发展，

“应以鼓励市场主体增加多样化供给为重点促进供需更好匹配，推动释放消费需求。”王蕴建议，一方面，要实施普惠养老专项行动，开展社区医养结合能力提升行动，大力发展居家养老；推进老年友好型社区建设，推动公共设施适老化改造，开发适老化技术和产品。另一方面，要建立健全养老机构分类管理制度，将更多公共服务项目纳入政府购买服务指导性目录，加大政府购买力度。

付一夫表示，要加强养老产业的供给侧结构性改革，注重养老产业的市场细分和老龄群体消费需求的深度挖掘，通过不断创新和完善，为老年群体提供多层次、高品质、专业化的产品与服务。

来源：人民日报