李嘉诚、红杉投资，这家平台有1300万用户，在线放贷600亿

2017年1月，我来贷(WL)发布“2017年度DNA+战略”。事实上也是1年前，2016年1月，我来贷宣布完成B轮10亿元人民币融资，投资方包括：

李嘉诚的长江和记实业有限公司旗下的TOM集团、马来西亚国库控股公司（KhzhNiBh）、欧洲大型银行ING（荷兰国际集团）、红杉资本、中国邮政与TOM集团旗下的邮乐网以及广东省政府旗下国有独资企业粤科金融集团等。

WL是一家互联网金融集团，旗下包括中国最大的工薪移动贷款平台之一我来贷以及香港的线上借贷平台WL。

2016年我来贷放款金额年增长744%，注册用户达到1300万，在线申请金额达600亿。

我来贷首先是一款移动互联网金融借贷APP，同时也是香港首个网上借贷平台，2013年创立。

而新发布的DNA+战略，表明我来贷的用户群里开始下沉，挖掘包括服务白领、蓝领、个体工商和三农用户在内的更多C端用户的需求。

同时，我来贷宣布已与11家银行和大型消费金融公司进行战略合作。

平台+大数据+产业企业(资产端)

2014下半年，我来贷进入内地互联网金融市场，并在9月推出专为年轻人，特别是创业大学生打造的我来贷手机APP。

2015年1月，完成2000万美元A轮融资，进一步拓展中国互联网金融市场。

与众多平台不同的是，在我来贷平台上，并不是通过项目标的来吸引普通的散户作为投资者，而是传统银行、投资公司等机构作为投资者，为平台借贷用户提供资金支持。

“因此，我们作为第三方信息提供者的属性更强。”我来贷创始人兼CEO龙沛智说，

而优势则在于我来贷具备大数据风控的技术，可以更专业的角度对借贷申请进行精准的信用评估。

2016年12月，我来贷宣布与富士康的合作，用龙沛智的话，从银行、消费金融公司再到与产业企业的合作，是搭建闭环互联网金融生态系统，打造国内以金融科技全面跨界的公司的重要布局。

龙沛智毕业于美国斯坦福商学院，获管理学硕士学位，曾任渣打银行东北亚地区无担保业务主管，并在花旗银行亚太区任职高层职位。

我来贷创始人兼CEO龙沛智

我来贷中国区总经理陈俊仁加入我来贷之前，曾任华润银行任总行副行长，拥有25年以上的金融行业的从业经验。

进军蓝领、工商户和三农市场

创立开始，我来贷定位于年轻人的口袋银行，主要做白领工薪阶层的移动借贷，用户贷款额度在3万以内。

“在个人用户端产品上，2017年我们将扩充产品额度层次和客群，额度在几千到几十万不等。”龙沛智表示，

“而在另一端，通过跟银行、消费金融公司、小贷公司和企业的合作，我们也陆续上线超大额产品，借贷额度能提升至50万甚至更高额度。”

“2017年，在白领工薪用户的基础上，我们会在目标客群上突破，推出针对蓝领、个体商户和三农用户的产品。”龙沛智说，未来，平台用户量的爆发式增长将有赖于对现有客群的价值深挖和对新客群的提前布局。

DNA+战略

龙沛智解释，DNA+有四个不同的部分，一个是D、一个是N、一个是A、一个是+。

D代表大数据，BiD，是核心部分。事实上，创立公司之初，部分资源放在互联网金融大数据开发上。

大数据基本是绝大多数互联网金融企业在布局的重要方向，但如何保证数据源的丰富性，直接决定了此后数据存储、分析，乃至最终得出结果的准确性。

龙沛智告诉邦哥，我来贷的数据来源有很多维度，一开始是通过用户在APP申请所授权的手机数据和一些消费行为数据及社交数据，同时也会通过多纬度清楚了解每个用户。”

据介绍，2017年我来贷的数据维度分析将达五千个，“这意味着每个用户申请能通过用户授权的数据在短短几分钟内就能得到分析结果，让我们做风控更精准，这是第一个事情。”龙沛智说。

N代表新的用户族群。在已经服务到1300万用户的基础上，研究其他的客群，包括蓝领、农村和小微商户。

如何做新客群？

“需要很深入认识和了解这个客群的习惯和特质。你要找一个对这个客群深入了解的合作伙伴，一起做研发，在做好一类客群之后才能延伸到其他客群，比如我们现在从白领客群拓展到蓝领甚至是农村市场。”

龙沛智说，我们做农村市场之前，尝试与中国邮政下面的邮乐网和邮储银行合作，做他们的展柜业务。

2016年12月与富士康的合作，则主要是为了在蓝领领域的尝试，一起开发蓝领市场。

A是合作伙伴，尤指与银行合作。

截至2016年底，已与11家银行和消费金融公司合作，中国邮政储蓄银行、广东南粤银行、四川锦程消费金融有限责任公司、晋商消费金融股份有限公司、富之富信息技术有限公司、营口银行、华兴银行、华润银行、广东省粤科科技小额贷款股份有限公司、深圳安信小额贷款有限责任公司和北银消费金融公司。

最后就是+P，是用金融科技可以跟其它不同行业一起做合作，包括制造、运营商、电商。

“金融科技加制造业、电商或运营商都可以组合成很好的金融服务，增加产品的用户粘性，也能提升用户的生活品质，所以我们今年的策略是DNA+。”龙沛智说。

被判违法放贷的美团小贷，疑云重重却继续无证上岗？谁给的勇气？

针对河南省焦作市中级人民法院驳回重庆美团三快小额贷款有限公司（下称“美团小贷”）执行申请，裁定美团小贷未经金融监管依法批准，利用互联网信息技术，通过融资业务平台，违法从事发放贷款业务，扰乱了金融市场秩序，破坏了金融市场的稳定性，损害了社会公共利益。美团回应媒体称，法院裁定的事实有严重错误，美团小贷已提起上诉。

据了解，该案中，美团小贷与闪某通过美团点评借钱平台在网上签订《贷款合同》，合同约定：闪某向重庆三快小额贷款有限公司进行“经营或流动资金周转需求”的分期借款，借款金额为80000元，借款期限为18个月，借款年利率18%，还款方式为等额本息。后闪某偿还本金3904.46元，剩余本金76095.54元及逾期违约金、利息未偿还。因此，美团小贷于2019年11月26日向河南省焦作市中级人民法院申请执行，河南省焦作市中级人民法院于同年12月立案执行。但在执行中，美团小贷未在指定期限内向法院提交证明出借人具有放贷资质的证据。

法院表示，未经有权机关依法批准，任何单位和个人不得设立从事或者主要从事发放贷款业务的机构或以发放贷款为日常业务活动；民间借贷中，出借人的资金必须是其合法收入的自有资金，禁止吸收或变相吸收他人资金用于借贷。

美团方认为法院裁定有严重错误，但在执行期内又不提交出借人具有放贷资质的证据，这种表里不一的做法着实令人费解，拿出放贷资质难道不比喊一声“法院裁定事实有严重错误”更具说服力？令人如此困惑不解的行为，归根结底，美团怕是根本就没有底气拿出证据。

作为美团金融业务的一个版块，美团小贷主要面向中小微餐饮企业，向美团点评的合作商户提供金融服务。重庆美团三快小额贷款有限公司成立于2016年11月，注册资本4.6亿美元，法定代表人为彭千，经营范围包括开展各项贷款、票据贴现、资产转让和以自有资金进行股权投资（其中股权投资余额不得超过注册资本的30%；上述业务的开展必须符合监管制度的规定）。工商登记的经营范围中还指出，依法禁止经营的不得经营；依法应经许可审批而未获许可批准前不得经营。

今年1月，焦作市中级法院也曾处理过同类案件，美团小贷从事的相关业务也被认定不合法。此外，该公司还有多个法律诉讼，涉及借款合同纠纷、合同纠纷、民间借贷纠纷、小额贷款合同纠纷。

而查询相关资料就能发现，美团小贷屡次被判不合法不是没有原因的。根据美团招股书，重庆市政府规定，具有良好经营管理地位和风险控制能力，资金等于或者超过2亿元的小额信贷公司，可以在重庆市行政辖区内设立分支机构，经批准后在各县、自治县开展业务。

据此规定，美团小贷可以在重庆市行政辖区内开展业务。但要在网上开展小贷业务，则需要有网络小额贷款资质，否则就有可能涉嫌违规。

这里先解释一下小额贷款和网络小额贷款的差别，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司的经营范围，由各省市结合实际，在省、区、市范围内开展，而网络小额贷款则是互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款，具有通过互联网平台上获取借款人，运用互联网平台积累的客户经营、网络消费等特定场景信息等评定信用风险，在线上完成贷款全业务流程等特点。

2017年11月，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室曾经下发《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》，要求全国各省暂停批设互联网小贷牌照。这让那些取得网络小额贷款牌照的公司变得更值钱，而随着政策层面的收紧，想要再申请是难上加难。

据《企业观察报》报道，重庆金融局的机构名录中包括重庆三快小额贷款，但仅有重庆市众网小额贷款有限公司和重庆市中旅安信小额贷款有限公司的经营范围明确自营贷款可通过市金融办核准和备案的网络平台在全国范围内开展。

这种结果对美团来说显然是不利的，具不具备网络小额贷款资质先不做结论，声称“法院裁定错误要上诉”，但焦作市中级人民法院就处理过同类案件，裁判认定也相同，却未见上诉结果，这是为什么呢？

需要注意的是，美团小贷资质问题不过是美团金融合规问题的暗角之一。2016年2月，美团第三方支付结算业务因“无证经营”被举报；2017年8月，美团点评又因“代收代付”模式不符合《银行卡收单业务管理办法》的相关规定，被支付清算协会责令整改；2018年11月，职业打假人王海就在其微博公开举报美团，称“美团涉非法经营支付业务，可被挪用或吃利差的资金高达70亿”。

这些暗角的存在让美团金融的未来充满了不确定性，再加上网络上关于美团金融“暴力催收”、“骚扰”、“泄露个人隐私”等投诉内容的增多，美团金融要想满足王兴“打造一个千亿资产规模的金融事业”的野心，还有很长的路要走。

刚刚，一张网络小贷牌照以3500万元“卖身”上市公司

2017年9月12日晚间，神州数字（08255.HK）发布《须予披露交易》的公告。该公告显示，神州数字的间接全资附属公司新疆九域数字创业投资有限公司与黄庆生、黄芳、黄容、刘丽芳、汤士琴等5名自然人达成买卖协议，前者以3500万元获得后面五位自然人持有的马鞍山安信小额贷款有限公司（简称“马鞍山小贷”）100%股权。

如果这次交易获得各相关方批准，尤其是取得监管方面的批准，这将会是中国首例公开的网络小贷牌照交易。

5名自然人申请的网络小贷牌照

工商信息显示，马鞍山小贷注册成立日期为2012年5月14日，法人为刘丽芬，注册资本1亿元。2017年4月19日，马鞍山小贷发生工商信息变更，经营范围在原来的“发放小额贷款，票据贴现”基础上增加“网上发放小额贷款”字样。

在2017年4月19日发生经营范围变更时，马鞍山小贷的股东分别是刘丽芬、黄庆生、汤士琴和黄芳等5位自然人。而在2017年4月19日前，马鞍山小贷的股东也清一色是自然人。第一消费金融（ID:TCFC）分析很多省的金融办出台的网络小贷政策，发现基本上都要求网络小贷发起人和参股方需要是知名电商企业、大型互联网公司、上市公司，或者国企、央企等企业法人。

2017年7月14日，马鞍山小贷的投资人发生变更，从“黄庆生、黄芳、汤士琴、刘丽芬”变更为“刘丽芬（持股20%）、江东售电有限公司（持股25%）、马鞍山雨傲网络科技有限公司（持股25%）、马鞍山拜蚁实业有限公司（持股30%）”。

由于江东售电有限公司的股东为黄容、黄庆生，马鞍山雨傲网络科技有限公司为黄芳，马鞍山拜蚁实业有限公司的股东为汤士琴、刘丽芬和黄芳，所以2017年7月14日这次投资人变更后，马鞍山小贷的实际控制人增加了黄容（第一消费金融注：此人在马鞍山小贷8次股东变更中基本上一直是该公司股东），变成了“黄庆生、黄芳、汤士琴、刘丽芬、黄容”。此次神州数字购买马鞍山小贷这张网络小贷牌照，实际交易对手就是这5位自然人——黄庆生、黄芳、汤士琴、刘丽芬和黄容。

另外，据神州数字公告，截至2017年9月12日，江东售电有限公司、马鞍山雨傲网络科技有限公司和马鞍山拜蚁实业有限公司均未营业。一般来说，网络小贷公司变更出资人，需要所在省金融办审批。第一消费金融（ID：TCFC）不清楚马鞍山小贷此次变更是否取得监管批准。

神州数字的公告显示，马鞍山小贷注册资本为3.5亿元，其中1亿元为已缴足。马鞍山小贷2016年度除税后亏损22.9万元，而2015年度除税后亏损125.2万元。马鞍山小贷于2017年7月31日未经审核资产净值为0.65亿元。

买这样一家亏损的小贷公司，神州数字的逻辑是什么？

或与掌众金服有关

据神州数字2017年中报，神州数字2017财年第二财季盈利43.62万元，同比增长35.8%；营业收入815万元，同比增长5.3%。

在此之前的2017年8月29日，神州数字收购G和JCi分别约4.5%、20.7%的股权，代价分别为30万美元和40万美元。收购完成后，神州数字于G和JCi的权益分别增至15.6%、66.6%。G为区块链企业，2016年度净亏损2080万元，而JCi主要从事向网上游戏运营商提供网上游戏产品的促销及分销服务，2016年除税后亏损净额为340万元。现在看来，神州数字收购JCi似乎是为了收购马鞍山小贷做消费场景准备，以免监管审查时被发现收购方无消费场景。

神州数字9月12日在公告中称，其“主营业务为在中国透过促进网上游戏运营商与网上游戏用户之间的交易，以及向手机用户提供手机话费充值服务来提供网上交易服务。由于中国网上融资市场快速发展，神州数字将其于网上游戏运营商、网上游戏用户及手机用户的网上交易服务之专业知识利用至网上借贷服务”。

神州数字还进一步透露，该公司分别于2015年1月及2015年10月向北京掌众科技有限公司（简称“掌众科技”，该公司全资子公司北京掌众金融信息服务有限公司运营平台掌众金服，而掌众金服提供闪电借款、闪电分期等消费金融服务）作出策略投资约300万元及1530万元。工商信息显示，神州数字间接持有掌众科技21.6%的股权。

此次神州数字收购马鞍山小贷，除了该公司自己发力消费金融外，或与为掌众金服提供牌照便利有关，以解决所投资公司的合规性问题有关系。据新华社报道，神州数字执行董事及行政总裁孙江涛的另一个身份，还是掌众金服的早期创始人。截至2017年9月13日，据第一消费金融（ID：TCFC）不完全统计，市场上共有网络小贷牌照226张，其中193张完成公司注册，但尚未发现掌众金服是任何一家网络小贷的股东。

附属材料一：安徽省网络小贷牌照情况

在安徽省金融办官网，有一条题为“安徽省有经批准的互联网小额贷款公司吗”的咨询。该咨询提交时间为2017年7月31日。随后的2017年8月2日，该条咨询获得了答复，全部内容如下：

“由于小额贷款公司的国家管理部门——中国银监会未出台任何关于互联网小额贷款公司管理规定，故我省也未出台相关互联网小额贷款公司管理规定。由于缺乏相关政策法规支持，我省未开展批设互联网小额贷款公司工作。据了解，中国银监会正在制定互联网小额贷款公司管理办法，待办法出台后，我省将根据要求有序开展设立互联网小额贷款公司工作。安徽省目前没有经过批准设立的专门的互联网小额贷款公司，但有少数经批准可以利用互联网开展相关结算业务的小额贷款公司。安徽省暂不接受设立互联网小额贷款公司的申请。据了解，目前银行业监管部门正在研究网络小额贷款有关指导意见，待网络小额贷款有关政策明确后，再启动互联网小额贷款公司设立工作。”

从以上回复来看，安徽省可能没有成文的网络小贷政策指引。接下来，第一消费金融简单分析安徽的网络小贷牌照情况。

截至2017年9月13日，安徽省除了本文业已介绍的马鞍山安信小额贷款有限公司，还有4家网络小贷公司：芜湖房融网络小额贷款有限公司、汇邦小贷（835253.OC）、合肥市国正小额贷款有限公司和安庆市银谷小额贷款有限责任公司。这4家小贷公司注册时间分别为2015/10/14、2012/8/7、2008/12/24和2009/2/18，注册地分别为芜湖、淮北、合肥和安庆，注册资本分别为1亿元、0.5亿元、7亿元和0.33亿元，主要相关平台分别为房多多、汇邦小贷(835253.OC)、联想控股（03396.HK）和柏兆记（870836.OC）。

添加第一消费金融段昌兴（ID：13501269065）为微信好友，可以免费获得安徽省516家小额贷款公司x名单。

附属材料二：安徽省153家银行名单。数据提取自Wi，在注册资本一项上可能存在延后于国家信用信息公示系统的情况，请以后者为准。名单前面43家以净利润为排名依据，后面以注册资本为排名依据。请点击图片查看清晰原图。