富德财险董事长总经理总精算师相继被免，今年保费面临大幅负增长

澎湃新闻记者胡志挺

董事长、总经理不久前双双被免职的富德财险，排名第一的副总经理也已离职。

富德财险7月30日披露的2022年二季度偿付能力报告显示，该公司副总经理、总精算师朱君平也在报告期内离职。在富德财险今年一季度偿付能力报告中，朱君平为高管名单中排名第一的副总经理。

这一人事变动也或与监管问责有关。澎湃新闻获得的一份深圳银保监局7月中旬开出的行政处罚事先告知书显示，富德财险在2018年7月至2020年5月开展银河国际融资性保证险业务时存在未严格执行经批准或备案的保险条款和费率情况，涉及保费金额1573.73万元，主要为个人贷款保证保险和部分小微企业借款保证险业务。时任富德财险副总经理朱君平，是对上述违法行为直接负责的主管人员。

深圳银保监局拟对富德财险罚款50万元，并撤销朱君平的任职资格。不过，当事人可向深圳银保监局提出陈述和申辩，朱君平也享有听证的权利，可提交听证申请书。

简历显示，朱君平出生于1981年9月，2004年7月毕业于广东商学院统计学专业，获经济学学士学位，为中国精算师。2016年1月，朱君平任富德财险总精算师，后又于2018年5月担任副总经理。此前，他曾任永安财险广东分公司数据中心部门经理，永安财险产品精算部总经理助理，富德财险精算责任人、企划精算部负责人、市场部总监兼企划督导部总经理、总经理助理等职务。

今年二季度，富德财险实现保险业务收入2.89亿元，净利润-2382.11万元；综合成本率较一季度末的96.13%大幅增长至二季度末的128.4%。

富德财险在二季度偿付能力报告中也表示，2022年公司保费规模面临大幅负增长，主要有四点原因，一是去年同期对比基数较高；二是公司业务占比较大的单一渠道业务停售；三是互联网保险业务监管办法、责任保险业务监管办法、意外伤害保险业务监管办法等监管办法陆续实施，公司落实合规经营、主动调整业务结构；四是公司在坚持价值导向经营，坚守费用和边际贡献底线作用下，业务结构持续优化筛选。

对于富德财险近期的人事变动情况，该公司在偿付能力报告中表示：“随着公司对原董事长、总经理、总精算师免职情况进行了信息披露后，二季度末，形成了一波针对公司的负面舆情。舆情持续爆发两日后开始呈现回落趋势，一周后基本平息，未造成较大社会关注。”

6月21日，富德财险连发3则重大事项临时信息披露报告称，免去龚志洁公司董事、董事长职务，免去罗桂友公司董事、总经理职务，两人免职后，该公司董事会在任董事为3人。不过，在该公司重大事项公告中，澎湃新闻并没找到其提及的对“总精算师免职信息”的披露。

值得注意的是，富德财险在二季度偿付能力报告中还披露了3起未决重大诉讼，诉讼标的金额合计约1.3亿元。三起诉讼中，两起与杭州金投行网络小额贷款有限公司有关，另一起则与杭州金投行网络小额贷款有限公司全资子公司杭州金锤资产管理有限公司相关。

在与杭州金锤资产管理有限公司间的合同纠纷中，富德财险估计损失金额为8473.17万元。该案于2022年6月17日已判决未执行。杭州金投行网络小额贷款有限公司由杭州市金融投资集团有限公司及其子公司杭州信息产业投资有限公司分别持股90%和10%。

根据偿二代监管信息监管系统披露，富德财险2021年4季度风险综合评级为B类，2022年1季度风险综合评级为C类。对于风险综合评级被下调，富德财险称，原因是最近一期公司治理监管评估等级为E级，根据调整后的保险公司风险综合评级（分类监管）评价标准，公司风险综合评级为C类。银保监会暂未对公司采取监管措施。

根据银保监会发布的《银行保险机构公司治理监管评估办法（试行）》，公司治理监管评估结果是衡量银行保险机构公司治理水平的重要标准。公司治理监管评估为E级（差），表示相关机构公司治理存在严重问题，合规性差，有效性严重不足，公司治理整体失效。

富德财险也直言，该公司现阶段可能面临的风险主要有三点：一是市场风险，一季度受地缘冲突发酵和高通胀强化美联储加息预期的影响，市场整体经历大幅调整，资本市场短期或维持震荡状态；二是保险风险方面，主要是存量信保业务和延保业务的保险责任，三是战略风险，受公司内外部经营环境影响，公司一季度业务负增长进一步加大，应时刻关注战略风险。

在偿付能力方面，截至今年二季度末，富德财险综合偿付能力充足率为374.39%，核心偿付能力充足率为369.54%，较上季度分别上升3.47个百分点和2.60个百分点。

富德财险是一家全国性财产保险公司，是富德保险控股股份有限公司旗下成员公司。该公司于2012年5月7日开业，总部设在深圳，注册资本金35亿元人民币，现在深圳、四川、北京、广东、河南、江苏、辽宁、河北、湖北、天津等地设有分支机构。

就业绩表现看，富德财险表现不佳，自成立以来长期处于亏损，仅有2015年和2017年分别实现2.42亿元和228.45万元盈利。2018年至2021年间，富德财险累计亏损10.56亿元。

责任编辑：郑景昕图片编辑：蒋立冬

校对：刘威

南财保险测评（第54期）｜光大永明因接受信用卡偿还保单贷款被罚 保单贷款有哪些优势与风险？

南方财经全媒体记者孙诗卉实习生徐若萱上海报道，

近日，银保监会官网披露的罚单显示，光大永明人寿保险有限公司（以下简称“光大永明人寿”）因违规接受投保人使用信用卡对保单贷款进行还款被罚20万元。

经查，2018年1月-2019年3月，光大永明人寿接受部分客户使用光大银行信用卡偿还保单贷款，涉及贷款本息4265.75万元，保单件数2199件。

“保单贷款”再次走入人们视野。

什么是保单贷款？

保单贷款是指人寿保险的投保人可于保险合同有效期内，以保险合同的现金价值为限向保险人借款的制度，主要是解决投保人短期资金周转需求。

据《人身保险公司保单质押贷款管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）及各公司保险条款，我国人寿保险公司关于保单贷款的要求与内容大致如下：

1）需保险合同具有现金价值，且保单质押贷款金额不得高于申请贷款时保单现金价值的80%。

2）保单质押贷款申请办理时间应在保险合同犹豫期满后，贷款期限应在保单保险期间内、且不得超过12个月。

3）贷款需要支付相应利息。

4）若到期未能清偿贷款，则所欠贷款本金及利息将作为新的贷款本金重新计算。

5）当保险人须给付保险金或退还合同现金价值时，若保单贷款未足额清偿的，则于扣除该金额后予以给付。

6）当保险合同的现金价值不足以抵偿欠交的保险费、借款及利息时，合同效力中止。

此外，《办法》明确规定，保险公司不得接受投保人使用信用卡清偿贷款本息。

保单贷款增加趋势明显年化利率5%-6%间

近年来，险企持续发起保单贷款资产支持计划(即保单贷款ABS)，以进一步增强保单流动性。中国债券信息网发布的《2022年上半年资产证券化发展报告》显示，保单质押贷款ABS发行已占中国企业ABS发行总数的1%。

同花顺iFiD数据统计显示，截至今年6月底，中国平安、中国人保、新华保险、中国太保保户质押贷款金额总额超3000亿元，较2021年末增长3.11%。从分项看，四家公司中，中国平安保户质押贷款金额最高，达1839.75亿元；而中国人保增长幅度最大，较2021年末增长4.43%。

《人身保险公司保单质押贷款管理办法（征求意见稿）》规定，保险公司保单质押贷款余额超过公司总资产8%的，应当向中国银保监会报告，并列入重点监测。

2022年6月1日，新华人寿保险股份有限公司作为原始权益人的“新华保险保单贷款飞腾系列1期资产支持专项计划”在上交所成功发行，项目规模30亿，其中优先A级规模为27.7亿元，期限1年，AAA评级，发行利率2.54%；优先B级规模2.0亿元，次优级规模0.3亿元。

记者注意到，目前市场主流的保单贷款以6个月至12个月为期，其中增额终身寿险一般贷款利率大致为5%至6%。

保单贷款具有两面性

总体来看，保单贷款的优缺点主要有以下几点。

首先，保单贷款办理手续较为简单。例如，横琴人寿为投保人申请保单贷款提供公众号线上办理、在线客服人工办理、柜面申请以及邮箱申请四种方式，申请后正常情况下于两个工作日内完成办理。

此外，21世纪经济报道记者采访平安人寿客服了解到，平安保单贷款可通过“金管家”办理，到账时效为1-3个工作日。其次，办理保单存款可以提高保单流动性，缓解短期的资金需求。并且贷款期间按期偿还本息后，保单都持续有效，不对保单的保障责任造成影响。

但保单贷款同样存在一定缺陷。一是金额固定，保单质押贷款金额不得高于申请贷款时保单现金价值的80%。且随着贷款金额上升审核同时趋严，横琴人寿保单贷款金额超过20万元便需通过视频客服/柜台验证身份信息。

二是保单贷款期限较短。根据银保监会规定，保单贷款每期不得超过12个月，目前寿险行业内普遍条款通常每期不超过6个月。而到期必须偿还本金与利息，若到期未能足额偿还贷款本息，则所欠的贷款本息将作为新的贷款本金计息。若贷款逾期，还面临着利率上升风险。例如，富德生命人寿金典人生保险条款指出：逾期期间的贷款利率按约定的利率上浮一个百分点执行。

第三，保单贷款逾期会对保险合同效力造成影响。一般情况下，当合同所欠交保险费和累积保单贷款本息的总金额超过保险合同的现金价值当日二十四时起，合同效力会中止。

保单贷款应谨慎办理警惕风险

此外，“保单贷款型诈骗”也时有发生，不少不法人员冒充监管部门或保险公司工作人员哄骗消费者进行保单贷款，或骗取钱款、或哄骗购买“高收益理财产品”。

为此，多地银保监局曾发布相关风险提示，提醒消费者正确认识保单贷款功能，提升风险防范意识。

今年7月，广西银保监局发文“关于警惕‘保单贷款型代理退保诈骗’活动的风险提示”，指出有不法分子谎称其为保险公司员工，以“梳理保单信息”等名义联系保险消费者，声称能帮消费者全额退保，随后利用保单贷款套取资金。

对此，广西银保监局提醒广大保险消费者要提高警惕，强化风险防范意识；正确认识保单贷款解决投保人短期资金周转需求的功能，警惕不法分子擅自操作本人手机办理保单贷款；通过正规渠道办理保单业务。

此外，保险公司也应遵守《人身保险公司保单质押贷款管理办法（征求意见稿）》规定，在保单质押贷款业务办理前，应以显著方式提醒投保人不良贷款确定标准、无法按时还款对保单效力和投保人信用记录的影响、贷款资金用途范围等事项。同时，投保人不得将保单贷款所借款项用于房地产和股票投资，不得用于购买非法金融产品或参与非法集资，不得用于未上市股权投资。

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风控及偿付能力受质疑 富德产险诉讼量陡升如何应对挑战

《投资者网》陈企樾

多项财务指标下降

富德财产保险有限公司（下称"富德产险"）由富德系两家公司出资设立，其中富德生命人寿保险股份有限公司持股81%，深圳市富德金融投资控股有限公司持股19%，注册资本达35亿元。

10月29日，公司发布三季度偿付能力报告，显示多项财务指标出现下降，对比2019年末与2020年前三季度的数据，有两项财务指标异常尤为明显。

在经营业绩方面，截至本季度末已实现保费收入8.47亿元，但净利润下跌至-0.55亿元，环比下降超3倍。公司净利润继去年暴跌至-6.73亿元后，今年前两季度已重新拉升至0.23亿元，然而第三季再度出现亏损，跌为负值。并且，净利润的变化与疫情演变呈现出相反的动向，更令人难以捉摸今后的情况。

数据来源：公司官网偿付能力报告统计制图：《投资者网》

在流动性方面，三季度净现金流为0.16亿元，环比下降了0.67亿元，降幅超80%。在报告中列示的多项流动性风险监管指标中，1年以上的综合流动比率降幅尤为明显，环比下降超33%，显示出公司现金流承压加重。对此，富德产险在报告中表示，1年以上的综合流动比率环比降幅大，主要因为资产端的协议存款及企业债券现金流由一年以上向一年以内转移，贷款的减持，以及未到期责任准备金产生的现金流增加，银行存款资金持续冻结。

就上述相关问题，《投资者网》向富德产险致函寻求更多答案，但未获回复。

数据来源：公司官网偿付能力报告统计制图：《投资者网》

偿付能力风险管理未见成效

根据偿二代监管信息系统中的公示，今年前两个季度公司的风险综合评级均为B类。据不完全统计，行业内有99家险企被评为A类，72家被评为B类，5家被评为C类，1家被评为D类。

此外，根据保监会此前公布的2017年偿付能力风险管理能力现场评估，即《关于2017年SARMRA评估结果的通报》（财会部函〔2018〕896号），公司的偿付能力风险管理能力得分为71.12分，低于通报中82家产险公司的平均分72.84分。在评估指标中，公司的保险风险管理、市场风险管理等多项指标略高于7分，流动性风险管理低于7分，声誉风险管理甚至低于6分。

数据来源：公司官网2020年三季度偿付能力报告

对此，富德产险似乎也已着手改善。自从2018年四季度风险综合评级降为B类开始，公司在后续的偿付能力报告中均有更新发布偿付能力风险管理的改进措施，比如开展风险评估、完善目标与工具、开展风险监测与培训。

不过目前看来收效甚微。公司三季度综合偿付能力充足率环比下降12.20%，控制风险的最低成本却在不断攀升。针对偿付能力改进措施的有效性，《投资者网》向富德产险求证，对方也未予置评。

数据来源：公司官网偿付能力报告统计制图：《投资者网》

保证保险诉讼量大幅攀升

据企查查统计，今年公司涉及的诉讼量飙升至超500件，其中保证保险合同纠纷占案由首位。但是在去年的年度信息披露报告中，保证保险对保费收入的贡献率仅占第四位，且承保亏损严重。

富德产险所涉法律诉讼量变化

数据来源：企查查

富德产险所涉案由TOP10

数据来源：企查查

近年来，信用保证保险保费收入逐年走高，与个人消费金融、小微企业融资和互联网征信相关的信保业务甚至成为一个新的市场增长热点。但融资性信保业务目前还处于发展初期，风险与机遇并存。多家媒体也在报道中警示，险企需要思考是否能承担得起相应的风险，如果风控能力不足，大概率会爆雷，出现赔付率失控。如前所示，在保监会的偿付能力风险管理能力评级中，富德产险的风控能力表现一般，公司的综合偿付能力充足率也确实表现为多季度接连下降。加之净利润持续低迷，公司在信保业务上的高歌猛进似乎超出了自身能力的限制，隐含一些风险。《投资者网》询问富德产险对于投诉量和偿付能力表现的看法，最终没有收到任何回应。（思维财经出品）■