贷款370万元买29份保险？保单质押贷款又遇纠纷，这些事项要注意

买保险竟然背上数百万债务？近日，有媒体报道，已经退休的章先生9年多时间里，买下29只太平洋人寿保险，总计支付保费800多万元，不仅掏空400多万元积蓄，还质押保单贷款投保。

北京商报记者获悉，3月21日，太保寿险上海分公司和当事人章先生已经达成一致意见，章先生部分保单予以退保，其余保单继续持有。

这起纠纷中被反复提到的保单质押贷款是什么？真的靠谱吗？

保单质押贷款竟引来多起纠纷

一则“800多万元买下29只太平洋保险！上海爷叔掏空积蓄，贷款370万元”的报道甚嚣尘上。据媒体报道，从2014年开始，章先生踏上了保单抵押贷款买保险之路。9年多时间里，上海市章先生买下29只太平洋人寿保险，总计支付保费800多万元，其中贷款370万元。

近年来，手续简单、贷款速度快的保单贷款频频引起纠纷。“驻马店残疾男子以捡废品为生，却贷款买七份保险”等类似报道也曾见诸报端。据报道，一保险业务员向李先生推销购买了7份保险，李先生身患残疾，以捡废品为生，而业务员却让李先生贷款买保险。从李先生家人提供的清单上看到，李先生从2006年开始，在某寿险公司一共购买了7份保险，而且最后还贷款两万多元，贷款是通过保单贷的。

家住韶关的一位退休老人黄先生也遇到类似的情况。他最近4年一共买了3份理财保险，前前后后交了13万元。而买了保险之后，他的名下却多出了2.3万元的贷款，原来是保险业务员用黄先生的个人资料在保险公司办理了贷款。最终，欠款业务员写了一份还款保证书，明确表示会归还本息。

保单能借钱？真的可以！

这些纠纷中被反复提到的保单质押贷款是什么？

保单质押贷款是指保险公司按照保险合同的约定，以投保人持有的保单现金价值为质，向投保人提供的一种短期资金支持。通过保单质押贷款，借款人可以以未到期的保单作质押，按照保单现金价值的一定比例从保险公司获得贷款额度，并且在质押贷款过程中客户的保险保障不受影响，保单依然有效。

开展保单质押贷款业务，对投保人和保险公司是双向有益的。中国人民大学中国保险研究所研究员张俊岩分析表示，保单质押贷款是保险公司基于保险主业的一项附属业务，是为便利投保人而对其开展的保单增值服务。保单质押贷款的根本作用在于能够满足保险单的流动性和变现要求，这项业务对投保人和保险公司都有益处。对投保人来说，在不解除合同的情况下就可以从保险公司贷款，可以满足短期内的资金周转需求。对保险公司来说，由于保单贷款可以收取利息，是一种重要的资金运用形式，可以通过保单贷款获取收益。

哪些保险保单能用来抵押贷款呢？可以看出，可以贷款的保单必须具有现金价值，也就是一些具有储蓄性质的人寿保险、年金保险、分红型保险、养老保险等。而短期健康险、短期意外险等消费型保险并不能抵押贷款，财险保单也不能抵押贷款。

保单贷款究竟能贷多少钱呢？贷款额度通常取决于保单的现金价值，目前对于保单贷款的额度比较常见的是现金价值的70%或80%。根据《人身保险公司保单质押贷款管理办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），拟定保单质押贷款金额不得高于申请贷款时保单现金价值的80%。

贷款期限是多久呢？利息又是多少呢？保单贷款的时间较短，一般为6到12个月，而且，贷款利率也是高于保险产品的预定利率的，一般为5.5%。如2020年末，某人身险公司曾公告表示，该公司保单借款基准年利率为5.5%。

质押保单贷款来的资金，用途会有限制吗？某寿险公司分支机构负责人介绍称，保险公司只负责审批放贷，无权干涉贷款资金用于何处。不过，根据《征求意见稿》，拟定保单质押贷款的用途未来会有一定限制，不能用于房地产和股票投资，不得用于购买非法金融产品或参与非法集资，不得用于未上市股权投资等。

小心提防！保单质押贷款易成非法分子牟利工具

由于手续简单、贷款速度快，保单质押贷款也被不法分子盯上，成为其非法牟利的工具。

2021年末，山西银保监局曾发布关于警惕“保险分红补偿”骗局的风险提示指出，有不法人员拨打保险消费者电话或发送短信，谎称自己为保险公司售后服务人员，处理客户对保险分红收益不满的投诉，需要保险消费者携带身份证、保单和本人银行卡到该网点办理分红核算及补偿等事宜。待客户上门后，该网点不法人员诱导保险消费者直接在保险公司A或官方公众号在线办理保单贷款，签订“分红服务协议”，并将贷款所得款项转入不法人员指定账户。

对于不法人员以“分红补偿”名义诱导保险投保人办理保单贷款，山西银保监局提醒，对此类行为应保持高度警惕，保险消费者要树立正确的保险消费意识，增强风险防范意识和识别能力，保障个人信息和财产安全，谨防不法分子冒充监管部门实施诈骗。如接到相关电话，应当第一时间通过官方途径向保险公司或银行保险监管部门核实并反映情况；遭遇诈骗造成损失的，应保留相关证据、线索，及时向公安机关报案。

张俊岩也提示，投保人办理保单贷款业务时，首先要认真阅读条款。保险公司开展保单贷款业务，必须在条款中写明保单质押贷款条款，并明确办理条件、贷款期限、贷款利率等。其次办理业务一定要与保险公司充分沟通。保险公司办理该业务时，会与投保人签订贷款协议或者提供批单，明确各方主体的权利和义务，并向投保人说明需要注意的相关事项。

“监管部门对保险公司从事保单贷款业务是有严格的监管规定的，投保人要充分理解保单贷款的本质，通过保险公司官方渠道办理业务，避免不法分子的骗局。”张俊岩补充表示道。

投保人如何树立保单质押贷款的正确观念？需要注意什么？保单质押贷款后，一定要按时还款，绝大多数保险合同载明，若借款人到期不能履行债务，当贷款本息积累到退保现金价值时，保险公司有权终止保险合同效力。也就是说，若借款人逾期，可能造成保单失效。张俊岩也提示，投保人需要注意的是，约定期满后贷款一定要及时归还，一旦借款本息超过了的保单现金价值，保单将失效，被保险人也失去了保险保障。

北京商报记者陈婷婷胡永新李秀梅

增额终身寿将全面停售？最后时刻，哪款最值得买？

增额终身寿险的收益最高不过3.5%，为什么这么多人都在抢？

之前我说过，它可能是我们未来10年内、少数值得考虑的稳健投资方式。

很多朋友就质疑了，说3.5%的收益有什么了不起的，连通胀都跑不赢。

以为只要自己想买，随时都能买到。

但就在上周五，银保监会人身险部突然紧急发布《关于近期人身保险产品问题的通报》（以下简称《通报》）：

要求保险公司必须在12月5号之前，针对在售的增额终身寿险进行自查，若发现产品有相关问题需立即停售，这又引起了一波热潮。

这次《通报》的影响相当重大，市面上收益近3.5%的增额终身寿，将迎来大面积停售。

比如现在已经知道的：

招商金盈卫：将于11月30日24点下架鑫满意：将于12月1日22点停售，届时将阻断出单康乾1号·益利多（青春版）：将于12月4日12点在全国范围内停售恒大万年禧：将于12月4日23点在全国范围内停售其它高收益产品，也不排除随时会有停售的通知。

这不禁让人回想起2019年，银保监会也发布过“全面停止4.025%收益年金险的备案“，确实这类产品逐渐退出市场，错过就没了；

可能再过几年看现在，收益3.5%的增额终身寿也一样，错过就一去不复返了。

那我们单从表面来看啊，3.5%这个收益乍一看不算特别突出，但为什么还这么多人抢着买呢？难道大家都傻吗？

不吹不黑，今天就借这个机会来跟大家聊聊~

增额终身寿是什么？凭啥这么火爆？

首先，来了解一下什么是增额终身寿？

其实就是保额会不断长大的终身寿险，最简单的理解，即是用来钱生钱的保险，具有稳健理财的优势。

要是发生医疗重疾意外等，它是不赔钱的，你想要能赔，得去买专门的保障型保险。

而增额寿它之所以能火起来，主要还是因为这两年的投资环境实在太差了：

股票、基金这些不用说，就看最近这半年银行利率一再下调，居然破天荒地出现了“倒挂”，各大行5年期利率，比3年期的还要低。

国债也是“三连降”，现在10年期的国债利率，也只有不到3%了，未来可能会更低：

更别说资管新规落地后，银行理财彻底打破刚兑，不再保本保息了！

而这时，既能做到像存款和国债这样安全、保本，同时还能锁定长期利率的增额终身寿，自然就一跃成为大家闲钱理财的“香饽饽”了。

毕竟，它产生的所有收益，比如几十年后账户里面有多少钱，都是白纸黑字写到合同里，受到保险法的保护。

这一点，在现今动荡的市场环境下，显得相当可贵。

那我为什么会强调“长期锁定利率”的重要性呢？

因为把时间拉长来看，利率下行已经是不可逆转的趋势了：

我们普通人哪怕什么都不做，就把钱放银行，收益也在悄悄缩水。

但增额终身寿呢，从你买下开始，它的收益就写在保单里了，也就是不管未来利率怎么变，也不会受到任何的影响。

长期下来，好的产品过了“封闭期”，能有近3.5%的复利。这是什么水平呢？

要知道，银行大额存单的利率，已经一路从4%降到了3开头；

最新发行的5年期国债利率，也不过才3.22%，而且还是单利计息的。

虽然看着差不太多，但假设同样存20万，10年后增额的收益要多出1万多。

10年：国债：264400；增额寿：28008020年：国债：328800，增额寿：39500020年下来，这个收益差距直接拉开好几万，随着时间越长，后期相差得就越大！

当然，如果只是凭这两点：安全稳定，3.5%复利增值，可能还不足以让增额终身寿这类产品彻底火爆！

毕竟很多产品，比如年金险也能做到，甚至长期收益还更高。

那增额它难得的地方就在于，把投资不可能三角里面的「安全性、收益性、流动性」都做到了很好的协调和统一。

只要度过前几年“现金价值超过已交保费的期限”，想用钱你可以通过“减保”来取现；

一些优秀的产品每年可以减保出来一笔钱，也不需要手续费。

要是中途实在急用钱，还可以动用“保单贷款”这个功能。

所以，虽然表面上来看，增额终身寿接近3.5%的收益并不算多么惊艳，但由于它集合了其他资产不能同时具备的优势。

所以，今年成为各大银行都在力推的产品，懂行的投资人都买了不少。

增额终身寿解决的，从来不只是资产增值的问题，而是在当前这种经济环境下：

既能做到安全稳定，还能去长期对抗利率下行风险的问题，这就是为什么有钱人都在配置它的原因。

当然了，市面上的产品毕竟五花八门，滥竽充数的不在少数，并不是说每一款增额寿，都能做到近3.5%的复利增值。

有些甚至可能过了几十年，还达不到这个水平。

一旦你选错了产品，哪怕只差个0.5%，你的收益都很可能比别人少一截！

所以，如果大家想用增额寿来规划理财，或想拿它来解决孩子教育、自己的养老等问题，最好是做足功课再下手。

哪款增额寿收益更高？

这里为了方便大家，我火速搜集了目前市面上在售十几款热门增额寿，对着条款全都测评对比了一遍，最后挑选了7款关注度最高的产品，具体如下

表格里的产品预计大概率会在12月5号前停售，所以如果你有感兴趣的产品可以保存收藏起来，密切关注一下：

直接说测评结果：

恒大万年禧收益遥遥领先，看重收益的朋友，可以优先考虑它！

以“30岁女性，每年交5万，交5年”为例：

60岁收益率能达到3.49%，现金价值有65.4万，是已交保费的2.6倍。

但它不支持加保，灵活性会差一点。

如果想先占个高收益的坑，但手上钱不多，想后续再追加保费的朋友，可以考虑康乾1号•益利多（青春版）。

值得一提的是，分10年交钱的情况下，康乾1号的收益会比恒大万年禧高一点：

如果选择这种交费方式，可以抓紧时间考虑这款，因为12月4日12点后，它将在全国范围内停售。

有个小提示：从今年11月11日~12月31日投保这款产品的，保单一律到2023年的1月1日才开始生效。

另外一款昆仑健康的乐享年年，收益跟上面的康乾1号差不多，也很不错，同样值得考虑。

至于表格中的招商金盈卫（11月30日24点下架）、鑫满意、康乾2号·瑞祥人生这三款产品，虽然收益率相比前面几款产品低点，但在增额终身寿众多产品中，收益依然是名列前茅的。

还需要提醒大家的是，上面这几款产品都有投保地区要求！

如果都买不了，可以考虑「长城人寿平型关」。

全国都可以买，1000元就能投保，80岁时收益率也有3.4%左右。

写在最后

这次《通报》中监管部门释放出来的，严控储蓄险利差风险的决心是史无前例的！

核心目的都是为了保障保险行业更良性长远的发展，最终获益的是作为普通消费者的我们。

而目前市面上收益率接近3.5%的产品，也即将成为历史。

那很多朋友可能会觉得，既然以后都买不到这样高收益的好产品了，那我现在是不是得赶紧买一份？错过这个村就没这个店了，不买就亏了啊？

如果有这样想法的朋友，我会劝你：千万别恐慌，为了追下架停售而冲动购买。

但如果你手上刚好有笔几年都用不到的闲钱，但不敢随便投资，想逼自己强制储蓄一把，给孩子存一笔教育金，或者给自己攒一笔养老金。

那就可以趁这个时间点，充分了解一下产品，合适的话，抓住最后的上车机会！

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逾70家险企开展保单质押贷款 最高年化利率超8%

来源：证券日报

本报记者苏向杲

《证券日报》记者在北京西南三环的部分银行网点发现，保险产品说明书中，“保单质押贷款”这一功能颇为醒目。保单质押贷款也是险企转型长期产品后，增强流动性的一大利器。

实际上，随着业务转型的深入，去年有70余家险企已经开展了保单质押贷款业务，业务规模超过4300亿元，同比增长约26%。这也从侧面反映出，保险公司对保单质押贷款的推动力度和消费者对该项业务的青睐程度。

随着保单质押贷款规模快速增长，个别险企保单贷款利率也随之水涨船高。记者对中国人寿、北大方正、中意人寿、农银人寿、上海人寿等10余家险企保单贷款梳理发现，这些险企保单贷款年化利率多数在5%上下浮动，最高的一款产品利率高达8.35%。

有险企个险相关负责人对记者表示，此前，保单质押贷款虽然是一项较好的产品功能，但并没有被险企作为重要卖点，而随着险企转型的深入，该项功能在增强流动性方面优势凸显，尤其是在银保渠道大量短期理财产品的冲击下，保单质押贷款优势就愈发明显了。

保单贷款

成增强流动性利器

保单贷款是指投保人将所持有的保单抵押给保险公司，按照保单现金价值的一定比例获得资金的一种借贷方式，用于解决投保人的短期资金周转需要。

自2018年以来，随着行业主流寿险公司靠续期保费拉动业务增长，并重点发展保障型业务后，多数寿险公司的银保渠道和趸缴业务都有明显减少，中短存续期业务规模大幅压缩。

在这一过程中，由于保障型产品普遍存续期较长，资金需要沉淀在保险公司的时间也较为漫长，一旦投资人临时出现资金短缺或周转不灵将难以获得有效的流动性，而保单质押则有效地解决了这一问题。

数据显示，2018年，有数据可查的71家险企的保单质押贷款总规模为4347亿元，与2017年相比，增长了26%。其中，中国人寿、平安人寿该项业务更是超过千亿元。

而各类中短期产品保费占比较高的2015年，行业保单质押贷款也仅为2300亿元，保单质押贷款快速增长可谓搭上了行业转型的顺风车。

从寿险行业保费占比过半的上市险企来看，2018年，中国人寿、平安人寿、太保寿险、太平寿险及新华保险这5家险企保单质押贷款规模均超百亿元。

保单质押贷款在促进保险销售的同时，也为保险公司带来了较为可观的利息收入。数据显示，中国人保在2018年年报中提到，去年保单质押贷款利息收益为1.74亿元，占公司总营收的比例为0.03%。新华保险2018年年报显示，去年保单质押贷款利息收入为13.68亿元（新华保险2018年净利润为79.22亿元），占总营收的比例约为0.89%。

保单贷款利率

普遍在5%上下浮动

保单质押贷款一路增长的同时，个别险企保单贷款利率也随之提高。

据《证券日报》记者对中国人寿、新华保险、北大方正、中意人寿、农银人寿、上海人寿等10余家险企的保单贷款梳理发现，目前保单贷款利率普遍在5%左右上下浮动。

中国人寿此前发布的《关于保单服务相关利率的公告》显示，自2018年12月30日起，公司保单借款基准年利率为5.5%。北大方正人寿也公告称，自2019年1月1日起至2019年6月30日，保单贷款及欠交保险费的利息按年利率为5%计算。此外，中意人寿发布公告称，自今年1月1日起，保单贷款（含自动借款）年利息率为6%。

从记者从银保销售相关人员处拿到的7家寿险公司今年上半年销售20款银保产品来看，多数产品保单贷款利息为5.5%，最高可达6.5%，最低达3.1%。

当然也有部分险企的保单贷款利率颇高。比如，上海人寿公布的今年上半年的保单贷款利率中，有10款产品的利率高于7%（含7%），最高一款为8.35%。而2018年下半年上海人寿公布的可保单贷款的产品中，最高一款产品的利率为7.8%。

从保单贷款借款期限来看，据《证券日报》记者梳理，当前大部分险企的借款期限为6个月，可进行续借，如果到期未还，多数险企将利息计入新的贷款。在贷款比例方面，多数产品可贷出保单现金价值的80%。

例如，东吴卓越金生年金保险（分红型）在条款中载明，贷款金额不得超过您申请时本合同现金价值扣除各项欠款及应付利息后余额的80%，每次贷款期限最长不超过6个月，贷款利率按您与我们签订的贷款协议中约定的利率执行。

实际上，在现实操作中，投资人既可以拿着保单去保险公司贷款，也可以将保单作为抵押物去银行贷款，那么这两者有何区别？

在业内人士看来，去保险公司贷款和银行各有利弊。比如，从贷款额度来看，根据银保监会规定，保单贷款额度不能超过保单现金价值的80%。而银行同样是以保单的现金价值来计算额度，但是上限不局限于80%，还会考虑借款人的征信和收入财力情况提高额度。利率方面，银行保单贷款主要分为质押式贷款和信用贷款，其中信用保单贷款中，利率高于险企贷款。

投资者仍需防范

保单贷款风险

值得关注的是，随着保单质押的快速发展，一些未被投保人注意到的风险也需要引起警惕。比如，绝大多数保险合同载明，若借款人到期不能履行债务，当贷款本息积累到退保现金价值时，保险公司有权终止保险合同效力。也就是说，若借款人逾期，则有可能造成保单失效。

除上述风险外，近期监管层也多次发布风险提示。例如，前不久深圳银保监局发布的《关于保单质押贷款业务的消费提示》称，发现有不法分子通过窃取保险消费者保单信息、银行账户密码及电子证书利用保单质押贷款进行诈骗，这些违法行为严重影响了保险市场秩序。

近日，上海银保监局也发布风险提示称，个别P2P不法分子利用非法获取的保险公司客户信息，在电话中冒充险企工作人员，以回馈老客户、保单升级以及赠送礼物为由,将一些年长客户骗至其营业场所，随后利用年长客户防范意识弱、手机操作不熟悉的特点，获取年长客户的信任后将其手机骗至手中进行操作，通过保险公司的官方微信等申请保单质押贷款，诱骗年长客户与其签订理财协议后将保单贷款资金转走。

实际上，银保监会此前也提醒投保人：发现非保险机构工作人员通常会以“保单分红”、“保单升级”、“赠送礼品”、“售后服务”等名义联系保险消费者，在取得消费者信任后，贬低消费者已购买的保险产品价值，诱导办理退保或保单质押，转投其推荐的高收益“理财产品”，此行为很可能涉嫌诈骗或非法集资。

银保监会有关部门负责人表示，消费者应提高自我防范意识，谨慎办理退保或保单质押。不要受所谓的“高额回报”蒙蔽，不与所谓的“代理人”签订私下协议，不轻易将所持保单、个人身份证件等出示或委托他人，以免在不知情的情况下“被退保”或“被理财”。