超15.4%就算高利贷？别被这些误区带偏了→
最近，民间借贷新规尤其是15.4%利率上限，引发市场广泛关注。
事情是这样的。8月20日，最高人民法院公布了新的民间借贷利率司法保护上限，抹去了以24%和36%为基准的“两线三区”，大幅降低至新利率红线——4倍LPR。
按照最新1年期LPR3.85%的4倍计算，民间借贷利率司法保护上限是15.4%。
于是，一些观点就认为，超过15.4%就是高利贷了。也有人认为，利率上限下调，绝大多数互金、消金机构都会活不下去。还有观点认为，利率红线有漏洞，能轻松绕过。
真的吗？实际上，这里面还有不少误区，接下来就一一澄清。
误区1：民间借贷利率上限15.4%
事实：还真不一定
15.4%的说法，最初来自于最高法的解释。原文是这样的：
以2020年7月20日发布的1年期贷款市场报价利率3.85%的4倍计算为例，民间借贷利率的司法保护上限为15.4%，相较于过去的24%和36%有较大幅度的下降。
明明只是举个例子，但众多自媒体已经狂欢了——
刚刚！最高法明确：民间借贷利率司法保护上限为15.4%；
高利贷彻底完了！最高法出手：民间借贷利率最高不超15.4%；
15.4%！最高法确定民间借贷利率上限；
……
这就是不审题的后果。
15.4%的上限，是根据今年7月20日的LPR利率算出来的，不是一成不变的。如果LPR发生变化，这个上限同样也会变化。
实际上，原规定中确定的24%的利率，也是根据基准利率6%左右的4倍计算出来的。
随着我国金融利率市场化改革推进，中国人民银行逐步放开了金融机构的利率决策权，已取消公布基准利率，并于2019年8月17日公告决定改革完善贷款市场报价利率形成机制。
总之，15.4%只是一个例子，千万别被标题党误导。
误区2：新规容易被“钻空子”
事实：“钻空子”风险大
对于民间借贷新规，有人觉得严格，也有人觉得容易被钻“空子”。
有媒体报道指出，民间借贷新规有漏洞，民间借贷机构还能“钻空子”做出70%的高利贷。
对此，中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼表示，最高法在此次司法解释修改过程中，对于如何认定已经写得很清楚，即借款人在借款期间届满后应当支付的本息之和，超过以最初借款本金与以最初借款本金为基数、以合同成立时一年期贷款市场报价利率4倍计算的整个借款期间的利息之和的，人民法院不予支持。
“也就是说，这里的‘4倍’指的是司法保护的上限，如何计算在修改后的司法解释中是清楚无误的。”他说。
中国人民大学教授刘俊海表示，确实存在名义利率和实际利率两种情况，两者也确有差异。
不过，刘俊海认为，此前也有过类似扣除手续费、管理费、咨询费等，最后实际利率远超法律规定标准的情况。现在所谓4倍LPR是在充分考虑到各种还本付息计算方式后作出的，希望某些机构不要耍小聪明。
误区3：互金、消费金融要凉凉
事实：是不是对“民间借贷”有误会
有观点认为，民间借贷新规出台后，绝大多数互金、消金、小贷机构都会活不下去。
原因很简单，这些机构资金成本比银行高，利率水平也比银行高。设定的4倍LPR上限，可能让其收益无法覆盖成本。
划重点了。新规明确指出只管“民间借贷”，这就意味着银行、消费金融公司等持牌金融机构是不适用的。
去年9月通过的《全国法院民商事审判工作会议纪要》中提到，人民法院在审理借款合同纠纷案件过程中，要根据防范化解重大金融风险、金融服务实体经济、降低融资成本的精神，区别对待金融借贷与民间借贷，并适用不同规则与利率标准。
不过，小贷公司就没有那么幸运了。
根据监管部门规定，小额贷款公司按照市场化原则进行经营，贷款利率上限放开，但不得超过司法部门规定的上限。这就意味着小贷公司直接受到新规冲击。
但也有专家提出了不同的看法。
董希淼认为，小贷公司是否适用民间借贷利率上限，在法律上存在争议。在他看来，小贷公司正在纳入地方金融监管，可以考虑将小贷公司等视同金融机构，不再适用民间借贷利率上限规制。
此前报道：
15.4%刷屏！最高法重新定调民间借贷利率保护上限
小额贷款算不算高利贷？
说到小额贷款公司，你的第一印象是什么？
是高利贷吗？
小额贷款公司的利息比银行偏高，很多人以银行利息作为判定其他机构是否高利贷的基准，其实这样是错误的。
（1）小额贷款和高利贷的区别
1）定义不同
小额贷款公司的定义为正规的民间准金融机构，而高利贷的定义则是非法民间借贷。
2）利息标准不同
小额贷款公司利息判定是依据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，约定利率不超过年利率24%，特殊情况下最高年利率不超过36%，而高利贷通常年利率超过36%，或者更高。
3）监管部门不同
小额贷款公司的监管部门为国家工商、银监会、人民银行和公安厅，而高利贷仅属于非法借贷行为，无监管部门；
4）法人要求不同
对于小额贷款公司的法人，要求都是十分严格，要求其是知名企业家，且企业良性运转达三年以上，法人本人无任何不良记录，小额贷款公司原则上市场净资产要在2000万元以上且出资额不高与净资产；而高利贷的发生历程中，是什么人都可以的。
（2）小贷利息为什么比银行高
1)成本因素
做任何的商业活动都需要成本，小额贷款公司也不例外。他们不像商业银行可以靠国家的政策与信誉获得非常低价的储蓄资金；而小额贷款机构往往不具备吸收存款的功能，只能依靠自有资金进行贷款，成本很高。
2)操作方式
操作方式不同，导致成本相差甚远。商业银行是坐台制，需要存款、贷款的人，都到银行来办理业务。而小额贷款则是专人负责制。其中每一个环节，如放贷、审核等都需要大量的专业人员。
此外，商业银行是一年收一次款，而为减少客户的还款负担、降低风险，小额贷款往往是一个月收一次款，这无形中就提高了小额贷款的操作成本。
3)公司方针
小额贷款注重的是给需要资金额度小，且短期周转的人，商业银行的贷款种类多，且贷款额度大，少则几百万，多则上亿（对公贷款）。而小额贷款一笔只有几千、几万人民币，但是操作成本却很高。这就与商品市场上批发与零售的区别相似。因此，小额贷款利息也会相应的高一些。
（3）小额贷款的优势
1）信用要求不是那么严格
办贷款，个人信用是关键，尤其是在银行，信用稍有不好，很容易被拒贷，在信贷公司就会好很多，信贷公司一般会针对不同的人群制定不同的产品。
2）办理速度快
相对于银行，小额信贷最快可在当天放款，对于资金需求急的朋友来说是一个不错的选择。
3）手续简单、省事
只需提交所需资料并签合同，即可获得资金，而在银行需要借款人亲自去办理很多的手续，麻烦耗精力。
4）选择种类多
小额信贷公司针对不同人群推出不同的产品，灵活多变，是被很多贷款人所喜欢。
所以，即便小额贷款的利息比银行的高一些，但是依然有不少人选择它来救急。
超15.4%就算高利贷？听专家这样说
来源:经济日报
图集
近日，最高人民法院公布了新的民间借贷利率司法保护上限，抹去了以24%和36%为基准的“两线三区”，新利率红线被设定为4倍LPR，按照最新1年期LPR3.85%的4倍计算，民间借贷利率司法保护上限为15.4%。
新规公布后，引发了市场广泛关注。有观点认为，超过15.4%就是高利贷。但也有观点认为，利率红线有漏洞，能轻松绕过。事实究竟如何？经济日报记者采访了相关专家学者。
首先，民间借贷利率上限并非固定为15.4%。
业内专家表示，15.4%的说法，最初来自于最高法的解释，“以2020年7月20日发布的1年期贷款市场报价利率3.85%的4倍计算为例，民间借贷利率的司法保护上限为15.4%，相较于过去的24%和36%有较大幅度的下降。”
也就是说，15.4%的上限，是根据今年7月20日的LPR利率算出来的，不是一成不变的。如果LPR发生变化，这个上限同样也会变化。
其次，在新规出台后，有媒体报道指出，民间借贷新规有漏洞，民间借贷机构能“钻空子”做出70%的高利贷。
对此，中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼表示，借款人在借款期间届满后应当支付的本息之和，超过以最初借款本金与以最初借款本金为基数、以合同成立时一年期贷款市场报价利率4倍计算的整个借款期间的利息之和的，人民法院不予支持。“也就是说，这里的‘4倍’指的是司法保护的上限，如何计算在修改后的司法解释中是清楚无误的。”董希淼说。
中国人民大学教授刘俊海表示，确实存在名义利率和实际利率两种情况，两者也确有差异。此前，部分机构通过收取手续费、管理费、咨询费等额外费用，最后实际的资金成本远超法律规定的标准。新的民间借贷利率司法保护上限是在充分考虑到各种还本付息计算方式后作出的，希望某些机构不要耍小聪明。
此外，业内专家还提醒，新规明确指出只管“民间借贷”，这意味着新规对银行、消费金融公司等持牌金融机构是不适用的。去年9月份通过的《全国法院民商事审判工作会议纪要》中提到，人民法院在审理借款合同纠纷案件过程中，要根据防范化解重大金融风险、金融服务实体经济、降低融资成本的精神，区别对待金融借贷与民间借贷，并适用不同规则与利率标准。
值得注意的是，根据监管部门规定，小额贷款公司按照市场化原则进行经营，贷款利率上限放开，但不得超过司法部门规定的上限。对此，董希淼表示，小贷公司是否适用民间借贷利率上限，在法律上存在争议，“小贷公司正在纳入地方金融监管，可以考虑将小贷公司等视同金融机构，不再适用民间借贷利率上限规制。”
此外，一些业内专家表示，为正规金融机构、类金融机构和非正规金融机构提供助贷业务的金融科技公司，通过互联网大数据的手段，提供风控、推介客户等服务，也不属于此次关于民间借贷利率的司法解释调整范围。对从事助贷业务等金融科技企业如何监管，是金融监管政策问题。今年7月份，中国银保监会公布《商业银行互联网贷款管理暂行办法》，对联合贷款、助贷业务持开放包容的态度，有助于金融科技企业依法合规开展业务，助推金融机构加快数字化转型。（记者钱箐旎李万祥）
责任编辑：吴咏玲
