美国抵押贷款利率达到20年新高，美联储或将继续加息
根据美国抵押贷款银行家协会（MBA）于当地时间10月19日公布的数据，考虑到美国房地产市场继续快速放缓，美国上周的抵押贷款利率达到了20年来的最高水平。
据《国会山报》报道，今年10月的第二周，美国30年期固定利率从一周前的6.81%攀升至6.94%，创下2002年以来的最高的30年期利率。MBA的每周抵押贷款申请调查显示，抵押贷款申请总体下降，其中再融资申请的份额已下降到总申请的28.3%。
“今年利率攀升的速度和水平大大减少了再融资活动，并加剧了购买市场现有的负担能力可接受的挑战。”MBA副总裁兼副首席经济学家乔尔·坎（JK）在一份声明中表示。与此同时，浮动利率抵押贷款（ARM）申请的份额达到了自2008年以来的最高水平，上升到抵押贷款申请总数的12.8%。“对于仍在努力寻找减少每月还款额的借款人来说，ARM贷款仍然是一个可行的选择。”坎说。
报道称，飙升的抵押贷款利率也导致新屋开工率和其他表明房地产市场健康的指标下降。来自美国全国房屋建筑商协会（NAHB）的单独数据显示，潜在购房者数量降至2012年以来的最低点——2020年疫情期间除外。“这种情况是不健康和不可持续的。政策制定者必须解决这种日益恶化的住房负担能力危机。”NAHB主席杰瑞·康特（JK）指出。
据悉，美国抵押贷款利率在2021年翻了一番多，美联储在该年夏季多次大幅加息，以达到为房地产市场降温的目的。美国劳工部上周公布的数据显示，通胀连续第二个月仍然强劲，可能导致再次加息。
美联储主席杰罗姆·鲍威尔（JPw）在9月份表示，美国房地产市场可能需要进行调整，以使“住房价格再次变得更加实惠”。“从长远来看，我们需要的是供需更好地协调一致，这样房价才能以合理的速度上涨，让人们重新买得起房子”鲍威尔表示。
栏目主编：顾万全文字编辑：程沛题图来源：新华社图片编辑：朱瓅
来源：作者：澎湃新闻
日本超低房贷利率的幸与不幸
香港《南华早报》网站12月5日发表题为《日本超低房贷利率的幸与不幸》的文章，作者是英国劳雷萨咨询公司合伙人尼古拉斯·斯皮罗。文章编译如下：
全球房地产热开始退潮，楼市增长放缓的原因是今年利率急剧上升。美国30年期抵押贷款固定利率已超6%，为2008年金融危机以来的最高水平，澳大利亚房贷可变利率已升至近5.5%，英国两年期贷款固定利率为6%。
然而，一个主要经济体将自身隔绝于借贷成本快速上升之外，格外引人注目：日本仍在维持其超宽松的货币政策，希望一劳永逸地消除国内的通缩心态，显得与世界其他地区格格不入。
日本央行的基准利率自2016年以来一直保持在负0.1%，因此其抵押贷款利率已压低到离谱的水平：浮动利率贷款低至0.3%，而由日本住宅金融厅提供的35年期固定利率抵押贷款，利率能低至1.6%。
尽管日本的抵押贷款利率比其他发达经济体低得多，却在加剧该国房地产市场长期存在的问题。
首先，负利率促使借款人纷纷申请浮动利率抵押贷款，目前此类贷款占未偿贷款的70%以上，而2008年这一比例仅为略高于三分之一。随着10月日本核心通胀率已达到40年来的最高水平3.6%，日本央行面临越来越大的压力，要求其明年开始恢复货币政策正常化，因为有迹象表明工资终于要上涨了。
即使是小幅加息也可能对脆弱的借款人带来冲击，尤其是如果事实证明日本退出超宽松政策时是无序的。考虑到日本十年来激进的货币宽松政策造成资产价格严重扭曲，日本的无序退出是市场的一个主要担忧。
其次，尽管低利率导致抵押贷款总额激增，但自1991年日本房地产泡沫破灭以来，住宅价格一直呈下降趋势，近年来才逐渐回升。自日本央行实施负利率以来，住房贷款一直以每年2%至3%的速度增长，但平均房价仍比峰值低28%。
目前，主要风险是利率上升幅度超过预期。如果事实证明通胀压力比预想的更强大、更持久，日本央行可能会被迫出手。里昂证券驻东京的策略师尼古拉斯·史密斯警告说，很多银行“还没有经历过完整的房地产周期”。
尽管如此，考虑到日本沉重的公共债务负担和上世纪90年代危机的痛苦回忆，日本央行势必谨慎行事。史密斯说，日本“失落的十年”使1929年的美国股灾“看起来就像在公园里散步”。
同样重要的是，日本房地产价格固然持续低迷，但这个亚洲第二大经济体并未像其他国家那样遭遇无力负担住房的严峻问题。在彭博社追踪的30个发达和发展中经济体中，日本的房价收入比和房价租金比处于最低水平。
日本低得离谱的抵押贷款利率正在累积问题。然而，也正是因为这样的低利率，与大多数其他主要经济体相比，日本的首次购房者才能相对容易地置业。20世纪90年代房地产市场崩溃留下的并不都是恶果。
来源：参考消息网
美国浮动利率抵押贷款需求激增至14年来的最高水平
《家住美国》5月16日报道,据《CNBC》5月11日报道,近期,美联储大幅提升了利率,由此抵押贷款利率水涨船高。但同时,希望购房者对抵押贷款的需求正在增加。然而,他们更倾向于目前提供较低利率的浮动利率抵押贷款(ARM)。随着利率和房价继续攀升,这种金融产品给美国希望购房者提供了新的希望。
根据美国抵押贷款银行家协会(MBkAii)经季节性调整的指数,上周购房的抵押贷款申请比上周增加了5%。需求仍然比一年前的同一周低8%,但这一年度降幅现在正在缩小。
其中,符合标准的贷款余额(647200美元或以下)的30年期固定利率抵押贷款的平均合同利率从5.36%上升至5.53%,首付20%的贷款的平均合同利率从0.63(包括发起费)上升至0.73。
美国抵押贷款银行家协会(MBkAii)首席经济学家JK认为:“尽管今年春季购房季开始缓慢,但潜在购房者对更高的房价表现出一定的弹性。购房活动目前已连续两周增加。而且,越来越多的借款人继续使用浮动利率来对抗更高的利率。浮动利率型的贷款占贷款总额的比例上升至11%。”今年年初,当利率仍徘徊在历史低点附近时,浮动利率型贷款所占份额仅为所有购买申请的3%。这是自2008年3月以来的最高比例,为11%。
通常,浮动抵押贷款利率提供较低的利率,可以固定为5年、7年或10年。像固定利率抵押贷款一样,浮动抵押贷款利率也需要首付。但是,美国在2000年代的情况并非如此,当时基本不需要首付或者极低的首付,只收利息,导致了房市的崩溃。
还有,美联储提升利率也大大降低了房屋再融资的比例。虽然购房者表现出了更大的兴趣,但目前的房主对再融资的兴趣较低。这些申请每周又下降了2%,比一年前下降了72%。只剩下一小部分借款人可以从当前利率的再融资中受益。在疫情大流行的头几年,再融资推动了创纪录的贷款利润,当时利率创下了十多年的历史新低。现在这个市场已经基本无人问津。
