滴滴贷款产品“滴水贷”上线，这或是它找到的最好的盈利模式

文/张雨忻

“嵌入金融业务”已经成了各大互联网公司的规定动作，毕竟流量变现是每一个大流量平台都会考虑的事情。

上周，一小部分用户在滴滴A里发现了一个新上线的贷款产品——滴水贷。这是一个类似微粒贷和借呗的现金贷款产品，最高授信额度为30万元，可随借随还。

从产品形态上来看，滴水贷与大部分在线信贷产品没有区别。不过在合作模式上，与微粒贷和借呗还是不太一样——滴滴在这款产品上更多扮演的是“导流”和“数据支持”的角色，而真正的风控则由持牌金融机构完成。相比微众和蚂蚁金服在各自产品上较强的把控度，滴滴做的则轻多了。当然，利润空间也会有所压缩。

目前，滴水贷被藏在一个很深的入口里，用户需要通过点击钱包—保险—借钱三个步骤，进入到三级页面，才能看到这个产品，不是很好发现。看到出来滴滴的态度还是比较谨慎，或是在业务跑通、形成一些数据积累之前还不想大规模放量。

所以，滴水贷现在也是以白名单的形式开发给用户。据券商中国，4月18日上线当日，滴水贷共放出5000个白名单名额，而在滴滴的规划里，首批白名单用户数量被设定为10万人。但最终，滴水贷会覆盖到所有滴滴用户。

看到出来，滴水贷其实就是滴滴这个大流量平台寻找到的一个绝好的流量变现路径，今日头条布局金融的思路也是如出一辙。

“有流量有用户的平台都想做消费金融类的业务，毕竟变现的效率高。”某消费金融公司的副总告诉36氪，“但各有各的玩法”。有的流量平台选择自营金融业务，比如百度；而有的流量平台则选择把流量开放出来，接入专业的消费金融平台来做，比如头条、58等等。

不过，自去年的现金贷监管以来，互联网公司开放流量，与持牌金融机构合作开发信贷产品的玩法已经成了主流。在这种联合贷款模式中，互联网公司逐渐往前端靠，只参与贡献场景、流量和初步的用户筛选，而持牌金融机构则完成主要的风控，以及提供资金，两者分工明确。

这已经不是滴滴第一次尝试金融业务了。在拿到支付、小贷、融资租赁等金融牌照后，滴滴先后上线了余额理财、保险、融资租赁等金融业务。在信贷业务方面，滴滴去年12月推出了面向司机端的信贷产品，额度在3000-5000元之间，据清流C，这部分资产的规模目前约为7亿元，月新增在1亿元左右。

但这几块业务的量级和盈利能力都很有限：基金的代销的利润空间很微薄，互联网保险产品又是低客单价，而面向司机端的信贷产品由于目标用户规模的限制也很难做大。

所以，滴水贷可以说是滴滴第一个真正意义上能够让滴滴在金融业务上放量，以及获得可观利润的业务。

从去年开始，“嵌入金融业务”已经成了各大互联网公司的规定动作。毕竟，流量变现是每一个大流量平台都会考虑的事情，这其中，金融业务，尤其是贷款业务又是变现效率很高的一个选择。

据资料显示，滴滴在2017年的GMV达到250-270亿美元，主营业务亏损2亿多美元，整体亏损3-4亿美元。而对于当下四面受敌的滴滴来说，充足的现金流和足以支撑自己把仗打下去的资金显得格外重要。

有业内人士认为，滴水贷将刺激滴滴快速走向盈利。“如果滴水贷能够做到1000亿余额，按赚三个点服务费而言，意味着30亿的收入——这完全可以把公司拉到盈利空间。”

其实，要实现1000亿的贷款余额，只需要1千万用户平均每人借款1万元即可。而截至2017年底，滴滴的用户数已经达到4.5亿人，这个量级对于任何一个持牌金融机构来说都是个诱人的线上入口。

对比同类产品，微粒贷已经把客单价做到了8000元左右，上线2年多也把贷款余额做到了千亿以上，比肩一个省级城商行。当然，滴滴无论从产品粘性还是滴水贷本身的产品露出位置来说，都远不及微粒贷。但即便需要花更长的时间，大部分业内人士还是表达了对滴滴最消费金融产品的看好。

一位消费金融机构的负责人在接受清流C的采访时说：“滴滴掌握了大量的出行数据，针对活跃用户，滴滴能清楚地知道他的家庭住址和公司地址，也知道用户的偏好，如对顺风车、快车、专车的选择等，从而以此判断用户的经济水平，这对于信贷产品的风控来说是非常有价值的。”

最后还要提一下滴滴这次合作的持牌机构——新网银行。这家互联网银行的股东分别是新希望集团、小米和红旗连锁。此前，新网银行已经与美团、陆金所以这种商业逻辑展开了业务合作。据悉，新网银行下一步还会跟今日头条合作。

目前获得牌照的互联网银行当中，新网银行的表现仅次于微众银行和网商银行。但不同于后两者分别与腾讯和阿里有深度的绑定关系，新网与股东之间的连接显得薄弱很多，如今看来，这反而帮助它成为了一个更加第三方的角色，可以去连接更多大互联网流量平台。

在监管之下，随着互联网公司和持牌金融机构各自的权责逐渐分明，双方的合作在调整了姿势之后又开始逐渐回温。随着互联网公司从风控的环节中退出，让出更多利润空间，互联网银行和一直苦于转型和盈利的中小城商行，也有了更多可能性。

手握4.5亿用户，悄悄上线“滴水贷”，滴滴要玩什么？

来源:新京报

很少有人知道，滴滴也在做消费金融。

打开滴滴出行APP“钱包”栏“保险”选项，找到“借钱”栏打开后，便出现一个诱人的画面：最高可贷款额度200000元，页面最上方还有“滴水贷”三个字(在进入APP界面后，这已经是4步操作了)。点击页面下方的“优先获取滴水贷名额”，后台提示称“会逐步扩大开放规模，届时将以短信息形式通知”。

“滴水贷”界面截图

实际上，“滴水贷”的产品在数天前便出现，并被一些网贷中介盯上。寻找中国创客(ID：xjk)记者在4月3日的一篇帖子中发现，有网贷中介就打出了“只要你跑过滴滴，速度来拿钱”的广告。帖子声称，这个放贷的口子就是“滴水贷”，申请方式为“滴滴出行司机端”，借款额度“最高30w”。

此外，“滴水贷”采取邀请制，对平台申请车主的滴滴单子数量有要求，还要查询申请者的征信。

此后“滴水贷”逐步出现在乘客的滴滴平台。但时至今日仍没有完全对外开放，滴滴平台也对此未做回应。

经历了2017年网贷和消费金融严监管后，滴滴选择此时再入局消费金融，是基于什么样的考虑?消费金融市场还有空间吗?

入局消费金融，流量变现又进一步

据消费金融新媒体清流C报道，“滴水贷”产品更多地充当“导流”和“数据支持”的功能，资金来源由正规持牌机构提供，此外，新网银行已经成为首批合作的银行机构。

上线“滴水贷”的滴滴，又在几乎沉寂的消金融市场掀起了涟漪。

有媒体报道，2017年3月，滴滴便组建了上百人的金融业务团队。

业内对滴滴的金融野心已经不是第一次听闻。早在春节前后，就有消息称滴滴董事长程维和董事柳青联名发布内部邮件，正式落实了几项人事变化。其中原曼哈顿(原滴滴金融部门)升级为金融事业部，金融业务以科技手段赋能金融行业，致力于为滴滴司机和用户提供保险、信贷、理财、支付、汽车金融等普惠金融服务。

滴滴出行创始人兼CEO程维/视觉中国

如今看来，这项变动实际上已经预示着滴滴未来有可能将在金融领域大展拳脚。

上述清流C的文章援引业内人士的说法称，粗略推算，2017年滴滴的GMV(平台成交额)达到250-270亿美元，主营业务亏损2亿多美元，整体亏损3-4亿美元。如果按助贷业务拿到3个点提成算，年1000亿的贷款规模就能形成30亿的营业收入，足以覆盖其整体亏损。

看似这块诱人的蛋糕唾手可得，但是在苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言看来，消费金融业务盈利都要经历一个成长期，“风控模型的优化有个渐进试错的过程，消费金融业务很难实现爆发式增长。事实上很多机构的消费金融业务，最初的两年都是亏损的。”

但这并不影响其未来的流量变现。在薛洪言看来，滴滴平台的用户有天然的优势，“在司机端，平台掌握着司机收入情况，这一客群的风控压力较小在乘客端，滴滴掌握了许多用户的位置信息，可以分析出用户大致的职业和家庭状况。”

在更多人看来，滴滴平台的流量通过金融业务变现几乎是“水到渠成”，“一方面能对现有用户形成粘性，另一方面也能拓展收入来源。”网贷之家研究院院长于百程说。

监管政策趋明朗，但困局仍在

2017年，严监管的互金行业一度带来现金贷的死亡潮。死亡潮后，互金监管逐步走向明朗化。此时再切入金融领域，显然政策的风险已经大大减小。

“严监管之后，监管规则更明确，在这种情况下更容易符合规范，因为监管的不确定性已经大大减小了。”薛洪言称。

但即便如此，滴滴在消费金融领域的困局犹在。

从公开报道中看，其目前已拿到支付、网络小贷、融资租赁这三个金融牌照。

按照天眼查信息，“滴水贷”的商标信息隶属于北京嘀嘀无限科技发展有限公司。寻找中国创客(ID：xjk)记者在银监会网站以“滴滴”“嘀嘀”“滴水贷”“小桔”等关键词查询，均未查询到其消费金融领域牌照。因此其消费金融的业务，目前看很可能是作为助贷中介提供流量。

“天眼查”截图

此外，在原有消费金融巨头已经深入到网民生活后，尽管滴滴有数据优势，但无法确定用户需求，在吸引用户借款上难以保证粘性，而且单一的出行场景难与电商相比。

另外，当蚂蚁借呗、微粒贷等消费金融巨头已经把优质用户获取后，相对而言“滴水贷”的利息与其相比优势并不明显。再加上“滴水贷”除了风控上首先要经过滴滴平台审核，还要经过放款机构的风控审核，想要短期实现较大的收入并非易事。

布局金融已三年，逐步形成生态

寻找中国创客(ID：xjk)记者梳理发现，滴滴在金融领域的布局，早在2015年便已经出手，如今其金融业务已经涉及到金融理财服务、消费金融服务、汽车金融、保险和支付等几个领域。

理财服务领域：

2015年5月，滴滴快的旗下一号专车和P2P平台“点融网”合作，将专车用户的账户中增加“类余额宝”功能。

2017年3月，滴滴推出一项名为“金桔宝”的产品，为滴滴平台绑卡用户提供余额理财服务。相关信息显示，“金桔宝”是由华夏基金提供并进行管理，近7日的年化收益率为3.48%，比同期余额宝年化收益率略低。“金桔宝”功能类似余额宝，不仅能让资金产生收益，还能直接用来支付滴滴车费。

滴滴“金桔宝”

互联网理财领域余额宝一家独大，而且货币基金成了监管重点关注的对象，当下监管层已经关注到货币基金可能蕴含的流动性风险，以及可能给金融体系带来的冲击，开始淡化货币基金在规模排名中的作用。

消费金融：

2016年年初，滴滴与招商银行宣布双方将在在支付结算、金融服务及市场营销等方面合作双方还推出联名信用卡，招商银行还将成为滴滴司机购车分期的合作银行。

2016年8月，有报道称滴滴在APP试驾车商城中上线了一款汽车消费金融产品—滴分期。用户分期主要有两种方式，一种是首付整车的2至3成，分期最高36个月，无尾款另一种是零首付，但需要交纳一万元押金，分期最高36个月，无尾款，合同到期后押金可退，可抵扣车款。

滴滴“滴分期”

2017年8月，滴滴在重庆注册了重庆市西岸小额贷款有限公司，注册资本5000万美元，法人为程维。为网约车司机提供贷款服务，额度在3000元-5000元之间。

不过随着互联网小贷业务被严格限制，信用借款这类业务逐步走出暴利局面，没有一定规模的情况下，很难形成可观利润。

汽车金融：

2016年3月，滴滴设立“众富融资租赁(上海)有限公司”，其股东为香港子公司“快富控股有限公司”，注册资本10亿人民币，法人代表为程维，正式涉足汽车金融领域。其经营范围涵盖融资租赁业务、租赁业务、向国内外购买租赁财产、租赁财产的残值处理及维修以及租赁交易咨询及担保。

此外，2017年9月25日人人车宣布获得滴滴2亿美元战略投资，随后滴滴出行A新增“二手车”入口，用户可直接通过这一入口使用由人人车提供的二手车交易服务。

保险领域：

2016年6月13日，滴滴获中国人寿6亿美元投资，双方提出将在“互联网+金融”展开合作，滴滴打车为首批1.6万辆车保险供应商选择中国人寿财险。

滴滴APP的“钱包”选项中，也早已上线车险、医疗保险、意外险、旅游保险等相关服务。

滴滴出行-钱包-保险截图

支付领域：

2017年12月18日，滴滴通过收购上海时园科技有限公司持有一九付100%的股权，间接获得第三方支付牌照。

如今互联网巨头在形成规模优势后，布局金融生态几乎是必然选择。正在巩固出行行业霸主地位的滴滴，在拿下多个金融业务后，会在金融生态里实现自己的野心?

滴滴出行低调上线“滴水贷” 布局金融底气来自4.5亿用户

公开资料显示，滴滴出行已拿到支付、网络小贷、融资租赁牌照

近日，某外资银行经济学家在通过滴滴打车出行时，遇到司机请教“想买一辆更好的车，开专车来提高收入，有没有好的方式贷款？”这位经济学家调侃自己是“研究宏观，不接地气，不熟悉业务”，同时发朋友圈表示“在线等，希望相关从业者给出好的建议”，并在这条朋友圈下面统一回复“为什么滴滴不推出合适的贷款产品？”

《证券日报》记者日前浏览“滴滴出行”APP查询资料发现，滴滴已经上线在线信贷产品“滴水贷”，称“随借随还、极速到账、超低利率”，最高可贷额度为20万元。据了解，该产品目前仅在小范围开放测试，未来或将逐步扩大开放规模。

“滴水贷”业务悄悄上线

打开滴滴出行APP“钱包”栏“保险”选项，找到“借钱”选项打开后，便出现“最高可贷额度200000元，优先获取滴水贷名额”。点击页面下方的“优先获取滴水贷名额”后，会提示称“我们会逐步扩大开放规模，届时将以短信的形式通知您，感谢您使用滴滴的借钱服务”。据了解，目前多数乘客都是获得上述提示。

与滴滴出行APP一样，打开滴滴车主APP，同样的流程，在点击“优先获取滴水贷名额”后，多数车主出现提示“我们会逐步扩大开放规模，届时将会以短信的形式通知您。建议您多多接单，保持稳定收入，提高平台服务等级。感谢您对滴水贷的支持！”

“滴水贷”被藏在一个很深的入口里，用户需要通过点击“钱包-保险-借钱”三个步骤，进入到三级页面，才能看到这个产品，不是很好发现，由此可见，滴滴出行的态度还是比较谨慎，或是在业务跑通、形成一些数据积累之前还不想大规模放量。

《证券日报》记者致电滴滴出行乘客服务热线咨询“滴水贷”业务时，在选择“滴滴金融”后仅有“保险”选项，没有“滴水贷”相关选项。

《证券日报》记者拨打滴滴出行司机服务热线咨询相关情况，在拨通电话后，通过“滴滴金融业务-滴水贷”两次选择后听到语音提示“尊敬的用户您好，此热线为‘滴水贷’业务咨询热线，如您咨询的是快车、专车或顺风车等业务，请您重新拨打，按语音提示进行咨询。”也就是说，“滴水贷”业务的相关咨询并没有完全开放。

据了解，“滴水贷”业务采取邀请制，对平台申请车主的滴滴业务数量有要求，还要查询申请者的征信。有消息称，在滴滴的规划里，首批白名单用户数量被设定为10万，未来将不断会有新的滴滴用户可通过自己的APP页面申请消费贷款。

《证券日报》记者浏览多个网贷论坛发现，近日，已有一部分滴滴乘客在“滴水贷”业务的内侧中成功进行了贷款，授信额度最高为20万元。

逐步布局金融业务

今年1月份，滴滴出行公布2017年出行用户数据，2017年全年平台为全国400多个城市的4.5亿用户，提供了超过74.3亿次的移动出行服务（不含单车及车主服务）。这意味着2017年全国平均每人使用滴滴打过5次车。数据同时显示，去年全年滴滴顺风车、快车、拼车服务累计分享座位超过10.5亿个。滴滴平台全年还免费为出租车司机链接了11亿次出行需求。

根据极光大数据发布的《2018年2月网约车A行业研究报告》显示，截至2017年12月最后一周，滴滴出行在网约车行业内排名靠前，在中国移动网民中的渗透率高达12.0%，意味着每100个移动网民中就有12个滴滴出行的用户。2017年下半年，每天有超过1300万人使用滴滴出行。同时，滴滴出行的日均新增用户量为70.4万人，是神州专车的7倍。

滴滴出行无疑成为了最大的一家网约车平台，庞大的流量和用户正是滴滴开展信贷业务的强大支撑。在业界有个不成文的规律，金融是流量变现的工具，也是提升用户粘性、优化产业链生态环境的工具。众所周知，互联网信贷这块亿万级“大蛋糕”早已被各家互联网巨头看中。滴滴出行跃跃欲试上线信贷业务，属于互联网公司发展毕竟之路。

此前，滴滴出行已经布局理财和综合金融服务，去年推出一项名为“金桔宝”的产品，由华夏现金增利提供，可为滴滴平台绑卡用户提供余额理财服务，近7日的年化收益率为4.42%。除此之外，滴滴出行还与招商银行联合推出了联名借记卡，大力发展场景金融向综合金融服务延伸。滴滴出行A的“钱包”选项中，也早已上线车险、医疗保险、意外险、旅游保险等相关服务。同时，从公开报道中看到，滴滴出行目前已拿到支付、网络小贷、融资租赁这三个金融牌照。

事实上，尽管“滴水贷”的上线有些“低调和神秘”，滴滴出行近日也在不断向用户推送该产品。《证券日报》记者就曾多次收到类似消息，也曾出现“滴滴滴水贷：缺钱花？滴滴借钱来了”等通知。

据滴滴公关部相关负责人介绍，“滴水贷”是滴滴出行与持牌金融机构合作，联手为滴滴平台的司机、车主提供的金融服务，目前主要服务于平台内一定等级以上的司机、车主，未来有可能逐步开放给更多有需求的平台用户。

有业内专家表示，“滴滴平台有天然的优势，平台掌握着司机收入情况，这一客户群体的风控压力较小；在用户端，滴滴出行掌握了许多用户信息，可以分析出大致的职业和家庭状况。”

还有专家表示，“目前滴滴出行海量流量，已经形成数据闭环，金融是其用户、流量和数据变现的重要途径。而保险、信贷（包括汽车金融）、理财等则是利润率相对较高的业务，发展此类业务是滴滴的必然举措。