一起学注会（税法-增值税特殊销售方式下销售额的确定）

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一起学注会（税法-增值税特殊销售方式下销售额的确定）

一、增值税特殊销售方式下销售额的确定有哪些？

1.折扣折让方式销售：

销售方式

税务处理

说明

折扣销售

（商业折扣）

折扣额可以从销售额中扣减（要求在同一张发票“金额”栏上分别注明）

①目的：促销

②实物折扣：按视同销售中“赠送他人”处理，实物价款不能从原销售额中减除

销售折扣

（现金折扣）

折扣额不得从销售额中减除

目的：发生在销货之后，属于一种融资行为

销售折让

折让额可以从销售额中减除

目的：保证商业信誉，对已售产品出现品种、质量问题而给予购买方的补偿

2.以旧换新销售：

1.一般货物：按新货同期销售价格确定销售额，不得扣减旧货收购价格；

2.金银首饰：按实际收到的不含税销售价格确定销售额，（扣减旧货收购价格）。

金银首饰在零售环节缴纳的消费税也是这样确定销售额。

3.还本销售：

销售额就是货物销售价格，不得扣减还本支出。

4.以物易物销售：

双方均作购销处理，以各自发出的货物核算销售额并计算销项税额，以各自收到的货物核算购货额并计算进项税额。

5.包装物押金处理：

1.包装物押金一般具有返还性，不同于包装物租金（不返还）。

2.销售货物收取的包装物押金，单独记账核算，不并入销售额征税；因逾期未收回包装物不再退还的押金，应并入销售额征税。

“逾期”是指按合同约定实际逾期或以1年为期限。

逾期包装物押金为含税收入，按所包装货物适用的税率、换算成不含税价款再并入销售额。

3.酒类产品包装物押金：

（1）啤酒、黄酒：按是否逾期处理；

（2）啤酒、黄酒以外的其他酒类产品：收取的押金，无论是否逾期一律并入销售额征税。

6.直销企业增值税销售额确定：

1.直销企业——直销员——消费者：销售额为向直销员收取的全部价款和价外费用

2.直销企业（直销员）——消费者：销售额为向消费者收取的全部价款和价外费用

7.贷款服务：

以提供贷款服务取得的全部利息及利息性质的收入为销售额。

不得扣减利息支出。

金融企业发放贷款后，自结息日起90天内发生的应收未收利息按现行规定缴纳增值税，自结息日起90天后发生的应收未收利息暂不缴纳增值税，待实际收到利息时按规定缴纳增值税。

资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

8.直接收费金融服务：

以提供直接收费金融服务收取的手续费、佣金、酬金、管理费、服务费、经手费、开户费、过户费、结算费、转托管费等各类费用为销售额。

9.发卡机构、清算机构和收单机构提供银行卡跨机构资金清算服务：

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10.拍卖行受托拍卖文物艺术品

（1）以收取的手续费作为计税依据，对应的货物价款不计入拍卖行的增值税应税收入；

（2）委托方按规定享受免征增值税政策的，拍卖行可以自己名义就代为收取的货物价款向购买方开具普票；

（3）文物艺术品：包括书画、陶瓷器、玉石器、金属器、漆器、竹木牙雕、佛教用具、古典家具、紫砂茗具、文房清供、古籍碑帖、邮品钱币、珠宝等收藏品。

【例题·单选题】根据增值税的相关规定，下列可以按照销售净额作为销售额计算增值税的是（）

A以旧换新方式销售彩电，扣除旧彩电价值后的销售净额

B还本销售方式销售货物的，减除还本支出后的销售净额

C采取销售折扣方式销售货物的，减除折扣后的销售净额

D采取折扣销售方式销售货物的，在同一张发票的金额栏分别注明销售额和折扣额的，扣除折扣额后的销售净额

『正确答案』D

『答案解析』选项A，应按照新货同期销售额计算增值税；选项B，还本销售方式应按货物销售额计算增值税，不能扣除还本支出；选项C，销售折扣发生在销货之后，是一种融资性质的理财费用，销售折扣不得从销售额中减除。

【例题·多选题】下列关于直销企业增值税处理的表述，正确的有（）。

A直销企业先将货物销售给直销员，直销员再将货物销售给消费者的，直销企业的销售额为其向直销员收取的全部价款或价外费用。

B直销企业通过直销员向消费者销售货物，直接向消费者收取货款，直销企业的销售额为其向消费者收取的全部价款和价外费用。

C直销企业先将货物销售给直销员，直销员再将货物销售给消费者的，当直销员将货物销售给消费者时，免征增值税

D直销企业先将货物销售给直销员，直销员再将货物销售给消费者的，直销企业的销售额为其向消费者收取的全部价款和价外费用。

『正确答案』AB

『答案解析』直销企业先将货物销售给直销员，直销员再将货物销售给消费者的，直销企业的销售额为其向直销员收取的全部价款或价外费用。直销员将货物销售给消费者时，应按照现行规定缴纳增值税。直销企业通过直销员向消费者销售货物，直接向消费者收取货款，直销企业的销售额为其向消费者收取的全部价款和价外费用。

更多内容在下期更新。欢迎关注头条CFO，习透财务语言，你的洞察更有利！

新版国债逆回购详解

国债逆回购凭借安全性高、节假日收益率高、计息天数长于挂牌天数而被广大投资者所认可。从历史来看，沪市国债逆回购的年化收益率多次超过100%，虽然在不断的规则调整下，近些年的国债收益率已经较为平稳，但在节假日期间仍有着超过一般固定收益类产品的优势。恰逢本周上海与深圳证券交易所的债券交易规则公布，本文将对调整后的国债逆回购的性质、主要规则、操作方法等内容进行一个详细的解读。

一、性质

所谓国债逆回购(Nivh)，全称债券通用质押式回购，本质上是一种短期贷款。但与普通的短期贷款不同的是，国债逆回购有国债做质押。投资者通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益而正回购方，也就是借款人用国债作为质押物获得这笔借款，到期后还本付息。因此逆回购的安全性超强，等同于国债。

国债逆回购的参与者包括三方：正回购方（融资方）、逆回购方（融券方）以及证券交易所（监督方），我们逐一加以介绍。

正回购方，可以理解为需要钱的一方，一般为金融机构，它们手中有国债，需要流动性资金，通过国债回购市场融资。

逆回购方，一般为个人投资者，有闲置的资金，希望获得安全稳定的短期收益，通过借款方式融券并在到期日获得本金和利息。

证券交易所，指上海证券交易所与深圳证券交易所，它们是国债回购市场的监督者。

国债逆回购安全性高，可操作性强，只要有证券账户就可一键操作，到期后本金与利息自动到账，无需多余操作。此外，投资者发现一遇到假期，国债逆回购经常会出现计息天数比逆回购期限更长的情况，在只占用1天的可用时间的情况下，会计好几天的利息。

想要明白这些，投资者需要先学习一下国债逆回购的规则。

二、规则

1.国债逆回购的品种

国债逆回购包含（1、2、3、4、7、14、28、91、182天）9个品种，上海证券交易所以GC打头，深交所以R开头。如上交所1天期国债逆回购名称为GC001，深圳28天期国债逆回购为R-028。

2.国债逆回购的交易门槛

沪市、深市债券交易规则公布后，交易门槛统一为1000元。

3.国债逆回购的佣金

国债逆回购收取佣金的标准为，1、2、3、4天期按照每天十万分之一收取，即购买1000元的GC001收取0.01元手续费，购买1000元的4天期国债逆回购收取0.04元手续费；

7天期的国债逆回购佣金率为十万分之五；14天期万分之一；28天期万分之二；91天期与182天期万分之三。

需要注意的是，国债逆回购没有如买卖股票最低5元的佣金限制，并且不收取印花税、过户费，因此交易成本是比较低的。

4.国债逆回购的交易规则

【1】交易方式

债券通用质押式回购交易可以采用匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交、协商成交的交易方式。个人投资者主要接触的是匹配成交。匹配成交是指交易系统按照价格优先、时间优先的原则和本规则相关规定，对债券交易申报自动匹配成交并实行多边净额结算的交易方式。

【2】数量单位

过去，沪市国债逆回购的数量单位为“手”，深市国债逆回购的数量单位为“张”，经过本次规则调整后，数量单位改为“面额”。

【3】申报价格最小变动单位

新规发布后，深市债券通用质押式回购的申报价格最小变动单位从0.001元调整为0.005元，沪市仍然保持申报价格最小变动单位0.005元不变。

【4】交易时间

采用匹配成交方式的，每个交易日的9:15至9:25为集合匹配时间，9:30至11:30、13:00至15:30为连续匹配时间。

【5】交易价格管理方式

集合匹配阶段，债券通用质押式回购的有效申报价格范围为前收盘价的上下100%；连续匹配阶段，债券通用质押式回购的有效申报价格不得高于匹配成交最新成交价格100个基点。

【6】开盘价、收盘价

开盘价为当日第一笔成交价格。收盘价为当日15:30（含）前最后一笔交易（含）前一小时内的成交量加权平均价，15:30之后的成交数据不纳入收盘价计算。

5.国债逆回购的计息方式

划重点划重点！！很多的朋友是知其然，不知其所以然。不明白为什么国债逆回购的计息天数有时会比逆回购期限多，不明白为什么明天资金就可用，却能计算收取3天的利息。您需要首先了解一下国债逆回购的计息方式。

首次清算日：您通过国债回购市场放贷的当日；

首次资金交收日：首次清算日+1，如遇非交易日顺延；

到期清算日：首次清算日+逆回购期限，如遇非交易日顺延；

到期资金交收日：到期清算日+1，如遇非交易日顺延；

可用可取时间：资金到期清算日可用，到期资金交收日可取；

计息天数：首次交收日至到期交收日的前一个自然日。

可能您现在还有点懵，我们来看一个实例，您就明白了。

这是沪市国债逆回购在3月30日收盘后的截图，我们发现短期的国债逆回购收益率均明显上涨，GC001的收盘价为5.210%，计息1天；GC002的收盘价为3.915%，计息6天。为什么1天期和2天期国债逆回购的计息天数会有这样的差别呢？我们来计算一下。

首先看一下日历：

3月30日为周三，在这一天进行1天期国债逆回购，则：

首次清算日：3月30日

首次交收日：3月30日+1=3月31日

到期清算日：3月30日+1=3月31日

到期交收日：3月31日+1=4月1日（周五）

可用可取时间：3月31日可用，4月1日可取

计息天数：首次交收日至到期交收日前一自然日，即3月31日至3月31日中间天数=1天

在3月30日进行2天期国债逆回购，则：

首次清算日：3月30日

首次交收日：3月30日+1=3月31日

到期清算日：3月30日+2=4月1日

到期交收日：4月1日+1=4月2日，由于4月2日为周六，非交易日顺延至下一交易日，即4月6日（周三）

可用可取时间：4月1日可用，4月6日可取

计息天数：首次交收日至到期交收日前一自然日，即3月31日至4月5日中间天数=6天

在这里，我们发现了国债逆回购的一个很大的优势，由于资金到期清算日可用，计息天数是首次交收日至到期交收日的前一个自然日。因此，计息天数经常比实际占用“可用”的天数更长。了解了国债逆回购的计息方式后，我们能够计算出一些在日常投资生活中可以应用的结论。

比如，如果在每周（五个交易日周、除节假日）的周四购买1天期的国债逆回购，则可在周五资金可用的情况下获得3天的利息。

6.国债逆回购的收益计算

一般的交易软件在国债逆回购页面会显示出单位收益，但有的交易软件也会不显示，这里教大家一个简单的计算方法。

实际收益=本金*放贷时实时年化收益率（国债逆回购价格）*计息天数/365-本金*品种对应佣金率

如本金十万元，3月30日尾盘交易GC001时年化收益率为5.210%，计息天数为1天。

则实际收益=100000*5.210%*1/365-100000*0.001%=13.27元。

三、操作方法

在这里，我集中对投资者平时遇到的问题进行解答：

1.国债逆回购的参与方式？

答：首先，您需要有一个证券账户，不同交易软件的国债逆回购操作路径不同，一般在交易界面能够找到。

以西南金点子为例，路径为西南金点子-交易-国债逆回购-开始放贷。

2.国债逆回购的交易方法？

答：点击对应需要交易的品种后，会自动显示目前的交易价格（年化收益率），以及全额的可参与资金，点击借出-确认借出资金即可。

3.国债逆回购需要赎回吗？

答：不需要，在到期清算日自动到账，当日可用不可取，下一个交易日即到期资金交收日可用可取。

4.国债逆回购有风险吗？

答：几乎无风险。国债逆回购的安全性等同于国债，学过金融的朋友知道，我们经常用国债收益率作为无风险收益率计算，因此国债逆回购的安全性非常高。

5.国债逆回购的收益为何这么高？

答：一直关注国债逆回购的小伙伴知道，国债逆回购的收益率并非一直特别高，而是在一些特殊的时点比较高。历史上国债逆回购GC001的年化收益率多次超过100%，尽管近年有所下降，依旧在2019年春节前出现过20%的价格。

在节假日，由于资金面紧张，国债逆回购的收益率会出现增高。在3月30日，R-001的价格最高达到6.2%。

从操作经验上，一般一天期国债逆回购的收益率在周三相对较高，而日内国债逆回购价格往往在3点前会出现下挫，由于股市即将收盘，国债回购市场尾盘供给端增强导致价格会出现回落。

应注意的是，债券交易规则公布后，沪市的最小申报数量调整为1000元面额，门槛优势不再，收益率或出现下行，但从目前来看，沪市的收益率依旧较深市有优势。

6.怎么操作最科学？

答：这个需要根据您的个人情况进行判断。在正常周的周四购买1天期国债逆回购，可以得到周五资金可用，获取3天利息的效果。同样的，根据本文对于国债逆回购的讲解，针对您个人的资金使用情况，相信您能够做出使闲散资金收益最大化的操作。

大额实时支付系统介绍

编辑导语：关于大额实时支付系统，我们在生活和工作中接触的并不多，所以对其了解也有限。本文作者介绍了大额实时支付系统的构成和参与者、业务处理流程及其功能，一起来学习吧。

中国人民银行1991年提出开始规划建设我国自己的大额实时支付系统（HVPS），作为中国现代支付系统的一部分。我国的大额实时支付系统属于中央银行负责运行的、有日间借贷的全额实时结算系统，是办理商业银行间、商业银行和人民银行之间的支付业务资金清算的系统。

我国的大额实时支付系统（HVPS）属于中央银行负责运行，有日间借贷的全额实时结算系统，是办理商业银行之间、商业银行与人民银行之间支付业务资金清算的系统，是各银行连接同业拆借市场、债券市场和外汇市场的重要核心支持系统。

它采用“逐笔实时发送，全额资金清算”的方式处理同城和异地的大额贷记支付业务和紧急的小额贷记支付业务。其处理的业务种类包括汇兑、委托收款划回、托收承付划回、中央银行和国库部门办理的资金汇划以及公开操作市场和债券交易的即时转账等。

相对于净额结算系统，实时全额结算系统中处理流程和资金转账指令的最终结算是实时连续发生的，没有轧差借记抵付贷记，系统结算流程是基于央行资金的实时转账。

RTGS系统可以减小甚至消除结算处理中基本的行间风险，缩短信用周期以及流动性风险的产生，这是央行在大额转账系统中基本的行间风险，缩短信用周期和以及流动性风险的产生，这是央行在大额转账系统中采用RTGS的主要动机。

大额资金的起点由中国人民银行决定，并由其进行调整。HVPS允许在其对客户的信用限额内的日间透支，但不允许隔夜透支。由于我国的大额实时资金支付系统只处理贷记划拨，因此是大额贷记电子资金划拨系统。

一、我国大额实时支付系统的构成和参与者大额支付系统一般包括四个子系统，即CCPC（城市处理中心子系统）、ABS（中央银行会计集中核算子系统）、TBS（国库会计核算子系统）、MBFE（商业银行前置机处理子系统）。

我国的大额支付系统国家处理中心（NPC）设在北京，并在无锡设有备份处理中心，CCPC负责NPC与本地其他子系统的连接，根据信息包的路径将打包信息发送至指定位置；ABS完成本地中央银行对所辖金融机构资金的核算及资金的及时划拨；TBS完成国家金库系统资金及时划拨和账务核算；MBFE完成金融机构跨行业务资金的及时划转。

大额支付系统的参与者可以分为如下三种：

直接参与者：指中国人民银行地市以上中心支行，在中国人民银行开设清算账户的银行和金融机构；间接参与者：指中国人民银行县（市）支行，未在中国人民银行开设清算账户而委托直接参与者办理资金清算的银行以及经人民银行批准经营支付结算业务的非银行金融机构；特许参与者：指经过中国人民银行批准与支付系统实现连接、并通过支付系统办理特定业务的机构，包括中央国债登记结算有限责任公司、外汇交易中心、城市商业银行清算中心。

二、我国大额实时支付系统的业务处理流程该系统将每个工作日依次划分为四个时间段：8:00至17:00为日间业务处理时间；17:00至17:00为清算窗口处理时间，用于各清算账户进行筹措资金；17:00为日终业务处理时间；日终业务处理完成进入下一个工作日的营业准备处理时间。

大额支付系统的基本运行方式为：信息实时转移；往账行发出的汇划指令、查询、承付等信息，实时转移到来账行；新款实时到账；随着往账信息的转移、汇款项实时到达，汇划款项实时到达汇划指令指定的收款人账户；资金实时清算；随着往账信息的转移，汇划款项全额通过人民银行实时清算。

大额实时支付系统所处理的业务包括一般大额支付业务和即时转账支付业务。

图3.2我国大额实时支付系统业务流程示意图

1.发起清算行的处理发起清算行收到发起人的支付指令，根据发起人的要求确定支付业务的优先级次（普通、紧急和特急），逐笔加编地方密押后，将支付指令转发给与其连接的发报中心。

2.发报中心处理发报中心接收发起清算行发送的支付指令，对发起行业务权限进行检查并检验地方密押无误后，自动向发起清算行返回确认信息，同时再将支付指令逐笔加编全国密押后，发送到国家处理中心，并接受国家处理中心发回的回执信息，进行存档。

3.国家处理中心处理国家处理中心收到发报中心发来的支付指令后，立即对接收行接收业务权限进行检查并检验全国密押。

确认无误后，自动向发报中心发送回执信息，并进行资金的清算处理：如发起清算行对应的清算账户头寸足以支付的，直接将支付指令转发到接收清算行所属的收报中心，接受其发回的回执信息并进行存档，同时借记发起行，贷记接收行的清算账户。

当清算账户头寸不足时，将大额支付作排队处理，到预定清算窗口结束时间时，如清算账户的余额仍不足的，将排队的支付业务作退回处理，国家处理中心同时将有关记录存档。

4.收报中心的处理收报中心收到国家处理中心的支付指令，检验全国密押无误后，加编地方密押，并将支付指令转发至接收清算行，自动向国家处理中心返回确认信息，同时接收清算行的回执信息并存档。

5.接收清算行的处理接收清算行收到收报中心的支付指令，检验地方密押，确认无误后，向其返回确认回执，同时贷记接收人的清算账户。

图3.3大额实时支付系统业务流程简图

三、我国大额实时支付系统的功能1.实现跨行大额支付的实时清算商业银行总行及其分行与所在地支付系统的城市处理中心连接，利用大额实时支付系统所提供的开放的业务处理路径，实现从发起行到接收行全过程的的自动化处理，采用逐笔发送，实时清算的方式，一笔支付不到60即可到账。

2.支持货币政策的实施中国人民银行公开市场操作业务系统与支付系统连接，实现央行公开市场操作业务资金的即时到账：系统还能支持对商业银行法定存款准备金的管理。

3.增强商业银行的流动性另外系统还提供日间透支、自动质押回购、预期头寸查询等功能，以提高商业银行的支付能力。

4.高效的货币市场清算功能我国大额实时支付系统采用国家处理中心与债券市场，外汇市场，同业拆借市场直接连接的方式，实现债券交易资金的即时转账(即券款对付)和外汇交易的人民币资金，同业拆借资金的高效划汇，降低了因交割与清算分别进行所产生的时隔效应，从而有利于避免支付系统风险，促进货币市场的发展。

5.具有较强的支付风险防范和控制机制采用了大额支付实时清算，小额支付净额清算，不足支付排队处理的方式。为防止隔夜透支，系统设置了清算窗口时间，用于头寸不足的银行在清算窗口时间筹措资金。

支付系统还设置头寸预警功能，清算账户达到余额警戒线时，系统自动报警，中央银行还可根据管理者的需求对清算账户实施必要的控制等。

6.培育公平竞争环境我国形成了政策性银行、国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村信用合作社等多种金融机构并存，功能互补，由于各种原因导致一些中小金融机构存在通汇难和结算难的问题，不能与大的银行竞争。

大额支付系统提供了一个公共的支付清算服务平台，所有符合条件的金融机构可以直接或者间接地参与到这个系统中。

7.具有良好的统计分析功能大额支付系统支持中国人民银行及其分、支行对其所管理的法定准备金账户进行控制和查询。

另外，支付系统还可以对支付信息按照行别、分地区进行支付业务量、资金流向和流量、现金投放回笼、清算账户余额、大额排队日终退回、日终罚息贷款等数据进行统计。

8.支持异常支付的预警监视我国大额实时支付系统设计了对一些异常支付的检测功能，中国人民银行总行和各分、支行根据需要对大额交易和可疑资金交易进行实时监测，并可以对一定时期内的往来支付活动进行统计分析。

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题图来自Uh，基于CC0协议