这类贷款，可延期还本付息

六部门发文进一步加大对小微企业贷款延期还本付息支持力度

中国人民银行等六部门14日发布通知明确，对于2022年第四季度到期的、因新冠肺炎疫情影响暂时遇困的小微企业贷款（含个体工商户和小微企业主经营性贷款），还本付息日期原则上最长可延至2023年6月30日。

为深入落实好稳经济一揽子政策和接续政策，助力稳住经济大盘，近日人民银行、银保监会、财政部、国家发展改革委、工业和信息化部、市场监管总局等六部门联合印发《关于进一步加大对小微企业贷款延期还本付息支持力度的通知》，对于2022年第四季度到期的小微企业贷款，鼓励银行业金融机构按市场化原则与企业共同协商延期还本付息。

通知明确，延期贷款正常计息，免收罚息。各银行业金融机构要坚持实质性风险判断，不单独因疫情因素下调贷款风险分类，不影响征信记录，并完善贷款延期还本付息相关尽职免责规定。银行业金融机构要创新延期贷款产品和服务，为企业提供差异化贷款延期方式、线上续贷产品和贷款延期线上办理渠道，提高小微企业办理贷款延期的便利度。在有效防控风险的前提下，对于缺乏部分材料的贷款延期申请可“容缺办理”，事后补齐。

为充分调动银行业金融机构的积极性，通知提出，人民银行综合运用多种货币政策工具，保持银行体系流动性合理充裕；金融监管部门落实好小微企业不良贷款容忍度等差异化政策；各级财政部门在考核国有控股和参股的银行业金融机构2022年经营绩效时，应充分考虑延期还本付息政策的影响，给予合理调整和评价。同时，鼓励政府性融资担保机构对有贷款延期需求的企业延长担保期限，继续提供增信支持。

转自新华社

来源：江苏新闻

加息挤压利润 1.4万亿美元的垃圾贷款危险了

在美联储数十年来最激进的加息步伐下，垃圾级贷款或成为第一块倒下的多米诺骨牌。

12月14日，据媒体援引华尔街银行和评级机构观点称，在美联储加息效应下，美国规模高达1.4万亿美元的高风险企业贷款违约率将在未来两年里激增，从目前相对较低的1.6%水平增加一倍，一些较为悲观的预测甚至认为，明年违约率或达5%-10%。

这些高风险企业贷款中有很大一部分是浮动利率杠杆贷款。新冠疫情爆发后，美联储紧急启动降息将借款成本降至接近零的水平，这使得杠杆贷款的浮动利率尤为有吸引力，一些“垃圾级”企业在疫情期间利用这些廉价资金扩大了债务规模。

数据提供商LCD的数据显示，2021年美国新增贷款销售额飙升至6150亿美元，这是LCD有记录以来的最高水平。据瑞银测算，评级为B级或CCC级的企业目前占杠杆贷款市场的四分之三，而10年前这一比例为62%。

随着美联储转向紧缩，“便宜钱”的盛宴结束了，代价也随之而来。

由于这些贷款的利息与美联储设定的基准利率同步浮动，加息幅度越大，借贷方的利息压力就越大。与此同时，加息也会拖累经济增长，从而挤压这些公司的利润，评级进一步下降将使这些公司更难通过融资来偿还现有债务。

德意志银行预计，美国杠杆贷款的违约率明年将从1.6%攀升至5.6%，然后在2024年升至11.3%。这将使违约率接近2009年创下的历史最高水平。瑞银预测，仅在2023年，低评级贷款的违约率就将达到9%。

德意志银行欧美信贷策略主管SvCi表示，本轮周期存在最根本风险的实际上是美国贷款市场，因为在那里，浮动利率债务与激进的再杠杆化相结合。

更令人的担忧是，贷款违约率上升或从信贷市场向债券市场蔓延。

瑞银信贷策略团队认为，美国杠杆贷款是“美国信贷中最薄弱的一环”，并预测这一资产类别的信用恶化，可能会通过贷款抵押债券（CiLOii）产生连锁影响。大部分投资者是通过CLO持有杠杆贷款，CLO将这些贷款打包，以各种风险分类的形式出售给投资者。

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甘肃省126家小贷公司被列入风险类

作者里奥出品消费金融频道

近日，甘肃省地方金融监督管理局发布2021年度全省小额贷款公司年度检查结果的公告，对2021年12月底前取得开业批复文件的小额贷款公司及小额再贷款公司进行了年度检查。

根据公布的2021年度甘肃省小额贷款公司风险分类名录显示，小额贷款公司共368家，其中正常类共87家，关注类共52家，风险类共126家，未参加检查企业共103家。小额再贷款公司中，正常类1家，为甘肃金控小额再贷款有限责任公司。

已至年末，这是又一省份公布的辖区小贷检查结果。虽晚但至，小贷公司的合规经营已成为全国各地的共同目标。

从公布的检查结果可以看出，正常类的占据少数，其余关注类以及风险类机构如不能及时整改，未来也免不了被注销，退出小贷市场。

回看这一年，小贷市场变动频发，但都围绕着一个关键词，那就是“合规”。

多地传统小贷公司批量注销

对于地方性小贷公司，各地已基本完善相应地方治理规定，检查评级制度的推出，让越来越多资质差的小贷公司退出市场，从年初到现在从未停止。

1月初，安徽省地方金融监督管理局取消了芜湖市的17家小额贷款公司试点资格；

6月，内蒙古地方金融监管局取消6家小贷公司经营资格；

7月，海南省5家网络小贷公司被取消经营资格；

9月，又取消了12家小贷公司的经营资格；

10月初，河南省地方金融监管局接连取消8家小贷公司的试点资格；

近日，湖北省注销辖区内43家“失联”“空壳”，不具备正常经营能力小额贷款公司……

即使没有批量注销的省份，每月也陆续有单个小贷公司注销退场。

传统小贷门槛提高

多地规定传统小贷注资门槛。例如，江苏省要求辖区内小贷公司注册资本应为实缴货币资本，苏南地区不低于8000万元人民币或等值外币，苏中、苏北地区不低于5000万元人民币或等值外币。

河南省规定，在县（市）设立小额贷款公司，注册资本不低于人民币1亿元；在市辖区设立小额贷款公司，注册资本不低于人民币2亿元；在省辖市设立小额贷款公司，注册资本不低于人民币3亿元。

湖北省2021年9月30日发布的《全省小额贷款公司设立、变更及退出操作指引（试行）》中指出，设立小额贷款公司注册资本不得低于1亿元。

上海市规定，小额贷款公司注册资本原则上不低于人民币2亿元，且为实缴货币资本。

另外，11月初，海南省小贷协会披露，海南共有72家小额贷款公司获得经营资质许可，成为正式的持牌地方金融组织。未来可能会有更多的省市随之效仿。

小贷公司转让困难

在各大产权交易所及拍卖平台，小贷公司的转让、拍卖常见，但成功的少之又少，有的甚至经过几番降价仍未有人出手。

像「消费金融频道」此前报道过的，北京农投金阳小额贷款有限公司和北京农投丰融小额贷款有限公司，目前仍在挂牌转让中。相比那时，价格又有所下降。

网络小贷增资与注销

对于网络小贷的合规发展，基本遵循2020年11月颁布的《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》。

《办法》规定经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币10亿元；跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币50亿元，且为实缴资本。

于是，头部大厂纷纷行动，增资的增资，注销的注销。

截至目前，满足50亿门槛要求的网络小贷公司有12家。

另外，还有一条就是“两参一控”的要求。

京东数科打响第一枪。6月份先是注销北京京汇小额贷款有限公司，随后相继注销上海京汇小额贷款和京东同盈小额贷款有限公司，只保留满足50亿门槛的京东盛际小额贷款有限公司。

度小满、携程也紧随其后。度小满注销上海满易小贷，保留重庆度小满小贷；携程注销上海携程小贷，保留以重庆携程小贷。

此外，平安普惠也注销2张小贷牌照，仅剩的一家金安小贷也收缩业务范围改为仅在重庆市发放贷款。

另外，像蚂蚁、小米等互联网机构，旗下既有小贷公司又有消费金融公司。原先小贷公司的信贷业务正有序被消金公司所承接，未来也将退出网络小贷市场。

值得注意的是，10月份，银保监又明确了，全面叫停新设网络小贷机构。这是时隔5年监管再次发声。

对于网络小贷的高门槛，也只有少数大厂玩家能做到，未来可能有更多的不合规的公司被清退，所以网络小贷牌照再发就没意思了，停止发牌也在情理之中。

一些小贷公司无奈退出

今年8月份，江西省地方金融监管局发布公告，取消抚州市6家小额贷款公司小额贷款试点资格。其中包括，趣店旗下抚州高新区趣分期小额贷款有限公司；微贷网旗下抚州微贷网络小额贷款有限公司；51信用卡旗下抚州恩牛网络小额贷款有限公司；爱财集团旗下抚州爱盈普惠网络小额贷款有限公司。

这4家中趣店因早年间校园贷已是臭名昭著，另外三家有个共同的特点，都有过P2P历史。

今年4月份，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组召开的专项整治工作电视电话会议中提到，坚决落实“金融业务一定要持牌经营”的要求。继续完善监测预警系统功能，严密防止停业机构开展新的P2P网贷撮合业务，严禁新增任何类似机构。给P2P机构继续从事信贷业务封了后路，小贷牌照被取缔也是在情理之中了。

虽然小贷公司数量减少已成趋势，但是在精不在量，小贷行业的市场需求依旧存在，能够生存下来的才能吃到行业发展的红利。小贷机构也应明确定位，随着经济的复苏，服务小微、助农或为小贷机构选择方向。