直击业绩会｜交行高管详解贷款“量价”变化 下半年维持减值损失计提力度

财联社8月26日讯（记者徐川）交行今日发布半年报显示，上半年共实现归母净利润440.40亿元，同比增长4.81%；实现净经营收入1435.68亿元，同比增长7.10%。

展望全年业绩增速，交通银行行长刘珺今日在业绩发布会上表示，金融体系是实体经济的镜像反应，大体会与GDP增速相匹配，金融增速会稍微快于实体经济，因此预计全年增速可能为GDP增速之上的某个区域。

对于全年信贷增长安排，副行长郭莽表示，目前还没有进行大的调整，并会在接下来的执行中继续优先满足零售信贷的贷款需求，预计全年整体贷款增幅约在11.8%左右。

贷款“量增价降”提高零售贷款占比应对收益率下行

截至二季度末，交行境内行人民币各项贷款较年初增长8.69%，同比多增1143亿元。其中，二季度境内行的制造业贷款较年初增长20.48%。同时，二季度末个人非房消费贷款余额为682.85亿元，较年初增长27.45%。

“据初步统计，对公项目储备较上年同期略有下降，但考虑到上半年对公信贷增量已占到全年目标的85%，因此相对而言后续有压力，但压力不是太大。”副行长郭莽分析称，零售方面，非房消费信贷、信用卡贷款的需求正在呈现恢复趋势，5月起到7月，信用卡的消费额和贷款余额已连续两个月环比增长，7月非房消费贷款的净增额也继续保持同比提升。

在贷款投放“量增”的同时，从“价”的角度看，郭莽透露，二季度境内行新发放的对公实质性贷款利率、个人住房贷款利率分别为3.56%、4.92%，较一季度下降38个、60个基点；进入7月后，新发放的对公实质性贷款利率为3.52%，环比进一步下降4个基点；个人住房贷款利率也环比收窄8个基点。

“从目前经济运行及货币信贷政策的导向来看，未来一段时间资产端的收益率还存在一定下降空间，但如果不考虑LPR下调的因素，预计资产端的收益率将趋于稳定。”郭莽进一步称，后续将通过提升贷款在总生息资产中的占比以及零售贷款在整个贷款中的占比，来对冲收益率的下行压力。

展望后续的利率走势，交行预计，考虑到前期政策利率及市场利率已有较大幅度下降，下半年的政策利率可能不会进一步明显调整，而市场利率将围绕政策利率中枢小幅波动。

贷款类减值损失计提快于贷款增速

资产质量方面，截至二季度末，交行不良贷款余额1032.32亿元，不良贷款率1.46%，分别较上年末增加64.36亿元、下降0.02个百分点。从拨备情况看，二季度末的拨备覆盖率为173.10%，较上年末上升6.60个百分点。

值得注意的是，上半年交行资产减值损失为375.17亿元，同比增加40.17亿元，增幅11.99%，其中贷款信用减值损失345.92亿元，同比增加34.19亿元，增幅10.97%。

“贷款类减值损失计提的同比增速要高于贷款增速，这是由于在加大拨备力度的同时，还加大了清收化解的力度，处置的总量和实质性的清收都是同比增加的，因此风险抵御能力得到了进一步提升。”首席风险官林骅表示，下半年针对资产质量所面临的挑战，还将保持资产减值损失计提力度不减，整体的拨备覆盖率保持在合理区间。

另一方面，受上半年疫情多地散发等因素影响，银行零售信贷业务的资产质量情况受到市场较多关注。数据显示，截至二季度末，交行个人贷款的不良贷款率较年初小幅上升0.1个百分点。

细分来看，二季度末，消费贷的不良率较年初有所下降，而信用卡的不良率与逾期率分别为2.66%、4.77%，比年初上升0.46个和0.62个基点。

“上半年累计为19万信用卡客户延期还款27亿元，预估其中的部分客户可能在下半年会有一些风险暴露，但同时根据前期经验，虽然短期内会有影响，但随着疫情逐步缓解和复工复产恢复常态，相关不良率指标也会逐步恢复到疫情前的水平。5月以来，信用卡的不良率已连续两个月呈现下降趋势。”林骅进一步称。

此外，截至6月末，交行的个人住房按揭贷款不良率为0.37%，比年初微升3个基点。副行长周万阜表示，经排查，交行涉及“断供”楼盘开发商的贷款余额规模较小，整体风险可控。截至今年7月末，存量合作项目中存在延期交房、停工或有“烂尾”风险的项目，合计为369个，涉及住房按揭贷款余额为236亿元，在全部按揭贷款余额中占比1.55%，其中逾期贷款为4.67亿元，占全部按揭贷款余额的0.03%。

本文源自财联社记者徐川

风控知识扫盲｜拨备覆盖率与贷款拨备率有啥区别？

在风险业务中，各位童鞋经常接触的就是拨备率，拨备率也就是大家接触最多的内容，拨备率全称为贷款拨备率，其计算公式为：

拨备率=(贷款损失准备金余额/各项贷款余额)×100%

比如经常性的，我们在计算某些资产的拨备率的时候，可以参考下以下内容大概就能计算出相关资产的拨备率：

1）先将每个月的ki的金额做一个统一的规整，得到一张ki金额表·

2）将每个月h_ff，逐一统计

3）最后将步骤2中的进行iv，得到一张表

4)根据前三个步骤得到的值，进行一个汇总得到资产表现情况表

（下图依次对应步骤1、2、3）

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另外关于拨备，还有一个与之相关的成为拨备覆盖率。

拨备覆盖率（也称为“拨备充足率”），是银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率，是衡量贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。

拨备覆盖率的计算公式为：

拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)×100%

在这个三种准备金额中，分别指的是：

•一般拨备(亦称一般准备)，主要用于信用卡透支、贴现、银行承兑汇票垫款、信用证垫款、担保垫款、进出押汇、拆出资金、应收账款、投资(包括股权、债权)等。计提标准银行原则上应不低于风险资产的期末余额的1%。

•专项拨备(亦称专项准备)，指根据《贷款风险分类指导原则》，对贷款进行风险分类后，按每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的拨备。

•特种拨备(亦称特种准备)，是指针对某一国家、地区、行业或某一类贷款风险计提的拨备。由银行根据不同类别贷款的特殊风险情况、风险损失概率及历史经验自行确定。

之所以有这三种拨备，是因为金融业务与衍生品的发展，使得业务的划分越来越精细化。特别是在《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》（银监发〔2018〕7号），明确拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%至150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%至2.5%。

另外在按照不同贷款的划分，对于拨备覆盖率与贷款拨备率的要求也截然不同：

①按照逾期90天以上贷款纳入不良贷款的比例，确定拨备覆盖率和贷款拨备率最低监管要求。

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②按照处置的不良贷款占新形成不良贷款的比例，确定拨备覆盖率和贷款拨备率最低监管要求。

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③按照不同类别商业银行的资本充足率情况，确定拨备覆盖率和贷款拨备率最低监管要求。

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关于以上在金融相关的专有名词拨备率、杠杆率、充足率以及相关的银行中用到最多的内部评级法等内容，有兴趣的童鞋可关注星球课堂-《巴赛尔协议—发展历程、资本充足率、拨备、杠杆率、资本流动性》：

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量化风控全方位指标解读｜文末有彩蛋

无论是授信跟定价，其中最重要的一点就是给客户打分，做风险分层。对公业务如此，个人信贷亦然，在量化风控上都有一些方法通用。还记得我们在较早前文章中介绍的量化风险的内容吗？

请看：《瞅瞅银行的LGD模型是怎么实现的》。

而这个内容的最早的参考来自于巴塞尔所提到的方法。

自2004年6月26日，巴塞尔委员会正式公布了“巴塞尔新资本协议”后，内部评级法(IRi-BAh，IRB)一直是计算信用风险的主流。

内部评级法是建立在银行自身的内部评级结果基础上。其基本思想是由于借款人可能出现违约，银行必须根据已经掌握的定性和定量信息对损失进行评估，并将这种评估与资本充足率挂钩的过程。这个过程从度量单笔授信损失开始过渡到对整个银行资产组合损失的度量。

按照内部评级法的要求，银行在满足监管当局某些最低规定的前提下,必须根据相关定义将银行业务分为具有不同潜在风险特征的暴露类别（包括六大暴露类别：即公司风险、国家风险、银行风险、零售风险、项目融资风险和股权风险）。

各项暴露类别都有着三个关键因素

(1)风险构成要素：部分风险要素由银行估计，部分风险因素由监管当局估计；

(2)风险权重函数：风险要素转换成风险加权资产及资本要求的方法；

(3)最低要求：银行为了对某类资产实施内部评级法而必须满足的最低标准。

一.量化风险中所包括的指标

巴塞尔委员会将每一种暴露类别的风险归结为六大指标，即：

违约概率（PD，PiifDf）、

违约损失率（LGD,LGivDf）、

违约暴露（EAD,ExDf）

有效期限（EffivMi）,

预期损失（EL,ExL）,

未预期损失（UL,UxL）。

二.量化风控的方法介绍

为了计算资本要求，评估信用风险的银行在采用内部评级法的时候必须使用风险权重函数。不过，内部评级法对许多类暴露规定了初级法和高级法两种方法。

银行可以选择初级法，自己估计违约概率(PD)参考监管对其他的风险因素的估计值；当然也可以在满足最低要求的前提下，自己估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露和期限等因素。

内部评级法衡量信用风险的关键就是银行自身建立内部评级系统，分析银行的信用风险的数量和质量。

内部评级法规定内部评级系统首先应该是“二维”的，即需要分别对客户和债项进行准确评级，得出PD和LGD值，再根据评级结果计算资产的风险权重，最终计算所需的监管资本额。客户评级是指银行根据客户的资料，通过调查、分析、预测等方法对客户的信用状况及信用风险做出客观、公正、准确地评价的活动。债项（fii）是债务人承担的含有信用风险的金融工具，主要指贷款。债项评级就是根据特定债项的结构、特征、用途等评价其内含的信用风险。

客户评级和债项评级都是内部评级系统的重要组成部分。

三.内部评级

内部评级包括客户评级和债项评级两个方面。当然这个是对公业务说法，在个人信贷上，我们一般是称为客户的信用量化风险(评分卡分群)跟负债情况。

这其中的评级都跟最上面提到客户违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、预期损失率（EL）、非预期损失率（UL）、风险敞口（EAD）等关键指标相关。纵观信贷业务，它不仅在授信审批、贷款定价、限额管理、风险预警等基础信贷管理中发挥决策支持作用，而且也是制定信贷政策、计提准备金、分配经济资本以及RAROC考核等组合管理的重要基础。

四.各个指标的含义

4.1、违约暴露（ExDf，EAD）

实际上商业银行授予客户一定的授信额度包含两部分，一部分是客户在该银行的已发放的贷款，另一部分就是尚未提取的额度部分。客户的现有可提现额是当前借款人已经借入的部分并计入未偿债务。

未偿债务是银行已经交付给借款人及以合约支付形式的其他应收款项的那部分资产，指的是客户欠银行的，假如客户违约，银行的风险暴露是借款人的未偿债务总数。

因此，授信额度的现有放贷的部分使银行蒙受违约损失构成违约暴露的一部分。另一方面，授信额度的未使用部分或有债权，当借款人遇到财务危机，执行未使用额度也会使银行蒙受损失。

实践中人们常用违约使用额(UGivDf，简称UGD)，表示客户在违约时可能使用未提取的授信额度的百分比。

因此授信额度的未使用部分违约暴露可以表示为：

未使用额度的违约暴露敞口＝（授信额度－现有放贷部分）×违约使用额

违约使用额即在历史数据中有多少用户是会还会在未使用的额度中提取贷款的数据

4.2、违约概率（PiifDf，PD）

违约概率是指借款人在贷款到期时发生违约的可能性。银行无论采用初级内部评级制度还是高级内部评级制度，都必须针对每一级的借款人违约概率进行内部评估。这个概念相对比较好理解些。

首先银行要设定若干信用级别，再对每一个级别分配一个PD，每一个PD都是对这一级别客户长期平均违约概率的保守估计。

比如如果参考下目前全球主要的外部评级机构有三个，即美国的标准普尔（SP’）、穆迪（M’）和英国的惠誉（Fih，IBCA），他们之前对不同信用等级的客户所作出的PD，分别是：

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4.3、违约损失率（LGivDf，LGD）

违约损失率是指借贷人或客户违约时预计对银行造成损失的比率。LGD是度量预期损失的重要参数之一，它包括三种损失，分别为损失的本金、利息收入和催收成本等。

违约风险暴露的大小和损失大小之间没有明确的关系。贷款催回率呈现出不均匀的趋势，有时偏高，有时偏低，高点可以达到70%-80%，低点在20%-30%左右。催回率的分布被称为双峰分布(i)。

鉴于催收率双峰分布的特点，取清偿率或违约损失率(LGD)的平均数不具有统计意义。决定贷款催回率的主要因素是是否有抵押及借款人的还款顺序等。在经济萧条时，催回率低，反之催回率较高。借款人所处的行业也与催回率关系密切。

4.4、EL与UL

一般来说，一笔授信业务中银行可能产生的信用风险损失可以分为预期损失、非预期损失和灾难性损失。数量化度量银行对单个授信暴露信用风险损失包括两个重要的部分：

计算期望损失（EXPECTEDLOSS,缩写为EL）

估计未预期损失（UNEXPECTEDLOSS,缩写为UL）

对于不同的损失银行有不同的处理方式。下面是银行风险损失的示意图。

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、预期损失(EL)

所谓预期损失是指事前估计到的或期望的违约损失。根据巴塞尔新资本协议对于给定年限，预期损失的数量是：

预期损失＝违约风险暴露*违约概率*违约损失率

EL=EADPDLGD

可以说这个公式是自始至终贯穿于整个量化风控的始末，非常重要的一个公式。

商业银行提取的贷款损失准备金一般有三种：一般准备金、专项准备金和特别准备金。根据中国人民银行制定的《贷款损失准备计提指引》，一般准备是根据全部贷款余额的一定比例计提的、用于弥补尚未识别的可能性损失的准备；

专项准备是指根据《贷款风险分类指导原则》，对贷款进行风险分类后，按每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的准备。

1998年老资本协议规定，一般准备金可以作为附属资本，但不能超过总风险加权资产的1.25%。但是最终定稿的内部评级法要求，不能把一般准备金（即普通贷款损失准备）计入附属资本。

、未预期损失与经济资本(UL)

银行能够预料资产的期望损失，它是资产在持有期内损失的平均值；在这段期间内，由于违约率和违约损失率都具有波动性而使得无法预料的风险资产价值产生波动。我们用此期间的风险资产价值的标准差度量波动性，称这个量度为未预期损失，也就是说未预期损失是资产价值潜在损失围绕其期望损失波动性的估计。这部分损失银行要用经济资本来缓冲，它将影响的是银行的生存机会和发展潜力。经济资本是一定容忍水平下的损失波动性。由于信用评级与每一类评级中的平均违约率有关，因此我们选取容忍水平应该等于与目标评级对应的容忍水平。

常规上我们用一个正态分布图来处理EL与UL之间的关系，而UL就是在长尾上未能预期估算到的损失。

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关于此部分内容，番茄风控之前还有一个关于全方面指标的视频解读：

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（详细视频内容可见下篇）

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