7月15日永辉超市（601933）龙虎榜数据：机构净卖出8239.35万元，北向资金净卖出8656.51万元

沪深交易所2022年7月15日公布的交易公开信息显示，永辉超市（601933）因有价格涨跌幅限制的日收盘价格跌幅偏离值达到7%的前五只证券登上龙虎榜。此次是近5个交易日内第1次上榜。

截至2022年7月15日收盘，永辉超市(601933)报收于3.66元，下跌10.07%，换手率2.71%，成交量246.36万手，成交额9.19亿元。

从龙虎榜公布的当日买卖数据来看，机构合计净卖出8239.35万元，北向资金合计净卖出8656.51万元。

永辉超市（601933）的关注点：

1、17年12月，腾讯耗资42亿元战略入股永辉超市，正式拉开超级物种v盒马生鲜的新零售大幕，截止17年年报腾讯持股5.00%；18年10月，出资6.22亿元与腾讯百佳合资成立中外合资超市

2、公司有尝试社区团购，但规模非常小

3、零售行业龙头之一，以经营生鲜农产品为主，日用百货、服装鞋帽为辅的商业零售企业，通过引入战略投资者京东对接京东到家

该股最近90天内共有17家机构给出评级，买入评级12家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为5.47。近3个月融资净流出4.4亿，融资余额减少；融券净流出3319.48万，融券余额减少。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，永辉超市（601933）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力较差，未来营收成长性较差。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅、经营现金流/利润率。该股好公司指标0.5星，好价格指标2星，综合指标1星。（指标仅供参考，指标范围：0~5星，最高5星）

以上内容由证券之星根据公开信息整理，如有问题请联系我们。

永辉超市(601933)

永辉超市股份有限公司第二届董事会第二十一次会议决议公告本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。———————————————————————————————————-————永辉超市股份有限公司（下称“公司”）第二届董事会第二十一次（临时）会议于2014年8月11日以现场结合通讯方式在公司总部黎明会议室召开。应出席的董事人数9人，实际出席会议的董事人数9人。会议由张轩松先生主持，董事会秘书张经仪先生及公司全体监事均列席本次会议。会议的通知、召开符合《公司法》及其他相关规定。经全体出席董事审议和表决，会议审议并通过如下决议：一、关于公司符合非公开发行A股股票条件的议案根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》和《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等相关法律、法规的规定,公司经自查确认符合非公开发行A股股票的条件要求。(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)二、关于公司2014年非公开发行A股股票方案的议案经逐项表决，董事会通过公司2014年非公开发行A股股票方案，具体如下：1、发行股票的种类和面值本次向特定对象非公开发行的股票为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值人民币1元。(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)2、发行方式本次发行采用非公开发行的方式，在中国证监会核准后六个月内按认购协议的条款向ThDiFC,Lii（“牛奶有限公司”）发行股票。(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)3、发行价格及定价原则（1）定价基准日本次非公开发行董事会决议公告日，即2014年8月12日；（2）发行价格本次非公开发行股票价格为7.00元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%，即6.50元/股（注：定价基准日前20个交易日公司股票交易均价＝定价基准日前20个交易日公司股票交易总额÷定价基准日前20个交易日公司股票交易总量）。若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，应对发行价格进行除权除息处理。(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)4、发行数量及认购方式本次非公开发行股票的数量为813,100,468股，发行数量占本次发行完成后公司股本总数的19.99%。若公司股票在定价基准日至发行日期间有送股、资本公积转增股本等除权事项的，应对本次非公开发行的股票数量进行相应地除权调整，以确保发行数量占本次发行完成后公司股本总数的19.99%。ThDiFC,Lii（“牛奶有限公司”，一家根据香港法律注册成立的有限责任公司，其注册地址位于香港鲗鱼涌英皇道979号太古坊德宏大厦5楼）认购股份的价款总额为5,691,703,276元（“认购总价”)，将以人民币支付。若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，牛奶有限公司认购股份的价款总额应根据除权调整后的非公开发行股份数量与除权除息调整后的发行价格进行相应地调整。(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)5、发行对象本次非公开发行的对象为牛奶有限公司，依据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》的规定，牛奶有限公司作为公司的境外战略投资者以现金方式认购本次非公开发行的全部股份。(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)6、锁定期安排根据《上市公司证券发行管理办法》、《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》和中国证监会、上海证券交易所等监管部门的相关规定，牛奶有限公司认购的本次发行的股票，自股票发行结束之日起36个月内不得转让。(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)7、上市地点在锁定期满后，本次非公开发行的股票将在上海证券交易所上市交易。(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)8、募集资金用途本次非公开发行股票募集资金总额（含发行费用）不超过5,691,703,276元，扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于补充流动资金。具体用途按认购协议条款进行。(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)9、滚存利润安排本次非公开发行前的公司滚存利润由发行后的新老股东共享。(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)10、本次发行决议有效期本次发行决议的有效期为本议案提交本公司股东大会审议通过之日起12个月。(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)本次非公开发行的生效尚需取得以下批准：A、中华人民共和国商务部就牛奶有限公司对本公司的战略投资作出原则批复；B、中国证券监督管理委员会对本次非公开发行予以核准；C、其他相关政府部门的核准/批准（如有）。三、关于与特定对象签署附条件生效的非公开发行股票认购协议的议案同意公司向牛奶有限公司非公开发行A股股票，及公司和牛奶有限公司已于2014年8月11日签署的股票认购协议。(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)四、关于本次非公开发行A股股票募集资金使用可行性报告的议案(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)五、关于公司2014年度非公开发行A股股票预案的议案同意公司向特定对象非公开发行A股股票及编制的《永辉超市股份有限公司2014年非公开发行A股股票预案》。(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)六、关于公司前次募集资金使用情况报告的议案同意由公司编写并经会计师事务所审计的《永辉超市股份有限公司前次募集资金使用情况报告》。(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)七、关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行A股股票具体事宜的议案(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)八、关于提请本次非公开发行股票完成后修改《公司章程》的议案(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)九、关于公司与牛奶有限公司签署合作谅解书的议案为满足公司扩大发展的资金需求，公司拟向牛奶有限公司非公开发行A股股票。就本次非公开发行相关的战略合作、对中国零售业未来发展前景以及中国食品产业未来发展巨大空间的共同认识，本着互惠共赢的目的，公司与牛奶有限公司将在全球采购、食品加工与安全、自有品牌产品的开发、高端超市、信息技术与电子商务、人员借调与培训等方面进行紧密合作，并同意公司与牛奶有限公司签署合作谅解书。(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)十、关于提请召开公司2014年第一次临时股东大会的议案同意于二〇一四年八月二十八日下午一点三十分在公司总部黎明会议室召开公司二〇一四年第一次临时股东大会。(以上议案同意票9票、反对票0票、弃权票0票)本决议中第一至八项议案尚需提交股东大会审议。特此公告。永辉超市股份有限公司董事会二〇一四年八月十二日

永辉超市（601933.SH）：拟溢价23%收购中百集团10.14%股份，这一次能拿下吗？

昨日，永辉超市（601933.SH）和中百集团（000759.SZ）双双发布公告称，永辉超市拟通过要约收购的方式将其直接和间接合计持有的中百集团股份比例从目前29.86%提高至最多不超过40%。若收购成行，将超越目前中百集团的实控人武汉国资34%股份，中百集团将易主。

或受此消息刺激，今日中百集团开盘一字涨停报7.25元，成交量1.89万手，成交额1367.71万元，最新总市值49.374亿元。

行情来源：富途证券

永辉超市涨3.85%报收8.64元，成交量86.87万手，成交额7.47亿元，最新总市值826.888亿元。

行情来源：富途证券

觊觎已久永辉超市曾五度举牌

永辉超市成立于2001年，是中国生鲜超市龙头企业，旗下包括红标店、绿标店、永辉生活、超级物种、永辉私厨、永辉生活卫星仓、永辉超市ii等生鲜零售全场景业态，目前在全国范围内门店数近千家。值得注意的是，在此次收购之前，永辉超市曾五次举牌剑指中百。

来源：公司官网

早在2013年，永辉超市就对中百集团产生兴趣并首次成为中百集团股东，与子公司重庆永辉买入中百集团股票超3300万股，占其总股本的4.99%。2014年初，永辉超市宣布增持中百集团股票，合计持有股份占5%，第一次举牌成功。同年2月末，永辉超市第二次举牌，后合计占中百集团股份达10%。

4月18日，第三次举牌完成。然而这时的大股东武商联迅速提高了警惕，跳了出来发函称其与华汉投资已持有中百集团20.01%的股份，并接连出手，截至2014年5月29日，武商联已合计控制中百集团29.99%的股份。

但这并没有影响永辉超市继续增持的脚步。2014年12月，永辉超市对中百集团第四次增持后，持股比例已达20%。而对于这一次举牌，市场上多认为是永辉与武汉国资方面已达成共识。

事情并没有大家想的那么简单，永辉超市的心思并没有那么容易猜透。2017年三季度末，永辉超市第五度举牌，将所持股份提升至此次要约前的29.86%，离收购要约线仅一步之遥。而在停滞了两年、总共拉锯了五年之后，这一次，永辉超市再度出手。

具体而言，永辉超市此次预定收购股份占中百集团总股本的比例为10.14%，收购价格为每股8.10元，较中百集团3月28日收盘价每股6.59元溢价22.91%。基于要约价格每股8.1元的前提，永辉方面本次要约收购所需最高资金总额为5.59亿元，所需资金将来源于自有及自筹资金。不过，这一次收购截至目前，武汉国资方面还没有相应动作。

中百集团何方神圣？

收购标的中百集团于1997年在深交所挂牌上市，是一家以商业零售为主业的大型连锁企业，其以武汉为中心，深耕湖北市场，是湖北超市龙头企业，旗下包括大卖场、精品超市、中百罗森便利店等。

来源：公司官网

截至2018年末，公司拥有连锁网点1255家，其中，中百仓储179家（武汉市内78家、市外湖北省内71家，重庆市30家）；中百便民超市748家；中百罗森便利店302家；中百百货店9家；中百电器门店17家。

格隆汇查询显示，就在公布要约收购的前一天，中百集团发布了2018年年报。报告期内，公司实现营收152.08亿元，同比增长0.02%；归属于母公司的净利润4.31亿元，同比增长537.06%，主要与资产出售等非经常性损益有关；扣非后净利润为2946万元，同比增长162.16%。

具体而言，从区域分布来看，湖北省内市场实现营收149.27亿元，同比增长0.08%，占公司总营收98.15%；重庆市场实现营业收入2.81亿元，同比下降3.14%，占公司总营业收入的1.85%。从业态划分看，超市实现营业收入140.62亿元，占公司总营业收入的92.46%；百货实现营业收入10.16亿元，占公司总营业收入的6.69%。

来源：公司公告

永辉超市的扩张之路

众所周知，除了消费会通过零售行业直接获得利益，投资和进口的部分也会间接通过零售渠道逐步转化成销售额展现价值，零售行业在拉动GDP增长的三驾马车中的作用不可忽视。截至2018年第三季度，零售行业合计实现总营收7046.47亿元，同比增加12.42%，合计实现归母扣非净利润为132.35亿元，同比下滑2.21%。

需要注意的是，虽然我国零售业虽然进程较快，但区域市场竞争激烈，线下门店渗透率极低。数据显示，截止2017年，渗透率为16985人/个门店（门店种类包括专卖店、超市、大型超市、百货、便利店等）。

此外，行业集中度方面与国外相比仍有一定差距，目前提升尚处于初级阶段，不得不说，零售行业所面临的痛点，还制约着其加快发展。

而作为传统零售行业的头部企业之一的永辉超市，则一直都在全球市场上不断寻找猎物，在扩大自身版图的同时延长其供应链，以此来满足消费者日益变化的需求，同时提升自身在行业的份额，来巩固其在行业的地位。

此番永辉超市的收购，亦可以说是掀起了行业一波巨浪，中国零售行业硝烟再起。有分析人士认为，永辉超市能够充分利用中百集团在中原地区的门店完成扩张，并进一步完善城市布局。

事实上，除了开店之外，其还频频以投资方式进驻，近些年来其投资了国联水产（300094.SZ）、星源牧业等上游供应链企业，巩固上游生鲜供应链。以国联水产为例，永辉超市受让其控股股东手中10%的股份，开展合作并承诺在同等条件下，优先采购国联水产的海产品。

其次，在不久前增资红旗连锁，将持股比例提升至21%成为第二大股东，在社区生鲜领域进行改革尝试。而在此次要约收购前，更是传出要收售麦德龙中国的，不过这一消息很快便被辟谣，称仅有过初步沟通，但未就收售事宜进行实质性的商业洽谈，也没有形成任何一致性意见和任何文件。

结语

如今，在经济快速发展与消费升级观念日趋深入人心的局面下，零售行业多线融合，各种新零售业层出不穷，头部企业纷纷在其原有的布局下打通全渠道消费场景，延长供应链构建新的优势来避开零售业存在的痛点。而对于永辉超市来说，亦是其实现扩张的必经之路。

此外，除了面对传统的竞争对手外，如今随着技术发展例如阿里巴巴、苏宁易购等线上零售商横空出世，也给永辉超市这些传统门店的零售商带来压力。

在与中百集团、红旗连锁等已经形成了合作及有成果之下，无疑能够帮助永辉超市继续夸张。不过，在竞争日益加大下，其未来的收购扩张成本，或许也会抬高。而此次溢价收购最终是否能够成功，目前也仍需等待。