跟你房贷挂钩的LPR到底是什么？对咱老百姓有何影响？

01LPR连续三个月保持不变11月的LPR公布了，连续三个月保持不变，1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%，这可能和大家的预期不一致了，因为很多人预期LPR要降！

那么，到底什么是LPR？

这里先说一下和大家的关联度，LPR呢，分两种，一年期和五年期，一年期和企业融资有关，五年期和房贷有关。这里大家知道了和自己的相关性，我们再说LPR是什么？

说白了，这就是一种利率，那很多人可能又要问了，不是有央行定的基础利率吗，是的，在没有它之前，贷款都是由央行直接指定，叫做基础利率，LPR呢，是为了推动市场化，也就是让利率报价更符合当下的市场资金供求，所以，就推出了LPR！

其实，央行新工具还有很多，比如市场上广为流传的麻辣粉、酸辣粉、特辣粉，都是央行的新货币工具，麻辣粉，就是MLF，中期借贷便利，酸辣粉，SLF，也就是常备借贷便利，特辣粉，TLF，临时流动性便利，其实说白了，就是期间不同的借贷，都是给市场提供流动性的！

而LPR报价基础根据当月的MLF利率的！

再说回来，LPR是贷款市场报价利率，你跟银行借钱，银行肯定是要跟你算利息的，而LPR呢，就是由国内18家银行，比如我们熟悉的工农中建等商业银行，由它们根据市场资金供求情况去决定利率，那这里，就和商品定价一样，大家卖同样的商品，假如定得比同行高了，没人愿意买单，假如定得比同行低了，也损人不利已！

所以，每个月的20号，这些商业银行根据自己的资金实况，报一个具体的数字，提交给央行，去掉一个最高分，去掉一个最低分，得出的平均分那就是LPR了！

这样看下来，LPR显然是要比之前央行定的基础利率更符合当下的市场资金供求！而且可以用市场化无形的手段帮助国家及时进行经济调控。

LPR每个月20号公布一次，如果遇到休息日，就顺延到工作日公布！所以，今天就公布了11月的LPR，1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%，三个月不变！

这可能就和很多人的预期不一样了，因为之前市场预期LPR会降！

02LPR升降意味着什么？其实，今年以来，LPR整体是下调的，而且已经下调了3次！

1年期LPR和5年期LPR累计分别下降15个基点和35个基点，最新一次下调是在8月。

可以看出，LPR不对称下调很明显，与房贷利率挂钩的5年期以上LPR下调力度更大！

那么LPR下调的意义是什么呢？

我们知道，如果经济飙升，通胀高企，加息就很必要，如果经济增速低迷，那么一般通过降息来刺激经济。

所以，LPR下调，很明显，释放了稳信用、稳经济的政策意图，另外，不对称调整特征也进一步明确房地产市场是当前政策聚焦重点，释放了推动房地产市场平稳健康发展的政策意图。

我们知道，今年的经济整体是在下行的，大家共同的感受，就是特别难，企业经营困难，资金缺口大，大家还贷压力也大，而在经济下行的时候，下调LPR就成为了一种比较好的金融举措！

下调LPR，就是货币宽松的一种，可以向市场释放流动性，企业贷款成本降低了，大家房贷降低了，大家的压力是不是也降低了？经济复苏也就加快了！这都是为了大家好，为了企业好，为了经济好，所以，这个时候，大家也是期待降低LPR的！今年已经下调了三次了！

但是LPR能一直无限的下调吗？显然是不能的，下调其实就意味着放水，无疑会推升人民币贬值，通货膨胀，这一点看看美国就知道了，美国在2020年以来，大搞放水，推升了通胀，后面又通过加息去控制，之前是为了刺激经济不惜以通胀为代价来放水，现在是不惜以经济硬着陆来放水！我们自然是不能这么做了！

所以我们的举措就相对温和，调整的是LPR，虽然当前美国进入强势加息周期，但是我们国内依然在根据自身的经济情况，适当的保持货币宽松，这是因为前两年我们没有搞大放水，现在还有继续宽松的余地！

而这次没有降低LPR，其实，站在经济复苏的角度和货币宽松的节奏上，也是合理的，其实，11月15日，央行开展8500亿元中期借贷便利(MLF)操作，和1720亿元公开市场逆回购操作，中标利率都和之前是持平的，MLF利率不变，意味着当月LPR报价基础未发生变化。所以，11月LPR保持不变，是基于十月份主要经济指标数据显示，我们的经济保持恢复态势！

但即便如此，根据当前各地的经济情况和楼市情况，预计后续存在进一步降低5年期以上LPR的概率，毕竟接下来还是要稳增长、控风险，引导房地产行业尽快实现软着陆，那么，就需要金融支持政策全面加码！

但政策利率调降及降准难度大，核心是考虑汇率及国际收支压力，所以降低LPR的概率比较大！

当然了，这是基于当前的经济情况，我们说，降了的，未来还是要上调的，如果明年经济复苏势头不错，甚至未来5年，或者10年，那么，LPR可能也会适当的上调！

03对老百姓有何影响重点来了，调降LPR对老百姓有什么影响？

我们前面说了，一年期和企业融资有关，五年期和房贷有关。

假如你是老板，下调LPR自然是有好处的，可以减轻贷款成本！

对咱老百姓影响面最大的还是5年期LPR的下调！

自从LPR实施以来，很多人都把房贷由之前的固定利率转成了挂靠LPR的模式，因为货币宽松的背景下，LPR还贷更便宜，从今年的LPR下调来看，如果说你贷款100万要还30年，那每个月大概能少还100块左右吧，贷款200万，那就少还200块左右，很多人已经享受到了每个月的优惠了，虽然有人觉得也就一点点嘛，但是能便宜一点是一点！

我们可以看个数据，2014年以来，首套平均房贷利率最高曾达到7%以上，今年以来则整体呈下降趋势。11月103城首套房贷利率平均4.09%，所以，现在确实会比较低！可以降低大家的房贷利率，缓解大家一定程度上的压力！

当然了，就像我们前面说的，LPR是上下浮动的，而不会是一直不动。LPR如果高了呢，你就有可能多还利息，如果低了呢，有可能少还利息。只有一次机会可以选，所以，就要看具体情况了！

如果你是打折利率，就是前几年楼市不好，银行给出的基准利率8折这类优惠，你自己算算，比LPR便宜，那你就选固定利率！如果不是，那么LPR会更便宜！

什么是基准利率，LPR？商业贷款需知

、什么是基准利率？

基准利率是一个国家里作为各种利率的起算标准和依据的利率，是其他各种利率的标核心，其他利率要围绕着基准利率来向上或向下浮动。是一个能引导整个市场预期和投资者心理的水平参考。

我国基准利率，是人民银行公布的商业银行或金融机构存款、贷款、贴现等业务的指导性利率，各金融机构的存款利率可以在基准利率基础上下浮10%，贷款利率可以在基准利率基础上下浮20%。是一个多层次、多类型利率组成的体系，不是某一个利率

指标。

LPR是什么？它与我们的购房贷款有什么关联？LPR是LPiR的简称，LPR是中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算发表的基础贷款参考利率，各金融机构应主要参考LPR进行贷款定价。您可以简单地将LPR理解为正式发表的贷款利率参考值。申请住房贷款时，银行会根据这个数值加减。也就是说，你的住房贷款利率和LPR的数字不会相差很多。我们的住房贷款一般是二十~三十年，所以按五年期以上的LPR计算最终利率。我们的实际利率=LPR±差，这个差是用多少BP计算的，BP是BiPi，即基点的意思，基点=0.01%。这个差距是你在贷款合同上签字的时候和银行约定的，一直没有变化，变化的只有的LPR

基准利率上浮50个基点，就是在基准利率的基础上再增加50%。比如说基准利率是5%.上浮50个基点后就是7.5%。

发行当期基准利率是5%，上浮50个基点就是，5%+0.01%*50=5.5%。

基点BiPi（）用于金融方面，债券和票据利率改变量的度量单位。一个基点等于1个百分点的1%，即0.01%，因此，100个基点等于1%。一浮动利率债券的利率可能比LIBOR高10个基点，100个基点相当于1%

7月贷款市场报价利率（LPR）出炉：1年期和5年期以上都保持不变

央广网北京7月20日消息（记者蒋勇）据中央广播电视总台经济之声《天下财经》报道，中国人民银行今天（20日）授权全国银行间同业拆借中心公布，7月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.45%，与上月相比都保持不变。

7月15日，央行开展1000亿元中期借贷便利（MLF）操作，利率维持2.85%不变，这为7月LPR维持不变埋下伏笔。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华告诉记者，在MLF利率这一“锚”保持不变的基础上，7月LPR按兵不动符合预期，“一方面6月金融和经济数据显示，国内经济活动加快恢复，实体经济融资需求明显回暖，信贷结构优化，市场利率维持低位，本月MLF政策利率按兵不动。另一方面，银行业经过此前几次LPR利率调降，加上复杂的经营环境，部分银行面临息差压力较大。为应对复杂经营环境，继续加大不良资产处置，部分银行也在积极增厚利润。”

周茂华说，今年一季度末，商业银行净息差明显收窄，降至2.0%下方。其中，城商行、农商行、大型银行净息差下滑相对更快，均创2017年以来最低。

民生银行首席经济学家温彬告诉记者，影响LPR调降的MLF操作利率已经连续6个月保持不变，这反映出在当前国内经济逐步恢复的背景下，落实好前期出台的政策举措显得十分重要，“从内部看，伴随稳经济一揽子政策落地实施，经济修复加快，6月份信贷和社融双双创出新高，货币政策将暂时处于效果观察期。目前，稳经济一揽子政策实施才一个多月，还有较大的实施空间，后续的重点是将前期出台的各项稳增长措施进一步落实到位，在总量和价格工具之外，继续推动各类结构性政策工具落地实施，成为下阶段政策的主要关注点。”

温彬表示，我国6月CPI同比上涨2.5%，超预期上行。猪肉价格进入回升周期和外部输入性通胀压力不减之下，下半年CPI仍将温和上行，我国货币政策对通胀的考虑权重也会有所加大。

从外部看，美国通胀数据持续高企，货币紧缩进程加快，国内货币政策保持稳健有助于兼顾内外平衡。温彬说：“美联储本月激进加息的预期下降，但大幅加息75个基点的概率仍大。美联储较快收紧货币政策以及全球进入货币紧缩周期，会引发资金外流和汇率贬值风险，中美利差倒挂，一定程度上压缩了我国货币政策的宽松空间。在‘以内为主、内外均衡’的考量下，维持政策利率水平稳定是最优选择。”

周茂华认为，后续LPR仍有下调空间。整体上看，稳健货币政策继续采取“总量+结构工具”，围绕稳就业、稳物价和防风险，加大薄弱环节和重点领域支持，同时挖掘LPR改革潜力，有效降低实体经济综合融资成本，缓解企业经营压力，“从趋势看，央行降准降息仍在工具箱，LPR利率仍有下调空间，主要是下半年国内经济稳增长、稳就业仍不小，部分行业经营仍面临不少困难和压力，政策需要加大实体经济薄弱环节、制造业、重点项目等重点新兴领域支持，促进消费、投资加快恢复，推动经济尽快回到正轨。”