我在拍拍贷投资了25W，能安全撑到明年吗？

来源：莫妮识财

跟着莫妮学理财，创造美好的未来。

今天上午，莫妮收到一个投友的私信，这位投友表示他在今年年初的时候把手上的25W闲钱全部投资在了拍拍贷，之后一直忙就把这事给忘了，直到最近看到新闻报道P2P才想起原来自己还没下车。

莫妮听了不禁感叹，这该不会是传说中的土豪吧，25W就这样被轻轻松松遗忘了，7月汹涌的雷潮都没有唤起你的记忆。

该投友继续补充，这个平台已经确认过，目前运营是正常的，不过由于购买了两年期的保守型产品，不知平台还能不能平安撑到那个时候呢？

好咧，那莫妮就一一为这个粗心大意的投友分析分析拍拍贷吧。（有需要评测的平台，赶快在评论区告诉莫妮吧~）

拍拍贷是国内第一家P2P平台，到目前已经成立十年有余，在网贷行业中算是一家比较有实力和资质的老牌网贷平台，并且于去年11月赴美上市，股票代码：PPDF。它同时也是排名比较靠前的头部平台，风评一向不错，在网贷暴雷大潮里，它依然坚挺。

数据来自第三方数据平台

1从第三季度财报说说拍拍贷

最近，拍拍贷对外发布了第三季度财报，净利润6.459，在同类上市的平台中，直超小赢理财、宜人贷、信而富三平台。但是，莫妮一直对它的财报存在一个疑问。

在拍拍贷第三季度财报中，单季营收达11.043亿元，净利润6.459亿元，同比增长20%；出借人数稳步上升，单季度增长了3.07万人；累计借款人数达1344万人，复借率较去年提升了2.4%；90天以上逾期率降低了1.24个百分点。

从财报的几大项数据来看，拍拍贷着实表现不错，特别是净利润6.459亿元还是比较可观的，不过值得一提的是，拍拍贷的股价一直为人所诟病。截至11月21日（美东时间周二），拍拍贷股价报收于5.75美元/股，比起2017年11月在纽交所上市的开盘价13.3美元/股，已跌去56.77%，市值也大幅缩水。

财报显示，截至2018年9月30日，拍拍贷15-29天、30-59天、60-89天、90-119天、120-149天和150-179天的逾期率分别是1.03%、1.77%、1.49%、1.29%、1.06%和1.02%，均处于行业较低水平。

拍拍贷能在大行业逾期居高不下的背景下能够不断降低逾期率，不得不的说这得益于拍拍贷的大数据和人工智能。2015年3月拍拍贷推出大数据风控模型——魔镜风控系统，把风险从AA到F用不同等级区分，对提高运营效率、降低逾期率起着不可忽视的作用。拍拍贷对金融科技重视和技术相比同行业一直处于领先。

此外，拍拍贷在营销及成本等多项支出部分均有所缩减，在净利润6.459亿中，这些缩减也功不可没。第三季度财报显示撮合及服务开支为2.262亿元(约合3290万美元)，与上年同期的2.978亿元相比下滑24.0%；销售及营销开支为1.845亿元(约合2690万美元)，与上年同期的2.253亿元相比下滑18.1%。

行业尚在恢复元气中，拍拍贷勒紧裤腰带节源开流实属正常。不管怎么说，拍拍贷能在行业成交量普跌的情况下，依然净赚6.5亿还是非常厉害的。

不过，莫妮看了拍拍贷第三季度财报之后，一直有一个疑问，财报显示，第三季度，拍拍贷复借贷率为69.8%，较去年同期的67.4%，同比增长3.6%，较上一季度的73.30%环比下降4.8%，那是不是意味着今年拍拍贷的用户质量有所下降吧？

先简单说下复借率，复借率是指同一个用户在同一个平台借款和还款完成之后，再次或多次又在该平台发生重复借款行为。一般来说，复借率越高用户“贷养贷”的情况就会越严重，滚雪球式的借贷将不断加重债务风险。也就是说复借率越高，随着后期的债务风险不断加重，逾期风险也将不断提升。

莫妮认为，投资一个上市平台，不能只看营收，还要关注那些数据是暴露了该平台的风险，哪些数据是这个平台真正实力所在。

2从合规性、风险性说说拍拍贷

目前，行业合规性还有一个多月就要大限了，不过，从拍拍贷的合规化来看，此方面不需要太担心，拍拍贷的存管招商银行是首批入围互金银行存管白名单的银行，并且早在9月底已提交自查报告。

拍拍贷目前底层资产是小额信贷，仅有新彩虹计划和散标两种产品，部分标记“赔”字样的产品有担保。其中，新彩虹计划是为自动投资的定期理财产品，也属于那种投资期满后需要债转的，转让成功后才可以退出。

散标系列中风险等级分为保守型，也就是上文中说的标记“赔”字样的产品都在这里了，魔镜等级AA，年化利率在10%左右，属于低风险低收益的（这所谓的低收益，凭良心来讲，在整个网贷行业算是中等偏上的了），适合稳健型用户；平衡型，魔镜等级A、B、C、D；进取型，魔镜等级F。平衡型和进取型这两大风险等级类型的标的，风险通常是由投资人自己承担，自负盈亏，产品利率越高，也意味着风险等级越高。据统计平台最高利率为28%，且高风险高利率的F级逾期偏高。

截止10月31日，平台逾期金额77000余万元，逾期笔数754000余笔。待偿金额429000余万元，不过拍拍贷的第三季度财报显示，截止9月30日，公司的现金及现金等价物为人民币16.546亿元（2.409亿美元），短期内投资金额为18.346亿元（2.671亿美元），主要投资于理财产品。

莫妮认为，在目前大部分平台逾期率居高不下的情况之下，投资的话尽量选择保守型产品，虽然利率是投资需要参考的一个重要因素，但是资金安全才是第一位的，千万不要为了高收益而置身于危楼之下。

3从信披方面说说拍拍贷

最后再从借款人信息披露方面看一看拍拍贷，莫妮一直认为拍拍贷在这方面做得不足。如下图所示，借款人信息中还款来源标记着是薪资收入，然而该借款人的月收入却没有提供，其他有用信息也比较少。如果借款人只是身份认证和手机认证就可以借款成功的话，借款门槛也太低了。希望拍拍贷后期能够完善。

不知那位投资了25W的网友看完莫妮的分析之后心情如何？心情一紧还是大好呢？

目前有很多头部平台还是值得关注的，留言说一说：你目前还在投资的有哪几家平台呢？

莫妮个人号：izhh2

GZH：莫妮识财

拍拍贷是正规平台吗？借款额度有多少

金融与科技的结合既弥补了传统金融的不足，充分满足广大用户的短期资金需求，但也让金融风险随之与日俱增，行业内出现了很多无良公司，对行业的健康发展造成了不良影响，就算是专业的老牌金融科技公司拍拍贷借款也是深受行业黑公司拖累，让很多没用过的人担心拍拍贷是正规平台吗，不过，我相信群众的眼睛是雪亮的，接下来，我就带大家详细了解一下拍拍贷借款，至于拍拍贷是正规平台吗，我相信各位看官，看完之之后，自有答案。

拍拍贷成立于2007年，是一家金融科技公司，目前，拍拍贷平台借款端服务包括面向广大个人用户的通用性借款和其他借款，以小额借款，个人消费借款为主，借款流程高度自动化，用户只要登录一下拍拍贷官网查询一下，就可以判断拍拍贷是正规平台吗。截至2021年，拍拍贷已经上线14年，累计放款金额1900亿，累计注册用户超过一亿人，创立以来，拍拍贷始终肩负“科技，让金融更美好”的历史使命，遵从金融本质，以数据为基石，用创新技术为用户提供最便捷可得的借款服务，提供关于拍拍贷的额度最方便的查询服务，使越来越多的人享受金融电商化的便利，让更多的人不再担心拍拍贷是正规平台吗。

科技创造未来，大量高新技术的应用帮助了更多用户在拍拍贷借款上顺利享受了借款服务，打消了关于拍拍贷是正规平台吗的顾虑。长久以来，拍拍贷在金融科技和智慧金融领域持续投入，研发了依托集大数据、云计算和人工智能等先进科技为一体的“魔镜”大数据风控系统，与此同时，还将大数据分析和以AI为核心的技术应用于信贷审核、风险控制、精准营销和智能客服等方面。借款流程以实现高度自动化，深受广大用户喜爱。

而且，拍拍贷还是国内一家由工商部门特批，获得“金融信息服务”经营范围许可，得到政府认可的互联网金融平台，它用先进的理念和创新的技术建立了一个安全、高效、透明的互联网金融平台，规范个人借款行为，让借入者改善生产生活，让人不再问拍拍贷是正规平台吗。拍拍贷始终相信，随着互联网的发展和中国个人信用体系的健全，先进的理念和创新的技术将给民间借款带来历史性的变革。

通过上述介绍，相信大家对于“拍拍贷是正规平台吗“已经有了答案。

声明：登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，读者据此操作，风险自担。

你不可不知的常识！——拍拍贷篇

拍拍贷可以说是网贷界的前辈，最近几年更是网贷界的明星。今天由胡诌来胡诌一通。

拍拍贷（NYSE:PPDF）是一家中国金融科技公司，2007年成立于上海，并在2017年11月10日成功于美国纽交所上市。截至2018年3月31日，拍拍贷累计注册用户数达到7142.4万人；累计借款用户数为1128.2万人；累计投资用户数为58.2万人，实现持续增长；复借率为78.7%，同比增长19.1%。可谓是在网贷行业深耕并小有成就的一个企业。总体而言，拍拍贷从体验、名气、信息披露、合规程度等各方面综合起来看可谓是行业龙头。

说了好的方面，自然提及拍拍贷最受人诟病的方面。首先催收，听说挺恶心，但是胡诌目前没有逾期过也没打算逾期，所以这方面只能是道听途说。其次就是利率，这方面胡诌还是有点自己的见解，所以今天胡诌就把自己的见解分享给大家。

和之前一样，用胡诌自己的账号为例。

借款10000，分12期。

看上图会发现，借款10000，到手10000。没有砍头息，这点是符合监管要求的。特殊的是每个月应还款额，前三个月还款金额比后面9个月明显多了很多，这个没法直接采用利率的简便算法。用不了简便算法，我们就采用笨办法，算出更接近实际的利率。

对于分12期的情况，等额本金和等额本息计算出来的结果是很接近的，因此，我们采用简单易懂的等额本金方法进行计算。

还款总额为:1422.99*3+1036.66*9=13598.91

其中本金10000，利息3598.91。

很有意思的是，按常规算法计算。

其年化利率为3598.91*2/10000≈72％。

这个利率有没有失真呢？接下来看。

年总利息为3598.91

年总占用本金为(10000+833.33)*12/2=65000

平均月利率为3598.91/65000=5.537％

平均年利率为5.537％*12=66.44％

利率总体而言比法律规定的红线高出42.44个点，达到红线的2.768倍。接近3倍的程度。可以说是实打实的高利贷。

那么，他这些费用里面包含哪些呢？且看截图

一二三个月是包含本金、利息、服务费、质保金。其中服务费是大头。这个其实有点类似51人品贷的做法了。51人品贷在第一期多收7％的服务费，而拍拍贷是把这个服务费分成3个月收。

继续看第四期的费用明细

包含本金、利息、质保金三项。那这个质保金是个什么项目呢？其实就是拍拍贷自己设立一个账户，名义上说是用于赔付给出借人关于赔标借款人逾期的项目。在借款人未逾期的情况下这笔钱是属于拍拍贷的利润。而利息则属于出借人出借所得的利息收入。可见大部分的我们认定为利息的费用其实是到了拍拍贷的口袋。拍拍贷作为信息中介实属暴利，属于坑害出借人。

既然有坑害借款人，自然有坑害出借人的情节。拍拍贷于去年有进行一次逾期项目大回收。要求出借人投资信用标的资产折价成0-1％出售给拍拍贷。在拍拍贷投资未获得收益，拍拍贷不积极催收，反而要出借人把本金(以极低售价)折价出让给平台。由此可见拍拍贷作为信息中介是如何的霸道。

在此，建议拍拍贷借款人早日脱坑，出借人也能看清形式早日退出。

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