500亿信贷来了利率最低3.75%

广州日报讯（全媒体记者林晓丽）新增500亿元专项信贷资金保障、信用贷款额度最高500万元、1年期抵押类贷款利率最低3.75%、延长中小微企业还款期限和续贷支持……昨日，广州市工业和信息化局联合中国建设银行广州分行推出《广州市中小微企业复工复产专项金融服务方案》，六项举措支持中小微企业和个体工商户复工复产，解决资金周转困难。

商务公寓抵押率

从40%调整为70%

推出“复工贷”“云义贷”等专属产品支持、建行将为全市中小微企业提供500亿元新增信贷规模，优先支持市工信局公布的“三个一批”入库企业名单、专精特新、小升规等名单企业。

贷款额度方面，全市中小微企业的单户贷款额提高至3000万元，其中信用贷款额度提高至500万元。同时扩大押品范围，除商品房（含宿舍、综合楼）、写字楼、临街商铺外，将自建房、别墅、住宅式公寓、商务公寓、配套车位（独立产权证）纳入贷款抵押物范围，将商务公寓抵押率从40%调整为70%，写字楼从50%调整为60%，配套车位从50%调整为60%，临街商铺抵押率由40%提升至50%。

信用贷资金秒到账

贷款利率再进一步降低。据介绍，建行“复工贷”产品利率在年初基础上下降0.5~1个百分点，1年期抵押类贷款利率最低3.75%、三年期利率最低4.10%，信用类贷款利率最低4.5%。“云义贷”信用贷款利率最低4.1%。

企业申请“复工贷”系列产品，无需流水、报表等繁多资料，建行直接受理审批，对抵押类贷款承诺3天放款，最快1天放款，信用贷款可通过建行APP、手机银行、企业网银等服务渠道在线申请，资金秒到账。

人防商铺是什么玩意儿？

昆明的两个人防工程商铺项目近来算是风头正劲。一个位于传统市中心的核心位置，一个位于北市区人气商圈和交通主干道附近，光是施工就足够吸引市民的注意力了。

而预计于10月开业的北Y66项目，最近的围挡宣传又颇为吸睛，设计上大胆采用了近年来受蒸汽波/赛博朋克等风潮而十分流行的高纯度对比渐变色，来往的行人无不侧目观之。

北京路上白云66项目的围挡广告

拥有如此高的关注度，又占据人气最旺的两个核心地段，身边有很多有闲钱的盆友开始对投资这些商铺跃跃欲试。然鹅，吐槽君仔细一研究，这里面的坑还蛮多的，忍不住来比比一番，也好让准备投资的盆友们心中有数，权衡之后再出手。

实际上，要弄懂“人防工程商铺”能不能下手，我们把这个问题一分为二，分别先搞懂“人防工程”和“商铺”能不能下手。

一

人防工程能买吗

所谓人防工程，就是为了保障战时人员与物资掩蔽、人民防空指挥、医疗救护而单独修建的地下防护建筑，以及结合地面建筑修建的战时可用于防空的地下室。虽然如今是和平年代，但未雨绸缪、居安思危从来都是理所当然的，所以在和平时期人防工程很有必要。

遗憾的是，我国现目前人防建设状况尚不完善，不仅“战时一人一平方米”的标准根本达不到，更别说还有保护财产及生活必须品的空间了。

我国人口众多，按照上述标准大规模修建人防工程项目，必定会在和平时期造成闲置，因此，国家允许和鼓励kf参与到其中，把这些闲置空间改造成地下商铺或车位来“物尽其用”。

显然，既然是国防公共设施，拥有产权的主体就应该是国家。而本着“谁投资、谁获益、谁维护”的原则，kf投入资金之后，拥有的只是人防工程在和平时期的使用权、管理权、收益权，不得买卖，而一旦到了战时，需要无条件还给国家。

人防工程的第一个大坑就在于，许多kf不仅刻意隐瞒了这一点，甚至与投资人签订了《商铺认购协议》《转让合同》等内容为所有权转让、实质为使用权转让的合同。那些为了出租的而投资人防商铺的盆友们，到头来才发现自己只是个二房东。

不过，有时也会碰上kf承诺出产证的情况。一种可能性是投资者在小区有别的住宅或合规商铺，可以将人防车位或商铺附属在前者的产证上；另一种则是...一些地方人防办为了捞油水，与kf有了交易，出产证什么的自然不在话下。

（在法律边缘疯狂试探的人不会逍遥太久）

人防工程项目的第二个坑在于：公摊超高！

由于人防工程作用的特殊性，往往一些防化、滤毒空间也会被算作公摊面积，加上本身又在地下，排风机房等空间再加上去，公摊面积往往达到50%以上。也就是说，买（z）个10平米的铺子，实际到手还没有5平米。

除此之外，人防工程商铺的贷款利率往往偏高，而贷款周期又比一般商铺比较起来更短，资金压力也是需要考虑的问题。

二

商铺能买吗

商铺的时代显然过去了，这已经是整个行业的共识。

20年前，商铺不仅有着“一铺养三代”的超高回报率，更代表着一种体面和高级的投资方式。随着城市大型商业中心的兴起，一体化、规模化的商圈体验迅速抢占了街边商铺的空间；另一方面，电商的蓬勃发展更是把线下购物击打得落花流水，线下商铺的价值进一步萎缩。在物价早已上涨了六七倍的今天，大多商铺的资金还是原来的数字。

那么，未来会好吗？

展望未来未来趋势，线上线下结合的“新零售”拥有广阔的前景。但是，“新零售”的模式需要依托大数据、物联网等革命性的技术，使得零售商业的准入门槛变得非常高，个体户将会在线下市场失去更多优势，商铺的未来价值并不乐观。

从昆明市场来看，商业市场持续低迷、商业地产供给严重过剩是一个非常严峻的事实，街上的闲置商铺随处可见，大部分商圈的人流量也十分堪忧，投资商铺成了很多昆明人避之不及的烫手山芋。

昆明商业存量现状

来源：昆明锐理数据

三

昆明地下商业的前景

南P茂和北Y66分别占据了市中心和传统人气商圈的优越区位，同时又紧邻已建成的地铁二、三号线多个站点，确实拥有一定的先天优势。也有持悲观态度的人认为，这并不是昆明第一次搞地下商业，在此之前还没有任何一个成功的先例。这也让不少感兴趣的朋友有些摇摆不定。

综观全国地下商业，宁波在2017年开业的东鼓道算得上是不可多得的成功典范，摩肩接踵的人流、琳琅满目的商业业态，被当地人封以“地下城”的美名。要分析昆明地下商业的可行性及未来前景，我们必须看看人家做对了什么，而昆明自身又缺些什么，知己知彼，方可扬长避短。

宁波东鼓道风景

来源：搜狐新闻

1.天气

在地下商业发达的澳大利亚，白天超过40摄氏度的酷热天气，使得人们不得不逃到地下来躲避阳光的曝晒；而加拿大寒冷的北部城市里，地下步行街又成了遮蔽寒风的屏障。可以看到，在气候分明的区域，人们钻进地下的动机十分强烈。

宁波也不例外，由于东面临海，所处纬度又常常受到冷暖气团交汇影响，导致天气多变，差异明显，四季特点鲜明。东鼓道商业街内置的温度控制系统把温度常年控制在舒适的26℃，在冬冷夏热城市逛过街的朋友，就一定理解，这样的购物环境是绝对的刚需！

反观天气状况相对较为舒适的昆明，人们会不会没事往地底下躲，就成了一个大大的问号。

2.地铁

其实，无论是宁波的东鼓道，还是昆明即将开业的上述两个项目，与先前的地下商业还是存在着根本性区别的。他们的核心，是依托逐渐完善的地铁交通网络而打造的“交通+商业”新模式来打造的，其特点是与地铁站进行无缝连接，这就在人流量的吸引力上有着地下商业1.0时代不可比拟的优势。

多伦多的伊顿中心、大阪地下商城和新加坡的CiLikM也都是这样的模式。

宁波在轨道交通规划的伊始就已经提出了地下商业街的构想，不仅位于宁波最为繁华的地段，更是与地铁紧密相连，带来了极为可观的人流量。而根据相关报道，昆明的两个项目也是充分考虑到地铁这一因素的，南P茂据说能够连通地铁一三号线，就这一点来说前景可观。但北Y66项目，却曾一度传出实际并未与白云路站地铁口相连接的小道消息和各种猜测，具体还仍待进一步确认核实。

某论坛网友猜测具体情况以官方消息为准

但可以肯定的是，若该项目真的改变计划、未与地铁站相连，那么对于该项目的未来绝对是致命的硬伤。

3.定位

东鼓道的成功秘诀，还在于对地铁商业定位的精准把握。

首先，乘坐地铁的客群主要是年轻一族，出行目的本身也决定了他们不会在此长时间停留，因此，只有轻量化、快时尚的店铺才能与地铁骨子里“轻”“快”的基因相吻合；其次，地面上是已建成的繁华地段，本身就有各色CBD、奢侈品店、影城等高端重量级，东鼓道的快速、轻量的定位与地上业态形成完美互补，地上地下相辅相承。据说，曾有红酒商铺前来申请铺位，就曾因为定位不符遭到运营方的拒绝。

回到昆明，南P茂地面上是恒隆广场、顺城、昆百大、柏联广场等昆明代表性大商场，北Y66地上则是人气颇高的同德广场，东鼓道轻量化的定位完全适合照搬过来。只是目前尚不知道开发商对于项目是否有严格的定位，但若是出现招商困难，运营方必定是来者不拒，那么与地上互补的良性竞争模式就无法形成。毕竟，某项目的开业时间一直反复延期，实在让人有理由为其招商状况担忧。

4.运营

运营有多么重要，看看那些做烂了的一线城市地铁商业街就能知道——霉味和酸辣粉味混杂的空气，满是低端化妆品和手机贴膜的商铺，昏暗的灯光和嘈杂的扩音喇叭，一副城乡结合部集市的样子。

东鼓道运营的优质，从上文中提到的对定位的坚守就能窥见一斑，而他们从前期规划、到消防验收、整体设计、商铺管理都十分用心。用心运营带来的良好的购物体验，是决定其长远良性发展的根本所在。

南P茂的运营商是在云南本土颇具经验的诺S达集团，北Y66则是英国五大行之一的戴D良行，目前来说还是能够给予投资者足够信心的。而一切也只能等到开业之后才能见分晓。

至于昆明是否能够诞生第一个成功的地下商业，我们似乎也只能拭目以待了。

真假？合肥有银行表示：资质优秀可9折放款！

在业内，有这样一个观点：“房地产长期看人口，中期看土地，短期看金融。”这句话大致提供了一个判断市场行情的依据。

就目前来看，2018年的合肥土拍不温不火，较前两年的热度有所下降，甚至部分优质地块出现流拍、地价近乎“腰斩”的现象；另一方面，近日全国多地的首套房贷利率也出现明显下调迹象。

接下来主要浅析此次全国首套房贷利率下调及房贷利率下调释放的信号，并提供一些可供参考的合肥主流银行房贷利率数据，希望对准备办理贷款的买房人有所帮助。

全国首套房贷利率下降

据融360大数据研究院发布数据显示，2018年12月份，全国首套房贷款平均利率为5.68%，环比下降0.53%，这是全国首套平均利率23个月以来首次出现下降。

图片源于融360

据融360监测最新数据显示：目前共有17个城市首套利率均值出现不同程度的回调，环比变化数值介于[-0.01%,-0.15%]之间，此次变动包含一线城市以及多数热门二线城市。其中回调幅度最大为珠海较上月下降0.15%；回调幅度最小为苏州，较上月下降0.01%。其中合肥较上月下降0.02%。

图片源于融360

据融360监测最新数据显示：摘取的15家银行中，平均利率同比出现了不同程度的上升，与2018年整体上涨趋势一致。其中同比上涨幅度最高为花旗银行为8.31%；同比上涨幅度最低的为民生银行为1.58%，数值与银行先前优惠幅度及后期的上浮情况有关。

图片源于融360

融360大数据研究院房贷分析师李唯一表示：“目前北上广深一线城市的房贷利率，不论是一套还是二套，均出现了松动迹象。初步预计全国地区将会有其他城市跟进下调，不过总体幅度不会过大，市场基调仍是以稳为主。”

房贷利率下调释放了什么

有人说：“房贷利率的下调，意味着楼市调控将会宽松。”这样的说法太过绝对。那么房贷利率下调，释放了什么信号呢？

第一，房贷利率经过20多个月连续上涨，已经达到了峰值。在如今调控趋严，楼市降温明显的局面里，楼市成交量明显下降，银行在房贷业务上的业务量也在不断下降。

易居研究院智库中心研究总监严跃进则认为，目前对于利率松动，应该理解为是商业行为，而不是政策调整。

第二，今年年初，中国人民银行决定下调金融机构存款准备金率1个百分点，其中，2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点。

数据来源：中央人民银行

中国人民银行将继续实施稳健的货币政策，维持松紧适度，不搞大水漫灌，注意定向调控，保持流动性合理充裕。

在央行不断降准以及定向降息的局面下，房贷利率已基本见顶，下调是大概率事件。事实上，目前全国多地房贷利率的上浮都开始出现下降趋势，鉴于各地的房地产市场情况不同，房贷利率在各地也表现出差异化的特点。

第三，从昨天的分析里可以看出，目前房价基本稳住了。无论新房还是二手房，虽然均价略有下降，成交量略显低迷，但是一线城市的房价基本都稳定了。

合肥16家银行房贷利率

此前，合肥各大银行不但房贷利率高，而且放款速度也都较慢，排队放款是常态。不过随着目前房价趋稳，部分银行的房贷利率也开始出现松动。

据不完全统计，合肥目前首套房利率在20%-25%，个别银行低至10%-15%；二套房利率在20%-30%，个别银行低至15%-20%。

合肥16家银行房贷利率

由于各银行支行不同、区域不同、楼盘不同、资质不同等条件影响，各银行实际利率，会有所变化，图中数据仅供参考。

目前合肥各大银行的房贷利率并无明显下调迹象，虽然有小道消息传2月1日之后，房贷利率上浮会下调，但是具体情况目前还不清楚，同时中国银行工作人员表示：“接到通知下半年加大房贷额度，利率也只是听说后期会降目前还没通知，并猜测下半年房价估计要涨了。”

微博截图

不过有网友透露；“合肥不少银行下调了商铺、写字楼贷款利率到对应门类的基准利率，还有部分银行，如果客户资质优秀，甚至打9折开始放款。银行现在不是没有钱做房贷，只是没有合适的借口放。”

从后续市场来看，其实合肥房贷利率是否会调低还不太确定，但规模肯定会上升。而且大趋势看，随着购房政策的宽松，此类银行贷款政策发挥的效应会更大。

结合目前一线城市房贷利率的调整，以及全国其他地区的房贷利率的跟进调整，但持续上涨的房贷利率拐点已现，预测接下来合肥地区的房贷利率将出现小幅回调。