盈利增速下滑不良双升！上海银行单一最大客户贷款比例正在靠近红线

上海银行2019年和2020年一季度营收和净利润增速下降，同时资产质量承压，不良率和不良贷款余额均在攀升

《投资时报》研究员金丽

日前，上海银行股份有限公司（下称上海银行，601229.SH）获批公开发行不超过200亿元A股可转换公司债券。值得注意的是，此次批复与其他银行获批发行可转债不同，监管部门还额外提出了两条要求。

上海银保监局表示，此次发行可转债募集资金一方面应优先用于对薄弱领域的信贷支持，进一步提升服务实体经济能力；另一方面应注意改善部分流动性指标弱于全国同质同类机构平均水平的情况，尤其是改善银行负债的稳定性以及减少对同业负债的依赖性等。

上海银保监局还同时要求上海银行应科学合理地运用补充资本，不断提高业务可持续发展和风险抵补的能力。

2019年末上海银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.84%、10.92%、9.66%，其中一级资本充足率、核心一级资本充足率同比分别下降了0.3个百分点、0.17个百分点。今年一季度末，该行资本充足率较上年末微降0.02个百分点，而一级资本充足率、核心一级资本充足率同比微升。

上海银行2019年和今年一季度虽然继续保持营收、利润增长，但增速有所下降。值得注意的是，该行单一最大客户贷款比例在逐年上升并接近监管红线。资产质量方面，该行不良贷款出现上升趋势，逾期贷款也明显增加。

针对上述问题，《投资时报》向上海银行发出沟通函，但截至发稿未收到回复。

盈利增速下滑

2019年，上海银行取得两位数的业绩增长，实现营业收入498亿元，同比增长13.47%；实现归属于股东净利润202.98亿元，同比增长12.55%。不过，增速同比分别下降了19.02个百分点和5.1个百分点。今年一季度这一现象仍然延续。该行当季度实现营业收入130.85亿元，同比微增0.54%；实现归母净利润52.37亿元，同比增长4.34%。而2019年一季度，上述两项指标的增速分别为42.16%和14.12%。

上海银行2020年一季度营收增速0.54%，归母净利润增速4.24%，较2019年下降明显

数据来源：天风证券研究所

具体来看2019年收入结构，上海银行实现利息净收入303.2亿元，同比增长1.28%，基本与上年持平；手续费及佣金净收入65.67亿元，同比增长9.83%。

在利息收入中，除了同业收入降幅最大之外，其次就属买入返售金融资产利息收入降幅大。2019年上海银行买入返售金融资产利息收入下降了39.38%，是该行买入返售金融资产余额大幅下降及同期收益率下降所致。2019年末，上海银行买入返售金融资产余额22.67亿元，较上年末减少341.02亿元，下降了93.77%，平均收益率也下降了1.14个百分点。

上海银行2019年手续费及佣金收入出现的变化之一是代理手续费收入大幅提升，增长了47.11%，同时代理手续费收入余额近几年来首次超过了银行卡手续费收入，成为手续费收入结构中占比最高的一项。

同时，其有三项手续费及佣金收入下降，分别是托管及其他受托业务佣金收入、结算与清算手续费收入、顾问和咨询费收入，其中降幅最大的是托管及其他受托业务佣金收入，下降了23.73%。

此外，在实施新金融工具准则后，报告期内该行投资收益等项目有所调整，使得其他非利息净收入129.12亿元，同比增长61.98%。

值得注意的是，上海银行单一最大客户贷款比例逐年上升，2017、2018、2019年分别为4.93%、7.84%、8.56%，距离10%的监管标准已然不远。年报中并未披露具体是哪家公司。

今年上海银行还能否保持较好的盈利增速？从一季报来看，上海银行净利差较年初下降0.04个百分点，年化平均资产收益率和年化加权平均净资产收益率较年初分别减少0.06个百分点和0.85个百分点。

近日，中国人民银行研究局课题组在《中国金融》发表《客观看待第一季度银行业利润增长》一文称，（中国）银行利润增长主要源自银行业资产规模扩张和管理成本收入比的下降。随着实体经济困难向金融领域传导的滞后效应逐渐显现，以及一些政策因素的影响，银行后期不良贷款处置和资本消耗压力明显加大，银行利润增速可能下滑，不排除年内出现零增长或负增长的可能。

不良双升需警惕

《投资时报》研究员注意到，2015年至2018年，上海银行的不良贷款率一直处于下降态势，但2019年及今年一季度却出现不良双升。

2019年末，上海银行不良贷款余额较上年末增加了15.41亿元，而导致不良贷款余额增加的主要因素是可疑类贷款的上升；可疑类贷款较上年末增加了24.07亿元，意味着转变为损失类贷款的风险加大。2019年末，上海银行不良贷款率为1.16%，同比上升0.02个百分点。

今年一季度，上海银行延续这一双升趋势。其不良贷款余额较2019年末增加4.58亿元，不良贷款率1.18%，较2019年末增加0.02个百分点。同时，一季度末拨备覆盖率为336.84%，较上年末略降0.31个百分点。

上海银行2020年一季度末不良贷款率1.18%，较上年末略升2

数据来源：天风证券研究所

从贷款投向来看，上海银行2019年贷款主要投向房地产业、租赁和商务服务业、制造业、公用事业、批发和零售业等行业，房地产业是第一大投放行业。“本集团强化授信后跟踪和管控，房地产业授信整体资产质量稳定向好。”上海银行在年报中表示。不过，该行2019年房地产贷款不良率同比增加了0.06个百分点。

未来上海银行不良上行的风险压力仍然不轻，2019年末，上海银行逾期贷款为160.24亿元，较上年增加16.75亿元。其中逾期1年至3年贷款大增，增加了37.31亿元。

值得一提的是，该行存在标的金额超过人民币1000万元以上（含）作为被告（含被申请人）未取得生效终审判决的诉讼、仲裁案件10件，标的金额为10.34亿元。

上海银行上半年实现营收277.05亿元 房地产业不良贷款率较去年末继续增长

中证网讯（记者黄一灵）8月19日晚，上海银行发布2021年半年度报告。数据显示，上半年上海银行实现营业收入277.05亿元（上海银行及其子公司合并数据，下同），同比增长9.02%；实现归母净利润122.78亿元，同比增长10.30%。

资本充足方面，截至6月末，上海银行资本充足率为12.27%，一级资本充足率为10.01%，核心一级资本充足率为8.98%，较去年末均有所下滑，分别下降0.59、0.45、0.36个百分点。若拉长时间来看，自2020年一季度末至2021年二季度末，上海银行的三项资本充足率指标持续下滑。同时，上海银行也在积极"补血"。7月28日，上海银行公告称，获准发行不超过300亿元人民币金融债券。

资产质量方面，截至6月末，上海银行不良贷款率为1.19%，较上年末、一季度末分别下降0.03个百分点、0.02个百分点。不过，该行房地产业不良贷款率却较上年末升高。数据显示，截至6月末，上海银行房地产业贷款余额为1727.67亿元，占比由去年末的14.27%略微提高至14.58%；房地产业不良贷款余额为47.16亿元，较去年末增长25.86%；房地产业不良贷款率则由去年末的2.39%提升至2.73%。

对此，上海银行表示，随着房地产监管的持续强化和宏观政策调控，房地产市场整体继续延续上年末的运行态势，受个别项目租售进度未达预期、还款能力有所下降等因素影响，房地产业不良贷款率有所波动。

记者注意到，自2019年末以来，上海银行房地产业务不良率呈增长趋势。数据显示，截至2019年末，上海银行房地产业不良贷款余额为1.54亿元，不良贷款率为0.1%；截至2020年末，上述指标分别为37.47亿元、2.39%。

值得注意的是，近年来，上海银行多次因涉房贷款收到监管罚单。例如，7月12日，上海银保监局网站显示，上海银行因部分个人贷违规用于购房等被处罚金共460万元。具体来看，上海银行存以下六大违法违规事实：一是2018年12月，该行某笔同业投资房地产企业合规审查严重违反审慎经营规则。二是2019年11月，该行某笔经营性物业贷款授信后管理严重违反审慎经营规则。三是2019年2月至4月，该行部分个人贷款违规用于购房。四是2020年5月至7月，该行对部分个人住房贷款借款人偿债能力审查不审慎。五是2020年7月，该行在助贷环节对第三方机构收费管理严重违反审慎经营规则。六是2020年6月至12月，该行部分业务以贷收费。

记者在银保监会网站不完全统计发现，去年，上海银行及其分支行也多次被罚，合计被罚金额超2000万元。其中，去年8月，上海银行因违规向资本金不足、"四证"不全的房地产项目发放贷款，以其他贷款科目发放房地产开发贷款；并购贷款管理严重违反审慎经营规则；经营性物业贷款管理严重违反审慎经营规则等23宗违法违规行为，遭上海银保监局责令改正，没收违法所得27.16万元，罚款1625万元，罚没合计1652.16万元。

此外，近来，宝能系出现债务违约，引发市场热议，有投资者8月16日在互动平台上询问上海银行对宝能风险敞口有多少，是否有足够的抵押和质押？截至发稿，上海银行还未对此提问进行回复。此前，针对相同提问，上海银行表示，宝能集团与上海银行合作关系正常。

快讯｜上海银行：上半年归母净利润增长3.23%至126.74亿元，不良贷款率为1.25%

财经网金融讯8月25日，上海银行发布半年报称，2022年上半年，集团实现营业收入279.42亿元，同比增长0.86%。其中，利息净收入同比增长5.70%，主要是生息资产日均规模增长带动，净息差同比下降0.07个百分点；非利息收入同比下降9.97%。实现归属于母公司股东的净利润126.74亿元，同比增长3.23%；基本每股收益0.89元，同比增长3.49%；归属于母公司普通股股东的每股净资产13.49元，较上年末增长3.45%

截至上半年末，集团资产总额28,146.53亿元，较上年末增长6.09%。其中，客户贷款和垫款总额12,774.76亿元，较上年末增长4.39%，占资产总额比重为45.39%，较上年末略降0.73个百分点；存款总额15,527.22亿元，较上年末增长7.05%，占负债总额比重为59.66%，较上年末提高0.40个百分点。

资产质量方面，截至上半年末，集团不良贷款率1.25%，与上年末持平；拨备覆盖率302.24%，较上年末提高1.11个百分点，风险拨备水平充足。

资本充足率方面，截至上半年末，集团资本充足率12.04%，一级资本充足率9.90%，核心一级资本充足率8.93%，均符合监管要求。