银行该如何应对不良贷款的持续增长?
作者莫开伟系中国知名财经作家
(编者按:这是作者6年前撰写的文章,今天看来依然具有较强的现实针对意义,现发布出来供读者分享,希望对读者有所启发!)
商业银行2015年财报相继出炉:不良贷款增长近五成,不良贷款余额升至12744亿元,较2014年底大增51.2%不良贷款率1.67%;银行业利润增长趋缓,商业银行净利润15926亿元,同比仅增2.43%。
年报数据反映出了商业银行经营正陷尴尬困局:一边是利润增长下降至个位数,“躺着赚钱”的日子一去不返,资本公积、呆账准备金等蓄积能力逐渐下降;一边却又受经济下行大环境影响,导致产能过剩、企业整体效益下滑,引发不良贷款大面积反弹,“经营无风险之虞”已成过眼云烟。当然,目前商业银行经营陷入尴尬境地是对经济新常态的正常映射:一方面,银行业应对此保持正常心态,正确面对存在的困难,消除无所作为倾向,从逆境中寻找出路,则有迎来“柳暗花明”明天的可能;另一方面,正视眼前经营陷入困境现实,认真分析导致目前经营结局的原因,树立高度危机意识和忧患意识,在困境中砥砺“品行”,则逆境求生完美结局有可能出现。
而要让目前经营不利局势转危为安,必须把精力集中到如何应对不良贷款持续增长上来,因为不良贷款对商业银行经营成败至关重要;如果不良贷款持续上涨态势得不到有效控制,或存量不良贷款得不到有效盘活,在当前盈利能力下降和盈利空间收窄情势下,不仅会进一步侵蚀商业银行经营利润和降低商业银行资本充足能力,则更会放大银行信贷经营风险,进而会引发系统性金融危机。因此,目前应对不良贷款持续上涨成了摆在商业银行经营面前的头等大事,决不能有丝毫含糊,一定要把化解不良贷款当着经营重心抓好抓落实抓出成效。
而应对不良贷款持续上涨,从宏观方面看是个庞大金融系统工程,涉及政策层面较宽、技术屋面较大,笔者不过多着墨,仅从微观层面、具有实际可操作方面谈点看法,以作引玉之砖。具体从三方面入手:
其一,充分利用政策,加速不良信贷资产证券化进程,应对不断快速增长的不良贷款。因为靠传统的提取拨备来消化不良贷款,一是受盈利水平影响,消化额度和消化进度会受到限制,为达到快速消化不良贷款之目的,必须走不良贷款资产证券化这条新路。因为,信贷资产证券化可调整商业银行资产结构,加速资金流动性,加快商业银行经营转型,释放更多资本金,有更多空间做现金产业。
而且,目前不良信贷资产证券化在经过多年酝酿之后,已破茧而出,尤其近日中国银行间市场交易商协会正式发布了《不良贷款资产支持证券信息披露指引(试行)》,意味着酝酿多年的不良信贷资产支持证券化方案落地,也标志着银行不良贷款化解多了一条求生“通道”。令人欣喜的是商业银行不良资产证券化(ABS)试点范围有望进一步扩大,从之前的四大国有银行扩围至五大行及招商银行六家。此外,监管层对不良ABS制定总试点额度为500亿元人民币,这对商业银行来就是化解不良信贷资产的重大政策利好。
其二,对银监会加大调整拨备覆盖率政策呼吁力度,促成银监会尽快降低拨备覆盖率水平,增加盈利消化不良贷款。据权威机构披露,银监会将动态调整拨备覆盖率最低监管要求,7家上市银行可能获得下调资格,5家大型商业银行均可能下调拨备,下调幅度可能到120%或130%。虽然目前尚未正式成文,但商业银行可强烈呼吁政策出台。就目前而言,上市银行拨备覆盖率为181.5%,相较2014年同期下降了59.2个百分点,但仍有下调空间;且多家城商行、股份制商业银行利润增速仍保持较高水平,为下调提供了条件。据测算,下调拨备覆盖率可为上市银行腾挪利润空间在7%到25%不等;如果拨备覆盖率下调至120%,对利润影响占比约9.4%,腾挪的利润空间在4%-15%不等,银行完全有能力通过利润本身调节,消耗掉不良贷款。
其三,充分利用资产管理公司作用,加快不良信贷资产出清力度,有效化解不良贷款包袱;并结合去产能供给侧改革,加快僵尸企业淘汰力度,将隐性不良信贷资产尽可能全部暴露。目前利用资产管理公司收购不良贷款具有先天条件,原国有四大资产管理公司仍继续发挥较大收购能量;同时银监会批准新进入的15家省级地方资产管理公司收购作用也将逐步显现。
据信达最新年报显示,2014年不良资产经营收入达315亿元,同比增长44.1%;东方资产2014全年不良资产业务收购规模达500亿元,已经累计处理了近万亿的不良资产;长城资产去年收购金融不良资产包114个,主营不良资产业务净收入占比达76%。而且在收购商业银行不良借款中,都发了“财”,如赴港上市华融2014年实现净利润130.31亿元人民币,平均净资产收益率19.10%;其不良资产业务占总收入的56.1%,不良资产业务获利93亿元人民币。显然,有足够资金势力收购更多商业银行不良贷款,商业银行应进一步加强与资产管理公司沟通与协作,消化不良贷款前景还相当广阔。
此外,商业银行应确定差异化发展战略,充分利用国内金融业管制放松、市场化步伐加快的有利因素,有效拓展经营更大自主权和主动权;并利率市场化合理配置自身资产负债结构,自行决定利率水平,不断提高自主经营水平和自我发展能力。
曾刚:不良贷款转让试点工作情况分析及建议
曾刚,上海金融与发展实验室主任
陈晓,上海金融与发展实验室特聘研究员
来源:《金融时报》2022年11月7日
2021年年初,为进一步防范化解不良贷款风险,创新不良资产处置手段,银保监会正式印发《中国银保监会办公厅关于开展不良贷款转让试点工作的通知》(银保监办便函〔2021〕26号,以下简称《通知》),准予18家全国性商业银行试点开展零售不良贷款批量转让业务。各试点商业银行、金融资产管理公司和地方资产管理公司积极参与该项业务,试点工作呈现全面铺开、重点突破的现状。
一、试点的情况
目前,6家全国性商业银行总行和181家分支机构、7家股份制商业银行总行和222家分支机构都在银行业信贷资产登记流转中心(以下简称“银登中心”)独立开通了账户。同时,5大金融资产管理公司总部和109家分支机构以及49家地方性资产管理公司也完成了开户。
根据银登中心披露的数据,截至2022年三季度末,共有99个零售类批量转让资产包挂牌,债权金额合计181.62亿元,其中本金合计58.74亿元,涉及债务人32100户、资产72413笔。平均来看,单个资产包规模达到1.83亿元,但实际上各包规模差异较大,最大金额达到15.62亿元,最小的仅有55.6万元。从资产类别来看,涵盖了各类零售无抵(质)押贷款,近百个资产包中个人经营贷、个人消费贷、个人消费和经营混合以及信用卡透支资产4大类别分别有31、25、37和5个资产包从转让债权总金额看,个人经营类贷款规模最大,合计85.39亿元,占比47.0%,而信用卡透支仅8150万元从资产质量看,各资产包加权平均逾期天数为1961天,也即5.37年,整体属于逾期时间较久、清收难度较大的资产。借款人的加权平均年龄为45.14岁,从收入增长水平来看属于中等偏下水平。借款人的加权平均授信额度高达33.92万元,从授信水平来看相对较高,户均欠款金额达到56.58万元,平均金额较大。已诉讼客户数为29674户,占全部借款人的92.44%,说明多数债务已进入司法催收流程。
根据银登中心披露的数据,截至2022年三季度末,批量零售业务本金回收率从2021年年初的32.9%下降到8.2%,平均折扣率则从18.1%下降到2.6%,均值回归说明市场报价日趋理性。从意向受让方情况来看,各类不良贷款的报名意向确认方均为4个左右,说明市场受众范围差异不大按总金额分类,金额较小(2亿以下)和金额较大(6亿以上)的资产包意向受让方相对较多,平均为5个,而金额处于中间水平的则为2.5个,说明小包和大包竞争更为激烈。
二、发展的动力
《通知》为商业银行打开了零售类不良资产处置的新渠道,对于商业银行而言存在两方面的动力。
第一,这是目前零售类不良资产最彻底的卖断途径。零售不良资产处置手段包括核销、收益权转让、资产证券化或批量转让等方式。但核销和收益权转让均不构成法律层面的债权转让,因此卖断无从谈起。实际上转让收益权甚至还需要按原有风险加权资产占用水平计提资本“,会计出表”后不能实现“风险出表”,目前仅有极少量业务。而资产证券化虽然通过将资产转让给信托实现了真实出售和风险隔离,但鉴于信托公司缺乏不良处置能力,信托产品又存在法定期限约束,实际上不良资产证券化均安排了“清仓回购”条款,到期时一般由商业银行将剩余资产以公允价值再次购入,因此事实上也并非永久性卖断。而批量转让的模式,经过官方平台竞价、交割债权文件以及通知债务人等多个流程后,由受让方以新债权人身份对不良资产进行经营管理,商业银行也从此可以和不良资产“脱钩”。因此,对于商业银行而言,将不再需要按照“账销案存”模式管理,避免了大量债权维护、资产清收、客户服务、投诉受理、系统运营等成本,对于一些清收回款率低的资产,通过此种方式处置后可以“轻装上阵”。
第二,不良资产批量转让后,商业银行可直接改善报表。从批量转让业务成交情况来看,根据银登中心发布的统计数据,2022年三季度末批量零售业务平均本金回收率为8.2%,2021年则在20%以上。如前所述,批量转让资产包账龄平均高达5年以上,和其他处置方式相比,上述转让对价对银行而言具有明显比较优势。同时,由于批量转让完全卖断的特点可确认损失,从而可以起到税前抵扣的效果,考虑25%的税率,这一模式对改善净利润指标具有重要价值。此外,不良资产批量转让范围还包括已核销资产,考虑目前各行普遍存在大量已核销但未能税前抵扣的递延所得税资产以及其250%的风险权重,通过批量转让方式处置已核销资产,既可以在不增加损失的情况下回补拨备,又可以化解高风险权重的低效资产,减轻资本占用,一举两得。
三、面临的挑战
商业银行面临客户群日益多元化、合规监管要求显著提高、消费者维权意识不断上升的复杂经营环境,开展批量转让业务仍面临多个挑战。
第一,批量转让面临如何满足消费者权益保护要求、避免债务人投诉的难题。近年来,由于全社会对于消费者权益日益重视,越来越多的信用卡持卡人也意识到自身债务人加消费者的双重身份。在此背景下,如何在满足消保要求前提下合法合规转让是各行仍在探索的课题。例如,根据《个人信息保护法》规定,个人信息处理者向其他个人信息处理者提供其处理的个人信息的,应取得个人的单独同意。由于资产转让后受让方出于管理和清收的需求,必须从出让方获取债务人个人信息。但鉴于不良客户中失联比例较高,且由于自我保护对于具备联系条件的客户也往往难以获得授权,实际上这一规则将影响大量前期贷款发放过程中未设置相关授权条款的资产。
第二,目前零售资产批量转让业务存在多个操作环节,客观上会加剧银行操作风险。按现行司法解释,目前转让通知需要逐户以邮政专递的方式送达方为有效,考虑银行处置1个10亿元本金余额的资产包才能实质改善经营数据,对于目前无抵押的不良资产而言,件均多者如经营贷约20万元,少者如信用卡约3万元,也即件数在5000至3万的区间,而出让和受让双方需要逐一梳理填写债权人信息和债务信息,形成转让通知并联合用印,而后逐一邮寄,其间的工作量十分巨大。根据《金融企业不良资产批量转让管理办法》规定,金融企业移交的债权债务关系和产权关系的法律文件资料必须移交原件。同时按照现有监管规定,诸如信用卡等业务在办理过程中授信文件仍需要线下签署,后续如需交割文件,涉及抽调并归拢分散在全国各分支机构的已存档历史文件,程序繁琐。
第三,转让后处置仍面临多种技术问题,影响了交易双方积极性。对于受让方而言,因各种相关规定,后续债权主张存在一定的技术性困难由于信贷业务本身的非标准化特点,受让方无法确保前期尽职调查中可全面有效掌握出让方贷款档案的齐备情况,后续受让方在债务管理时,对于进件材料、交易信息、息费减免规则、账务核算模式等方面均可能面临挑战。
四、展望与建议
零售类不良资产批量转让业务的试点期间各机构踊跃参与、试点项目均平稳成交,市场反应积极,预计未来政策将会加强对相关业务的支持力度,并通过出台新政策带动业务健康发展。
第一,未来可尝试将出让方的范围适度扩大,但暂时不宜扩大受让方的范围。目前出让方仅包括6家国有控股大型和12家全国性股份制商业银行,未来建议考虑将治理规范、经营稳健、内控有效和规模较大的城商行、农商行、消费金融公司纳入范围。从各行风险管理的实际情况来看,国有大型和股份制以外的商业银行不良率相对更高,同时还存在拨备不足、处置手段少等问题,更需要拓宽处置渠道。同时,此类机构由于聚焦地区性资产,和作为主要受让方的地方资产管理公司联系更加紧密,其集中于单一地区的资产包也更符合地方资产管理公司的偏好,从而更有利于后续的处置。但目前并不建议扩大具有受让资格的机构范围。从前期的成交情况来看,部分资产包竞价甚至达到数百轮,成交价格可高达本金5折以上,这一非正常的市场结果主要是因供需关系失衡造成的。此外,由于零售类借款人相对特殊的自然人属性,在处置过程中首先需要保护好消费者合法权益,特别避免暴力催收等行为,因此将监管范围之外的非持牌机构纳入会存在较大风险。
第二,建议研究优化相关政策,调整当前适用性不强或具有更优技术方案的内容。建议在《个人信息保护法》相关司法解释中明确不良资产批量转让过程中的个人信息保护原则,考虑债务人违约属于过错在先且主观本能上会拒绝进行信息授权,因此对于债权债务关系清晰的不良资产,可将在此过程中向相关方按最小范围提供个人信息作为授权豁免项,从而为存量不良资产转让破除障碍建议对交割时移交档案原件的要求进行灵活调整,考虑目前各行影像系统已十分发达,且电子资料的有效性已在大量业务实践领域被广泛接受,建议对交割要求不做过多限制,可由出让方和受让方按商业诉求,用合同约定档案材料的交割载体和交割时间等。
第三,建议加强相关基础设施建设,为不良资产批量转让业务夯实基础。目前零售债权转让后为及时生效,主要依靠出让方和受让方联合向债务人发布转让通知,但通知生效存在成本高、接受度低的问题且由于受让方身份确认过程复杂,在取信债务人的过程中也会发生大量交易成本。建议可参考国外有关经验,建立官方统一的电子化债权登记平台,大幅度降低交易成本。另外,出让方和受让方在交割过程中,由于权利义务对等安排、信息安全要求、资金划款时间和资料交割时间等一系列复杂内容,加之各机构对于不良资产转让合同审查往往格外审慎,导致双方达成交易意向后,合同迟迟无法签署。如果由现有登记竞价平台机构发布标准化合同范本,可有效节约各参与方时间成本。加强对受让方的资源扶持和政策支持,包括加快为其接入征信系统,提供债权管理和估值模型方面的系统和知识资源,允许具有受让资格机构相互之间对资产进行二次转让等。
商业银行掩盖不良贷款的表现形式与审计要点
中国市场订阅2018年33期邹乐
近年来中国实体经济经过了一个高速发展时期,随着电子商务的盛行,实体经济已出现缓慢下滑的形势。借款人流动资金紧张,无法按时偿还贷款本息,导致各大商业银行新增不良贷款居高不下,不良贷款率和不良贷款额呈现双升趋势,信贷违约风险增加,贷款形态迁徙裂变,商业银行为规避监管问责,优化财务报表指标,通过各种手段对不良贷款进行掩盖,导致监管当局无法全面掌握银行贷款风险。文章结合自身对商业银行的审计经历,透过现象看本质,深入剖析商业银行各种掩盖不良贷款的表现形式,简要阐述审计要点和方法,力争通过强化审计工作,还原真实信贷资产质量,为不良贷款的风险化解和清收处置提供决策依据。
1商业银行掩盖不良资产的表现形式
1.1不良贷款非洁净出表
商业银行批量处置不良资产时,将个人借款或正常类贷款等不符合处置条件的信贷资产混同打包出售、零价格转让,或采取投资回购、私下承诺远期回购、提供担保、新增授信承接等方式进行“假处置”,未公开拍卖、低估资产价值。通过签订抽屉协议实现不良资产非洁净出表,实质风险并未真实转移,仍由商业银行承担。
1.2违规延长贷款期限
对于无法按期偿还本息的风险贷款,商业银行为延迟风险暴露,对贷款直接进行期限重定,直接延长贷款期限。对于贷款本金未逾期,根据借款人的生产经营特点、规模、周期和风险状况等因素,通过期限重定形式,允许借款人继续使用贷款资金。对于贷款本金已逾期的,采取不压缩额度或适度压缩额度的方式,对其进行期限重定,通过设定贷款期限并制订分期还款计划,满足借款人生产经营的正常资金需求。上述贷款期限重定行为实际上是违规延长贷款期限,属于商业银行贷款形式的不当创新,不符合贷款通则要求,对于贷款期限的设置随意性过大。只要借款人资金流转困难,向商业银行提出申请,银行为规避不良贷款风险,就会直接延长借款人贷款期限,签订贷款期限重定协议。
1.3不及时调整贷款五级分类形态
为便于风险管理,商业银行按照中国银监会印发的《贷款风险分类指引》,将贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类,后三类合称为不良贷款,贷款五级分类应根据借款人偿还贷款本息能力和贷款风险状况按季度进行动态调整。商业银行为掩盖不良贷款的产生,对贷款本金或本息逾期90天以上应进行风险管理的贷款未调整为不良贷款,无法揭示贷款的实际状态和风险程度,真实、全面、动态地反映贷款质量,通过不及时调整贷款五级分类形态,达到隐藏不良贷款、少计提拨备、虚增银行资产、掩盖内部风险的目的。
1.4多次展期和借新还旧
贷款展期是指借款人在向银行申请并获得批准的情况下,延期偿还贷款的行为,借新还旧是指金融机构贷款到期时,借款人通过办理一笔新的借款归还原欠贷款的行为。对于有偿还意愿但贷款已到期或逾期的借款人,因流动资金紧张,无法到期偿还贷款本息,经过双方沟通协调,银行为避免产生不良贷款,为借款人办理展期或借新还旧,期限不应超过1年,且原则上只能办理一次。但借款人经营状况恶化,借新还旧或展期到期后,借款人仍然无法偿还贷款本息,商业银行明知借款人财务状况,多次为其办理借新还旧和展期,以此掩盖不良贷款势头。
2不良贷款的审计要点和方法
(1)对于不良贷款非洁净出表的问题,主要审计方法:一是通过分析近三年财务报表科目余额变动趋势,对于超过20%变动的科目进行重点关注和调查;二是要求对方提供近三年来董事会决策记录、股东大会等重大会议记录、文件发放记录、主要追查决策过程相关书面记录。转让不良资产属于“三重一大”内容,必然经过决策审批,通过检查决策痕迹确定责任人;三是跟相关部门和分管领导进行谈话,了解转让过程,是否存在抽屉协议,要求提供资产转让的合同、贷款明细表等资料。
(2)对于违规延长贷款期限的问题,主要审计方法:一是筛选贷款借据表中贷款期限过长的贷款(剔除房屋按揭贷款),根据银行具体情况设置所筛选的贷款期限,询问贷款期限长的原因;二是翻阅贷款风险管理委员会会议记录,查看贷款审批决议过程;三是翻阅信贷档案,查看是否违规延长贷款期限。
(3)对于不及时调整贷款五级分类形态的问题,主要审计方法:一是筛选贷款借据表中截至审计日本金逾期或欠息90天以上,或表外欠息大于0但五级分类仍为正常或关注的贷款;二是将贷款借据信息表中贷款按客户编号分组统计,筛选同一客户的贷款信息同时存在正常类和不良类贷款的情况;三是统计不良贷款的真实余额和少计拨备的金额;四是通过筛选以上数据核实贷款五级分类依据。
(4)对于多次展期和借新还旧的问题。展期贷款审计方法:一是从展期信息表中筛选各类贷款展期期限(期限在一年以内,含一年),展期期限累计不得超过原贷款期限,中期贷款(一年以上,五年以下,含五年)展期期限累计不得超过原贷款期限的一半,长期贷款(五年以上)展期期限累计不得超过三年,从展期信息表中筛选各类贷款展期期限不符合规定的情况;二是筛选展期信息表展期办理次数大于1次的借据信息,核查多次展期是否合规;三是将展期信息表与贷款借据信息表关联筛选展期贷款五级分类为正常的借据信息。借新还旧贷款审计方法:一是根据借新还旧贷款最高五级分类不高于关注类的规定,在贷款借据信息表中根据贷款用途字段及贷款五级分类字段筛查借新还旧贷款的五级分类为正常的借据信息;二是在交易明细信息中筛查借款借据表中借新还旧类贷款客户的贷款利息偿还流水,审查其贷款利息支付是否正常,是否存在为不符合条件的客户办理借新还旧贷款的情况。
3相关审计建议
(1)进一步加大贷款风险防控力度。一是要从存量化解、增量控制两方面做好不良资产压降工作,把清收压降目标层层分解,细化到岗,落实到人;二是要牢固树立审慎经营理念,进一步建立健全内控制度,科学地设立、完善业务操作流程,严格执行贷款“三查”制度;三是要高度重视贷款集中风险、集团关联交易风险和票据融资风险,科学决策信贷投放,严控新增贷款风险,防止不良贷款反弹。四是要继续完善并严格执行不良贷款监测考核制度,建立健全新增不良贷款监测台账,加强对贷款形态迁徙情况的监测和分析。五是要充分考虑宏观调控政策的时滞性和累积效应,积极采取应对措施,切实防止贷款形态向下遷徙。
(2)有效防止贷款质量深度恶化。要结合实际,研究制定切实可行的清收保全措施,实行一户一策或一户多策,大力清收、处置和保全信贷资产,有效防止贷款质量深度恶化。一是抵押物受损形成的不良贷款,借款人暂时无力偿还的,要求借款人重新评估办理转贷或重新提供抵押物;二是对抵押物受损形成不良贷款但又无法提供抵押物的借款人,要积极与担保中介机构合作,由担保机构为其提供担保重新办理贷款手续,以收回不良贷款;三是对有偿债能力,但又恶意逃避债务的客户,要诉诸法律,全力保全信贷资产质量。