分期付款变分期贷款，升学教育公司的套路有多深？｜教育315

实习记者｜陈振芳

田丽正经历一场“退费拉锯战”。

去年1月，中专结业的她，通过学历提升公司升学教育，购买了山东师范大学的中专升大专、山东大学大专升本科两门课程。由于专业不符合预期，今年2月25日，田丽要求退款，但被升学教育工作人员以“没有费用可退”为由拒绝。

目前田丽的大专课程仍剩余280小时47分钟，本科课程尚未使用。

3月3日，界面教育以学员身份询问升学教育销售，对方称，田丽所报的山东大学、山东师范大学均与升学教育有合作。但两校于当日回复界面教育称，与升学教育并无合作，且山东师范大学学校未设立大专学院。

天眼查显示，升学教育的关联企业是深圳市升学文化传播有限公司，最早于2011年提供成人学历提升服务，涵盖自学考试、成人高考、远程教育、研究生考试、教师资格证和会计资格证等考试项目服务。2018年获深创投近亿元A轮融资。

截至3月3日，升学教育在黑猫投诉已有10536条投诉，主要集中在“退费难”、“分期贷”、“诱导报名“、“霸王合同”、“虚假宣传”上。

界面教育以关键词“升学教育、贷款”搜索，黑猫投诉显示有2594条投诉结果。其中多位学员称，销售当时的话术是，“可以分期付款，但未告知是分期贷款”。

正在申请退费的田丽也遭遇这种情况，“不确定自己是否遭遇了培训贷，（销售）只说是分期付款，我也没找到分期培训贷的合同。”

田丽的两门课程共计13239元。合同显示，首付662元，每月支付1049.12元，累计一年可结清学费。她每月都向“（特约）深圳南山宝生村镇银行股份有限公司”支付学费，天眼查显示，深圳南山宝生村镇银行股份有限公司支持长期、短期贷款服务，其大股东为洛阳银行。

升学教育或有多个贷款合作方。据黑猫投诉匿名用户赵峥提供的截图显示，其使用的是“融易分期”。天眼查显示，该机构关联企业为上海世渺信息技术服务有限公司，由时光金科（香港）控股有限公司100%控股。

赵峥是在购买课程的第二天，发现自己遭遇分期贷，遂提出退费。升学教育以“财务出款慢、三个月以后再说”为由延迟退费申请。此外，赵峥被要求缴纳违约金1047元、继续缴纳3个月的分期贷款。如今他已经被升学教育员工拉黑。

从业3年的教育销售李明告诉界面教育，销售人员一般会弱化贷款信息，转而强调分期付款，且一般都会要求学员手持身份证拍照，以及人脸识别等步骤，消费者可以据此注意甄别。

学员在不知道分期贷的情况下，是否可以申请退费？

北京云亭律师事务所梁玉茹合伙人律师告诉界面教育，“违背学生真实意愿，存在欺诈、胁迫、重大误解情形的，学生可以请求法院或仲裁机构撤销培训合同，不过学生需要提供能够证明欺诈、胁迫、重大误解事实存在的证据。”

因公司倒闭，另一家学历提升机构的学员也遭遇退费难题。

2月28日，广州20年老牌教培机构佰平教育发公告称，因近期融资失败、资金链断裂，即日起停止各项教学与服务，将申请破产清算。佰平教育十余家分公司已注销。

佰平教育关联公司广东佰平文化科技有限公司成立于2003年6月。天眼查风险信息显示，该公司曾多次因合同纠纷等被起诉，今年1月被强制执行32684元。

黑猫投诉上的一名匿名用户称，去年4月30日，他一次性缴纳专升本费用6950元。截至2月27日，佰平教育既未帮忙办理入学手续，也未缴纳相关学费，致该学员丢失学籍。

“如果公司破产，学员需要申报债权。该债权一般需要经法院确认后，学员才可以参与到破产财产分配中。如果公司的股东未实缴注册资本，则在应缴范围内对学员承担赔偿责任。”梁玉茹律师告诉界面教育。

教培企业的现金流主要来自于预收学费，包括现金支付和教育贷款。其中现金支付的客群有限，教育培训贷可以作为扩大客群的手段，实现预收费增长。

一旦教育公司资金链断裂或破产，学员将遭遇退费难、继续还贷款的压力。因为贷款服务是学员和第三方金融机构独立签订，学员不能因为教育产品的终止而拒绝缴纳贷款。

今年7月，“双减”政策明确规定，校外培训通过第三方托管、风险储备金等方式，对校外培训机构预收费进行风险管控，加强对培训领域贷款的监管。3月3日，教育部、国家发展改革委、市场监管总局联合发布关于规范非学科类校外培训的公告，其中也提到“面向中小学生的培训不得使用培训贷方式缴纳培训费用”。

随着K12学科培训、素质教育预收费逐步纳入监管，面向成人的教育贷监管措施或在路上。去年，中公教育收安徽监管局警示函、深交所关注函、遭遇中国证监会立案调查，学员贷也是焦点争议焦点之一，中公教育回应称，“学员贷属于阶段性市场策略，将缩小其占比。”

“现在一般都不会推荐学员使用分期贷。内部对培训贷有严格审核，学员使用分期贷会导致销售提成降低。”一位成人教育机构内部人士告诉界面教育。

（应受访者要求，文中田丽、小雨、李明、赵峥均为化名。）

「深度」“教育分期”套路多：三个二维码扫出数千元贷款

记者戴梦馨

编辑李怡彭

姓名、身份证信息、电话，刘恩会把自己的个人信息用微信发给课程销售，再扫描三个二维码并确认以后，被告知已完成了课程报名，并走完了分期付款流程。让她没想到的是，这笔仅需几分钟的6465元贷款操作，却是一个无法撤销的决定。

职场竞争的激烈，让英语、职业技能等课程成为不少在校学生和职场新人的需求。但如今水涨船高的培训费，对年轻人们带来了不小负担，分期付款成为分散学费压力的选择。

然而，有不少学生向界面新闻称，被销售误导甚至骗取个人信息，在不知情的情况下办理了分期贷款。尽管按照合同可以退款，但不少公司故意拖延办理，导致学生退款无门。

原本用于减轻财务压力的分期贷款，成为不少教育培训公司“设局”的完美套路工具。面对具有法律效力的合同、影响个人征信的还款，许多人找不到解决方法，最终只得背上贷款，按时偿还。

扫码三次贷下学费数千元最近，学英语成为了刘恩会心中的大事，在微信朋友圈看到尚德机构（NYSE:STG）的推广后，她毫不犹豫地点了进去。9月23日晚，一名尚德的销售与她取得联系，不到半个小时，刘恩会就购买了“英语专科AI不过退费班”的课程，并完成了销售推荐的分期贷款。

刘恩会向界面新闻记者讲述了办理贷款的全流程。销售要求刘恩会提供身份证信息、姓名、电话，然后发来第一个二维码，扫描后出现了尚德机构的支付定金页面。支付了718元定金后，销售发来第二个二维码，用于下载“百度有钱花”A。下载后，销售发来第三个二维码，使用百度有钱花A扫描后出现付款页面，确认支付即完成了总额为6465元的学费贷款。

将贷款金融服务附加到销售中，或许不过是为了促进售卖使用的常规套路，但许多背上“教育贷”的学员在事前并不清楚。邓多告诉界面新闻记者，自己在向达内教育（NASDAQ:TEDU）求职时，对方以招聘的名义获取了她的个人信息，自己在毫不知情的情况下，就背上了一笔2万多的贷款。

2017年，邓多毕业找工作时，山东省青岛市的达内分公司打电话邀请邓多前去面试。据邓多回忆，一名自称人事负责人的女士告诉她，达内是上市的大公司，福利待遇好、工资高，但是邓多没有互联网工作经验，需要接受前期培训。

“我有点懵，觉得自己没经验肯定做不好，她告诉我培训三个月以后就在达内工作，工资至少五六千，培训费不多，且可以从工资扣除，算是达内出钱。我觉得是大公司，就可以试一下。”邓多说，这位负责人告诉她，达内怕碰到培训完就走的“老赖”，所以需要在网上通过第三方签一个合同，这样大家都有保障。邓多向界面新闻强调，全程都没有人提过贷款，对方向邓多索要了百度账号和密码、个人信息、身份证、住址等，然后用这些信息自行完成了合同的填写。

“我一直以为是去达内工作之前的培训，也没有索要合同。”邓多说。直到有一天，她收到了银行卡的扣款通知，扣款信息里提到了”百度有钱花”，她才感到有些不对劲。邓多下载了百度有钱花A，登陆账户才发现里面有一笔总额23312元、分期20期的贷款，商户名称显示“达内青岛山东路社招”。邓多突然意识到，这位人事填写的所谓“协议”，其实就是在百度有钱花A办理贷款。“我以为贷款会很复杂，怎么都没想到这样我就办了贷款。”她说。

邓多向界面新闻记者提供了百度有钱花A里的相关协议。根据《百度有钱花教育分期服务用户协议》，出借贷款的是上海百度小额贷款有限公司、重庆百度小额贷款有限公司。申请贷款只需要年满18周岁且具有完全民事行为能力，并提供姓名、手机号、照片、身份证、学历证明、银行卡等必填信息。

根据这份协议，百度有钱花A使用百度账号就可以登录，并不需要单独开通权限、注册账号。该协议第五部分第一、三、四条还规定称，百度提供服务无需当面验证身份，申请人使用相关密码的行为，就被视为有法律效力的签章行为，构成电子签名，申请人不能用任何理由否认或拒绝。

退费艰难，为免影响征信必须还贷办理贷款1小时以后，刘恩会就后悔了。原本尚德的销售人员告诉她，可以零基础学英语，保证学会，还能拿到浙江师范大学的毕业证、赠送教师资格证培训课程，但当她办完贷款下载了尚德A以后，看到的却是“完善协议并投保”页面，里面并没有销售所承诺的内容。

刘恩会立刻提出退课退款要求。销售却在不断推诿。

“他们说已经排期了，退费要到12月。”刘恩会说，在她的多次要求下，这名销售人员给出的解决时间是10月10日，要求“十一假期以后再说”。

但是，根据合同内容，一旦拖到10月，办理退款将面临合同违约。刘恩会向界面新闻记者提供了尚德机构的培训协议显示，在完成报名24小时之内申请解除协议，可以全额无息退费；7天之内申请退款则仅退还学费总额75%的培训费，另25%作为注册费不予退还。如果超过7天，刘恩会就不能用任何理由解除协议。

无奈的刘恩会想到了百度有钱花A，希望能解除这份贷款。然而，《百度有钱花教育分期服务借款协议》第七部分显示，退款需要教育机构和用户协商一致。百度有钱花判断的标准是“服务商户向百度发送退款通知”。

尽管尚德机构、百度有钱花在各自的协议中，均表示贷款和培训是两份合同，彼此不承担任何责任，但这一条退款认定标准，实际上是把两个合同“绑”在了一起。根据这条规定，退款的主动权完全在教育培训机构手中，必须由教育培训机构发起，贷款协议才能解除。

邓多告诉界面新闻记者，她曾联系百度有钱花要求退款，“百度有钱花说必须达内同意才能退款，达内公司说要去百度那边申请，最后告诉我不能退。”

截至界面记者发稿时，尚德机构仍未就刘恩会的订单向百度有钱花发送退款通知，这意味着刘恩会必须按时还贷。按照百度有钱花A《风险告知书》第五条，刘恩会的还款记录将报送至中国人民银行全国个人征信系统，一旦违约将被记入征信记录，可能在今后办理信用卡、房贷、车贷等方面受到影响。

教育、金融公司紧密合作，成消费金融重要市场教育分期贷款已经成为多家教育培训公司提供的服务，一些公司把分期贷款描述为“助学金”等利于用户的服务。对于教育培训公司来说，分期贷款大大降低了学费门槛，促售作用十分明显。

在实际的课程售卖中，部分销售人员会故意混淆分期付款与贷款的区别，一些学员在报名交费前甚至根本不知道自己是在贷款。

在销售的推荐下，张湘俊在今年6月26日购买了英孚英语“两年经典小班课程”，共810课时，课程时间为27个月，学费共计10999元。在实际付款时，销售推荐张湘俊办理了总额9899元、24期的贷款。“销售打电话、微信电话教我办理，根本没说是贷款分期，就说分期付。我着急去考试，看的不仔细，办的特别仓促。”张湘俊向界面新闻记者说。

作为大四学生，张湘俊的每月生活费是1200元，而英孚英语这笔培训贷款需要每个月还款412.45元，超过生活费的三分之一。张湘俊感到自己买的课时过多，当她向英孚英语的销售G提出退费时，对方回答说：“绝大部分同学都上不完的。”并催促让张湘俊尽可能多上课。

在明知无法上完课程的情况下，销售仍然推荐自己家买下高额的套餐，张湘俊感到自己被骗了。

一名已从某在线教育公司离职的销售柯里告诉界面新闻记者，销售需要判断客户是否有付费能力，而分期贷款有利于将支付能力不足的人也纳入到潜在客户当中，扩大可能的销售机会。“有的销售迫切希望成单，所以h（推动）学员买课的时候会直接说‘学费可以分期’。”柯里说。

利用教育分期贷款，教育机构获得了更大的潜在客户群，提供贷款的小额贷款公司则是另一个获益者。新媒体“一本财经”推送的文章《“教育分期”风云录：两龙头厮杀，小玩家险全军覆没》中提到，2016年曾有30余家贷款公司瞄准了教育分期市场。百度金融的离职员工赵新叶也在该文中透露，百度金融的教育分期部门因为业绩表现优秀，在2016年底的年会上被授予了一个公司级别大奖。

刘恩会、邓多、张湘俊使用的百度有钱花A，正是度小满金融（原百度金融服务事业群组）旗下的金融产品。百度在2015年12月成立金融服务事业群组，而教育培训分期贷款一直是金融事业群组着重布局的市场。

根据中国经济新闻网的报道，截至2016年四季度，“百度有钱花”以75%的市场份额领跑教育信贷领域，合作教育机构近3000家，环比增长约80%，服务学生数环比增长约45%。凤凰网的报道称，在今年9月2日举办的第三届全球金融科技（北京）峰会上，度小满金融CEO朱光发表主题演讲时表示，度小满金融累计已为114万人发放教育分期贷款，超过130亿元。

教育贷款隐患浮现，防止“被贷款”需增强法律意识教育贷款引发的问题已经引发了监管部门的关注。9月14日，上海市消费者权益保护委员会（下称消保委）发布《2018年1至8月教育培训类投诉分析》，认为恶意包装、审核宽松、资金风险等教育贷款隐患凸显。

消保委发现，贷款消费的消费者近八成通过手机下载软件办理，贷款过程仅需几分钟，有些培训机构通过引导推荐、涉嫌强制等方式，或者把贷款包装成“免息”、“分期付款”等福利，对贷款限制性条款及风险却只字不提，导致有些消费者“被贷款”。

另外，消保委认为教育培训机构的部分合同缺少公平的退费规则，并未把口头承诺和福利写入合同，这都为消费者事后维权带来隐患，一旦发生争议，消费者容易陷入被动局面，退款难以索要。

“（类似的事情）我见的太多了，对学生是恨铁不成钢。”京衡律师事务所律师余超说。他告诉界面新闻记者，教育培训贷款很像“套路贷”在教育领域的变种，“比如有些教育培训机构可能知道学生会（容易）退费，所以故意用贷款增加退款障碍，拖延办理退款。这就类似’套路贷’的一个套路，还款时故意让你找不到人，直至拖到违约。”

余超表示，与“套路贷”受害者面临的问题类似，学生对教育分期贷款的投诉很难举证，即使提起民事诉讼，培训机构、小额贷款公司掌握了完整的证据链，几乎找不到任何问题。因此，大学生、职场新人必须提高警惕，在签订任何合同之前都要看清合同与协议条款。

面对部分教育培训机构故意设下的陷阱规则，不少学生、年轻人缺乏合同、法律意识，也成为踏入分期贷款困境的原因。

在接受界面新闻采访的投诉人中，绝大多数人并未保存合同、协议，甚至没有意识到合同的存在。唯一注意到合同的刘恩会，直到接受采访时才仔细阅读合同，发现退费、贷款的相关条款。邓多告诉界面新闻记者，全班接近50人只有1人向达内公司索要了合同，“我们手上什么证据都没有。”邓多说，最终由于缺乏证据，学生们只能放弃退款、索赔。

张湘俊和刘恩会至今也没有告诉父母自己背上了贷款。刘恩会向界面新闻表示后悔：“我不敢，我一个人都没敢说，我怎么那么傻，我怎么就被骗了。”

（应采访对象要求，邓多、柯里为化名）

中公教育学员，困在贷款里

要不要现在还

作者八月

编辑肇瑞

校对卡樱

“离7月15日越来越近，这37800元的贷款要不要还？怎么还？”

眼看最后的还款期限就要到了，正在备战浙江省公务员考试的杨勇（化名）还在纠结和彷徨。

去年7月，一心想考公务员的杨勇报名参加了中公教育的“2022年浙江省考-在职优学A”培训班。协议约定，如果考试没通过，中公教育退还全部费用，考试通过则需要支付学费。

由于疫情的原因，今年多个省份公务员考试延迟，杨勇所在的浙江省，公务员笔试7月9日开考。

而杨勇却在6月16日收到了理享学发来的短信提醒，“本期应还金额37800元，请确保7月15日前完成还款。”

为何是理享学发来短信？原来，协议中还有这样一则条款：

乙方（学员）通过理享学或其他平台申请贷款的方式支付培训费用，支付金额以甲方（中公教育）实际收到的金额为准。

也就是说，学员享受的“0元先上课”，并不是没有支付培训费，只是钱没从学员口袋里直接出而已。

杨勇的情况不是个例。在一个中公教育学员交流群里，有来自河南、河北、辽宁、山西、陕西、安徽等地学员都表示遇到了同样的问题。

不少学员称，如果笔试能在7月如期进行，成绩查询至少要等7月底了。“成绩出不来，没办法知道是不是考上，怎么确定我需不需要还款？”

对于这种情况，中公教育给出了打折方案，学员向其支付部分现金，就可以结清贷款。但部分学员并不买账，仍有自己的担忧。

6月24日，《雪浪Fi》联系中公教育，对方证券部工作人员称，有了解相关情况，但属于业务事项，不经过证券部，公司有人在专门处理此事。

01

还款短信

同杨勇一样，正在紧张备考辽宁省考的小旭（化名），也被同样的提醒短信打乱了心绪。

6月16日，理享学向小旭发来一条短信，完整内容如下：

尊敬的用户您好，理享学温馨提示您，注意查询考试结果哦，祝您金榜题名。如您已被录取，请提前做好资金安排，本期应还款金额42800元，请确保7月15日前完成还款；如果未进行考试或者考试结果未公布，请尽快联系中公教育协商还款方案，避免还款失败产生额外费用。

小旭告诉《雪浪Fi》，中公教育工作人员在前期宣传理享学课程时，明确说考上交纳费用，考不上不用，但是并没有告知还款日期。

他还说，在签合同时，合同中只出现了第三方理享学平台，并未出现浦发银行。

《雪浪Fi》从其提供的一系列合同发现，他的42800元贷款，是从浦发银行贷出来的。

收到还款提醒的中公教育学员不止这些。在一个有300多人的中公教育交流群里，许多学员反映收到了相似的短信。

一位河北的考生告诉《雪浪Fi》，她交了40000元的培训费，如今河北省考延期至7月份，她也被催还贷款。

一位自称是来自河南的中公教育学员小燕表示，她也在6月16日收到了理享学的还款提醒短信。

2021年7月，小燕与中公教育签署了培训协议书，中公教育向小燕提供的培训辅导包括笔试培训、笔试面授及面试培训，总费用优惠完后是25800元。

合同约定，小燕如笔试或面试未通过，中公教育退还25800元的培训费；如果面试通过，则不予退还任何费用。

由于疫情原因，原定于今年3月开考的河南省2022年公务员考试也延期了。6月12日，小燕看到了河南省公务员笔试将于7月9日开考的消息。

4天后，正在迎接考试的小燕，就收到了还款提醒。

根据河南省有关部门通知，参加河南省2022年公务员笔试的考生，8月12日以后才能查询笔试成绩和名次。

小燕现在还不想还款，她想等到最终考试结果出来再处理。

“先不说能不能一下拿出这么多钱，关键谁也不想从一个坑跳到另一个坑。”

“这种（诉求）我们在理吗？”

很多考生与小燕的想法相似，都想等考试结果出来再处理这笔款项。

02

解决方案

据学员提供的培训合同的补充协议中显示：

如截止乙方（学员）与理享学平台或其他平台签订的贷款协议中约定的还款期限届满，乙方所报考的原协议约定的考试的相关流程未结束，则乙方需自行按约定向理享学平台或其他平台进行还款。如乙方未按约定进行还款导致逾期产生的逾期还款违约金、其他违约金等相关责任，均由乙方承担。

补充协议还显示，在退费办理期间，乙方（学员）仍应承担贷款偿还义务，如发生逾期还款给乙方造成损失，由乙方自行承担。

对于目前的情况，有学员称，中公教育给出了两个打折还款方案。

方案一是，在规定期限内学员根据贷款金额补交全款现金，如考试被录用，中公教育仅收取补款金额的3折或4折。

方案二，学员在规定期限内根据贷款金额补交6折或7折现金，结清理享学贷款，课程继续，重新签署协议。如果学员被录用学费不退，未被录用则全额退费。

6月21日，《雪浪Fi》以学员身份，就考试延期而贷款却马上到期的问题向一位中公教育老师咨询，对方反馈的解决方案与上述学员所说的基本一致，

即要么直接补全款，考过了只收3折的培训费，考不过全退；要么补全款的6折，考过了不退，考不上退回。

该老师还表示，选择上述方案解决问题之后，学员不需要再另行偿还理享学的贷款了。

“这种意外情况确实属于不可抗力因素，已经给大家出了这么划算的两个方案，怎么能说是不管（学员）呢。”

如学员同意中公的方案，则可签署以下的新补充协议。

但是，对于这两个方案，考生也有担忧。

一位考生表示，按照现在的方案，补交的钱是给了中公教育了，他们会不会真的帮忙结清理享学的贷款？

还有学生担心，如果签了补充协议，之后考试没通过，到时候退费会不会又有很多麻烦？

江苏法德东恒律师事务所合伙人蓝天彬律师告诉《雪浪Fi》，民事合同是在双方自愿的基础上签订并履行。按照合同约定，如果考试流程没结束，但是还款到期，学员需要自行还款，但是目前因为考试延期，导致产生纠纷。

“学员可以和中公教育协商处理，中公教育也可以考虑到学员经济情况和考试延期突发情况，酌情变通处理。如果协商不成，双方可以通过民事诉讼途径解决。”

03

理享学

中公教育的学员，贷款交培训费，为什么要通过理享学？

理享学官网显示，中公教育为其合作伙伴之一。去年7月，中公教育在投资者互动平台上称，“理享学”是第三方机构的产品，通过金融机构为参加公司指定课程培训的学员提供信贷服务，目前阶段公司合作较少。

长期以来，上海贝丁都未出现在中公教育的年报关联方名单之内，其与中公教育的交易也未被认定为关联交易。但理享学最终还是引起了监管注意。

2021年12月，中公教育收到中国证监会的《立案告知书》，因涉嫌未按规定披露关联交易信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。

2022年4月，中公教育发布公告，称收到中国证监会安徽监管局出具的《行政处罚事先告知书》。公告显示，2019年7月、2020年2月，北京中公先后与上海贝丁、吉安理享学签订协议，约定由上海贝丁、吉安理享学为中公教育学员提供教育消费贷款，北京中公在收到教育消费贷款后向上海贝丁、吉安理享学支付服务费。其中2019年北京中公共计支付服务费3458.8万元，2020年共计支付服务费2.11亿元。

中公教育应在其2019年年度报告、2020年半年度报告、2020年年度报告中如实披露其与上海贝丁、吉安理享学等几家公司之间的关联关系及关联交易，但中公教育未按规定对上述情况进行披露，存在重大遗漏。

行政处罚之下，中公教育承认了与理享学的关联关系，表示吉安理享学为上市公司中公教育的关联法人之一。

中公教育董事石磊于2019年7月，安排他人成立上海贝丁网络科技有限公司（简称上海贝丁）、上海贝丁设立子公司吉安市井开区理享学金融信息服务有限公司（简称吉安理享学）为中公教育提供学员金融贷款服务。2家公司成立资金均来源于李永新，由石磊安排人员具体操作转账事宜，后续2家公司日常经营、财务及人事管理等方面均由石磊安排人员负责。

中公教育后被责令改正，给予警告，并处以400万元罚款。

除此之外，作为中公教育财报一大“特点”，被深交所关注的退费，也与学员贷款有关。

在2021年年报中，中公教育称由于退费猛增而成本居高下导致业绩出现较大波动。6月22日，中公教育回复深交所年报问询函称，2019年-2021年，公司退费率分别为44.14%、46.54%、68.46%，整体呈现增长的趋势。