降准落地后LPR再次下调或在路上，符合首套房贷利率下限放宽的城市增至47城

华夏时报（www.hii..）记者刘佳见习记者王兆轩北京报道

11月25日晚间，央行宣布全面降准，决定于12月5日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点，此次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.8%，共计释放长期资金5000亿元。

此次降准后，净息差将面临收窄压力，未来LPR继续调降的概率大幅增加。招联金融首席研究员董希淼认为，12月份5年期以上LPR有望回落。

如若LPR下调，那么房贷利率的调整或将继续。贝壳研究院11月21日发布的数据显示，截至11月18日，已有18个城市的首套房贷利率降至“3”区间。

《华夏时报》记者梳理国家统计局11月发布的数据发现，10月份70个大中城市符合新房价格指数环比、同比均连续下降条件的城市，从23城增加到了47城。如果5年期LPR利率再次下调，或许意味着，会有更多城市房贷利率将迈入“3时代”。

降准来了，LPR下调还远吗

11月25日晚间，中国人民银行公告称，为保持流动性合理充裕，促进综合融资成本稳中有降，落实稳经济一揽子措施，央行决定于12月5日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点。此次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.8%，共计释放长期资金约5000亿元。

央行有关负责人在答记者问时表示，此次降准可降低金融机构融资成本每年约56亿元，通过传导机制，可促进降低实体经济融资成本。

对于本次降准，市场实际上已有预期。11月22日国常会上也明确释放出降准的信号。

降准已至，市场接下来将高度关注贷款市场报价利率（LPR）的变化。

《华夏时报》记者注意到，截至11月21日，一年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。自9月份以来，LPR已经连续3个月保持不变。

此次降准落地后，净息差将面临继续收窄的压力，未来LPR报价利率调低的概率因而大幅度上升。11月26日，董希淼接受《华夏时报》记者采访时表示：“降准实施后，银行资金成本得以降低，银行减少加点的动力增强，12月20日LPR特别是5年期以上LPR有望下降。这将进一步有助于降低居民住房消费负担，提振居民住房消费的意愿和能力，助力房地产市场平稳健康发展。”

此次降准的目的之一，是降低金融机构资金成本，加大对房地产企业的流动性支持。9月份以来，多家国有大行启动新一轮存款利率下调。此外，在经历前三季度大幅下调贷款利率后，大部分城市房贷利率已降至5年期LPR利率决定的下限水平之上。东方金诚宏观分析师王青表示，上述多重因素叠加推动房贷利率进一步下行，除了放宽首套房贷利率下限外，也需要5年期LPR报价先行下调。

值得一提的是，《华夏时报》记者注意到，“因城施策”阶段性放宽房贷利率下限的政策将于年底前到期，基于目前市场疲弱的情况，为了稳地产，5年期LPR继续下调的需求也十分必要。

IPG中国首席经济学家柏文喜对《华夏时报》记者表示：“降准体现了货币政策的宽松方向，在此方向下降息与LPR下调也是大势所趋。”

房贷利率进入“3时代”

本次降准后，若未来5年期LPR利率进行一定程度的调降，那么房贷利率的下调也或将继续。

11月21日，央行发布LPR利率同一天，贝壳研究院发布数据显示，2022年11月监测的103个重点城市主流首套房贷利率平均为4.09%，二套平均为4.91%。首套利率环比下降3BP，二套利率则与上月持平，相较于去年最高点分别回落165BP和109BP。

尽管房贷利率参考的5年期以上LPR连续3个月未作调整，但中国各地房贷利率继续小幅下降，且多城降至历史低位。

据贝壳研究院统计，截至11月18日，其监测范围内已有18城首套房贷主流利率降至3字头，其中二线城市有6城，三四线城市12城。从首套主流利率来看，本月包括一线城市在内仅10城高于4.1%；而从二套主流利率来看，仅北京、上海、厦门和西安四城高于4.9%。

从利率变化来看，本月有14城调整房贷利率，且以首套房利率下调为主，其中，温州、泉州降幅最大达30BP，下调至3.8%。

按城市划分来看，一线城市房贷利率最高，首套平均为4.6%，二套平均5.13%，与上月基本持平。二、三、四线城市首套利率平均为4.07%。从利率下调幅度看，三四线城市房贷利率同比降幅最大，首套利率同比下降169BP，二套利率同比下降112BP。一线城市房贷利率同比降幅最小，首套和二套利率同比降幅仅60BP和52BP。以首套房100万元商贷本金、30年期等额本息还款为例，调整后，平均每月可减少月供约1036元，利息总额减少约37万元。

上述大连某央企地产一线人员11月26日告诉《华夏时报》记者：“虽然今年房贷利率已经是历年来最低了，但因为疫情等原因，其本人在10月份没有成交一套房子，这个月才稍有起色卖了3、4套。”

根据9月29日央行、银保监会决定阶段性调整差别化住房信贷政策中的要求，在70个大中城市中，符合2022年6-8月份新房价格指数环比、同比均连续下降条件的有23城。

11月26日，《华夏时报》记者根据11月16日国家统计局发布的数据，10月份70个大中城市符合新房价格指数环比、同比均连续下降条件的城市，增加到了47城，这些城市多集中在二三四线。

目前房贷利率破“4”已有18城，这或许意味着，在5年期LPR利率下调后，会有更多的城市房贷利率将迈入“3时代”。

中国房地产数据研究院院长陈晟11月25日接受《华夏时报》记者采访时表示：“基于购房者对市场信心的恢复和对未来经济的预期，房贷利率水平还有一定向下释放的空间，这对购房者需求释放和楼市加快企稳回暖起到积极的作用。”

值得注意的是，11月中旬以来，不少二线城市陆续出台楼市新政。杭州、成都、西安三大热点城市出台了局部优化限购政策，杭州自11月11日起首套房“认房不认贷”，首套和二套利率分别降至4.1%和4.9%；西安降低外迁、人才购房门槛、增加二孩以上家庭购房套数等；成都则缩小了区域限购范围。

今年以来需求端信贷政策不断优化，除了降低购房成本外，多地首付比例也在调降。中指研究院数据显示，目前，包括温州、石家庄在内的超80个城市首套商贷首付比例降至20%。

上述大连央企地产一线人员对《华夏时报》记者特别提到，今年开发商为了促进交易，新房折扣特别大，如某楼盘此前首付比例为20%，现在100万元的房子首付只需要2万元到5万元。开发商通过反现的方式变相降价，以吸引还没买房的刚需年轻人尽快“上车”。

哈尔滨某地产一线人员也向《华夏时报》记者表示，由于受到大环境和疫情的影响，目前的销售情况仍然不太乐观，大多数购房者仍在观望。为了促进市场回暖，当地政府推出了买房送补助的活动，只要买新房，专科送2万元补助，本科送3万元补助，硕士送5万元补助。而9月份时还推出过减免契税和抽奖活动，每天前五名，最高可以抽30万元。

除商贷外，住房公积金贷款利率也在调降，11月，包头、太原等城市下调首套住房公积金贷款利率至最低2.6%。

陈晟向《华夏时报》记者分析，需求端信贷政策不断优化，于房企而言，有利于加快存量新房出清和房企资金回笼，缓解房企现金流压力，畅通房企开发销售顺畅运转，进而有利于房企加快支持租赁、保障性住房供给保障；于居民而言，首套房贷利率下调、首付比例降低、贷款条件放宽等诸多购房门槛降低，使得购房者尤其是首次置业者“居者有其屋”将更容易实现。

首套利率4.1%、二套房首付4成，建行、招行确认杭州调整认房又认贷政策

记者王婷婷

编辑

在“双11”购物节这天，杭州调整了认房又认贷的楼市信贷政策。

11月11日早间，招商银行杭州分行一位负责房贷业务的经理告诉界面新闻，自今日起，杭州首套房贷利率可按最低4.1%执行，二套房贷利率4.9%，同时二套房首付最低可降至四成。

“今天及之后网签的客户都可按新政办理。目前我们也只是发布了首套房最低可按4.1%执行，不过每个楼盘情况不一样，还需要根据现场咨询为准。”

在此之前，杭州首套房贷利率一直维持在自今年6月以来的4.25%左右，二套平均在4.95%左右。

上述银行经理表示，除利率之外，杭州也调整了之前认房又认贷的政策，即在杭州无房，但在其他地方有贷款记录的购房者，只要贷款已经结清，均可按首套购房贷款政策执行。

同时，在杭州限购区，二套购房的首付比例也已降至4成；首套首付比例仍按3成执行。

上述银行经理告诉界面新闻，杭州的新政策是11月10日晚间收到的临时通知，由银行业自律协会发布。

建设银行杭州分行一位负责房贷业务的经理也向界面新闻确认了上述政策调整，虽还未官宣，但市场目前已经在按照新政执行。

在杭州一名房产销售人士看来，该政策调整接下来作用会很明显，可以多成交一批住房，“银行都在执行了。”

今年以来，已有近50个城市调整了认房又认贷政策，即结清首套房贷便可执行首套贷款政策。但热点城市杭州并未及时跟进，只要有过贷款记录，在杭州购房仍是6成首付。如今新政落地，对改善性购房者将是利好。

杭州此前已出台过多项楼市支持政策，但都不在传统主城区域内。比如前不久临安发布的购房补贴、不限购和人才补贴政策，富阳全区调整限购，推出契税补贴和企业购房优惠等。

此外，杭州的余杭区和萧山区部分街道也调整了限购政策，同时推出契税补贴；钱塘区部分街道放宽限购等。

但目前来看，这些非主城区域的政策效果不够明显，楼市回暖乏力。自下半年以来，杭州新房市场和二手房市场双双遇冷，去化困难。

根据中指研究院数据，自6月份达到成交量高位后，杭州二手房成交已是“四连跌”，接近最近几年同期最低点。

新房市场热度也在走低。根据克而瑞数据，杭州9月的项目开盘去化率去化率为70%，到10月份已降为58%。此外，新房价格涨幅也开始收窄。

如今，杭州主城区的购房信贷政策终于迎来利好，成为继富阳、钱塘、临平、萧山等放松部分区域限购政策和二套政策后，杭州楼市今年内力度最大的支持政策，接下来楼市热度有望提升。

今年以来，全国多个城市下调房贷利率——房贷利率降了，对购房者有啥影响

对于贷款买房的购房者，房贷利率是其购房决策中的重要考量因素。还贷年限多长、房贷利率多高，一定程度上影响着购房者的购买意愿。

今年以来，不少购房者发现自己所在城市的房贷利率有所下调，北京等城市首套房贷利率重回“4时代”，山东济宁、广东清远等地房贷利率甚至重回“3时代”，引发了社会广泛关注。

房贷利率降了，对购房者有啥影响？伴随房贷利率变动，楼市又呈现出哪些新走向？本报记者进行了采访。

LPR下调带动房贷利率下行

凑足首付、贷款买房，是不少购房者关心的话题。

30岁的小罗前两年在深圳购入了一套期房，房子还没交付，她已经还了两年房贷。“我办理贷款时房贷利率为4.95%，最近收到银行发来的短信，提醒住房贷款年利率下调到了4.6%，这意味着月供压力稍微小了点。”小罗说。

今年以来，不少城市的房贷利率有所下调。贝壳研究院统计数据显示，今年9月，其监测的103个重点城市主流首套房贷利率为4.15%，二套房贷利率为4.91%，较上月分别回落17BP（基点）、15BP，较去年最高点分别回落159BP、108BP。

“房贷利率的变动与宏观经济走向有关。”中国人民大学中国资本市场研究院联席院长赵锡军告诉本报记者，立足于稳增长，今年以来国家在财政政策、货币政策等方面出台多项举措。在房地产领域，LPR下调成为稳楼市的重要方面，近来多个城市房贷利率有所下降，与LPR的变动有直接关联。

据了解，所谓“LPR”即贷款市场报价利率，由包括大中小银行在内的18家银行根据其对最优客户的贷款利率，按公开市场操作利率加点形成报价，再由全国银行间同业拆借中心经过计算得出。LPR包括1年期和5年期以上两个品种，全国银行间同业拆借中心每月公布最新数据。与较为固定的贷款基准利率相比，LPR往往会随市场浮动，而其上浮或下调通常会对房贷利率造成一定影响。

记者梳理发现，今年以来LPR共经历了3次下调。1月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.6%，分别下调10个基点、5个基点；5月20日，1年期LPR与此前报价持平，为3.7%，5年期以上LPR为4.45%，下调15个基点；8月22日，1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%，分别较上一期下调5个基点、15个基点。目前最新LPR报价于9月20日公布，与8月22日持平。

“受8月份5年期以上LPR下调的影响，9月住房信贷环境进一步宽松，整体房贷利率再降。”贝壳研究院市场分析师刘丽杰介绍。据贝壳研究院统计，截至9月19日，已有86个城市房贷主流利率低至首套4.1%、二套4.9%的水平。分城市线看，一线城市房贷利率较高，首套平均为4.6%，二套平均为5.13%；二三线城市平均利率水平相对较低。

部分购房者考虑提前还贷

房贷利率下调，意味着购房者月供金额将有所减少。据测算，9月份部分城市首套房贷利率同比降幅达166BP，以首套房100万元商业贷款本金、30年期等额本息还款计算，平均每月可减少月供约1013元，需偿还的利息总额减少约36万元。

利率降低、月供减少，部分已购房者开始考虑提前还贷。北京白领李琪于2020年底在朝阳区购入了一套两居室，他告诉记者：“我的房贷是去年1月批下来的，按照当时4.65%的LPR报价加上北京地区55BP的加点幅度，我目前的房贷利率为5.2%。现在五年期以上LPR下调为4.3%，再加55BP，也就是北京新发放的首套房商贷利率为4.85%。我身边一些符合条件的朋友已经在咨询提前还贷了，但我的房贷利率要到明年1月才能调整，如果届时房贷利率计算下来低于5.2%，我也会申请提前还贷。”

上海市一家国有大行的个贷经理也向记者证实，受LPR下调影响，房贷利率有所下行，确实有不少购房者想提前还贷，“申请提前还贷的大多是刚购房没几年的年轻人，他们多数办理的是商贷或者混合贷，还款压力比较大。”

从贷款模式看，购房者在申请住房贷款时可以选择固定利率或浮动利率。但不论以何种方式计算，房贷利率下调均存在刺激购房者提前还贷的可能。赵锡军分析，对于存量房贷部分，如果购房者选择以固定利率贷款，那么在市场利率下行的情况下，借款人的还款成本相对较高，可能会存在提前还贷的压力。而对于选择以浮动利率贷款的购房者来说，房贷利率下降减轻了当前的月供压力，因此这些购房者也可能会考虑提前还贷，降低总体购房成本。“当购房者选择提前还贷，他们省下的这部分资金可用于其他消费，对经济发展也能起到一定促进作用。”赵锡军说。

房贷利率下调对于刚需购房群体也是一大利好。业内人士分析，对于有购房意愿的消费者而言，房贷利率处于低位是其购房的好时机，也能对楼市回暖起到积极作用。“利率低、放款快有助于降低购房成本、加快购房流程，在一定程度上促进了前期市场的阶段性修复。”刘丽杰认为，当前部分一二线重点城市房贷利率水平仍处在较高水平，未来仍有下调空间。

一揽子政策满足住房刚需

将时间轴拉长来看，今年以来，国内不仅屡次下调LPR释放政策红利，还打出一系列利好楼市“组合拳”，出台了降低购房首付比例、提高住房公积金贷款上限和提高公积金提取额度等政策。

9月29日，中国人民银行、银保监会再发通知，决定阶段性调整差别化住房信贷政策，提出对于2022年6-8月份新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下降的城市，在2022年底前阶段性放宽首套住房商业性个人住房贷款利率下限。

“这一政策措施的出台，有利于支持城市政府‘因城施策’用足用好政策工具箱，促进房地产市场平稳健康发展。在当地政策范围内，银行和客户可协商确定具体的新发放首套住房贷款利率水平，有利于减少居民利息支出，更好地支持刚性住房需求。”中国人民银行有关负责人说。

根据易居研究院智库中心提供的数据，在国家统计局70个大中城市房价指数中，至少有23个城市符合央行发布的上述新政要求，包括哈尔滨、兰州、武汉、大连、泉州等地。“此次新政出台体现了国家用好房贷政策工具、引导楼市健康发展的导向。”易居研究院智库中心研究总监严跃进说。

伴随各类利好举措落地，楼市也呈现出一定回暖趋势。国家统计局统计显示，1-8月份，全国商品房销售面积同比下降23%，降幅比前7月收窄0.1个百分点；商品房销售额下降27.9%，降幅收窄0.9个百分点。值得注意的是，其中中小户型住宅销售降幅收窄幅度较大。

“对于多数住户而言，大量刚需和改善性住房需求主要集中在中小户型。”首都经济贸易大学特大城市经济社会研究院研究员赵秀池告诉记者，伴随房贷利率下行和系列宽松的房地产金融政策出台，有效需求得以释放，体现在中小户型住房需求有所回升，“当前我国城镇化进程仍在加快，每年有超千万人口进城，衍生出大量刚需和改善性住房需求。因此，仍有必要通过调节房贷利率和首付款比例等举措稳楼市，这一过程中要注重分类施策、因城施策，加大对中小户型的支持力度。此外，在老龄化背景下，部分三四线城市还要考虑大城市溢出的养老住房需求。”

9月30日，为支持居民改善住房条件，财政部、国家税务总局印发公告明确，2023年底前，对出售自有住房并在现住房出售1年内在市场重新购买住房的纳税人，对其出售现住房已缴纳的个人所得税予以退税优惠。

在赵锡军看来，实施换购住房个税退税优惠、下调房贷利率等措施体现了中国坚持“房住不炒”的总体定位。“从长远角度看，还是要坚持从满足住房刚需出发，继续推进降低住房交易成本，更好、更大范围地满足人们的居住需求。”他说。（记者廖睿灵）

来源：人民日报