加拿大再加息50基点！5年期房贷利率最高达7%！央行的话能信吗？

12月7日，加拿大央行再加息！而且一加就是50基点，一点不给鸽派分析师面子。

本次加息50基点后，基准隔夜贷款利率从3.75%上调至4.25%，达到自2008年以来的最高水平。

自此，2022年加拿大央行已经连续加息6次。

图自CBC

今年央行已加息300基点，无论未来是否继续加息，都已经成为历史上最快的货币政策紧缩周期之一。

根据加拿大统计局(SiiC)最新发布的数据，尽管自今年3月以来，政策利率已累计上调4个百分点，但全国总体通胀率仍为6.9%。

紧缩的货币政策已造成了加拿大经济下滑，再次加息可能会引发全国迎来超出预期的更严重衰退！

刚刚公布的数据显示，加拿大制造业萎缩了0.1%，零售业、批发贸易业也是如此。

经济学家表示GDP数据“表明加拿大经济势头在进入第四季度时停滞不前”！加拿大正在经历着经济衰退！

债券市场已经出现了预警信号：加拿大10年期的政府债券收益率跌了近100个基点！这是自1994年一年来的最严重倒挂！

RRh公司的首席经济与战略师DviR表示，加拿大收益率的曲线倒挂意味着——加拿大将出现极其严重的衰退，而非轻微程度！

市场分析师表示：“加拿大经济即将迎来国内经济崩溃、美国进口需求减弱和全球商品价格下跌的三重打击”！

但有迹象表明，加拿大劳动力市场仍然出人意料地强劲，这使得市场判断2023年1月加拿大央行有可能再次加息。

由于抵押贷款利率随着央行利率的上升而上升，加拿大大多数市场的房价已经下降，房地产交易活动也明显放缓。

加息不仅对于选择浮动贷款利率的人影响巨大，对于固定利率，由于债券收益的飙涨，固定利率也在大幅提升，上周包括加拿大主要银行在内的多家金融机构已经再次上调了固定利率。这对于将要面临续约的贷款人来说也将是沉重的打击。

经济学家警告称，利率变动可能需要12至18个月才能完全反映在经济中，未来很可能硬着陆，经济陷入衰退的可能性继续增加。

如果一定要找到点好消息，那就是央行行长表示“将考虑”是否必须通过提高利率的方式令供需平衡，使通胀回到目标水平。

用普通人能理解的话来说，就是2023年是否加息，暂时不确定。

Dji的经济学家RM预计，加拿大央行行长将在明年1月的声明中，正式宣布停止加息。

但问题是加拿大央行行长的话可信吗？早在2020年，他还承诺“利率长期保持在低位”呢。

打开2022年加拿大央行的加息时间表，可以看到房奴的血和泪。

图自加拿大央行

接下来的2023年，央行又要陆续把这张表填满。

总计8个议息日，不知道几多悲欢。

但有一点可以确定，那就是加息50基点后，加拿大5年期限贷款的固定利率冲破了7%的心理关口。

大家可以清楚的看到，其中一家金融机构的利率已经达到7.05%。

几家大银行的利率也来到了6.49%左右，在这个利率下进行贷款压力测试，不知道普通加拿大人还能从银行借出来几个钱？

而借不到足够的钱就买不起房，除非房价继续下跌。

所以，现在的问题不是加拿大央行再2023年是否继续加息，而是什么时候才能开始降息，而且降息的速度有多快，能不能像2022年加息一样爽利？

如果答案是不能，那么房价将在未来2-3年承受巨大的压力。

黄三水说，考虑到加拿大房地产的交易和持有成本以及加拿大的通货膨胀率，房价每年没有5%的涨幅就相当于跌了。

麻烦大了！加拿大撑不起更高利率 恐迎来破产潮

《多伦多星报》日前发表长文，警告由于通货膨胀、加息和迫在眉睫的经济衰退，很多加拿大人现金不足，财务状况堪忧。大型银行正在为大流行后可能到来的破产潮做准备。

债务咨询公司HMih的联合创始人DH在描述加拿大人所背负的债务数额时，用“高得离谱”来形容。他深知情况的严重性。目前，消费者债台高筑、不堪重负已经达到疫情爆发以来的最高点，持牌破产受托人每天忙个不停。

利率上升，经济衰退迫在眉睫，通货膨胀正在推高日常用品的价格。食品杂货价格高得一些人被迫减少用餐次数。

经济学家认为，人们口袋里的钱越来越少，债务危机正在酝酿之中，一触即发。加拿大人现在的个人平均债务负担为21128元。这意味着加拿大人赚的每一块钱，要还1.81元的债。而且H认为，随着越来越多的加拿大人开始用信贷来支付必需品的开销，“情况只会变得更糟。”

人们纷纷申请提高信用额度，因此产生新的贷款，而通货膨胀又导致支出增加，如此恶性循环，加拿大的消费者债务总额已经攀升到5914亿元，这还不包括房贷。

根据消费者信用报告机构Eifx最近的一份报告，与去年同期相比，今年第二季度的债务总额增加了2.32万亿，增幅超过8%。目前加拿大人的信用卡欠款位于2019年第四季度以来的最高水平。

全国各主要城市，消费者除房贷之外的人均债务负担，例如车贷和信用额度，都在攀升。这些数字是如此惊人，以至于加拿大的大银行都在为最坏的情况做准备——预留成百上千万的资金来应对即将发生的债务违约。

Eifx的报告发现消费者无法偿还债务的情形已升至疫情爆发以来的最高水平。采用债务重组（由破产受托人代表，向债权人提出一个较低的偿还方案）的消费者数量，比一年前增加了20.7%，占所有破产案例的76%。

不断攀升的债务水平是大流行时期的逆转。根据加拿大统计局的数据，疫情期间，由于政府的支持计划和非必要支出的放缓，汽车贷款和信贷额度等非抵押债务下降了创纪录的20.6亿元。

但现在，H预计，情况会越来越糟。房贷和生活成本持续上涨，人们已经勉力支撑了几个月，但随着时间推移，“越来越多的人已经到了崩溃的临界点。”

通货膨胀因素

通货膨胀略有降温，但这并不意味着商品价格正在下降。加拿大人的钱包越来越瘪，除了信贷，更多的人转向食品银行。统计数据显示，8月份的通货膨胀率为7%，比7月份的7.6%略微下降，这主要是由于汽油价格下降所致。

工资虽然整体在涨，但速度远远赶不上通货膨胀。这就意味着同样的钱买不到原先能够负担的生活必需品。尽管8月份的整体通货膨胀率略低，但食品通胀率达到10.8%，食品杂货价格保持异常高位。加拿大统计局表示，这是自1981年8月以来价格涨幅最快的一次。你买同样的食物，现在要比一年前多付11%的钱。

高昂的生活成本意味着加拿大人在疫情期间还的债现在又回来了。人们正在借钱来应对通胀。EifxC的副总裁ROk说，现在申请新信用卡的人比正常情况下多，这是因为人们的信用评分较低，而其他信用卡的欠款又太多，所以要申请新卡来应付日常开销。

需求拉动竞争，贷方正在给出更高的信用额度。与去年同期相比，平均信用额度增加了1200元。整体上，新信用卡的平均消费限额超过了5800元，是过去7年以来最高的。信用卡需求的增加又反过来推高财务压力。在信用评分较低的人群中，信用卡欠款比去年同期增加了16.2%。

利率压力

加拿大的债务问题不仅限于信用卡。许多房主已经承担了大笔抵押贷款，但现在因为持续加息，房贷象吹气球一样地涨。为了降通胀，自三月以来，加拿大央行已经加息五次。关键贷款利率目前为3.25%，比今年年初高了0.25%。

罗森博格研究公司（RRh）的经济学家JiWi表示，更高的利率意味着房主需要将更多的现金用于还贷，从而导致消费支出下降。

Wi说，罗森博格研究公司呼吁在下一次加拿大央行10月会议之后暂停加息。房市“已经摇摇欲坠”，而且这种情况会持续，并最终让央行意识到，由于沉重的债务负担，“加拿大

其他经济学家也和Wi有同样的担忧。BMO金融集团的首席经济学家DP说，“我们正面临1990年代中期以来最快的年内利率上调。”再涨下去意味着加拿大会看到自80年代初以来没有过的加息幅度。

加息前房地产市场因为疫情导致的繁荣是债务水平上升的推手之一，这主要是因为加拿大抵押贷款的规模。P说，这有利有弊。好处是绑定了资产的抵押贷款更健康，坏处是贷款太高了，在收入中的占比目前处于历史最高水平。

加拿大政策中心高级经济学家DviM告诉《星报》记者，加息的风险是长期的。如果央行继续提升利率，更多的人会在续签贷款合同时面临额外的压力。目前受影响最大的是那些持有浮动利率的债务人，以及正在续签贷款合同的人。虽然不太可能有大量房主因为贷款压力而失去自己的房子，更多的情况是很多人会“因房致贫”，把大量的钱用于支付贷款利息，成为真正的房奴。

按年龄划分的平均债务。46至55岁的加拿大人的债务（不包括房贷）水平最高。

衰退问题

目前还不确定2007年以来的第一次经济衰退将对国家造成什么样的影响，但在高生活成本和升息的夹击下，情况绝不容乐观。罗森博格研究公司的Wi表示，鉴于央行的加息力度，经济衰退是“板上钉钉”的。可以花的钱越来越少，人们就会优先保证必需的开支，消费降级又会反过来拉低加拿大的GDP。

“我们认为，GDP的收缩幅度将远远大于人们的预期。”GDP下降表明经济活动减少。如果这种情况持续两个季度或更久，从技术上讲，国家经济就进入衰退。如果今年第三、四季度GDP都下降，衰退最早可能在今年年底发生。

虽然有些人认为经济衰退可能是温和的，但BMO的P认为，现在言之过早。谁也不能断言“经济衰退不会向更深层次发展。”他说，“还有其他风险可能导致失业或者进一步加息，而家庭债务情况使我们难以抵御这些风险。”

尽管一些经济学家认为加息会导致衰退，但加拿大央行一直认为高通货膨胀证明了继续加息是合理的。央行在9月宣布加息时表示，“管理委员会仍然坚定地致力于稳定物价，并且继续采取必要行动，以实现2%的通胀目标。”

理想的模式是，加息会导致借贷成本高涨，让消费者在价格面前望而却步，从而减少支出，商品价格会因此降低，最终平抑通胀。但现在，经济衰退眼看着就要杀到，企业要省钱，必然导致失业率提高。一旦失业，还贷就更没指望了。

总之，就像H的一句话总结：“我们麻烦大了。”

加拿大恐再加息0.75 各大银行上涨房贷利率 海外买家2年禁买房

就在今天(10月20日），CBC、CTV、GNw等多家媒体纷纷发出经济衰退警告。

加拿大央行预计继续加息，消费者们需要做好面临“艰难日子”的准备。

加拿大财政部长克里斯蒂亚弗里兰周三警告称，失业率将上升，经济将放缓。

最近，加拿大统计局公布了9月份通胀CPI数据。结果显示，尽管油价下跌，但加拿大9月份的通胀率仍强于预期，这将使加拿大央行继续加息！

比一年前上涨了6.9%，虽然连续第三个月下降，但高于经济学家预测的6.7%。如果按月比较，9月份CPI月环比上涨0.1%，也差过预期的下跌0.1%。

据市场预测，下周三央行将有60%几率加息75个基点。

此外，食品通胀最严重。

统计局表示，超市食品价格也在9月份增长了11.4%！这是1981年8月以来，食品杂货价格上涨最快的一次！

这个数字意味着食品通胀率几乎是总体通胀率的两倍，食品通胀现在已经连续10个月高于总体通胀率。

汽油价格是今年早些时候通货膨胀的主要因素，现在已经连续三个月下跌，油价仍然比一年前平均高出13%，但在9月份下降了超过7%。

这就意味着核心通胀率依旧处于高位。加拿大央行三项核心指标的平均值为5.3%，9月份CPI的三个核心指标与8月份一模一样，完全没有下降迹象。

如此以来，下周加拿大可能会面临再次加息的局面！

目前市场预计加拿大央行10月26日加息75个基点的可能性为60%。这将使隔夜拆息的政策利率达到4%，将是自2008年初以来的最高水平。

加拿大央行副行长卡罗琳·罗杰斯（CR）本周一在多伦多举行的一个活动中表示，银行监管机构需要保持警惕。

如果真加息0.75%，各大银行的房贷利率Pi将相应调高到6.2%以上，预计很多签了浮动利率的房主将会达到触发利率（i）了。

与此同时，加拿大银行本周调查显示，大多数加拿大公司认为未来12个月内可能出现经济衰退。

然而，在央行计划在下周三（10月26日）宣布再次加息之前，加拿大各大商业银行已经悄悄提前将房贷利率调升。

据利率内部人士称，虽然持有浮动房贷利率的房主准备在下周三再次加息，但是，各大银行的房贷固定利率上周已经提前上涨了。

贷款专家表示：“借贷人正在经历利率冲击，这是我们以前从未见过的。”

面对加拿大“房价高”和“买房难”的局面，联邦政府采取的行动是禁止海外买家买房。

目的是减少外国资金进入加拿大购买住宅房地产，过度拉高房价。

从2023年1月1日开始，根据新颁布的《非加拿大人购买住宅物业禁令法》（法案），非加拿大人将被禁止在加拿大购买住宅房地产，为期两年。

该禁令将持续两年，从2023年1月1日开始。在2023年1月1日之前产生或承担责任的现有协议可能不会受到影响。该禁令不适用于加拿大公民、加拿大永久居民或在加拿大注册成立且不受非加拿大人控制的公司。“外国买家”不包括加拿大永久居民、有合法身份的外籍劳工，外籍留学生，以及难民和其他逃离国际危机的人将被豁免于这项禁令。

但是，对学签和工签临时居民有严格的要求和规定，估计4-5年之内是无法买房的。

面对这个政策，很多专家争议很大，R/MxC执行副总裁表示，加拿大的很多移民条款，都与本身拥有的财富挂钩。

移民越富有，越容易拿到PR身份，于是他们仍可以继续买房投资，提升房价。

吃亏的还是那些通过学习留在加拿大的技术人员，也就是加拿大社会的中产，拥有没有机会拥有一套属于自己的房。