【重要关注】增值税优惠政策汇编

“正当税务筹划”就是规范会计核算、合理合法纳税申报纳税。这里汇集了增值税优惠政策，供参考并正确运用。

法定免税项目

下列项目免征增值税：

(1)农业生产者销售的自产农产品。

(2)避孕药品和用具。

(3)古旧图书。

(4)直接用于科学研究、科学试验和教学的进口仪器、设备。

(5)外国政府、国际组织无偿援助的进口物资和设备。

(6)由残疾人的组织直接进口供残疾人专用的物品。

(7)自然人销售的自己使用过的物品。

(8)托儿所、幼儿园、养老院、残疾人福利机构提供的育养服务、婚姻介绍、殡葬服务。

(9)残疾人员个人提供的服务。

(10)医院、诊所和其他医疗机构提供的医疗服务。

(11)学校和其他教育机构提供的教育服务，学生勤工俭学提供的服务。

(12)农业机耕、排灌、病虫害防治、植物保护、农牧保险以及相关技术培训业务、家禽、牲畜、水生动物的配种和疾病防治。

(13)纪念馆、博物馆、文化馆、文物保护单位管理机构、美术馆、展览馆、书画院、图书馆举办文化活动的门票收入，宗教场所举办文化、宗教活动的门票收入。

(14)境内保险机构为出口货物提供的保险产品。

专项优惠政策

根据国民经济和社会发展的需要，或者由于突发事件等原因对纳税人经营活动产生重大影响的，国务院可以制定增值税专项优惠政策，报全国人民代表大会常务委员会备案。

(1)资源综合利用产品和服务。

根据《财政部、国家税务总局关于印发〈资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知》（财税[2015]78号）的规定，纳税人销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用服务，可享受增值税即征即退政策。退税比例包括30%、50%、70%和100%四个档次。

(2)免征蔬菜流通环节（包括批发、零售）增值税。该免税项目包括经过切分、晾晒、冷藏、冷冻程序加工的蔬菜，但不包括蔬菜罐头。

(3)粕类产品。豆粕属征税饲料，其他粕类饲料免征增值税。

制种企业生产、销售种子，属于农业生产者销售自产农业产品，免征增值税。

(4)按债转股企业与金融资产管理公司签订的债转股协议，债转股原企业将货物资产作为投资提供给债转股新公司的，免征增值税。

(5)节能服务公司将项目中的货物转让给用能企业，免征增值税。

(6)图书销售免征增值税。

自2018年1月1日至2020年12月31日，对指定出版物在出版环节的增值税先征后退100%、50%；免征图书批发、零售增值税。

(7)对电影产业的电影发行收入免征增值税。对电影制片企业销售电影拷贝（含数字拷贝）、转让版权取得的收入，电影发行企业取得的电影发行收入，电影放映企业在农村的电影放映收入，自2019年1月1日至2023年12月31日免征增值税。

(8)对内资研发机构和外资研发中心采购国产设备，全额退还增值税。

(9)原对城镇公共供水用水户在基本水价（自来水价格）外征收水资源费的试点省份，在水资源费改税试点期间，按照不增加城镇公共供水企业负担的原则、城镇公共供水企业缴纳的水资源税所对应的水费收入，不计征增值税，按“不征税自来水”项目开具增值税普通发票。

(10)自2016年5月1日起，纳税人采取转包、出租、互换、转让、入股等方式将承包地流转给农业生产者用于农业生产，免征增值税。在《财政部、国家税务总局关于租人固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》下发前已征的增值税，可抵减以后月份应缴纳的增值税或办理退税。

(11)自2016年5月1日起，社会组织收取的会费，免征增值税。在《财政部、国家税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》下发前已征的增值税，可抵减以后月份应缴纳的增值税或办理退税。

社会组织是指依照国家有关法律法规设立或登记并取得《社会组织法人登记证书》的非营利法人。会费是指社会组织在国家法律法规、政策许可的范围内，依照社团章程的规定，收取的个人会员、单位会员和团体会员的会费。

社会组织开展经营服务性活动取得的其他收入，一律照章缴纳增值税。

(12)在2018年12月31日前，公共租赁住房经营管理单位出租公共租赁住房，免征增值税。

(13)台湾航运公司、航空公司从事海峡两岸海上直航、空中直航业务在大陆取得的运输收入，免征增值税。(14)纳税人提供的直接或者间接国际货物运输代理服务，免征增值税。

①纳税人提供直接或者间接国际货物运输代理服务，向委托方收取的全部国际货物运输代理服务收入，以及向国际货物运输承运人支付的国际运输费用，必须通过金融机构进行结算；

②纳税人为内地（大陆）与香港、澳门、台湾地区之间的货物运输提供的货物运输代理服务，参照国际货物运输代理服务的有关规定执行；

③委托方索取发票的，纳税人应当就国际货物运输代理服务收入向委托方全额开具增值税普通发票。

(15)以下利息收入，免征增值税。

①国家助学贷款；

②国债、地方政府债；

③中国人民银行对金融机构的贷款；

④住房公积金管理中心用住房公积金在指定的委托银行发放的个人住房贷款；

⑤外汇管理部门在从事国家外汇储备经营的过程中，委托金融机构发放的外汇贷款；

⑥在统借统还业务中，企业集团或企业集团中的核心企业以及集团所属财务公司按不高于支付给金融机构的借款利率水平或者支付的债券票面利率水平，向企业集团或者集团内下属单位收取的利息。

统借方向资金使用单位收取的利息，高于支付给金融机构的借款利率水平或者支付的债券票面利率水平的，应全额缴纳增值税。

(16)被撤销金融机构以货物、不动产、无形资产、有价证券、票据等财产清偿债务，免征增值税。

(17)保险公司开办的一年期以上人身保险产品取得的保费收入，免征增值税。

(18)下列金融商品转让收入。

①合格境外机构投资者(QFI)委托境内公司在我国从事证券买卖业务；

②香港市场投资者（包括单位和个人）通过沪港通买卖上海证券交易所上市A股；

③香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额；

④证券投资基金（封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券；

⑤个人从事金融商品转让业务。

全国社会保障基金理事会、全国社会保障基金投资管理人运用全国社会保障基金买卖证券投资基金、股票、债券取得的金融商品转让收入。

(19)金融同业往来利息收入、免征增值税。

①金融机构与中国人民银行所发生的资金往来业务、包括中国人民银行对一般金融机构贷款以及中国人民银行对商业银行的再贴现等；

②银行联行往来业务、同一银行系统内部不同行、处之间所发生的资金账务往来业务；

③金融机构间的资金往来业务，是指经中国人民银行批准，进入全国银行间同业拆借市场并通过全国统一的同业拆借网络进行的短期[一年以下（含一年）]无担保资金通行为；

④金融机构之间的转贴现业务。

金融同业往来利息收入除上述情况外，还包括同业存款、同业借款、同业代付、买断式买入返售金融商品、持有金融债券、同业存单。

(20)同时符合下列条件的担保机构从事中小企业信用担保或者再担保业务取得的收入（不含信用评级、咨询、培训等收入），3年内免征增值税。

①已取得监管部门颁发的融资性担保机构经营许可证，依法登记注册为企（事）业法人、实收资本超过2000万元；

②平均年担保费率不超过银行同期贷款基准利率的50%、平均年担保费率=本期担保费收入÷（期初担保余额+本期增加的担保金额）X100%；

③连续合规经营2年以上，资金主要用于担保业务，具备健全的内部管理制度和为中小企业提供担保的能力、经营业绩突出、对受保项目具有完善的事前评估、事中监控事后追偿与处置机制；

④为中小企业提供的累计担保贷款额占其两年累计担保业务总额的80%以上，单笔800万元以下的累计担保贷款额占其累计担保业务总额的50%以上；

⑤对单个受保企业提供的担保余额不超过担保机构实收资本总额的10%，且平均单笔担保责任金额最多不超过3000万元人民币；

⑥担保责任余额不低于其净资产的3倍、且代偿率不超过2%、担保机构免征增值税政策采取备案管理方式。符合条件的担保机构应到所在地县(市)主管税务机关和同级中小企业管理部门履行规定的备案手续，自完成备案手续之日起、享受3年免征增值税政策。在3年免税期满后，符合条件的担保机构可按规定程序办理备案手续后继续享受该项政策。

(21)国家商品储备管理单位及其直属企业承担商品储备任务、从中央或者地方财政取得的利息补贴收入和价差补贴收入，免征增值税。

(22)纳税人提供技术转让、技术开发和与之相关的技术咨询、技术服务、免征增值税。

(23)同时符合下列条件的合同能源管理服务，免征增值税。

①节能服务公司实施合同能源管理项目的相关技术，应当符合国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会发布的《合同能源管理技术通则》(GB/T24915—2010)规定的技术要求；

②节能服务公司与用能企业签订节能效益分享型合同，其合同格式和内容符合《中华人民共和国合同法》和《合同能源管理技术通则》(GB/T24915—2010)等规定。

(24)自2018年1月1日至2020年12月31日，科普单位的门票收入以及县级及以上党政部门和科协开展科普活动的门票收入，免征增值税。

(25)政府举办的从事学历教育的高等、中等和初等学校（不含下属单位），举办进修班、培训班取得的全部归该学校所有的收入，免征增值税。

(26)政府举办的职业学校设立的主要为在校学生提供实习场所，并由学校出资自办、由学校负责经营管理、经营收入归学校所有的企业，从事《销售服务、无形资产或者不动产注释》中“现代服务”（不含融资租赁服务、广告服务和其他现代服务）、“生活服务”(不含文化体育服务、其他生活服务和桑拿、氧吧)业务活动取得的收入，免征增值税。

(27)家政服务企业由员工制家政服务员提供家政服务取得的收入，免征增值税。

(28)福利彩票、体育彩票的发行收入，免征增值税。

(29)军队空余房产租赁收入，免征增值税。

(30)为了配合国家住房制度改革，企业、行政事业单位按房改成本价、标准价出售住房取得的收入，免征增值税。

(31)将土地使用权转让给农业生产者用于农业生产行为，免征增值税。

(32)涉及家庭财产分割的个人无偿转让不动产、土地使用权的行为，免征增值税。

家庭财产分割包括下列情形：离婚财产分割；无偿赠予配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孙子女、外孙子女、兄弟姐妹；无偿赠予对其承担直接抚养或者赡养义务的抚养人或者赡养人；房屋产权所有人死亡，法定继承人、遗嘱继承人或者受遗赠人依法取得房屋产权。

(33)土地所有者出让土地使用权和土地使用者将土地使用权归还给土地所有者的行为，免征增值税。

(34)县级以上地方人民政府或自然资源行政主管部门出让、转让或收回自然资源使用权（不含土地使用权）的行为，免征增值税。

(35)随军家属就业。

①为安置随军家属就业而新开办的企业，自领取税务登记证之日起，其提供的应税服务3年内免征增值税；

享受税收优惠政策的企业，随军家属必须占企业总人数的60%（含）以上，并有军(含)以上政治和后勤机关出具的证明。

②从事个体经营的随军家属，自办理税务登记事项之日起，其提供的应税服务3年内免征增值税；

随军家属必须有师以上政治机关出具的可以表明其身份的证明。

按照上述规定，每一名随军家属可以享受一次免税政策。

(36)军队转业干部就业。

①从事个体经营的军队转业干部，自领取税务登记证之日起，其提供的应税服务3年内免征增值税；

②为安置自主择业的军队转业干部就业而新开办的企业，凡安置自主择业的军队转业干部占企业总人数60%（含）以上的，自领取税务登记证之日起，其提供的应税服务3年内免征增值税；

享受上述优惠政策的自主择业的军队转业干部必须持有师以上部队颁发的转业证件。

(37)各党派、共青团、工会、妇联、中科协、青联、台联、侨联收取党费、团费会费以及政府间国际组织收取会费，属于非经营活动，不征收增值税。

(38)中国邮政集团公司及其所属邮政企业提供的邮政普遍服务和邮政特殊服务，免征增值税。

(39)中国邮政集团公司及其所属邮政企业为金融机构代办金融保险业务取得的代理收入，免征增值税。

纳税人兼营增值税减税、免税项目的，应当单独核算增值税减税、免税项目的销售额；未单独核算的项目，不得减税、免税。纳税人发生应税交易适用减税、免税规定的，可以选择放弃减税、免税，依照规定缴纳增值税。

纳税人同时适用两个以上减税、免税项目的，可以分不同减税、免税项目。选择放弃的减税、免税项目36个月内不得再减税、免税。

增值税即征即退

(1)软件产品的税务处理。

①一般计税方法纳税人销售其自行开发生产的软件产品，在按13%的税率征收增值税后，对实际税负超过3%的部分实行即征即退；

②一般计税方法纳税人将进口软件产品进行本地化改造后对外销售，享受增值税即征即退政策。

本地化改造是指对进口软件产品进行重新设计、改进、转换等，单纯对进口软件产品进行汉化处理不包括在内。

(2)一般计税方法纳税人提供管道运输服务，对其增值税实际税负超过3%的部分实行增值税即征即退政策。

(3)经中国人民银行、银保监会或者商务部批准从事融资租赁业务的试点纳税人中的一般计税方法纳税人，提供有形动产融资租赁服务和有形动产融资性售后回租服务对其增值税实际税负超过3%的部分实行增值税即征即退政策。

(4)纳税人享受安置残疾人增值税即征即退优惠政策。

①纳税人是指安置残疾人的单位和个体工商户；

②纳税人本期应退增值税税额等于本期所含月份每月应退增值税税额之和。

月应退增值税税额=纳税人本月安置残疾人员人数×本月月最低工资标准的4倍。

房贷利率都降了，融资融券利率呢？券商人士：尚未有此动作，官网息费公示七年未变

每经记者：王砚丹每经编辑：叶峰

5月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年5月20日贷款市场报价利率（LPR）5年期以上LPR为4.45%，下调15。

此举被视为对房贷所有者的大利好。有朋友对《每日经济新闻》记者表示，其房贷之前每月是4100多元，降息后下降了一百元左右。

但在A股市场，令人关注的融资融券基准利率却无松动迹象。记者查阅一些券商官网后发现，目前券商官网公布的融资利率、融券费率均是2015年制定，并未有任何下滑（以下为简便，一些地方简称两融利率）。

券商官网公示的基准息费七年未变

国金证券官网公示，目前其融资利率为8.35%，融券费率为9.35%，更新时间为2015年3月9日，也就是说已经七年没有更新。

广发证券情况类似。2015年3月4日，广发证券将融资利率和融券费率均从8.60%下调至8.35%，目前也已经七年多未予以更新。

其他券商情况类似。在2015年3月1日央行下调金融机构人民币存贷款基准利率25后，券商均因此下调了两融利率。但七年多时间过去，两融基准利率并未再下调。

不过，据《每日经济新闻》记者了解，在LPR下调之后，各大券商并不会对客户的两融利率进行下调。

华东某大型券商营业部人士5月20日在微信上对记者表示，尽管官网公示的两融基准利率仍普遍在8%以上，但实际操作中，根据资金量大小等因素，客户与公司之间有协商余地。但一般而言，中小券商可给出的利率下限更低。而其所在的头部券商利率，即使资金量达到1000万，但要做到5%也比较困难。“LPR虽然下降，但两融利率并未与LPR利率挂钩，券商融资成本也并未看到下滑，所以不会调降利率。”此外，他还强调，他所在的券商只对融资利率打折，融券费率没有折扣。

记者查阅2015年证监会签发的《证券公司融资融券业务管理办法》发现，在该版管理办法第十四条明确规定，“融资利率、融券费率由证券公司与客户自主商定”。这一规定支持了上述券商人士的说法。

《国金证券融资融券合同（2022版）》也明确规定，合同中明确规定：“乙方（券商方）有权单方面调整融资利率、融券费率，以合同约定方式予以通知。每一笔融资融券的利率、费率以乙方系统中的融资利率、融券费率为准；融资融券期限内利率、费率调整的，分段计算融资利息、融券费用”。

分析师：如果将两融公示利率与LPR浮动挂钩则更透明

虽然券商官网公示的两融基本利率七年未变合乎规定，但其是否有改进空间呢？

2011年3月，证券行业融资融券业务试点正式开始。最初阶段的两融利率确定，是按照一年期贷款基准利率上浮一定基点确定。因此当央行调整基准贷款利率后，券商也会相应下调两融利率。这就是上图广发证券2015年3月4日更新两融利率的依据。

但由于2015年7月开始，新的《融资融券业务管理办法》实施，“融资利率、融券费率由证券公司与客户自主商定”，因此存贷款利率如何变化，也不会再影响到券商公示的息费。

2019年8月20日起，央行授权全国银行间同业拆借中心于每月20日（遇节假日顺延）9时30分公布贷款市场报价利率（LPR）,取消贷款基准利率这一标准。房贷利率因此与LPR密切相关，两融利率则因种种规定继续与LPR脱钩。

某券商非银分析师5月23日在微信上对记者表示，券商融资业务，本质上仍是限定用途的抵押贷款，即以可充抵保证金证券为抵押物，向券商融资用于买卖符合规定的标的股票等。“如果将两融公示的利率与LPR浮动挂钩，对投资者而言更为透明。此外，两融利率肯定要考虑到业务风险，会比LPR有较大上浮，也不能将其和房贷画等号。但总体而言，我认为8%以上的两融利率还是有些高了。”

不过，在两融基准利率七年未变的背景下，利用利率而抢夺市场，也是券商两融业务激烈竞争的直接体现。

以东方财富证券为例。在东方财富证券官网，虽然其融资基准利率为8.6%，融券基准费率高达10.6%。但融资限时优惠利率已经给到了6.99%。此外，平安证券也曾开展过新客融资利率5.88%起的活动。

值得一提的是，从目前的情况来看，以融资融券为代表的资本中介业务，是证券行业发力重点。

如今年中信证券配股募资280亿元，其中不超过190亿元用于发展资本中介业务；银河证券发行了78亿可转债，其中不超过30亿元用于资本中介业务。

券商发力资本中介业务的背后，是两融业务带来的稳定收益。

东方财富Chi数据显示，截至5月20日，两市融资融券余额达到15235亿元，以此估算，如果“息差”提高10，那么证券行业获利就将达到15.23亿元。

每日经济新闻

5年期以上LPR下调0.15%，什么是LPR?

今天上午，在微信朋友圈看到朋友发了一条信息：“5年期以上LPR下调至4.3%，当前银行首套房贷利率将由4.25%调整到4.1%，二套利率将由5.05%调整到4.9%。”，看到这样的信息，对于无房人士，这样房贷利率太有诱惑了，奈何就是没钱购房！

那什么是LPR？LPR是什么？LPR是房贷利率的意思吗？

一、LPR

今天最火的一则信息就是中国人民银行发布的《2022年8月22日全国银行间同业拆借中心受权公布贷款市场报价利率（LPR）公告》，内容为：“中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年8月22日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。”

哦，LPR是贷款市场报价利率的意思。贷款市场报价利率，是吗？准确吗？怎么是市场报价利率？感觉好像不太准确。

LPR，LPR到底是什么意思？它的英文全称什么？我知道，最后一个字面R，应该是单词R的缩写，即利率的意思。

LPR，全称是LPiR，简称LPR，是“贷款基础利率”的意思。L，名词，有贷款、借款的意思；Pi，形容词，有首要的，主要的，基本的意思；R，名词，有速度、比率、率的意思。

LPR，这里是“贷款基础利率”，上面又是“贷款市场报价利率”，，到底是哪个意思？好像“基础贷款利率”，表述比较正式、专业点，看有一些自媒体也用这个词汇解释和表述。为什么会有两个表述词语呢？贷款基础利率是什么意思？贷款市场报价利率又是什么意思？它们之间又有什么关系？

二、贷款基础利率集中报价和发布机制

通过中国人民银行网站的信息了解到：“为进一步推进利率市场化，完善金融市场基准利率体系，指导信贷市场产品定价，2013年10月25日，贷款基础利率（LPiR，简称LPR）集中报价和发布机制正式运行。贷款基础利率是商业银行对其最优质客户执行的贷款利率（可以理解为商业银行提供给最优质客户的最低的贷款利率），其他贷款利率可在此基础上加减点生成。贷款基础利率的集中报价和发布机制是在报价行自主报出本行贷款基础利率的基础上，指定发布人对报价对报价进行加权平均计算，形成报价行的贷款基础利率报价平均利率并对外予以公布。”这就是上面今天中国人民银行网站发布的“贷款市场报价利率”。

指定发布人是由中国人民银行授权的全国银行间同业拆借中心，“全国银行间同业拆借中心”这个部门名字听起来很拗口，其实它是中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心，是中国人民银行的直属事业单位。

报价行包括有全国性的银行、城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行，由运行初期的9家银行增至现在的18家银行，目前包含有工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮政银行、招商银行、兴业银行、上海浦发银行、民生银行、南京银行、台州银行、上海农商银行、广东顺德农商银行、深圳前海微众银行、浙江网商银行、花旗银行（中国）和渣打银行（中国）。中国人民银行也会对这些报价行进行定期考核评估调整。

加权平均计算，什么是加权平均计算？就是对对应的数乘以对应的权重后再求平均数。机制运行初期，每个工作日在各报价行报出本行贷款基础利率的基础上，剔除最高、最低各1家报价后，将剩余报价作为有效报价，以各有效报价行上季度末人民币各项贷款余额占所有有效报价行上季度末人民币各项贷款总余额的比重为权重，进行加权平均计算，得出贷款基础利率报价平均利率，然后每个工作日在网站发布。

发布时间由运行初期的每个工作日公布调整为每月公布，现在公布时间为每月的20日9:15（遇节假日顺延）。

公布期限品种由运行初期的只向社会公布1年期贷款基础利率调整为公布1年期贷款基础利率和5年期以上贷款基础利率两个期限品种。1年期以内、1年至5年期贷款利率由银行自主选择参考的期限品种定价。这个机制也要求各银行应在新发放的贷款中主要参考贷款市场报价利率定价，并在浮动利率贷款合同中采用贷款市场报价利率作为定价基准。

那这个“贷款市场报价利率”与由中国人民银行确定和公布的“贷款基准利率”又有什么关系呢？

三、贷款基准利率

贷款基础利率、贷款市场报价利率和贷款基准利率又有什么不同呢？贷款基础利率和贷款基准利率仅一个字之差。

贷款基准利率是由中国人民银行确定的金融机构法定贷款利率。当然，有金融机构法定贷款利率，也就有金融机构法定存款利率。统称就是，由中国人民银行确定的金融机构法定存贷款利率。它是由国家制定的一个法定标准，它是国家实施货币政策和利率政策中的内容。

通过上面的内容，我们也知道了，贷款基础利率是商业银行对其最优质客户执行的贷款利率，可以理解为商业银行给最优质客户提供的最低或最优惠的贷款利率。而贷款市场报价利率，是由中国人民银行授权的全国银行间同业借拆中心根据报价行每个月上报的基础贷款利率经加权平均计算后确定发布的利率。它是一种市场化利率，而且各银行在新发放的贷款中，要将贷款市场报价利率作为定价基准。

那贷款市场报价利率与贷款基准利率之间有什么联系、有什么关系呢？

我们已经知道，贷款市场报价利率是按规定根据各报价行上报的贷款基础利率计算出的市场化利率。那各报价行或各商业银行又是怎么确定的自己贷款利率呢？当然是根据中国人民银行确定发布的金融机构法定存贷款基准利率去确定的啦！有点类似俄罗斯套娃。所以，贷款基准利率是各银行确定利率的最基础和最根本的依据。

目前，金融机构人民币存贷款基准利率标准是2015年10月24日更新发布的，贷款基准利率中，一年以内（含一年）是4.35%；一至五年（含五年）是4.75%；五年以上是4.9%。存款基准利率中，活期存款利率是0.35%；定期存款利率的三个月期是1.1%、半年期是1.3%、一年期是1.5%、二年期是2.1%、三年期是2.75%。

另外，从法定利率到市场化利率，它们之间有一个重要的变量就是存贷款利率浮动区间。存款利率浮动区间只设置存款利率浮动区间的上限值，也就是，在市场的存款利率最高不能超过这个值。贷款利率浮动区间只设置贷款利率区间的下限值，也就是，在市场的贷款利率最低值不能低于这个下限值。目前，金融机构存款利率浮动区间的上限为存款基准利率的1.5倍，金融机构贷款利率浮动区间的下限为基准利率的0.8倍（如果出现错误，以中国人民银行最新发布的规定为准。）。

最后回到文章最开始住房贷款利率上来，结合之前，在2022年5月15日，人民银行、银保监会发布调整差别化住房信贷政策的通知，首套个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。（一个基点是指0.01%，那20个基点就是0.2%）我们运用计算一下，首套个人住房贷款利率是根据5年期以上LPR计算的，今天调整后的5年期以上LPR为4.3%，再减去0.2%，就是4.1%，所以，现在首套个人住房贷款利率的最下限值是4.1%。

你说，贷款市场报价利率还会下降吗？不管下不下降，截至目前，首套个人住房贷款利率是最低的，刚需买房何时买都可以，最主要的还是选好房子的地段、户型以及选择优质房企建的房子，要选期房最好选择具有国企背景的，避免烂尾。