又一地发布“红线”:国企综合融资成本不得超过8%

长沙明确提出国企融资成本上限。（视觉中国/图）

2022年12月初，湖南省长沙市国资委、财政局发布《关于加强市属国有企业融资行为和融资担保管理的通知》（下称《通知》）。其中，“综合融资成本不得超过8%”的规定引起市场关注。

除了长沙，2022年以来，贵州省、湖南省株洲市先后对国企融资成本做出限制。过去两年，江苏省部分城市、云南省也曾就压降融资成本提出过类似要求。

多地为何设置国企融资上限？

“超了就要严查”贵州一家城投公司董事长告诉南方周末记者，当时是在一次全省视频会议上，宣布了8%的限制条件，“超了就要严查”。

已有城市更进一步，将6%、7%作为国企融资成本上限。

据《21世纪经济报道》，江苏省泰州市曾于2020年下发指导性意见称，市级国企新增融资成本不得超过6%（年化），县级市（区）不得超过7%，县级市（区）下属园区企业不得超过8%。

江苏省南通市财政局曾在2022年工作计划中称，“对融资成本6%以上的隐性债务全面清理、分类处置，争取2022年末全市隐性债务平均综合利率下降到5%以内”。目前南通市财政局官网已将这段关于债务的说法删除。

中央财经大学教授温来成向南方周末记者表示，前几年有一些地方的融资成本甚至达到12%左右，而2021年中国规模以上工业中小企业平均营业收入利润率为6.2%，融资成本过高不利于实体经济发展。

粤开证券首席经济学家、研究院院长罗志恒向南方周末记者表示，这几年经济增速持续下行，资本市场的收益率也在下滑，如果收益和成本倒挂，会导致债务上升、风险扩大。另外，当前全社会的综合融资成本都在下降的情况下，超过8%是风险较高的。

央行最新发布的数据显示，2022年9月新发放贷款加权平均利率为4.34%，同比下降0.66个百分点。

但温来成认为，市场利率是由供求关系决定的，各地应以指导性意见为主，下达硬性规定有可能不符合实际情形。

清理非标融资罗志恒还表示，融资成本超过8%与层层相加的中介费用有关。银行贷款基本不会出现超过8%的情况，超过的一般是信托等非标类产品。

非标是城投最主要的风险类型。据华泰证券统计，2018年以来，非标逾期频率逐年提高，2018—2021年及2022年（截至10月底），非标逾期事件分别为19、35、34、37、37起。

2022年新增非标逾期案例中，绝大部分发生在贵州（19个）。此外，云南、河南、甘肃、内蒙古各有3个，山东、陕西各有2个，山西、广西各有1个平台涉及非标违约事件。

从规模上看，据华泰证券统计，江苏、贵州、湖南2021年非标总规模分别为5600.47亿元、1907.50亿元、1495.53亿元。其中，贵州在2021年各省份非标占比中排名第二，信托是省内最大一类非标融资。

根据各省公布的2021年预算执行情况，截至2021年末，江苏、贵州、湖南的地方政府债务余额分别为18964亿元、11874亿元、13605亿元。

近几年，各地在针对性地清理高成本的非标融资，缓解债务压力。

2022年9月，株洲市审计局启动全市国有企业直接融资、非标融资专项审计调查，旨在摸清融资成本，重点关注高息融资问题。

两个月后，株洲市委常委、市政府常务副市长王卫安在“华声在线”上撰文称，株洲在降低融资成本方面，加大非标融资产品压降力度，带息负债中非标融资产品较2021年同期下降2.31个百分点。

据华泰证券研报，伴随非标监管政策趋严，2021年31个省级区域中的16个在非标规模上较2020年已有所压降。

其中，2021年贵州的非标占比下降较快（-6.11），主要源于非标规模的降低。华泰证券认为，这一定程度上体现了区域内城投平台压降非标债务规模的成果，也说明区域内平台非标债务接续的困难。

南方周末记者封聪颖

20万的房贷有多少利息？选择公积金贷款和商业贷，利息差距很大

嗨~大家好，我是财小猫~

大家知道贷款利率和还款方式对总利息的影响有多大吗？很多人在申请贷款时都希望利息越低越好，但第一次接触这类产品时常摸不着头脑，今天财小猫就来告诉大家主流的贷款产品和还款方式能产生多少利息。

因为银行的正规性和可协商性都比较强，这里就用大家都十分关心的银行房贷举例子。盘点下银行贷款20万10年能产生多少利息。

能影响贷款利息的主要因素有，贷款的利率、还款方式等。

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贷款利率

1、公积金贷款

指国家机关、国有企业、社会团体及其在职职工缴存的长期住房储金。职工可以用公积金直接支付房贷，并且还能使用公积金申请住房专项贷款。

公积金贷款，利率按照公积金贷款基准利率执行，根据房屋套数实行不同的利率，其中首套房贷利率5年以上3.25%；二套房贷利率在首套房贷利率上浮1.1倍，即3.575%。

2、商业贷款

个人住房商业性贷款，是指具有完全民事行为能力的自然人，购买城镇住房时，抵押其所购买的住房，作为偿还贷款的保证而向银行申请的贷款。

借款人申请时会根据新发放的贷款利率以最近一期的同期LPR为基准+银行定基点执行，比如2022年8月20日5年及以上LPR报价是4.30%，假设银行给借款人确定的基点是180个BP，则房贷利率是4.30%+1.8%=6.1%。

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还款方式

等额本息

等额本息算是我们在生活中接触得最多的还款方式，信用卡、花呗、借呗均是用的等额本息。借款人每月按固定的金额进行还款，每月还的贷款利息按照剩余的本金逐月结清。只要银行利率不变，每个月的月供就都一样。

每月还款金额=[贷款本金×月利率×(1+月利率)^还款月数]÷[(1+月利率)^还款月数-1]，其中^符号表示乘方。

等额本金

等额本金则是一种还款压力逐渐缩小的还款法。

在还款期内，将贷款分为数个等分，每个月的还款金额里，固定还一定数目的本金和贷款在该月产生的利息。因为本金会随时间逐渐减少，所产生的利息也会变少，还款的压力会越来越小。

可套用公式分别算出每月应还利息和总利息，其中当月利息=(贷款总额-累计已还本金)×月利率；利息总额=(还款月数+1)×贷款总额×月利率÷2。

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举例计算

下面分别以公积金贷款、商业贷款的首套房为例来计算，给大家展示下还款方式不同下，总利息和每个月的利息要多少。

先算一算公积金贷款的，假设20万本金、长期贷款利率3.25%：

1、如果选等额本金，每个月还的本金是固定不变的，都是1666.67元，但是呢利息会逐月递减，第一月利息541.67元，从第二个月起利息递减，10年的利息合计是32770.83元。

2、如果选等额本息，每个月还的总金额是固定的，都是1954.38元，其中首月利息541.67元，从第二个月起利息递减，10年的利息合计是34525.67元。

再算一算商业贷款，假设20万本金、长期贷款利率6.3%：

1、如果选等额本金，每月还款本金是固定不变的，都是1666.67元，但是呢利息会逐月递减，第一月利息是1050元，从第二个月起利息逐渐递减，10年的利息合计是63525元。

2、如果选等额本息，每个月还的总金额是固定的，都是2250.66元，其中第一个月本金1200.66元，之后每月还的本金逐渐增加，而第一个月利息1050元，从第二个月起利息递减，10年的利息合计是70079.23元。

从以上例子可看出，不同的贷款用途和还款方式产生利息的差距是很大的，所以在申请贷款时大家可以多方对比，选择对自己更有利的一种。

好了以上就是小猫今天要跟大家分享的内容，如果有啥疑问，或想了解其他信贷知识和产品，关注财小猫盘点，发消息吧。

事关房贷，不要以为LPR降到4.45%你买房就能拿到4.45%的房贷利率

坐标：广州。我和我的同事都在去年买房了，那时候LPR为4.65%，我的贷款利率为5.25%，对应的银行是广州农商银行。我同事的贷款利率为5.75%，对应的银行是工商银行。如今，LPR为4.45%，银行的贷款利率会是多少呢？

广州的首套房房贷利率降至404%？

你知道本次LPR调整之前的5年期LPR是多少吗？4.6%那么你之前买房的贷款利率是多少呢？5.6%左右吧。所以请你不要简单的理解为LPR值就是你的房贷利率，确实有一定的影响，但是绝对不是LPR=你的房贷利率。

买房如果存在贷款就要签订贷款合同，贷款利率一般是LPR+100个基点左右。一般来说，大银行可能会多点，例如LPR+110个基点，小银行会低点，例如LPR+80个基点。

假设你在2022年1月买了一套房，做了按揭贷款。而2022年1月的LPR值是4.6，那么你的房贷利率很可能是：4.6+110/100=5.7%，也可能是4.6+80/100=5.4%，这只是一个大概，毕竟每家银行执行的策略是不一样的。

中国人民银行

那么2022年LPR值调整了，对我的房贷利率有影响吗？很可能毫无影响。虽然本月LPR值降低到了4.45%，但是今年你的贷款利率不会变了，依然会执行之前你买房时的5.6%（假设值），这个值需要到2023年1月才会发生变化。

假设2023年1月，央行公布的LPR值回到是4.6%，那么你的贷款利率依然是5.6%，继续执行一年。假设2023年1月，央行公布的LPR值依然是4.45%，那么你的贷款利率将是5.45%，并按此利率继续执行一年。假设2023年1月，央行公布的LPR值上升到4.65%，那么你的贷款利率将是5.65%，并按此利率继续执行一年。

广州有的银行房贷利率低至4.4%？网传，截至目前，全国一二三线城市均出现了4.4%的房贷利率，包括广州、深圳、天津、济南、青岛、郑州、苏州、昆明、重庆、沈阳、日照、濮阳、常熟、胶州、南通、宜宾、无锡、常州、阜阳和西昌20个城市。

网上传闻，广州有银行首套利率真的低至4.4%，广州乐居做过一个调查，发现是假的，并没有发现有哪家银行的房贷利率为4.4%。

银行的工作人员则表示4.45%只是下限值，实际利率还是以市场情况为准。目前，只有汇丰银行和渣打银行的5年期房贷利率为最低，都是4.6%。但是虽然这两家银行给出的房贷利率是4.6%，想申请到也不容易。以汇丰银行为例，只有资质极其优秀的客户才能申请，例如公务员或国企央企之类的职工，通过汇丰审查的成功率才比较高。

乐居人员走访广州多家银行，并没发现有4.4%的房贷利率

虽然对我们的房贷利率影响不大，但是下调了总是好的，至少对现在要买房的人来说是利好的。以目前房地产这样冷清的行情，这个LPR值很可能维持要年底，甚至有可能还会降。这样对所有贷款买房的人来说还是一件好事。哪怕房贷利率只降低了0.15%，100万30年的贷款也能少出3万多元。当然首先依然是公积金贷款，目前公积金贷款利率是3.25%，直接比商贷少了2个百分点。LPR升降对还款金额确实有点影响，但是可以忽略不计。因为LPR是动态的，这个月降了，没准过几个月或几年后又涨了，甚至远远高于目前的数值，总的来说影响不大。

公积金贷款才是王道，那才是真的省，100万30年的贷款至少能剩下42万的利息。平均到每个月也能省下1200元之多。所以能申请住房公积金贷款的一定要申请公积金贷款！！！

执行5月LPR利率以前的商贷情况

降低0.15%后的商贷情况

住房公积金贷款的还款情况

100万30年贷款的还款情况：

商贷，执行5月LPR以后：95.46万，月供：5429元商贷，执行5月LPR以前：98.79万，月供：5522元公积金贷款：56.67万，月供：4352元

附：最近一年LPR值列表

2022年05月：1年期：3.7%，5年期以上：4.45%2022年04月：1年期：3.7%，5年期以上：4.60%2022年03月：1年期：3.7%，5年期以上：4.60%2022年02月：1年期：3.7%，5年期以上：4.60%2022年01月：1年期：3.7%，5年期以上：4.60%2021年12月：1年期：3.8%，5年期以上：4.65%2021年11月：1年期：3.85%，5年期以上：4.65%2021年10月：1年期：3.85%，5年期以上：4.65%2021年09月：1年期：3.85%，5年期以上：4.65%2021年08月：1年期：3.85%，5年期以上：4.65%2021年07月：1年期：3.85%，5年期以上：4.65%

相信全国也有不少人在今年5月买房了，可以说说看您的房贷利率是多少吗？这20个城市的房贷利率真的低至4.4%？至少在广州还没发现有拿到这么低利率的购房者。