2022消费金融公司排行榜

杠杆

消费金融分为广义的消费金融和狭义的消费金融，后者主要是以消费为目的的小额信用贷款，前者还包括了房贷、车贷等大额信用贷款。从2009年国务院批准设立消费金融公司至今，我国已正式成立的消金公司已达30家，其中15家具备开展证券业务资格。

在我国，消费金融更早可追溯至1985年中国银行珠海分行发行了国内第一张信用卡——中银信用卡，消费金融的序幕就此拉开。2008年全球金融危机下，为进一步刺激消费这驾马车对经济的拉动作用，2009年，《消费金融公司试点办法》颁布，首批消费金融公司在北京（北银消金）、上海（中银消金）、天津（捷信消金）和成都（锦程消金）四地诞生。在GDP蛋糕持续做大、消费群体年轻化、传统消费理念向提前消费理念过渡以及互联网经济兴起的沃土上，消费金融的种子发芽开花了。

2015年，国务院常务会议决定放开市场准入消费金融公司试点扩至全国，打破了地域限制，有利于区域性银行和城商行在全国展业，较网络小贷而言在杠杆要求方面也更有优势，从而吸引了银行、互联网公司、金融机构、大型非金融企业的入股参与。消金公司充分借助场景优势、股东力量、运营实力等持续挖掘市场机会。

从陆续披露的经营数据来看，大部消金公司在2021年实现盈利，头部机构在总资产、营收、净利润等方面保持领先，发展势头迅猛。然而不容忽视的另一方面情况是，当前我国居民部门杠杆率达到62%，已经超过不少发达经济体的杠杆率水平，居民部门存在资金链断裂的风险，居民部门杆杆率连续两年没有实现新增，表明居民的潜在购买能力已经充分挖掘，很难有快速的提升。4月的住户贷款更是减少2170亿元，同比少增7453亿元，其中不含住房贷款的消费贷款减少1044亿元，同比少增1086亿元，除了受到疫情蔓延、国际大宗商品价格上涨等因素影响，经济学家韩复龄指出，想要居民提高融资需求，就做大蛋糕，提高居民的总资产。

蛋糕

做大并分好蛋糕，进一步以高质量发展实现共同富裕。

2022年3月，银保监会、中国人民银行发布《关于加强新市民金融服务工作的通知》，把曾处于金融服务边缘地带、有3亿之多的新市民作为未来金融工作服务对象。作为信贷资质较差，但发展意愿极强、消费金融服务需求强的社会群体，增加对新市民的金融服务支持，对于助推这部分人群获得进城、落户过渡阶段的支持具有重要意义。

4月10日，《中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》发布，意见指出要“打破地方保护和市场分割，打通制约经济循环的关键堵点，促进商品要素资源在更大范围内畅通流动”，这有助于进一步降低市场交易成本，刺激地方经济活力，提升消费质量，增加居民消费意愿和满意度。

在消费结构方面，当前过高的房贷占比挤压了消费贷款，通过有效的房市调控政策，降低房贷占比，有助于进一步提升消费贷款的比重。

从居民部门内部结构来看，数据显示，过去五年高收入组的收入增速高于中等收入组，因此，经济学家李迅雷指出，增加居民可支配收入在GDP中的占比，增加居民部门内部中低收入家庭组的占比，提升医疗、教育等领域的社会保障水平，将进一步刺激这部分人群的提前消费行动。

产业机构上，我国当前正处于产业结构转换，从基建、火电等传统产业向高铁、核电、新能源、人工智能等具有全球竞争力的新兴产业的关键更替时期，持续创造出新的经济增长点，实现发展动能的成功转换，是保障居民消费力可持续的关键。

（文/松间）

又是“打一枪就跑”！中润资源八度易主

企业为追逐利润，更换主营业务无可厚非，更换实际控制人也在意料之内。不过像中润资源这样，老板和主营业务如同走马灯般换来换去，恐怕很多上市公司都要自叹不如。

具体来看，根据中润资源11月25日发布的公告，公司拟向苏州联创鼎瑞非公开发行1.902亿股A股股票，不超过非公开发行股票前公司总股本的30%，此外公司原控股股东宁波冉盛盛远在同一天签署了放弃股份表决权协议，自前述非公开发行股票登记完成之日起，冉盛盛远将永久放弃手中的2.33亿股表决权，这意味着公司的控股股东和实际控制人都将发生变化。

按照长江商报在报道时的说法，实控人更换一旦坐实，意味着中润资源将第8次易主，平均不到四年就会发生一次(中润资源在1993年上市)，如此频率对公司长远发展并不算好。因为，实控人把上市公司当成烫手山芋，恰恰是缺乏信心的证据。

(来源：2022年11月25日，中润资源《关于2022年度非公开发行A股股票并签署《附条件生效股份认购协议》暨关联交易的公告》)

中润资源实控人变来变去，公司的主营业务也完全变了样子。根据公开资料，在本次易主之前，中润资源主要从事矿产投资、开采与房地产业开发，其中矿产方面大多以黄金为主，公司在易主之后也将聚焦于贵重金属产业链，着重发展贵金属和有色金属矿山，此外还将寻求新的贵金属和有色金属矿山的投资机会。

当然，不论是贵金属还是房地产，与公司最早的主业都是天壤之别，因为在1993年刚上市时，中润资源还叫“川盐化”，业务更是和贵金属与地产八竿子打不着的制盐。

事实上，以上这些主营业务变化，与最近一任实控人郭昌玮的资本运作比起来，完全是“小巫见大巫”，因为他在入主中润之后的5年之内至少筹划过四次重大的资产重组，而且还是越挫越勇。根据长江商报的报道，郭昌玮是在2017年初入主中润资源的，在当年4月就开始筹划剥离房地产业务之后，2017年11月计划通过收购杭州藤木网络科技进军游戏行业，到了2018年又希望进入煤化工和黄金业务(这两项业务对应不同主体)，但以上这些收购却先后宣布失败。

以收购藤木网络为例，当时中润资源宣布作价1.65亿现金收购该公司55%股权，不过上市公司账面就算掏光，也不足以支付这笔款项。此外，藤木网络在收购时被给出了3.03亿的高估值，但根据有关机构出具的资产评估报告，该公司只拥有《阿拉德之怒》这一款网络游戏的著作权，在2016全年和2017上半年还持续亏损，就连净资产都是负数。

虽然收购最终并未成功，上述1.65亿元的作价，仍不由得让人心生疑问：一家只拥有一款游戏著作权、净资产为负数、持续亏损的游戏公司，为何会被定出如此离谱的价格？

(来源：2017年10月28日，天源资产评估《杭州藤木网络科技有限公司股东方拟转让股权涉及的公司股东全部权益价值资产评估报告》)

不仅如此，上述估值的前提之一是《阿拉德之怒》不存在侵权行为，但根据IT之家的报道，湖南高院在2020年11月的一场判决中，已经认定该游戏与腾讯的《地下城与勇士》完全相同或高度相似，构成不正当竞争行为，相关运营公司需要就此做出赔偿，中润资源若是收购成功，免不了要修正财务报表。

那么，如此明显的瑕疵，中润资源是否有预见？答案恐怕是否定的，因为中润资源解除资产购买协议的原因与此完全无关。这意味着，相关游戏倘若不涉及诉讼，中润大概率还是要往坑里跳。

(来源：2018年4月21日，中润资源《关于解除资产购买协议的公告》)

数次失败的资产重组，消耗了中润资源的不少“资源”，但对公司的财务状况没有明显利好，这一点在该公司的财务报表上就有体现。

首先从公司的营收开始。中润资源上市后的30份年报(2022年为前三季度累计数据)当中，仅有5年的营收超过10亿元，全部都发生在郭昌玮入主之前，之后的业绩则是越来越差。出现这种状况，失败的资产重组无疑是原因之一，毕竟公司过于关注重组，恐怕都忘记了具体主业。

(横线位置为10亿元)

营收不振，利润自然难有起色。在郭昌玮刚刚入主的2017年，中润资源就出现了4.7亿元的营业亏损，同样状况在2020年又出现了一次，此前就算有亏损，最大也只在3亿元左右。如果将统计范围扩大，郭昌玮入主至今(2017年~2022年第三季，共五年零九个月)，中润资源实现的扣非净亏损累计达到14.77亿元，相当于亏光了之前的净利润。

一亏再亏的情况下，中润资源的偿债能力自然会受限。根据统计，中润资源上市后的30份年报中，仅有7年的货币资金足以覆盖短期借款，而郭昌玮入主至今的6份年报就有5份出现缺口，这意味着换实控人并没有改善公司的偿债状况。

如果深挖资产负债表可以发现，在2020年和2021年，中润资源一年内到期的非流动负债曾经超过4亿，此前最高时也只有1.25亿。根据这两年的年报，上述负债当中超过2亿是银行贷款，由中润资源的子公司提供房地产抵押和信用担保。虽然该项数据在2021年之后已经恢复至往年同期水平，意味着相关贷款大概率已经清偿，但在公司业绩不振的情况下，上述大额贷款的出现，本身恐怕就是异常信号。

(根据财务数据整理，红色部分为郭昌玮入主之后的数据)

总而言之，中润资源换实控人的频率比奥运会还勤，看似很好笑，但联想到基本面之后，恐怕很少有人还能笑得出来，因为各路人马轮番入主，意味着公司没有办法长期维持稳定的主业和经营环境，更不用说当初的承诺能否实现。大家追逐这些资金造出的热点之前，对其背后的真实动机，也需要好好思考一番。

工行淮北分行落地省外上市公司IPO募资安徽项目建设大额专项资金

2022年8月24日，随着某省外上市公司IPO募资安徽项目建设6.28亿元专项资金的到账，工行淮北分行紧盯近两年的重点存款项目成功落地。

2021年上半年，该行关注到某省外拟上市公司安徽公司有新增融资需求，第一时间联系对接该客户，开立结算账户、建立信贷关系、营销代发工资等业务，并立即着手推进融资服务进程。为做好全方位金融服务，工行淮北分行积极开展高层营销，党委班子成员加强调度、统筹协调推进，并成立专项重点业务服务团队，对客户提出业务需求快速响应、高效办理，获得了客户的一致认可。

2021年底至2022年初，在相关行业发展迅猛、原材料涨价趋势明显、公司急需支付大额货款的背景下，在省行相关部门大力支持下，该行率先为其提供了5000万元的流动资金贷款支持。期间该公司还以书面方式表达了上市后将淮北项目募集资金优先存放在该行的良好意愿。

据了解，在本次安徽项目建设募集资金存款招标过程中，工行淮北分行严明的纪律、扎实的作风、专业的方案、严谨的态度深深打动了客户，6.28亿元项目建设专项资金成功落地该行。在赢得客户信任和肯定的同时，项目的成功落地也为该行更快、更优、更强发展增添了浓墨重彩的一笔。