六大行公开信贷规模：9个月新增约9.5万亿，流向哪些领域？

资料图/IC

10月16日晚间，六家国有银行在三季报发布之前，纷纷“剧透”信贷增长及分布情况。按此数据初步统计，2022年9月末，六家国有银行境内人民币贷款余额比上年末共增加约9.5万亿元。其中，邮储等银行表示，信贷增长达历史新高。

对此，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出，六大行集体发布支持实体经济公告，说明目前经济处于复苏关键阶段，六大行发挥头雁和支柱作用，加大实体经济支持力度，促进经济稳步恢复。同时，这亦体现了银行以实际行动表明支持实体经济决心。

“六大行积极加大实体经济信用支持力度，不断提升服务实体经济质效，有助于提振市场主体发展信心，利好市场预期。”周茂华指出。

六大行前三季度投放9.5万亿，工农建新增超2万亿

贝壳财经记者按照六大行披露的信息统计看到，今年以来信贷增长共计约9.5万亿元，贷款存量余额91万亿元，较年初增长11.6%。而前三季度，六大国有银行的信贷规模均实现较快增长。

其中，工行、农行和建行新增投放规模均超过2万亿元，中行新增信贷规模为1.69万亿元。而交行和邮储增速接近，投放规模超6000亿元。多家银行增速超过10%，信贷增速创历史新高。

工商银行公告显示，保持新增投融资快速增长。高效传导宏观政策，出台系列举措和政策工具，加大资源配置和信贷投放力度，保持信贷总量快速增长。2022年9月末，工商银行境内人民币贷款余额比上年末净增加2.2万亿元，保持同业领先，同比多增4573亿元。

建设银行表示，今年以来该行信贷规模实现较快增长。截至2022年9月末，人民币贷款近20万亿元，较上年末增加2.1万亿元，同比多增近5200亿元。

此外，农行称该行加大对制造业、基础设施建设、科创企业、民营企业、普惠小微企业等金融支持，有效满足各类市场主体的融资需求，助力稳住经济大盘，新增人民币各项贷款2.2万亿元。相比之下，中行三季度末，贷款较年初增加1.69万亿元，达17.41万亿元，增长10.78%。

邮储数据显示，该行贷款总额超过7万亿元，较上年末增长超过10%，增量创历史同期新高。交通银行则在今年前9个月，融资总量超过8000亿元。其中，境内人民币各项贷款较上年末增加6444亿元，增幅10.63%，同比多增950亿元。

根据中泰证券研究所所长戴志锋计算，国有行支撑作用增强，前三季度银行业累计新增人民币贷款18.1万亿元，六大行占其中的52.7%。单三季度新增人民币贷款4.4万亿元，六大行贡献度提升至55%。

基建托底，制造业、绿色等成主要发力点

在公告中，六大国有银行均强调，持续服务实体经济、提高经营质效。而从各家银行发布的信贷结构来看，基建领域成为托起各银行信贷增长的主力军。

工行表示，在服务重大项目方面，紧紧围绕基础设施基金投资项目配套融资、交通水利能源网络型基础设施等五大重点领域和“十四五”规划重点项目营销，基建领域贷款余额比上年末增加逾6400亿元。

建行指出，基础设施行业领域贷款余额5.66万亿元，较上年末增加近5800亿元，支持国家基础设施和民生项目建设。建行还在个人住房贷款余额达6.5万亿元，较上年末增加人民币1100亿元，有力支持居民刚性和改善性住房需求；拟出资300亿元设立住房租赁基金，探索租购并举的房地产发展新模式。

实际上，银行发力基建，使得今年以来企业中长期贷款增长迅速。央行数据显示，9月新增信贷同比大幅增加，主要是企业部门短期与中长期信贷的贡献较大，分别新增了6567亿元与1.35万亿元，两项合计同比多增1.13万亿元。

植信研究院首席经济学家连平认为，三季度，基建投资持续快速推进和制造业投资继续保持较高增速将有效对冲房地产投资的下行压力，推动固定资产投资整体保持平稳恢复的运行态势。在项目建设保持较快节奏、财政发力更为精准和项目储备较为充足等因素的推动下，基建投资增速仍将继续加快。诸多因素推动制造业投资继续维持较高增长。

在基建托底之外，戴志锋指出，制造业、绿色和普惠贷款较年初增速明显超过了总贷款增速，体现了对实体经济的支持力度不断加大。

根据各家银行发布的公告，工行在制造业贷款余额比上年末增加超过8100亿元，增幅37.5%；绿色贷款较年初增长约9500亿元，增幅34.0%。在服务科技创新方面，战略新兴产业贷款余额突破1.6万亿元，增幅达到59.2%。在服务普惠金融方面，推进数字普惠金融发展，普惠贷款余额较上年末增量超4100亿元、增幅37.6%。在服务乡村振兴方面，涉农贷款余额突破3.2万亿元，增加近6000亿元，增幅22.6%。

而农行深入实施“三农”县域、绿色金融、数字经营三大战略，持续加大服务实体经济力度，新增贷款创同期历史新高。强化乡村振兴金融服务，全力做好粮食安全、农产品稳产保供、乡村产业、乡村建设等重点领域信贷投放，县域新增贷款超9000亿元。

大行仍是信贷增长主力军

展望四季度，业内人士认为，在基建和制造业投资“双管齐下”和房地产投资筑底企稳推动下，固定资产投资将进一步趋向回升，未来信贷增长依然可期。

“预计10月和四季度，大行仍是信贷投放主力，配合各类稳增长政策对社融增长起到支撑作用。”戴志锋表示，一方面，制造业、社会服务领域和中小微企业、个体工商户等设备更新改造专项再贷款。另一方面，加大对房地产融资的支持力度。

9月28日，人行设立设备更新改造专项再贷款额度为2000亿元以上，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年。而此前有市场消息称，监管要求每家大行年内对房地产融资至少再增加1000亿元，融资形式包括房地产开发贷款、居民按揭贷款以及投资房地产开发商的债券。

连平亦认为，四季度融资需求恢复可能会小幅加快。一系列稳增长政策及接续政策加快落地，政策执行效果仍需一段时间才能显现出来，四季度融资需求预计缓慢恢复。

“政府债券持续发力，今年国债维持平稳发行节奏，仍有一定增量；5000亿元地方政府债券将于10月底发行完成，11月预计会提前下发明年专项债额度，较好弥补政府债券发行空窗期。而基建等重点项目持续推进，相关配套融资增长仍有动力；制造业恢复生产与投资节奏也将有效支持中长期信贷增长。”连平解释，同时四季度消费恢复节奏加快，房地产政策预计进一步宽松，居民信贷有望加快修复。

此外，光大证券金融业首席分析师王一峰表示，开发性政策性支持工具、各类专项再贷款和中长期低息贷款等三类政策工具支持下，基建、制造业等领域信用扩张确定性较强。同时，随着房地产供给侧和需求侧支持政策进一步加码，“保交楼”资金到位后有望加速施工进程，建安和竣工数据有望从四季度起有所体现，拉动地产后周期景气度提升。

王一峰指出，若基建与地产形成共振，强化“宽信用”表现、推动“稳增长”显效，有望提振银行业顺周期表现，催生银行股行情。

新京报贝壳财经记者姜樊编辑王进雨校对柳宝庆

央行发布11月金融统计数据，住户存款增加2.25万亿！专家：更多提振市场信心政策或出台

12月12日下午，中国人民银行发布《11月金融统计数据报告》（下称《报告》）。《报告》统计显示，11月我国M1和M2余额均有所增长，信贷投放和非标融资维持了一定的景气度。

同时，11月人民币贷款以及存款余额也有所增加，其中11月住户贷款增加2627亿元，而住户存款增加了2.25万亿。中国民生银行首席经济学家温彬分析认为，11月地产销售未见明显好转，后续在提振市场信心、激发全社会活力等方面，或仍有诸多政策将出台。

↑中国人民银行杨雨奇摄

11月M1和M2余额均稳定增长

《报告》显示，11月末，广义货币(M2)余额264.7万亿元，同比增长12.4%，增速分别比上月末和上年同期高0.6个和3.9个百分点。

↑央行官方公众号截图

对于M2的稳定增长，温彬分析认为，主要有两大原因：一方面，稳增长政策持续加力下，信贷投放和非标融资维持一定的景气度，有助于拉动M2增速；另一方面，稳增长基调下，央行通过各种货币政策工具维持流动性合理充裕，11月财政存款减少3681亿元，环比少增1.51万亿元，助力M2增速维持在高位。

同时，《报告》显示，狭义货币(M1)余额达到66.7万亿元，同比增长4.6%，增速比上月末低1.2个百分点，比上年同期高1.6个百分点；流通中货币(M0)余额9.97万亿元，同比增长14.1%。当月净投放现金1323亿元。

11月人民币贷款增加1.21万亿

专家：11月地产销售未见明显好转

《报告》的统计结果显示，11月末，本外币贷款余额218.11万亿元，同比增长10.4%。月末人民币贷款余额212.59万亿元，同比增长11%，增速分别比上月末和上年同期低0.1个和0.7个百分点。

《报告》指出，11月份人民币贷款增加1.21万亿元，同比少增596亿元。分部门看，其中住户贷款增加2627亿元，其中，短期贷款增加525亿元，中长期贷款增加2103亿元。

根据居民贷款情况，温彬认为，11月地产销售未见明显好转，一系列稳地产举措效用的发挥还将集中体现在供给端，购房者观望情绪仍浓，11月居民中长期贷款同比少增幅度仍大，但稳地产政策实质转变下，政策效果有一定的显现。

此外，《报告》还显示，在新增贷款总量中，企（事）业单位贷款也增加了8837亿元。其中，短期贷款减少241亿元，中长期贷款增加7367亿元，票据融资增加1549亿元；非银行业金融机构贷款减少99亿元。1-11月，人民币贷款累计增加19.91万亿元，同比多增1.09万亿元。

此外，11月末，金融机构外币贷款余额7690亿美元，同比下降19%。当月金融机构外币贷款减少205亿美元，同比多减151亿美元。

在温彬看来，11月新增信贷基本维持平稳。他分析指出，11月人民币贷款增加1.21万亿元，同比少增596亿元，环比增加5948亿元。其中，企业贷款仍为新增信贷的重要支撑。

数据显示，11月企（事）业单位贷款增加超8000亿元，同比增加3158亿元，环比增加4211亿元。在温彬看来，这受益于11月我国召开了年内第三次信贷形势座谈会，提出全国性商业银行要发挥“头雁”作用，主动靠前发力。

同时，稳地产进入更务实阶段，随着“金融16条”出台，信贷、债券和股权融资“三箭齐发”，各银行积极与重点房企批量签订意向性大额授信；此外，央行宣布年内第二次全面降准，释放5000亿元长期资金支持信贷发力稳增长，巩固经济回稳向上基础。在降准拉动、低基数效应和基建、制造业、地产等重点领域发力下，对公贷款（尤其是中长期贷款）仍维持较高的景气度。

另外，票据融资增加的幅度较上月小幅回落，温彬认为，这反映出本月信贷投放情况平稳，明显好于10月。

11月末人民币存款余额同比增长11.6%

专家：更多提振市场信心政策或出台

《报告》统计显示，11月末，本外币存款余额263.96万亿元，同比增长11.1%。月末人民币存款余额257.78万亿元，同比增长11.6%，增速分别比上月末和上年同期高0.8个和3个百分点。

11月份人民币存款增加2.95万亿元，同比多增1.81万亿元。其中，住户存款增加2.25万亿元，非金融企业存款增加1976亿元，财政性存款减少3681亿元，非银行业金融机构存款增加6680亿元。

11月末，金融机构外币存款余额8621亿美元，同比下降15.3%。当月金融机构外币存款减少20亿美元，同比多减63亿美元。

“从金融数据可以看出，疫情反复和预期不稳对宽信用形成持续扰动，需要稳增长政策不断加力以巩固经济回稳向上基础，并带动信贷和社融平稳扩张。”温彬说。

温彬指出，11月以来，随着疫情防控政策不断优化、地产支持政策全方位发力、各项重要会议积极定调，以及稳增长政策加快落地，市场预期快速扭转，有助于在外需回落背景下支撑内需有效修复。

后续，温彬认为，在提振市场信心、激发全社会活力等方面或仍有诸多政策出台，继续推动基建、制造业、房地产、结构性政策支持领域的信用扩张，助力经济运行保持在合理区间。

11月社会融资规模存量超300万亿

专家：企业直接融资同比大幅下滑

红星新闻记者注意到，12日下午，央行还同步发出《2022年11月社会融资规模存量统计数据报告》。其中显示，11月末社会融资规模存量为343.19万亿元，同比增长10%。

具体来看，其中对实体经济发放的人民币贷款余额为210.99万亿元，同比增长10.8%；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额为2.07万亿元，同比下降9.9%；企业债券余额为31.6万亿元，同比增长6.3%；政府债券余额为59.91万亿元，同比增长15.4%；非金融企业境内股票余额为10.49万亿元，同比增长13.1%。

从结构看，11月末对实体经济发放的人民币贷款余额占同期社会融资规模存量的61.5%，同比高0.4个百分点；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额占比0.6%，同比低0.1个百分点；企业债券余额占比9.2%，同比低0.3个百分点；政府债券余额占比17.5%，同比高0.9个百分点；非金融企业境内股票余额占比3.1%，同比高0.1个百分点。

对于11月的融资情况，温彬分析认为，11月社会融资规模新增1.99万亿元，比上年同期少6083亿元。其中，企业债券融资、政府债融资和表内人民币贷款是主要拖累项。

同时，温彬指出，11月政府债净融资规模6520亿元，同比仍少增1638亿元，但国债拉动下，环比增加3729亿元。11月中下旬债市大幅调整，基准利率快速上行导致企业融资成本上升，企业债券取消发行较多，企业直接融资同比大幅下滑3410亿元。

红星新闻记者杨雨奇吴阳

编辑彭疆余冬梅

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央行发布8月金融数据：信贷总量改善 信贷结构持续优化

来源：央视新闻客户端

央行公布的数据显示，8月新增信贷较上月明显回升，信贷结构有所改善。

8月末人民币贷款余额208.28万亿元，同比增长10.9%。8月份人民币贷款增加1.25万亿元，同比多增390亿元。

在信贷总量改善的同时，8月金融数据显示信贷结构持续优化。分部门看，居民贷款新增4580亿元，较上月增加3363亿元，其中短期贷款增加1922亿元，由上月下降转为增长。

中国民生银行首席经济学家温彬：表明居民消费信心有所恢复。同时，在降息等政策助力下，按揭贷款较上月有所回升，有助于房地产市场回暖。

企（事）业单位贷款增加8750亿元，较上月显著增加。

中国民生银行首席经济学家温彬：在政策性开发性金融工具落地撬动下，企业中长期贷款大幅增加，票据融资明显回落，信贷结构优化。

复旦大学金融研究院研究员董希淼：无论是住户贷款还是企（事）业单位贷款，中长期贷款增长都远超短期贷款，表明居民和企业有效融资需求有所恢复，对未来的信心和预期趋于稳定。

稳信贷措施生效信贷有效需求回升

8月金融统计数据显示，8月社会融资规模新增2.43万亿元，较上月显著回升。

8月社会融资规模增量为2.43万亿元，与上年同期略有减少，但较上月显著回升，其中，新增人民币信贷和未贴现银行承兑汇票是主要贡献项。

复旦大学金融研究院研究员董希淼：近段时间来，金融管理部门采取一系列稳信贷措施，金融机构加大信贷投放力度，信贷总量改善明显，表明融资需求正在恢复。

中国民生银行首席经济学家温彬：从最新公布的金融数据可以看出，在降息、稳信贷等政策支持下，信用扩张有所加快，企业和居民部门信贷有效需求回升，有助于经济运行保持在合理区间。