11月我国人民币贷款增加1.21万亿元

新华社北京12月12日电（记者吴雨）中国人民银行12日发布的金融统计数据显示，11月份我国人民币贷款增加1.21万亿元，同比少增596亿元。

央行数据显示，11月末，我国人民币贷款余额212.59万亿元，同比增长11%，增速分别比上月末和上年同期低0.1个和0.7个百分点。前11个月，我国人民币贷款累计增加19.91万亿元，同比多增1.09万亿元。

分部门看，11月份，我国住户贷款增加2627亿元；企（事）业单位贷款增加8837亿元，其中中长期贷款增加7367亿元。

在货币供应方面，11月末，广义货币（M2）余额264.7万亿元，同比增长12.4%，增速分别比上月末和上年同期高0.6个和3.9个百分点；狭义货币（M1）余额66.7万亿元，同比增长4.6%，增速比上月末低1.2个百分点，比上年同期高1.6个百分点。

另外，11月份我国人民币存款增加2.95万亿元，同比多增1.81万亿元。其中，住户存款增加2.25万亿元。

同日发布的社会融资数据显示，11月我国社会融资规模增量为1.99万亿元，比上年同期少6109亿元；11月末社会融资规模存量为343.19万亿元，同比增长10%。

来源：新华社

6月份人民币贷款增加2.81万亿元——实体经济融资需求显著回升

7月11日，中国人民银行发布数据显示，6月末，广义货币（M_2）余额258.15万亿元，同比增长11.4%，增速分别比上月末和上年同期高0.3个和2.8个百分点。6月份，人民币贷款增加2.81万亿元，同比多增6867亿元；社会融资规模增量为5.17万亿元，比上年同期多1.47万亿元。

业内人士认为，随着各项稳增长一揽子政策落地实施，金融机构持续加大对实体经济支持力度，信贷有效需求显著回升，信贷结构明显优化，6月份金融数据整体超出市场预期，预示宏观经济继续复苏向好。

“6月份信贷、社融大幅冲高，超过市场预期，主要有几方面原因：一是宏观经济恢复势头进一步增强，房地产市场也有所回暖，带动实体经济融资需求回升；二是稳经济一揽子政策加速落地，金融支持稳增长进一步发力，助推企业中长期贷款同比大幅多增；三是专项债发行迎来历史最高峰。”东方金诚首席宏观分析师王青说。

植信投资研究院高级研究员王运金表示，二季度多项纾困政策密集落地，对信贷与社会融资增长拉动效果明显。二季度市场流动性相对充裕，支持中小微贷款与居民住房贷款延期、新增1万亿元国家融资担保基金、下发8000亿元政策性银行信贷额度等政策密集落地，积极的财政政策持续发力，有效实现了稳存量扩增量，对信贷与社会融资合理增长起到了较好的政策效果。

6月份金融数据的另一个特征是结构明显改善，具体表现在企业和居民中长期贷款占比回升，票据冲量现象缓解。王青表示，伴随经济恢复，银行风险偏好改善，向实体经济提供中长期贷款的意愿有所提升。整体看，6月份信贷、社会融资及M_2增速都在上扬，显示在政策发力和疫情缓和共同作用下，宽信用效应正在充分显现。这将为下半年经济奠定坚实基础。

具体看，M_2增速维持高位。民生银行首席经济学家温彬认为原因在于：一是稳增长背景下流动性充裕，信贷投放加快。4月份以来，在全面降准、结构性货币政策工具持续发力等因素影响下，市场流动性一直处于较为充裕的状态，银行加大信贷投放力度，货币派生效应增强；二是财政支出加快。6月份财政存款减少4367亿元，同比多减365亿元，银行体系流动性增加；三是非标融资压降放缓。

信贷结构方面，6月份企业和居民融资需求都在改善。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，企业中长期贷款强劲反弹，票据融资下滑等，反映企业投资意愿在恢复。居民短期新增贷款同比多增，也反映出居民消费需求明显回暖。“6月份新增票据融资为近14个月来最低水平，冲量现象明显改善；多地解除封控，消费尤其是汽车消费得到一定改善，居民信贷恢复至去年同期水平。”王运金说。

财政发力带来政府债券融资大幅增加，也是拉动社会融资增量的主力之一。王运金认为，上半年地方政府专项债发行基本完成全年额度；6月份企业直接融资有所恢复，新增融资3083亿元，债券市场发行有所改善。二季度表外三项融资持续压降，但规模逐月缩减。社会融资口径人民币贷款增加超过3万亿元，表明非银金融机构贷款有所下降。

温彬表示，下阶段，在稳就业、稳物价、稳增长等政策目标下，货币政策将继续发挥总量和结构双重功能，引导金融机构加大普惠小微贷款支持力度，着力稳定产业链供应链，发挥好助企纾困政策效应，降低企业综合融资成本，全力支持实体经济。

为推动经济运行尽快回归常态，短期内金融数据仍将延续偏强走势。王青预计，国内通胀形势稳定，下半年货币政策将在稳增长方向上保持较强连续性，外部金融环境收紧不会动摇“以我为主”的政策基调。（记者姚进）

作者：姚进

来源：经济日报

数字人民币线上贷款破局：“开贷还”全流程线上化

本报记者张漫游北京报道

数字人民币应用又有新进展。近日，首批数字人民币线上贷款落地青岛。

据悉，与此前通过银行APP或官网进行线上贷款相比，数字人民币线上贷款过程中，个人及企业客户借助数字人民币钱包和账户松耦合的特性，可以线上完成钱包开立。同时，除贷款环节实现数字人民币发放和线上申请外，还可以实现线上还款，真正意义上实现了“开贷还”全流程线上化、数字化。

《中国经营报》记者了解到，此次数字人民币融资场景的试点应用，是数字人民币首次在金融机构个人和对公融资场景中的闭环应用，有力提升了数字人民币普惠性和可得性。

贷款业务接连破题

近日，山东国晟小额贷款有限责任公司（以下简称“国晟小贷”）携手工商银行青岛分行共同完成了数字人民币在线上小额贷款场景的试点应用。

一家青岛酒店管理企业收到了国晟小贷发放的5万元贷款，同时，青岛市民黄女士也收到了国晟小贷发放的一笔个人消费贷款。在此次创新探索中，除贷款环节实现数字人民币发放和线上申请外，客户也可以在国晟小贷渠道以及工银缴费平台通过数字人民币进行还款。

截至目前，数字人民币在贷款业务领域的试点还比较少。不过，记者注意到，在2021年8月期间，工商银行深圳分行已经与捷信消费金融有限公司（以下简称“捷信”）合作，率先进行了数字人民币在消费贷款领域的尝试。

据了解，试点活动开始当天，消费者在与捷信有合作的线下门店，通过捷信APP贷款购买了新款手机。实际上，消费者正常操作下贷款申请成功、顺利取得商品后，其背后的资金结算逻辑发生了变化。表面上是消费者通过捷信申请的消费贷款分期购买了新手机，其背后是捷信通过开立的对公数字人民币钱包，将贷款购买手机的资金通过数字人民币转入到了商家的对公钱包中，实现了数字人民币B2B的交易流程。

“目前，数字人民币在C端场景日益渗透的同时，试点地区、参与机构等也在不断探索数字人民币的B端应用。借助B端的场景及支付需求，数字人民币可以贯穿企业运营的各个场景，实现‘资金流+信息流’的融合，从而沉淀更多的数据资源，更好地实现企业的数字化转型。”捷信相关负责人介绍称，银行与消费信贷公司的合作，可以丰富及突破数字人民币在信贷场景下的B端场景应用，从而实现利用数字人民币进行商品贷款向B端商户放款场景的尝试。

“在数字人民币前期测试过程中，零售场景应用受到更多关注，涉及对公方向的推动相对低调，但事实上也已取得部分进展，如京东集团为在试点城市的员工以数字人民币形态发薪、四川住房公积金管理中心支持以数字人民币形态提取公积金、湖南和海南部分地区通过政企和银企合作打通企业数字人民币缴税流程等。”中南财经政法大学数字经济研究院高级研究员金天认为，从行业实践看，数字人民币扩展B端应用的重要基础是针对不同场景和机构设立更多的对公钱包，使企业采用数字人民币进行贷款融资、支付结算和内部资金管理等业务时更加便捷、智能。

贷款技术还需完善

“数字人民币在贷款业务领域的普及，可为小微企业及个人贷款发放提供便捷途径，并切实降低企业交易支付成本。”中国地方金融研究院研究员莫开伟指出，商业银行可依据数字人民币大数据技术了解借款人及其家庭成员金融资产和负债偿还能力，从而准确判断贷款风险状况，提高个人贷款的审批速度和效率。同时，人民币数字化运营可以在很大程度上缓解银企信息不对称的矛盾，对企业生产经营情况好坏进行更加准确的分析判断，为企业精准画像，为信贷决策提供参考。

不过，在推动数字人民币贷款业务过程中，也存在一些难点。

“如何让客户接受这样一套全新的支付体系并一直保持使用，是我们在推动过程中的一个难点。”捷信相关负责人坦言，对于有意愿的客户不能立马自行注册数字人民币APP，需要准入白名单，增加了信贷流程的复杂度，降低了客户的使用意愿。

零壹研究院院长于百程告诉记者，在融资场景普及使用数字人民币的难点在于，与传统方式相比，使用数字人民币是否能为用户降低成本、提升便利。

捷信相关负责人透露道：“为解决这一问题，我们在做试点的时候，尽量选取对数字人民币接受度比较高的客户，以期精准实现客户画像。同时，与银行一起提供相应的开户及使用激励方案，让客户留在数字人民币的试点场景中。”

另外，捷信相关负责人介绍称，目前，对于数字人民币B端的应用对接技术还不够成熟与完善，还需要人工协助完成整个应用，对企业来说不仅存在一定的人工风险，也加大了人工成本。对于消费类贷款，需要监控及规范客户的消费贷用途，目前还没有完全成熟的技术可以提供给客户消费贷场景的闭环和信息。

“针对遇到的各种技术对接问题和不完善之处，我们积极与银行开展沟通，积极配合银行优化技术系统，早日实现数字人民币全流程的科技化。同时，积极与本地银行探讨及合作，扩展数字人民币的场景应用不仅限于目前的数字人民币TB放款，并利用捷信的自有平台APP/微信小程序/公众号等开设银行数字人民币账户，使得利用数字人民币进行贷款还款的同时，可以更好地管理客户消费贷资金的使用场景，从而更有利于消费贷用途的有效管理。”捷信相关负责人说。

（编辑：曹驰校对：彭玉凤）