宜信小贷再被通报违规：年化利率公示不符合监管要求 四次增资加码贷款业务

宜信小贷四次增资以满足网络小贷合规经营的要求，但违规行为频发仍亟待纠偏

《中国科技投资》龙秋月

日前，海南省互联网信息办公室（以下简称“海南网信办”）发布通报称，海南宜信普惠小额贷款有限公司（以下简称“宜信小贷”）旗下的宜享花APP存在违法违规收集使用个人信息的情况，并责令相关运营单位限期整改。除了违法违规收集用户信息，记者发现，宜信小贷运营的宜享花APP首页上仍采用“日利率低至0.99%”的利率标示方法，涉嫌违反“消费金融公司、小额贷款公司应当以明显的方式向借款人展示年化利率”相关规定。

从去年8月至今年10月，宜信小贷经历四次增资，公司注册资本由2亿元增至15亿元，虽然符合了网络小贷公司注册资本不得低于10亿元的监管要求，但仍未满足跨省经营互联网小贷公司注册资本50亿元的门槛。宜信小贷四次增资为满足开展网络小贷业务的合规指标，但日常经营中却仍存在不少违规行为。

未按规定展示年化利率

近日，海南网信办在通报中指出宜享花APP在用户申请打开可收集个人信息的权限或申请收集用户身份证号码、银行账号、行踪轨迹等个人敏感信息时，未同步告知用户其目的，或者目的不明确、难以理解。若用户不同意提供非必要个人信息或打开非必要权限，宜享花APP拒绝提供业务功能。

据官网介绍，宜享花是一款高额度、低息费、无抵押的个人消费信贷产品，最高额度为20万元，最多可分12期还款。用户凭身份证即可在手机上申请借款，最快10分钟到账。经记者调查，在宜享花APP登陆界面，用户需点击同意隐私政策方可注册登陆使用。若用户点击不同意其隐私政策，该软件则自动跳转至软件首页，用户亦无法使用游客浏览功能，涉嫌强迫用户同意其隐私政策。

*用户需同意隐私政策方可浏览使用该软件，截图自宜享花A

根据《个人信息保护法》相关规定，个人信息处理者不得以个人不同意处理其个人信息或者撤回同意为由，拒绝提供产品或者服务。APP专项治理工作组制定的《移动互联网应用程序（APP）收集使用个人信息自评估指南》亦指出，APP收集个人信息前应提供由用户主动选择同意或不同意的选项，不同意应仅影响与所拒绝提供个人信息相关的业务。

除了违法违规收集用户信息，宜享花的贷款产品利率表述存在问题。据悉，宜享花APP在引流广告中对贷款利率的表述为“宜享花贷款产品的APR综合年化利率区间为10.8%—15.4%”，而在APP首页上标示的利率则为“日利率低至0.99%”。

根据央行于今年3月发布的3号公告（以下简《公告》）显示，央行要求所有贷款机构，包括合作互联网平台均需要明示贷款产品的年化利率。“日利率低至0.99%”的利率表述仍出现在宜享花APP的介绍页面中，涉嫌未明示贷款年化利率及误导消费者。

*宜享花标示的贷款利率，分别截图自其广告引流视频、软件首页

金融行业中心资深分析师王蓬博告诉《中国科技投资》记者，“贷款机构需明确告知客户该笔贷款在一年内实际偿还的本金利息及其他借贷成本。”

“央行对于贷款利率已做了统一规定，如果贷款机构未按央行的标准标示或执行贷款利率，用户也出现疑问或不知情的情况下，贷款机构则涉嫌在展示利率上打擦边球”，王蓬博进一步分析道。

央行在《公告》中还指出，贷款年化利率可采用复利或单利的方法计算。复利计算方式即内部收益率法（IRR）。采用单利计算方法的，应说明是单利。宜享花在引流广告中标示的年化利率为“APR综合年化利率区间为10.8%—15.4%”，虽按监管规定明示年化利率，但在利率计算方式上并非采用IRR计算方式。

易观高级分析师苏筱芮向记者表示，APR展示便于用户理解每个周期（通常是每年）需要付出的借款成本，也便于计算，简单的加减乘除即可得出。IRR计算起来，虽然相较于APR更为复杂，但考虑了货币的时间价值，因此除了借贷产品以外，在保险、投资等领域同样被广泛运用。

苏筱芮解释称，从利率展示与实际负担成本角度而言，APR的展示方式更有利于贷款发放机构隐藏成本，在借款手续费、还款方式等方面“动脑筋”。

记者注意到，黑猫投诉上关于宜享花贷款利率的相关投诉并不鲜见。不少用户反映宜享花存在“高利率、暴力催收、诱导购买会员欺骗消费者”等问题。截至发稿，宜享花在黑猫投诉上的投诉量达1240起。

*宜享花部分投诉情况，截图自黑猫投诉平台

多次增资满足监管红线

宜信小贷是宜信公司（以下简称“宜信”）旗下宜信普诚信用管理（北京）有限公司全资控股的网络小贷公司，股权穿透后发现，宜信小贷的实际控制人为宜信创始人唐宁。宜信小贷经营范围为专营小额贷款业务，通过互联网平台发放贷款、开展小额贷款业务。宜信小贷运营的贷款产品主要为上述提及的宜享花APP。

*宜信小贷的股权关系情况，截图自天眼查官网

去年11月，央行发布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《暂行办法》）指出，网络小贷公司注册资本不得低于10亿元，跨省经营的网络小贷公司注册资本不得低于50亿元。此外，网络小贷公司应当主要在注册地所属省内开展业务。

或因《暂行办法》，宜信小贷曾于2020年8月进行首次增资，随后又进行多次增资，于去年8月、11月、12月以及今年10月分别对宜信小贷增资1亿元、2亿元、5亿元、5亿元。

宜信小贷备受宜信关注，不惜多次增资满足监管要求，或与宜信“战略调整”有关。

目前，宜信旗下拥有宜人金科、宜信财富管理公司、宜信博诚保险销售服务（北京）股份有限公司、合翔保险经纪有限公司，分别涉足金融科技、财富管理科技、保险科技及保险经纪等领域。上述四家公司分工各不相同，主要的经营范围分别为提供财务管理服务、提供全球财富管理与投资咨询服务、代理销售人身保险及财产保险业务、提供定制保险和风险管理方案业务。其中，宜人金科在宜信中的地位非同一般。

2019年，宜信旗下的宜人贷网贷平台被整合纳入宜人金科（YRD.NY），成为宜人金科一项子业务。然而，在去年年底，宜人金科与母公司宜信签订业务重组最终协议，将公司定位更改为综合性个人金融服务平台，停止宜人贷经营业务。

据宜人金科公布的三季度报披露，今年三季度，宜人金科促成贷款总额达到68亿元，环比二季度的53亿元增长30%。截至今年三季度末，宜人金科营业收入为12.3亿元，净利润为3.2亿元；其中，信贷业务业务收入为8.94亿元，同比增长20.6%。由此可见，信贷业务仍是宜人金科最大的收入来源。

根据360数科（QFIN）、乐信（LX）、信也科技（FINY）的三季度财报数据，其三季度营业收入分别为46.13亿元、29.69亿元、21.13亿元；净利润分别为15.64亿元、5.81亿元、5.93亿元。对比来看，宜人金科的业绩虽有所回升，但与在美上市的同类金融科技公司相比，该公司的营业收入和净利润仍远远落后。

在助贷规模上，今年三季度，360数科、乐信、信也科技分别发放贷款976亿元、558亿元、381亿元；宜人金科促成贷款总额约68亿元，促成贷款总额不足一百亿元，与上述同类金融科技公司相比，仍存在较大差距。

宜人金科剥离网贷业务走向转型后，业绩增长乏力，在同类金融科技公司间并不具备优势。宜人金科旗下的信贷业务亦难以在线上化金融市场中突围而出。

在这种情况下，宜信想利用宜信小贷来发展宜人金科的信贷业务。

根据工商信息变更记录，2021年12月，宜信将伍庆润变更为宜信小贷新增董事。据了解，伍庆润此前一直是宜信旗下海南海金宜创小额贷款股份有限公司的高管。

*宜人金科公司简介，截图自宜人金科官网

综上所述，在宜人金科剥离网贷业务后，宜信对宜信小贷进行增资，一方面或与网络小贷公司注册资本相关监管政策有关，另一方面或与清退网贷业务后，宜信通过宜信小贷开展消费贷和经营贷业务有关。

针对宜信小贷违规收集用户信息及标示年化利率相关问题，记者致函宜信小贷，截至发稿，尚未获得回复。

令银行束手无策的小微企信贷 宜信就这么干了

【亿邦动力网讯】一年最严互联网金融整改令让整个行业风声鹤唳，从风险源头P2P到最无害的第三方支付莫不牵连其中。但在摸底整顿风险的同时，我们不能偏废的要深思互联网金融给全社会带来的丰富高效的金融服务。

宜信商通贷是一个针对小微企业的信用贷款产品，与蚂蚁金服的小贷和微众银行的微粒贷相似，此类产品贷款金额在几万到百万不等，无需抵押，全程在线放款，最快的号称8分钟放款。

金融是靠控制风险赚利差的刀口嗜血生意，银行千亿级别的资金池子尚且屡屡爆出负债飙升，作为纯市场化运作的此类产品，是如何得以生存的？亿邦动力网特采访了宜信商通贷负责人孙萌，一位来自传统银行体系的金融从业者解读小微信贷的真面貌。

以下是采访内容整理：

服务大机构做不了的用户

亿邦动力网：以蚂蚁小贷、微粒贷为代表的小微信用贷款产品现在非常多，各家根据不同的风险偏好面向的用户群不太一样，宜信商通贷的客群主要有什么特征？

孙萌：小微企业跟个人一样，有高薪阶层，也有骑摩托车送外卖的，都有资金需求。跟银行相比，我们的人群定位会相对低一点，其实并不一定这些人的偿债能力更差、风险更高，只是这些人可能很难提供传统金融领域评判的标准。我们服务的人群可能相对来说不是那么稳定，月收入不是那么高，但整个经营下来看，这些人只要经营是有序的，资金需求是合理的，他们是有还款意愿和持续发展意愿的，其实风险并不一定会高。

商通贷主流的客户是电商卖家，但不局限于电商卖家，所有能够通过电商平台或其他数据平台、如ERP软件、云端智能收银系统等进行线上数据收集和验证，使我们能够看到比较完整的经营行为的小微企业，我们都可以对其授信和放款，业务不限于卖家本身是线上还是线下。

但我们的贷款业务处理和用户体验是线上的、快速的，不是传统线下信贷员上门核查的形式。

亿邦动力网：金融产品的风险不只和用户也跟产品设计相关，宜信商通贷具体服务哪些目标客户？针对不同用户如何制定授信额度？

孙萌：商通贷业务分内贸和外贸两块。

作为B官方合作金融提供商，我们跟B2014年下旬就开始合作，跟亚马逊也是2014年底完成对接。我们服务的外贸卖家层次不同，有新三板上市公司，每个月经营上千万美元销售额的，对这种客户我们给的外贸授信额度就会比较高。

初期额度的制定更多是根据销售额，经营时长，以及我们对行业毛利率和整个周转率的分析来综合评判。但因为是纯信用贷款，会有一个上限。外贸来讲，通常一个客户最高的上限大概200万人民币左右，大部分外贸卖家授信额度可能在几十万。

内贸的卖家会有一些区别。如果按照每个月的交易量来预估，最高也可以到100万信用贷款额度。天猫的客户比较大一些，平均大概二三十万的放款规模。淘宝的客户大部分可能都集中在八到十万或十几万的规模。最小的起步卖家，有可能只是有个店，经营了半年，然后有比较少的经营流水，这种起步资金就会很低，可能两三万，我们就会补充一些店主个人征信的信息，来做增信。

亿邦动力网：就内贸来说，京东、阿里本身会为平台的卖家提供很丰富的金融贷款产品，商通贷怎么和它们竞争？

孙萌：这些电商平台在这个领域里扮演的角色和视角有点像银行在做小微，会更多去服务头部卖家。我们有进行过市场调研，大平台（阿里、微信）更愿意服务成熟和优质的卖家，我们则会花比较多的精力去帮助那些成长型的卖家，甚至是说起步阶段的卖家。

同时，有相当数量的客户在淘宝有店，在京东也有店，甚至在亚马逊上也有一个外贸的店，属于跨平台经营的卖家，任何一个平台没办法真正去评估他们的水平，但我们可以把跨平台卖家的交易加总来服务他们。

亿邦动力网：我们从外贸卖家起家，目前外贸里主流的客户是哪类卖家？像内贸一样也偏小型卖家么？

孙萌：外贸里面的主流客户其实是两部分，一部分是大卖，我们在大卖客群的渗透率是很高的，有比较大的部分是头部的大卖家，授信额度可以到一两百万。另外就是中段的卖家，我们会通过很多跟外贸整个生态圈相关的，比如ERP、如物流等合作伙伴渗透进去。但这部分因为没有特别确切的市场数据说市场到底有多大，所以没有像大卖家那么有把握渗透率一定领先，我们判断中小的外贸卖家还有很大的潜力可做。

亿邦动力网：据我了解中国银行等很多金融服务机构也都在做外贸这块的信贷市场，你提到我们在外贸头部的卖家中渗透率领先，优势在哪儿？

孙萌：因为我们这个业务在整个类似的产品里算比较早的，跟我们竞争的有一些区域性的供应链金融企业，或是地区性的小贷公司。

其实有的时候客户的需求是多元化的，需要不同的金融服务机构来满足，很多大型企业甚至会选好几家银行来服务。我们几个大卖家已经新三板上市了，他们从银行也可以拿到上千万贷款，但他们依然有一些中小规模的百万级的资金周转愿意通过我们来做，因为我们快，手续非常简单。然后我们的还款、利率计算对他们来说都很方便。

亿邦动力网：跨境新政后，从我们服务的客户里，有观察到一些什么样变化吗？

孙萌：有一些客户受到新政的影响，会有一些波动。具体就是，他的贷款明显减少了量，也有一些客户在新政之前谋求转型，包括他进货的方法、经营的内容会有一些变化。我们也会看近期经营波动要是不正常的话，给贷款的额度也会有调整的。

小微信贷这个活儿，还只能互联网金融干

亿邦动力网：说到放款的便捷性，现在各家都主打几小时、几分钟放款，感觉大家的数字化程度都很高了，水平差别不是很明显。尤其是银行随着数字化的提升也在扩大小微贷款，银行在这块是不是会更有竞争力？

孙萌：大家都在进步，这个确实是。但像银行这样的金融机构，有些东西是绕不开的，比如说一定亲访亲签，一定要到银行网点办理手续，这些有监管的要求；第二，银行本身对风险的承受程度也相对比较低。因为小微企业受到外界的经济影响比较大，这个客群产生风险的可能性就是比优质的个人客户要高，是属于对银行来说，没有办法非常深入去扩展的领域。

小微企业的金融服务是中国整个金融领域的一个难题，大家都想做，都在做，像平安、民生、中信已经很早就开始进入到小微这个领域，但实际上困难很多。大家也都吃过亏，交过学费，也学到了很多的经验和教训。

包括我们宜信本身在过去的10年来也做过很多小微企业的尝试，也积累了很多的经验和数据。我们发现当一个个人客户，每个月有一定水平的固定收入的时候，只要你没有违法，没有失信，品行没有污点，其实你的偿债能力是可以预测的，你发生特别大的信用风险的概率比较低。

但小微企业不是。我们很多年的经验里发现，一个小微企业已经好好经营了三年五年，都有可能因为某个瞬间就不行了。

所以我们对小微企业的授信过程是动态的，要看它历史的交易情况，也要看它近期的波动，对照去年的季节性趋势看它今年的起起伏伏是不是合理，它的商品品类有没有变化，客户的投诉有没有增多，这些东西我们都是要综合去评估。同时我们也会引入很多这个店主个人角度的外部数据来做一个综合的考量。

亿邦动力网：你提到小微行业风险确实要高，银行受限做不了，为什么对我们相对好些？

孙萌：第一，我们用的风控手段，跟银行有比较大的区别。银行其实对于外部的大数据引入，和很多先进的模型，包括对比测试等等方法的引入，还是相对更审慎，或者更缓慢一些。

我们有一个姨搜平台是现在宜信整体各个业务线都在用的一个大数据风控平台，它积累了大量的数据来支持风险评估和反欺诈。这些数据大体来讲有四个部分。

第一个是宜信经营10年积累了大量的数据，这部分是公司本身的自有数据资产。

第二是我们从互联网上抓取的公开数据，我们把抓取回来的数据会做整理，建一个知识图谱，这个知识图谱会告诉你这个客户在互联网上面所有的信息，比如和所有相关人的关系、曾经在哪想租房等等。包括这里面有很多比如反欺诈过程中遇到的语音识别、图像识别等技术，包括查重、归户，把很多零散的数据归结到一起。

这部分是我们技术能力一个非常有效的体现，也是大数据中心科学家团队在过去两年多时间里，花费了很多精力和时间来构建的一套逻辑和系统。这一套逻辑能够非常快速有效地帮助我们的风控和授信。实际上，宜人贷的极速模式很大程度上也依托于姨搜平台的支持。

第三块是很多的合作数据，现在有很多对外提供数据合作的公司，经过客户的授权，我们可以拿到跟移动通话有关系的、跟无线APP相关的数据。我们也有专门的数据合作的团队，不断去找数据合作。

第四部分就是贷款申请过程中客户授权提供给我们的数据，比如在电商平台的经营数据、银行账户相关数据、个人征信报告等。

亿邦动力网：姨搜的第二类通过互联网抓取的数据是不是银行所没有的？

孙萌：其实有的数据银行也是可以有的，但关键在于对银行体系来讲，它能否使用这些数据以及能用到什么程度。像现在在互联网金融领域应用的数据模型、深度学习和创新技术，在很多银行，甚至是美国的银行里可能是用不了的。但是我们在互联网行业就有更多的尝试，可以不断去迭代，去优化效果。相对来说拥有的开放性会大一些。

亿邦动力网：有一种观点是说，互联网上信息太多了，什么样的才是对金融有用的？能否举个例子。

孙萌：比如银行流水、征信报告这些信息，跟金融是强相关的，还有大部分信息是弱相关的。比如说，如果某个人在手机里装了很多游戏的APP，可能这个人不还款的倾向会比较高；而如果某个人特别爱上财经媒体，可能还款倾向就会比较高。大数据提供给业务端的很多发现，往往不一定是逻辑能解释的。

选择相信的东西变了

亿邦动力网：整个互联网小微信贷的繁荣，是不是吃的还是传统线下小贷公司的市场？

孙萌：我不这么觉得，我们现在服务的很多客户，是真的借不到钱的。传统线下，当一个经营行为来借款，借款的时间可能复杂到一个月那么长，经营需求就没有办法及时得到资金满足。

其实小微企业这个客群在中国是最没有被充分满足的。不管是银行还是我们，在这个领域做的尝试都是在补充空白，而不是像信用卡市场或者借记卡，是在互相抢占地盘。

亿邦动力网：是互联网技术带来的变革？

孙萌：其实是从思路上不一样了，就是大家选择相信的那个东西不一样了。我相信它的经营数据。

亿邦动力网：我有一个疑问，宜信商通贷在做银行都做不了的高风险的小微信贷，我们的坏账率是什么水平？

孙萌：我没有办法告诉你这个水平，但我可以告诉你如果用跟银行同样的方式去做风险评估，我们目前的风险水平不比我在银行做的小微业务的风险水平高。

亿邦动力网：在贷后风险管理上，我们跟银行比有哪些不同的措施吗？

孙萌：风险的管理，其实在贷后都是一样的，它是一套很完善的体系。真的进到催收了，不管是我们，还是银行都没有太大的区别。其实风险管理我觉得更多的挑战是在贷前和贷中。

亿邦动力网：商通贷的资金来自于哪里？

孙萌：商通贷后台对接的我们宜信的产品平台，会帮我在客户提款的时候，及时撮合出一个放款方，所以我们的合约里面，会是出借人和借款人两个人的合约，然后我们扮演的角色是信息中介和借贷撮合的平台。这个是比较完善，就是常规性的P2P的方法。

亿邦动力网：那我们不能收利差吧？

孙萌：我的收益是咨询服务费，就是帮助借贷双方提供信息中介服务的收益。借款方是付给出借人的利息，这个利息其实跟我没有关系。

亿邦动力网：你提到商通贷这个产品的最高额度是200万，200万之上宜信有其他的产品来服务吗？

孙萌：单个小微企业超过200万的借款需求的话，通常不是信用贷款了，比较常见的贷款模式有两种。

一种是抵押质押，抵押质押就一定涉及到很多线下的流程，抵质押物的处置，这不是我们目前团队的优势，所以没有去做。另一种就是供应链金融，跟着某一个供应链的订单走，中间有保理、有收托支付等等环节，这是我们现在在外贸方面要尝试去创新的一个领域。但是我们服务的这些企业，其实都没有达到传统供应链逻辑上核心企业的那种规模。

原本传统的供应链是，我对一个像华为这么大的公司做一个综合授信，围绕它的上下游放款，授信的依据是核心企业有足够的订单偿付能力。但我们的这些小微企业，他们所谓的供应链也是形态上像供应链，但在金融领域的风控角度来讲，又没有达到传统核心企业那样的资信水平，所以这个其实是一个创新类的产品。我们有一些探索和尝试，逐渐会形成可以推广的业务模式。

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宜信整体装进上市公司，宜人贷能否扭转颓势？

时代财经APP记者唐汪凯

净收入下滑30%，宜人贷正在试图通过业务整合扭转当前的颓势。3月25日，宜人贷宣布公司进行重大业务调整，将从宜信及其附属公司手中接过特定业务运营，包括针对富裕人群的在线财富管理、无担保和有担保的消费者贷款、融资租赁、中小企业贷款及其他相关服务或业务。

业内有分析认为，近期互金中概股财报纷纷出炉，面对增长势头迅猛的各大平台，宜人贷此番交出的答卷却并不尽如人意，出于对上市公司业绩表现的考虑，将宜信旗下业务装进上市体系也不失为加强竞争力的一种办法。而在财务报表合并之后，宜人贷的业绩也将出现重大变化。

宜信整体将纳入上市体系

根据宜人贷发布的消息，针对此次重组计划所签署的协议，宜人贷将106,917,947股新发行宜人贷普通股，外加8.89亿元人民币现金从宜信手中接下相关业务，该部分业务包括面向大众富裕阶层的在线财富管理业务、抵押类消费贷款、消费信贷、融资租赁、小微企业贷款、以及其他相关的业务和服务。

据了解，上述业务涉及的宜信附属公司包括宜信普惠、宜信惠民以及指旺财富。整合完成后，宜信以及附属公司将不再经营在线财富管理业务，由宜人贷承担。不过，宜人贷方面也表示，本次架构调整并不是“合并”，而是“整合”，后续各个业务端口还是各自独立运营。

宜人贷方面还表示，上述交易已经得到宜人贷董事会批准。审计委员会在其财务和法律顾问的协助下，审查和审议了该交易和协议条款。而在交易完成后，宜人贷执行董事长、宜信创始人、董事长兼CEO唐宁将出任宜人贷CEO。

此外，整合以后宜人贷所获得的新业务将整合到财务报表中。

就在宜人贷宣布业务重组的同一天，其2018年第四季度及全年财报也正式对外发布。根据财报，宜人贷2018年第四季度总净收入12.7亿元，同比减少30％，净收入为3.31亿元，同比减少26％，调整后净收入5.65亿元，较上年增长26％。

从全年来看，宜人贷2018年净收入总额56.21亿元，较上年增长1％净收入9.67亿元，同比减少30％，调整后的2018年全年净收入为19.01亿元，同比增长39％。

逾期率方面，宜人贷第四季度数据环比略有上升。截至2018年12月31日，宜人贷逾期贷款15-29天，30-59天和60-89天逾期率分别为1.0％，1.9%和1.8%。而截至2018年9月30日该项数据分别为1.1％、1.8％和1.5％。

宜人贷表示，逾期率的增加部分是由于贷款量增长放缓以及公司资产信贷业绩的持续变动。

重组或出于业绩压力

从上述业绩数据来看，作为国内互金赴美上市第一股，宜人贷交出的答卷与其行业“先驱”的地位并不匹配。

在已发布财报的互金平台中，拍拍贷2018年总营收42.876亿元，同比增长10.1%，净利润24.695亿元，同比增长128.0%；360金融2018年净收入44.5亿元，同比2017年7.88亿元增长464%，净利润为11.9亿元，同比2017年1.65亿元增长624%；乐信2018年录得营收76亿元，同比增长36%，净利润19.8亿元，同比增长723%。

出于净收入下滑的压力，宜人贷将宜信相关业务装进上市体系以增强市场竞争力也在情理之中。事实上，宜信旗下业务给予上市公司的帮助早有体现，据宜人贷披露，2018年宜信旗下贷款业务除了自身向借款人提供232亿元人民币贷款外，还将159亿元人民币的贷款转给了宜人贷。

宜信相关负责人在接受时代财经采访时表示，本次业务整合能够对宜人贷现有产品和服务进行很好的补充。整合完成之后，公司将有能力为广大的借贷和财富管理用户提供更丰富的产品与服务。此外，整合双方的团队和资源，不仅能够优化线上线下协作运营，还能够创造更大的规模化效应，为公司提供进一步的成本优化的空间。

网贷之家研究员刘美茹也对时代财经表示，宜人贷与宜信及其附属公司的整合，可能是出于上市公司业绩表现、集团未来的战略布局、监管政策等方面考虑。业务整合后，可能有利于集团内部资源得到充分利用，运营成本也能一定程度优化，整体运营效率有所上升。

而在整合完成后，随着财务报表的合并，上市公司宜人贷业绩未来或将出现重大变动。据宜人贷预估，新纳入部分业务2018年净营收为66亿元人民币。截至2018年12月31日，在线财富管理业务管理的总资产为86亿元人民币，2018年活跃投资者数量约为23万。

不过，业务整合对于未来业绩表现是否利好还有待观察。“财务报表合并，对于上市公司宜人贷的业绩会有重大影响，如果其他附属公司盈利能力强，对于宜人贷的业绩肯定是利好；但若盈利能力差，也可能会成为宜人贷的负担。”刘美茹表示，

值得一提的是，有业内观点认为，此番宜人贷业务整合或与行业政策收紧有关，目的是为备案做准备，因为按照P2P网贷备案的市场预期，一家公司旗下只允许一个主体备案。

刘美茹对此表示，宜人贷和宜信附属公司是不同的运营主体，此次整合也并未对股权结构进行调整，彼此间仍是独立的。至于宜信之后如何备案，这取决于其未来的发展以及监管政策导向，当前尚无法给出明确的判断。