农行宝鸡分行上线公积金直连“网捷贷”助力消费金融

日前，随着客户手机屏幕提示“现金放款交易成功”，农行陕西省分行首笔公积金直连“网捷贷”在宝鸡落地投放。此项业务将于近期在全市全面投产运营，是农行宝鸡分行紧密对接城乡居民消费金融需求，升级线上网贷模式的又一创新实践。

“不用到网点，打开手机银行简单操作，几分钟就能申请到贷款，用几天收几天利息，农行网捷贷既方便又经济”，客户张先生在体验了首笔公积金直连“网捷贷”业务后表示。

据了解，农业银行“网捷贷”是指以信用方式，向符合特定条件的农行个人客户发放的，由客户自助申请、自动申请、自助用信的小额消费信贷。此次宝鸡分行公积金直连“网捷贷”上线后，全市正常缴纳公积金的客户，通过登陆农业银行网上银行、手机银行（掌银），可以随时随地实现贷款在线申请、在线签约、全自动实时审查审批、自助放款、实时到账。

近年来，农行宝鸡分行紧紧围绕金融服务消费升级需求，坚持以市场和客户需求为导向，加快金融科技推广应用，多方构建线上消费信贷渠道，先后落地实施“网捷贷”房贷客户、代发工资客户等贷款模型，着力提升城乡居民线上获贷的便捷性。此次上线的公积金直连“网捷贷”项目预计将覆盖全市3000多个单位20余万客户。农行宝鸡分行将进一步加大“网捷贷”创新推广力度，为城乡居民提供更加高效、便捷、人性化的融资服务，不断扩大农行消费金融的服务广度和深度。（张志锋张玉龙）

宝鸡投资、法门寺发展与洛银租赁达成和解，4000万租金分期偿还

融资租赁产品逾期后，宝鸡投资、法门寺发展与洛银租赁达成和解。

01

和解

11月21日，宝鸡市投资(集团)有限公司（以下简称“宝鸡投资”）公告称，陕西法门寺文化发展有限公司（以下简称“法门寺发展”）与洛银金融租赁股份有限公司（以下简称“洛银租赁”）就多笔产品达成和解协议，近4000万租金分五期偿还。

涉及重大诉讼公告

公告显示，洛银租赁与法门寺发展双方共同确认截至2021年10月17日，法门寺发展应还洛银租赁租金8561万元，其中已到期租金2374万元，未到期租金6187万元，违约金84万元，逾期利息16万元。2021年10月27日前，宝鸡投资代法门寺发展已向洛银金融支付租金、逾期利息、诉讼相关费用共计4500万元。

在宝鸡投资支付完毕上述款项后，就合同项下法门寺发展所欠洛银金融剩余款项，双方达成如下还款计划：

还款计划

法门寺发展与洛银租赁的融资租赁纠纷，要从三年前说起。

2019年3月，法门寺发展与洛银租赁签订《所有权转让协议》，将其部分自有景区步道、景区山门西停车场等作为租赁物以1亿元的价格转让给后者，洛银租赁租给景区使用。

同时，宝鸡投资与洛银租赁也签订了《保证合同》，为法门寺发展在《售后回租赁合同》项下对洛银租赁所负的全部债务承担连带保证责任。

根据约定，法门寺发展应于2021年3月18日支付租金约1236.96万元，但其并未足额支付。

随后，洛银租赁向洛阳高新技术产业开发区人民法院提出诉讼请求，要求判决法门寺发展支付《售后回租赁合同》项下租金及违约金4951.08万元，并请求宝鸡投资对上述债务承担连带清偿责任。

最终，宝鸡投资、法门寺发展与原告洛银租赁自行达成和解协议，宝鸡投资代偿上述租金、逾期利息、诉讼相关费用共计4500万元；而法门寺发展所欠洛银租赁的剩余款项本息合计3919.67万元，由法门寺发展继续履行还款义务。

2021年7月，由于无正当理由拒不履行执行和解协议，法门寺发展被列为失信被执行人；2021年8月又被天津市第三中级人民法院列为被执行人，执行标的为5981.5万元。

其实，除了洛银租赁，法门寺发展还与多家融资租赁公司存在纠纷。

从2021年6月至今，因租金偿还违约，法门寺发展先后被远东国际融资租赁有限公司、长江联合金融租赁有限公司等公司提起诉讼，并被查封了大量银行账户、股权等财产。

法门寺发展陷入债务泥潭，主要与其近年来盲目举债有关。

近年来，因景区前期建设和提升改造工程推进，法门寺发展积累了高额债务，加之疫情冲击，最终导致多笔融资租赁产品逾期。

02

担保代偿风险

据公开资料，法门寺发展主要从事法门寺景区的开发建设和经营管理，并通过门票销售、提供景区内乘车等旅游服务以及商品销售、墓园销售获取收入。

宝鸡投资为法门寺发展的间接控股股东，是隶属于宝鸡市政府的国有独资公司，负责全市的资产运营和投资工作。

法门寺发展股权结构图

值得注意的是，宝鸡投资为宝鸡高新、宝鸡市文化旅游产业发展集团有限公司、法门寺发展和太白山投资等地方国企担保。

今年3月，西安民间金融街小额再贷款有限公司、铜川汇能鑫能源有限公司要求被告太白山投资偿还借款本金7700万元以及逾期利息/罚息，要求宝鸡投资对上述款项的清偿承担连带责任。

目前，上述案件一审已判决，被告进行上诉，判决驳回上诉，维持原判。

可以看出，宝鸡投资不仅对外担保出现逾期及涉诉事件，而且已发生实际代偿，公司存在一定担保风险。

截至2022年6月底，宝鸡投资及下属子公司对外担保余额合计42.78亿元，占净资产的41.54%。

值得一提的是，2021年由于宝鸡投资对外担保逾期计提信用损失，导致其当年利润总额转为负值。

2022年一季度，受疫情影响，宝鸡投资实现营收4.91亿元，同比下滑51.18%；实现归母净利润-2.05亿元。

营业收入

不过，作为城投平台，宝鸡投资持续在政府补贴和专项资金方面持续获得有力的外部支持。

截至2022年一季末，宝鸡投资总资产为531.72亿元，总负债414.6亿元，净资产117.12亿元，资产负债率为77.97%。

值得注意的是，宝鸡投资的财务杠杆水平较高，且近两年有进一步走高趋势。

财务杠杆

《小债看市》分析债务结构发现，宝鸡投资主要以非流动负债为主，占总债务的71%。

截至2022年一季末，宝鸡投资非流动负债有296.12亿元，主要为长期应付款，其长期有息负债合计有158.79亿元。

此外，宝鸡投资流动负债有118.48亿元，主要为其他应付款项，其中一年内到期的短期债务有46.88亿元。

相较于短债压力，宝鸡投资流动性稍显不足，其账上货币资金有45.19亿元，不足以覆盖短债，但短期偿债压力可控。

在备用资金方面，截至2021年末，宝鸡投资银行授信总额有402.81亿元，未使用授信额度为155.38亿元，可以看出财务弹性较好。

银行授信

整体来看，宝鸡投资刚性债务有205.67亿元，主要以长期有息负债为主，带息债务比为50%。

有息负债高企，2021年宝鸡投资财务费用高达5.98亿元，公司期间费用占营业收入的27.82%，同比提高15.27个百分点，对公司利润形成一定侵蚀。

从融资渠道看，除了发债和借款，宝鸡投资还通过租赁、应收账款、股权质押等方式融资。

近年来，宝鸡投资的筹资性现金流持续净流出，说明其融资流入资金不足以偿债，公司面临再融资压力较大。

筹资性现金流

在资产质量方面，宝鸡投资基础设施建设项目中已完工但未确认收入的规模较大，对公司资金形成较大占用，未来回款存在不确定性，其他应收款中部分款项存在回收风险。

截至2022年一季末，宝鸡投资其他应收款项高达77.67亿元，存货有162.89亿元，主要为基建代建成本及房地产开发成本。

在受限资产方面，截至2021年底，宝鸡投资受限资产合计75.26亿元，其中受限货币资金9.13亿，还有土地使用权、应收账款抵质押、以及项目收益权等，资产受限比例14.35%。

总得来看，宝鸡投资经营能力一般，债务负担较重；对外担保风险较高，已发生逾期及代偿事件；资金占用较大，部分款项存在资金回收风险。

03

盲目举债

近年来，疫情对旅游行业造成冲击，法门寺发展经营也受到较大影响。

据最新数据，2020年前三季度，法门寺发展实现营收2753.63万元，同比下滑71.56%；实现归母净利润-2759.1万元，同比下滑534.66%。

归母净利润

截至2020年三季末，法门寺发展总资产为55.15亿元，总负债40.28亿元，净资产14.87亿元，资产负债率73.03%。

近年来，因景区前期建设和景区提升改造工程的推进，法门寺发展积累了高额债务，财务杠杆高企。

财务杠杆

《小债看市》分析债务结构发现，法门寺发展主要以非流动负债为主，占总债务的75%。

截至2020年三季末，法门寺发展非流动负债有30.01亿元，主要为长期应付款，其长期有息负债合计有2.29亿元。

此外，法门寺发展还有流动负债10.27亿元，主要为短期借款和应付账款，其一年内到期的短期债务有5.43亿元。

相较于短债压力，法门寺发展流动性紧张，其账上货币资金仅有8369.2万元，不足以覆盖短债，存在较大短期偿债压力。

在备用资金方面，截至2020年3月末，法门寺发展银行授信已全部使用完毕，其财务弹性异常紧张。

银行授信

整体来看，法门寺发展刚性债务有7.73亿元，主要以短期有息负债为主，带息债务比为19%。

值得注意的是，法门寺发展长期应付款高达27.72亿元，包括15.29亿元股东及关联方资金支持和2.12亿元融资租赁款。

因法门寺景区前期建设运营所需，曲江文投、大明宫投资公司等股东及关联方向法门寺发展提供大额资金支持，借款协议均已到期。

从融资渠道看，法门寺发展渠道较为单一，主要依赖于租赁和股权质押融资。

从2017年至2020年，法门寺发展共有7笔融资租赁登记，涉及登记资产评估价值超过7亿元。

不妙的是，2019年以来，法门寺发展筹资性现金流净额持续净流出，2019和2020年前三季度分别净流出630.67万和3350.17万元，说明其外部融资环境已恶化。

筹资性现金流净额

在资产质量方面，法门寺发展资产流动性较弱，公司其他应收款有3.54亿元，主要应收股东法门开发公司尚未支付的增资款及往来款2.78亿元，以及应收法门寺管委会征地拆迁办公室往来款0.60亿元等。

总得来看，法门寺发展盈利能力较弱，疫情对其经营打击较大；债务负担沉重，财务杠杆高企；应付关联方欠款规模大且期限较长，流动资产占比低，资产流动性弱。

陇县：小额贷款把好钢用在刀刃上

本报讯（通讯员梁会平）宝鸡市陇县严把小额贷款担保关口，把有限的扶持资金用在“刀刃上”，真正让小额担保贷款惠民政策成为创业就业“加速器”。

近年来，陇县在推行小额担保贷款时实施“六优先”政策，即：失业下岗人员优先、高校毕业生优先、退转军人优先、就业困难家庭优先、创业农民优先、种植养殖业优先，并将贷款额度由5万元增加到8万元，贷款期限由2年延长到3年；对合伙经营和组织就业、创办小企业或集体创业，贷款数额由20万元增加到30万元，贷款期限延长到4年；对当年新招人员达到职工总数10%以上，并签订一年以上劳动合同的劳动密集型企业，自行贷款贴息本金由50万元提高到200万元。同时简化申请手续和审批程序，减少中间环节，缩短办理周期，加快了贷款审核速度，保证了贷款人员第一时间用到贷款。

与此同时，为了使这项惠民政策发挥最大效益，杜绝“权力款”、“人情款”、“关系款”，该县严把“准入关、担保关、放贷关、使用关、回收关”这五道关口，加大对到期资金的回收监督力度，做到“到期前提示、到期督促、逾期追还”。

近年来，该县累计发放小额担保贷款2.7亿元，直接扶持3045人创业，带动就业8500人。