在恒昌借了钱后，他们为何报团取暖？

作为线下财富管理王牌企业之一的恒昌，屡因贷款业务被借款人投诉，并且为了应对恒昌的高利贷、暴力催收等问题，这些借款人还自发组建了微信群，以期“报团取暖”。

撰文王别闹

出品消费金融频道

恒昌是著名的线下理财公司，与冠群、信和、银谷三家并称为“京城四大线下财富管理公司”。随着近几年P2P行业暴雷不断，其他三家陷入暴雷或逾期困境，只有恒昌还在继续运营。

恒昌主要提供金融咨询服务，涵盖财务管理、信用服务、咨询服务、P2P小额借款对接服务等业务，旗下成立有财富、借款分公司。「消费金融频道」发现，有些在恒昌借款的借款人因难以忍受、暴力催收等问题，自己组建了“恒昌抱团群”。

这些饱受暴力催收之苦的借款人在群里大吐苦水，并且让群友帮忙一起投诉，以期事情能够得到改善或解决。除了暴力催收，群内还有群友反映恒昌利息高。

群友们在群中所说的这些，在投诉平台内容里也有所体现。一位女士投诉称自己丈夫于2017年9月10日在恒昌贷款平台借款45000元，收取保费523元后，实际到账了44427元。但是合同上的金额显示是69721.2元，比实际到账金额超出25294.2元，与当时签的纸质合同不符合，要求恒昌退还多付的本金和利息。

还有一位借款人也表示，自己借款18000元，实际到账14643元，分期24个月，每个月需要还款1043元，加起来两年还28000元，除了被收取砍头息之外还要承受高利率。

「消费金融频道」搜索后发现，恒昌被投诉内容大多围绕阴阳合同、高利贷、暴力催收等问题，在聚投诉一家平台上就有7297条投诉，解决率只有3.41%，。

值得一提的是，2019年3月，位于山东省威海市文登区的恒昌分公司在当地政府发布的“非法集资风险提示函”中，被列入风险提示名单。

恒昌：普惠金融背后的“小额分散”逻辑

犹如十里春风袭来，“普惠金融”从2005年开始在国内生根发芽、茁壮成长，而近年来互联网金融的发展红利让如今的普惠金融日新月异、一日千里，其创新能力及发展速度令人惊叹。

普惠金融的本质是希望把包括贫困群体在内的更广泛的人群纳入到整个金融服务体系中来。对于网络借贷而言，要在为小微企业、低收入人群、三农群体等提供的服务中实现“普惠”，就必须坚持“小额分散”的服务原则。2016年8月24日，银监会等四部委发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定，网络借贷金额应当以小额为主，并规定了借款余额上限。

那么，为什么要坚持“小额分散”呢？一方面，“小额分散”能保证全方位的为社会所有阶层和群体提供服务，有效降低平台风险。在我国，大额借贷一直是以银行机构为主，其运行体系成熟且稳定，风控能力强大。如果网络借贷平台向大额借贷市场发展，不仅运营机制无法和银行相比，其风控能力更是不可同日而语。因而，网络借贷行业“小额分散”原则的提出，无论是从整体金融环境还是行业的本质属性来看，在现阶段都是至关重要的。另一方面，“小额分散”能够提升用户资金安全。“小额分散”满足了统计学意义上的“大数法则”，避免出现“小样本偏差”风险，从而帮助出借人降低出借风险概率。以在普惠金融领域实践多年的恒昌公司为例，恒昌普惠金融稳健发展形成的服务规模和体量的背后，蕴含着“小额分散”原则逻辑。基于网贷之家和盈灿咨询的数据库数据，网贷之家于2月28日发布分析了半年里网贷平台借款人的借款金额整改情况。报告数据显示，恒昌旗下的恒易融平台在“超额20万成交量占比（%）”和“超额100万成交量占比（%）”指标均为零，充分地说明了恒易融的借款服务较好地坚持了“小额分散”原则。

平台能够真正做到“小额分散”，金融科技的发展起到了强有力的支撑作用。由于资产的稀缺性和分散性，在工作开展前期会有很多困难：借款项目分散意味着要花更多时间、更多人力和物力成本寻找资产来源，同时对网络借贷平台的风控能力提出了更高要求。在丰富的实践积累中，为了平衡风险控制和资产分散的关系，恒昌在大数据风控领域深耕细作：依靠多年经营实践积累了大量有效的客户数据，加上第三方数据，利用算法建立行之有效的风控模型。通过风控模型的指引，建立审批决策引擎和评分卡体系，再根据客户的各方面数据预测借款客户的违约风险，从而逐渐建立了一整套日益完善的大数据风控体系。这一科学的风控体系为恒昌落实“小额分散”、实现普惠金融奠定了坚实基础。

在近期两会报告中，多次提到发展普惠金融，更要高度警惕互联网金融风险，而“小额分散”使得网络借贷兼具了“普惠金融”和“分散风险”的特性。因此“小额分散”成为监管政策对于网络借贷平台的统一要求和合规的基本原则。在创新发展的过程中，恒昌将始终坚持“小额分散”原则，为实现金融普惠性以及为行业的欣欣向荣、稳健发展贡献力量。

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恒昌-格莱珉合作项目的内涵、路径及其对我国金融业的启示

恒昌格莱珉精准扶贫国际合作项目(以下简称“恒昌格莱珉项目”)，是恒昌公司与“格莱珉中国”的国际间合作项目，旨在探寻如何精准地解决和帮助社会底层的贫困人群。2016年4月21日，恒昌公司与格莱珉有限公司在孟加拉国格莱珉银行总部举行了“恒昌格莱珉精准扶贫国际合作项目”签约仪式。在恒昌公司与格莱珉有限公司的签约仪式上，诺贝尔和平奖获得者、格莱珉银行创始人穆罕默德•尤努斯(MhY)博士、北京市君邦律师事务所创始合伙人李继泉律师等见证了签约仪式。在恒昌公司与格莱珉的签约会上，恒昌公司创始人、CEO秦洪涛与格莱珉中国有限公司总裁高战代表双方共同签署了此次协议，项目计划于2016年6月正式启动，首期将建立3个网点，并由此逐步扩展开来。

尤努斯博士开创和发展了“微额贷款”服务，专门提供给因贫穷而无法获得传统银行贷款的创业者。他被称为“穷人银行家”“穷人的经济学家”“微型金融之父”，这源于他创造了面向贫困人群无抵押小额信贷的格莱珉银行，通过格莱珉银行帮助孟加拉穷人通过创新的信贷机制实现自己的生存发展和创业，尤努斯博士因此获得了2006年诺贝尔和平奖。“格莱珉有限公司”是“格莱珉中国”的运营平台，受尤努斯教授创办的“格莱珉信托(GT)”的指导与约束，在大中华地区通过股权合作、捐赠和借贷的方式开展合作，推行“格莱珉中国——精准扶贫计划”。

一、恒昌-格莱珉合作项目的内涵核心

恒昌格莱珉精准扶贫国际合作项目的内涵核心，就是在中国复制“格莱珉模式”，它是根据诺贝尔奖获得者默罕默德•尤努斯教授创办的格莱珉银行所遵循的核心原则、它是建立在格莱珉银行成功经验的基础上的，包含并不限于以下原则：(1)为穷人服务，尤其面向贫困妇女(2)以信任为基础，不需要任何抵押、担保和联保，以促进自我雇佣(3)通过小组和中心模式，扩展社交网络，促进社会资本增加(4)贷款额度小，分期还款，上门服务(5)交易开放和透明，可持续性(6)广泛的发展议程，定期展开社会影响力评估。

尤努斯创建的“格莱珉模式”在经历了近四十年的探索和实践后，事实上给出了社群化、企业化、公益化的扶贫解决方案，给了贫困人群(尤其是女性)一个实现自力更生和创业致富的机会。在中国，尤努斯教授于2014年正式启动了“格莱珉中国”计划。格莱珉独特的“五人小组、中心会议、社区议题”等模式，能够有效扩展底层妇女的社会网络，培育社会资本，通过利用金融工具，让他们经济上更有力量。一个稳固的格莱珉式项目的建立，是从第一个小组(5个客户)、第一个中心一步步迈进的。新小组形成的速度由当地潜在客户的人口密度和中心经理的经验决定。根据格莱珉银行的全球复制经验，通常新招聘的中心经理遵循以下小组形成速度：首年每月一个小组(5名成员)，次年每月1.5个小组，第三年及以后每月2个小组。以这样的速度，由8名中心经理组成的一个支行第一年能有480名客户(会员)，到第二年末能有1200名(会员)，第三年末能有2160名(会员)。在发展为低收入者所服务的“小额信贷”系统的宗旨指导下，以期达到：一是为低收入者服务来尽力帮助他们战胜贫困，为他们创造自雇机会，为他们提供增收机会，并对他们的生活产生积极的影响二是创建成一个经济高效且稳定的“小额信贷”系统，从而把低收入群体引入到一种促进家庭经济增长与社会建设的方式中去。

恒昌格莱珉精准扶贫国际合作项目，就是致力于要让普惠金融的理念更加深入人心就是要把“小微企业、农民、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等特殊群体”明确为重点服务对象，充分发挥推进普惠金融发展的主力军作用。

二、恒昌-格莱珉项目落地中国的路径探索

尽管格莱珉银行已经在包括美国、澳大利亚等40多个国家取得较好发展，然而在中国却遇到了“水土不服问题”，比如与京东的合作。在参考众多学者研究成果的基础上，笔者认为，恒昌格莱珉项目要很好地落地中国，必须有恰当的路径。

首先，恒昌与格莱珉中国的合作，需要以普惠金融为工作目标，服务于小微企业、广大农民群体、处于创业初期的中小型创业团队等。可以从欠发达地区向发达地区推广，或是在经济发展水平不同的地区针对不同的目标群体开展推广工作。

其次，格莱珉中国与恒昌公司合作，需要充分发挥互联网金融的优势。

第三，必须坚持面向穷人的商业性微型金融模式，金融服务定价要考虑所有的成本和风险，扩大金融服务的覆盖面，实现财务和机构的可持续性。

第四，必须从根本上解决风控问题。如果规模增大，管理体制却没跟上，这必然会出现问题。

第五，由于是公益性质起步，存在一些产权不清、责任不明等问题。所以产权关系必须明确。

第六，需要国家政策支持，需要国家给以相应的法律保障，包括融资问题如何得到解决。

当然，恒昌公司与格莱珉有限公司开展国际合作的目的，是学习、借鉴格莱珉模式，打破金融业“嫌贫爱富”的经营模式，为穷人提供金融服务，以期增加就业，减少贫困。这是恒昌公司勇于承担社会责任、积极回报社会的具体行动。

三、恒昌-格莱珉合作项目对我国金融业的启示

格莱珉银行以小额信贷帮助穷人摆脱贫困，其模式已被成功复制到全球40多个国家和地区，许许多多穷人从中受益。这对于中国金融业发展小额信贷、从社会底层推动经济和社会发展，有着十分重要的启示、借鉴作用。

第一，要从法律上可以加强立法，允许把小额信贷纳入正常的金融体系，使得小额信贷的目的、利率、方式等方面的内容有明确的规定与参考。

第二，鼓励互联网金融平台，比如类似恒昌公司的P2P平台，给予资金支持，使更多的低收入人群获得资金支持。

第三，在资金来源上，要支持国内的金融机构发展小额信贷，从多方面来扩充小额信贷的资金来源，建立健全小额信贷的覆盖体系。

第四，在贷前和贷后项目管理上，允许贫困农民和贫困群体贷款，通过采用借贷小组制，加强小组内部监督和约束。

第五，从团队建设来看，格莱珉模式敢于选择妇女、穷人那些普通银行不敢选择的用户，这是种敢于尝试冒险的精神。这是值得我国金融业学习的。

总之，恒昌公司正在与“格莱珉中国”进行务实合作，努力尝试、深度研究，探寻如何精准地解决和帮助社会底层的贫困人群，让他们从贫穷、自卑、被歧视到生活富足、家庭幸福、关爱他人的善美蜕变，向“成为全球知名的值得客户信赖的互联网金融咨询服务企业”的愿景不断迈进。