用户注意！拉卡拉“盈利魔方”里潜藏的巨大风险

来源瞭望消金（wxj001）

作者咖喱

近期，拉卡拉因巨额分红、重金回收旧业务两大“壮举”，攒足了大众眼球。

面对深交所“是否存在监管套利，是否有损上市公司利益”的“问候”，拉卡拉更是淡定回应称，基于市场环境和公司自身发展，收购计划符合公司战略，有助于公司做强做大。

瞭望消金注意到，此次重购的两大“老兵”（广州众赢、深圳众赢）是2016年被拉卡拉以“导致公司运营效率降低”抛弃的增值金融业务。

然近年来，无论是广州众赢开展小贷业务（通过旗下广州拉卡拉小贷），亦或是深圳众赢提供金融科技输出（收入超半数来自关联企业），均被授予无偿使用“拉卡拉”商号。

如果硬要说考拉科技（增值金融业务剥离出上市主体后成立的公司）与拉卡拉不存在利益纠葛，瞭望消金相信没有多少“拉卡拉金融”用户会买单。

那么，拉卡拉又是如何靠金融布局闷声发大财的呢？

揭开拉卡拉金融面纱

公开信息显示，2016年11月，拉卡拉通过股东大会决议，将广州众赢、深圳众赢、广州拉卡拉小贷在内的等10家公司的全部股权剥离给，由联想控股、孙陶然共同出资设立的考拉科技。

据拉卡拉招股书披露，剥离公司中的小额贷款业务发展迅猛，属于资金密集型业务，在行业监管、业务管理、风险管理、资本运作等方面与第三方支付业务存在一定差异，导致公司管理范围增大、运营效率降低。

因此，通过转让所持全部股权的方式将剥离公司的业务剥离出去，有利于公司进一步专注于发展第三方支付业务的主营业务。

伴随着“靓丽”财报的到来（营收同比下降30%，全年净利润为8.06亿元），拉卡拉竟然“壕”气十足，欲斥资21.16亿元重购IPO之前剥离的资产，不免让业内人士充满好奇。以致于深交所都察觉到“猫腻”，发关注函要求说明：是否存在监管套利，是否有损上市公司利益。

据拉卡拉近日回复深交所的文件透露：在剥离后，广州拉卡拉小贷和深圳众赢在各自专业团队的带领下，保持了良好的发展态势，2017年至2019年每年净利润均超过2亿元。

并表示，本次收购将极大提升公司金融科技能力，充分发挥金融科技与支付科技、电商科技、信息科技的业务协同作用，为中小微商户经营全面赋能。

值得一提的是，整个“拉卡拉帝国”共拥有6张小贷牌照，除了即将召回的广州众赢旗下的广州拉卡拉小贷的网络小贷牌照颇具价值。

其他包括，考拉金科旗下的北京拉卡拉小额贷款有限责任公司、重庆市拉卡拉小额贷款有限公司；联想控股旗下的合肥市国正科技小额贷款有限公司、深圳市诚正科技小额贷款有限公司、武汉市国正小额贷款有限公司，均属于当地小贷牌照，价值相对来说不大。

此前考拉金科在股权转让协议中承诺，停止新增与目标公司同类的贷款业务。在本次交易完成后的一年内，考拉金科将向监管部门提出北京拉卡拉、重庆拉卡拉停止经营小贷业务及/或公司注销的申请，或将北京拉卡拉、重庆拉卡拉转让给第三方。

据瞭望消金所知，目前北京拉卡拉、重庆拉卡拉已经停止新增贷款业务，待现有存量业务逐步清理后，在符合监管要求的情况下办理停业、注销手续。同时，与第三方沟通转让事宜。

拉卡拉靠金融APP索取用户隐私？

瞭望消金发现，在APPS内搜索拉卡拉，排在第一的是“拉卡拉-借钱借款贷款平台APP”（下简称，“拉卡拉借贷”），下载量远超过“拉卡拉收款宝”（提供拉卡拉主营业务相关服务的APP）。

据悉，“拉卡拉-借钱借款贷款平台”的开发主体为拉卡拉网络技术有限公司，运营主体为广州拉卡拉网络小额贷款有限责任公司。企查查显示，两家公司的最终受益人均为拉卡拉支付创始人孙陶然。

（截图来自：企查查APP）

瞭望消金下载“拉卡拉借贷”及“拉卡拉收款宝”发现，在打开这两款APP的时候，均跳出超范围索取权限的询问。

（左为：拉卡拉借贷APP右为：拉卡拉收款宝APP）

根据《信息安全技术移动互联网应用（APP）收集个人信息基本规范（草案）》规定，金融借贷类APP为用户提供从金融机构进行个人消费贷款服务，包括授信、借款、还款与交易记录等功能，必要权限只有存储权限一个。

换句话说，除了存储权限，如设备信息、定位信息、相机、麦克风、通讯录、短信等权限都属于“隐私权限”范畴，任何要求获取“隐私权限”相关信息的要求都涉嫌超限索权。

此前，中国信息通信研究院发布的《2019金融行业移动APP安全观测报告》指出，超范围索取用户权限，会给用户个人隐私信息安全带来隐患，一旦泄露将带来严重的后果。如骚扰电话、信息诈骗、恶意推销、网络情感诈骗等，会严重损害金融APP使用者的利益。

在瞭望消金看来，当前“拉卡拉”商号相关的金融APP，均存在超范围索取用户权限的情况。用户在使用相关APP时，如果拒绝了“拉卡拉收款宝”的索取授权，将无法使用APP。

而“拉卡拉借贷”虽在进入时有使用APP将获取索取权限的告知。但用户在使用中难免因失误操作（如未留意提醒手误授权等）而泄露个人隐私信息，给自身带来信息安全隐患。

除此之外，拉卡拉还存在收集与业务功能无关的个人信息的情况，如账号信息包括微信账号及密码等、位置信息包括定位信息、设备信息则包括设备指纹ID、联系人、操作日志、服务日志信息等。而在隐私政策中，针对“其他必须收集的基础信息”拉卡拉并未做出解释。

（“拉卡拉借贷”APP的隐私政策）

此前拉卡拉旗下贷款产品“易分期”曾多次陷入“暴力催收”风波。有业内人士认为，正是因为拉卡拉借贷APP存在泄露个人隐私信息的隐患，委托的第三方才敢肆无忌惮的催收。

虽然拉卡拉在针对深交所要求说明“广州众赢的催收模式及合规性，是否存在暴力催收等违法违规行为”的问题上表示，广州拉卡拉小贷建立了健全的文明催收流程，催收模式符合法律法规的规定。但在各大投诉平台上，关于拉卡拉“暴力催收”的投诉量不在少数。

除了线上催收、电话骚扰，根据用户提供的拉卡拉律师催收函显示，拉卡拉还会委派专人到用户住所、户籍地、工作单位等地进行清偿债务。

瞭望消金还注意到，拉卡拉在说明中有提到，广州拉卡拉小贷针对逾期时间长的客户还会通过法院诉讼、仲裁委仲裁等合法方式，确保贷后工作的合法性。

据企查查显示，关于广州拉卡拉小贷“借款合同纠纷”的裁判文书多达26000封，远高于同业水准，这不禁让人对拉卡拉借贷业务的风控能力产生质疑。

据拉卡拉在回函中揭露，深圳众赢主要通过向客户提供信用核心系统，帮助持牌金融机构搭建风险识别系统，解决线上交易信息不对称而带来的信用风险和欺诈风险。值得一提的是，广州拉卡拉小贷是深圳众赢近两年来的第一大客户。

由此可见，广州拉卡拉风控能力弱，“借款合同纠纷”畸高的现象，很可能与深圳众赢的金融科技实力并不过关，存在很大关系。

瞭望消金认为，广州众赢旗下广州拉卡拉小贷存在超范围索取权限及违规收集用户隐私的问题，而深圳众赢的金融科技实力也令人担忧。在这样的情况下，拉卡拉仍宣布斥资21.16亿收购广州众赢和深圳众赢，是真的很容易让人产生“套利”的联想。

分析拉卡拉上市主体的财务数据不难发现，其盈利能力（净资产收益率）已从2018年的22.92%降至19.47%。

在来看看广州众赢和深圳众赢，据2016-2019年财务指标显示，广州众赢的“盈利能力”正在急速下降，2019年净利润同比2018年减少了46.14%。而深圳众赢2019年的净利润同比出现大幅度增长，但其金融科技实力不足，后续能否实现可持续增长面临严峻考验。

这种种迹象都意味着，拉卡拉花巨资重购“老兵”，很可能是“劳民伤财”的举措。

而拉卡拉想借助金融业务再次拉高上市主体的“盈利能力”，或将只是一场美梦。

拉卡拉云战略产品重磅推出 助力中小微企业新零售发展

随着互联网正从消费互联网向消费-生产型发展，企业新的增长点指向B端，最终到达C端，实现B与C的融合，也就是产业互联网化的过程。自2005年成立以来，拉卡拉支付始终深耕B端经营，从支付切入全维度为中小微商户的经营赋能。在2019年10月15日，拉卡拉支付举办了以“支付云商户云产业云”为主题的新品发布会，重磅推出4款云战略产品。

四款云战略产品的意义

作为拉卡拉4.0战略的重要落地，此次发布的拉卡拉云小店、拉卡拉收款码、拉卡拉汇管店和拉卡拉扫码云平台4款云战略系列产品集合了拉卡拉多项核心技术和千米网络科技股份有限公司成熟的分销云、新零售云SS服务，通过科技、云服务和人工智能可面向不同客户提供一站式、差异化的经营解决方案：诸如贷款、理财、金融科技系统及解决方案输出、积分消费运营、广告营销、会员订阅，以及采购、上架、分销、营销等服务，降低经营成本的同时有效提升经营效率，切实解决不同用户面临的不同问题。

现场，拉卡拉总经理舒世忠出席并致辞，他说：“作为拉卡拉4.0战略的重要落地产品，此次发布的云战略系列产品集合了拉卡拉多项核心技术和千米网络科技股份有限公司成熟的分销云、新零售云SS服务，基于科技、云服务和人工智能，可面向不同行业、不同业态的客户提供一站式、差异化的经营解决方案，包括诸如贷款、理财、金融科技系统及解决方案输出、积分消费运营、广告营销、会员订阅，以及采购、上架、分销、营销等服务，帮助客户降低经营成本，提升经营效率。”

在四款云战略系列产品中，拉卡拉云小店是基于云设施，专为中小微实体企业打造的一站式门店经营解决方案，重点聚焦母婴、生鲜、快消这3个不同行业。根据客户反映的痛点问题，拉卡拉云小店通过“门店收银+线上H5商城+小程序商城”线上线下一体化的服务模式，打通线下线上的不同消费场景，还可无缝对接达达、美团等配送平台。与此同时，拉卡拉云小店还可根据不同行业应用场景来为用户提供个性化服务。

为用户量身定制服务

拉卡拉云小店针对母婴行业客户的成长性特点，提供了预约消费、计次卡券、商品寄存、宝宝成长计划等服务，有效满足母婴行业客户的实际需求；针对生鲜行业客户的实际需求，拉卡拉云小店可提供智能称重、收银机在线改价等服务，差异化的服务满足了商户的切实需求，解决了商户日常经营过程中的商品上架、会员管理、订单管理、数据分析、营销管理以及进销存管理等实际问题，能够帮助商户更好做生意，提升经营效率和营收。

不仅如此，拉卡拉云小店针对新零售的切实需求，从场景、视觉、消费上全方位提升商家和用户的服务体验，通过增加消费者与店面的触点来实现线上线下的融合。随着产业互联网布局的持续投入，拉卡拉支付将充分发挥自身资源禀赋优势，有效连接产业互联网关键节点，实现产业生态协同运行，实现个人客户、商户企业、金融机构和生产企业间的互联互通，普惠实体经济转型升级。

一单交易不是目的，让消费不断循环才是最终目标，云小店让消费者在消费旅程中的每一个触点都有数据产生，通过数据整合进行有效分析，清楚地了解用户消费习惯，购买喜好，云小店的个性化服务又可为用户提供针对性营销策略，在降低商家成本的同时达到了有效营销，实现线上线下一体化，赋能门店经营，助力中小微企业升级发展。

来源:中国财经网

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拉卡拉“考拉征信”详解

在分析考拉征信几个热门产品（拉卡拉易分期，拉卡拉贷款，轻松贷－北银）之前，我们先来分析下考拉征信的构成。

成立背景

2015年1月5日，中国人民银行发布了允许8家机构进行个人征信业务准备工作的通知，被视为是中国个人征信体系有望向商业机构开闸的信号，考拉征信、腾讯征信、芝麻信用等位列其中。

数据来源

考拉征信由拉卡拉牵头，联合蓝色光标（A股上市公司，全球第六大传播集团，是大数据营销的代表企业）、拓尔思（A股上市公司，中国互联网行为数据挖掘领先公司）、旋极信息（A股上市公司，中国两家营改增服务商之一，拥有全国企业税务数据）、梅泰诺（A股上市公司，三大通讯运营商通讯数据，全国企业工商数据）共同出资成立。

我们首先来看一下考拉征信提供的服务

1、个人考拉信用分

数据来源比较广泛，但是，拉卡拉系统内的数据对评分帮助很大，包括使用过拉卡拉还信用卡，交水电费。近期已经开通主动补充资料，在考拉征信中，填写详细资料，可以提升考拉分，不是实时，会有几天的延迟，收集的资料比较多，可以有选择的填写。

2、职业征信平台：

这个是8家民营机构中唯一有做职业征信平台的，数据暂时仅来源于前程无忧。

以后求职简历稍微美化下就行了，不要闹出两个人在同一家公司同时当总经理什么的，形成征信污点。

3、企业征信平台

数据来源于考拉征信的股东旋极信息（A股上市公司，中国两家营改增服务商之一，拥有全国企业税务数据）、梅泰诺（A股上市公司，三大通讯运营商通讯数据，全国企业工商数据），再加上支付机构拉卡拉全国上百万商户的收单数据。企业数据相比个人数据，要更加透明，虽然充斥了财务造假之类的，但是针对企业做的贷款，更多的是让法人承担担保或者基本都是以法人名义放贷款。

我国《征信业管理条例》规定,征信机构不得采集个人收入、存款、不动产信息等,但明确告知主体提供该信息可能产生的不利后果,并取得其书面同意的除外。

从以上信息，我们来分析考拉征信的明星产品——拉卡拉易分期。

申请方式有三种：

1，下载：拉卡拉钱包

2，下载：考拉征信

贷款额度：

1～10万（以前最高5万）

贷款利率：

6个月8%，12个月的是14%，都是前期一次性收取。刚推出来的时候，6个月利息7％，12个月利息13%，现在提高了利息，不知道是因为坏账太多还是。2016年5月出现过一次更新，出现了18个月与24个月的选项，而且利息还不是一次性收取的，不过现在没有了，不知道具体原因。这么扣利息，实际上，年化利率可以达到28.8%。

拉卡拉易分期是2015年4月份推出，推出后一直不愠不火，因为放款率不高，对这个贷款的要求也都不懂，直到开始有人炒作拉卡拉收款宝，这也是算找到了这个产品的命门，只要刷流水就可以下贷款，不上征信，黑户可贷。

如果是拉卡拉系统名单用户，就是还没出贷款的时候，用过拉卡拉的业务，比如还信用卡，手机充值等，很容易就会有这个贷款额度。如果不是系统名单，就要想办法进这个名单里，就要多使用拉卡拉的业务。外边中介能做的，你也能做，外边传的特约机都是同样的机器，外边传的下款编码，那只是拉卡拉公司给员工算业绩的编号。

不过从2016年4月开始，考拉征信开始把数据与人行征信对接，所以现在黑户已经很难下款。

没有出横幅的最高可以申请3万，不过基本都是被拒。也有出了横幅被拒的。拉卡拉的系统越来越完善，所有的流程也越来越正规。

下载盛和易付，使用我们的拉卡拉手机收款宝，对考拉信用分也可以有提升哟。