招商银行：小微企业贷款利率位居榜首，利润增长岂能牺牲实体经济

编者按：2022中报季拉开序幕，面包财经近期将对沪深两市主要上市银行进行财报拉片式阅读，主要从盈利质量、资产质量、核心监管风控指标、社会责任、信披合规性等角度进行透视。

本篇为招商银行的第二篇财报拉片。

监管部门要求商业银行履行社会责任、金融支持实体经济尤其是降低小微企业融资成本，反对金融机构“脱实向虚”、唯利是图。

招商银行2022年上半年归母净利润同比增长13.52%，在实体经济利润下行的背景下仍然保持较高增速。

中报数据显示，该行普惠型小微企业平均贷款利率达到5.31%、较2021年末有所上升，在披露该项数据的上市银行中位居榜首。

招商银行在财报中多次表示支持实体经济、普惠金融、小微企业。但是，从实际数据上看，招商银行普惠型小微企业贷款利率位居行业前列，且在2022年上半年整体市场利率下行的背景下，仍然出现上升。

商业银行利润增长，不能以牺牲实体经济为代价，支持实体经济不能口惠而实不至。

小微企业贷款平均利率上升，位居行业前列

数据显示，招商银行的普惠型小微贷款规模较大。截至2022年6月末，该行普惠型小微企业贷款余额6507.95亿元，占贷款总额的比重为10.97%。

该行普惠小微贷款增速在放缓。数据显示，2022年上半年，招商银行的普惠型小微贷款增速为8.27%，增速较2021年下降9.95个百分点。

从利率来看，2022年上半年，招商银行的新发普惠型小微企业贷款平均利率为5.31%，较2021年上升0.03个百分点，不降反升。

数据显示，招商银行2021年的新发普惠小微企业贷款平均利率在大中型银行中位居榜首。不仅超过所有国有大型商业银行，也显著高于披露该项数据的其他股份制银行。

上市银行2022年中报尚未全部披露完毕，但是参考上半年市场利率走势以及已经披露中报的银行数据，招商银行2022年中报小微企业贷款利率仍将位居行业前列。

制造业贷款占比垫底同业

招商银行2022年上半年制造业贷款占比有所上升，但仍处于行业较低水平。

财报数据显示，2012年至2020年，招商银行制造业贷款在总贷款中的占比连续8年下降，从2012年的19.2%下降到2020年的5.63%。

2021年及2022年6月末该项占比小幅上升，但在可比银行中仍处于低位。

部分可比银行尚未披露2022年中报，以2021年同期数据作为参照。数据显示，截至2021年末，招商银行的制造业占比排名倒数第二，低于占比较排名第一的浙商银行6.96个百分点。

2022年中报该行表示：“本集团不断提升金融服务实体经济质效，助力稳定宏观经济大盘，并围绕新动能、绿色经济、优质赛道制造业、区域优势特色产业、产业自主可控等行业进一步加大贷款投放，稳步推进客户和行业结构调整。”

但是从财报数据上观察，招行小微企业贷款利率位居大中型银行前列，制造业贷款占比处于较低水平。

招商银行2022年上半年实现营业收入1790.91亿元，同比增长6.13%，归母净利润694.20亿元，同比增长13.52%，业绩继续保持增长。

商业银行利润增长，不能以牺牲实体经济为代价。

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房地产贷款集中度管理，招商银行个人房贷超红线6.6%

中国人民银行于2020年最后一天股市闭市后3秒钟发布了一条关于房地产的重磅消息：《中国人民银行中国银行保险监督管理委员会关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》

其中关键信息是：房地产贷款集中度管理是指银行业金融机构房地产贷款余额占该机构人民币各项贷款余额的比例和个人住房贷款余额占该机构人民币各项贷款余额的比例不得高于人民银行、银保监会确定的房地产贷款占比上限和个人住房贷款占比上限。

通知附件中明确，招商银行属于第二档中资中型银行。房地产贷款占比上限为27.5%；个人住房贷款占比上限为20%。

下面是招商银行2020年第三季度财报。从中可以看出，个人住房贷款余额为12,380亿；贷款总额为46,590亿

安装中国人民银行在通知中明确的计算公式：

招商银行个人住房贷款占比为：12,380÷46,590=26.6%

高出要求6.6%，《通知》指出超出2个百分点及以上的，业务调整过渡期为自本通知实施之日起4年。房地产贷款占比、个人住房贷款占比的业务调整过渡期分别设置。须制定业务调整过渡期内逐步达到管理要求的调整方案，明确向管理要求边际收敛的具体举措。于本通知实施之日起1个月内将调整方案报送人民银行、银保监会，并按季度报告执行情况。

关于房地产贷款占比部分，招商银行应该压力不大，因为招商银行公司贷款总额仅17,906亿（占总贷款比例的41%）而房地产贷款仅占公司贷款的一部分。应该离监管要求的27.5%红线还较遥远。

由以上分析可知，2021年有购房计划原定从招商银行申请房贷的朋友，请及时向招商银行了解房贷的政策。

房地产贷款集中度管理的新规也将对招商银行股价产生影响。静待4号开市！

参考文献：

招商银行2021年净利润首超千亿元，个人住房贷款占比仍处红线之上

中华网财经3月21日讯，近日，招商银行披露2021年度业绩报告，实现营业收入3312.53亿元，同比增长14.04%；实现归属于股东的净利润1199.22亿元，首次超过1000亿元，同比增长23.20%；不良贷款率0.91%，较上年末下降0.16个百分点；拨备覆盖率483.87%，较上年末增长46.19个百分点。

报告显示，截至2021年末，招商银行总资产92490.21亿元，较上年末增长10.62%；其中贷款和垫款总额55700.34亿元，较上年末增长10.76%。总负债83833.40亿元，较上年末增长9.86%；其中客户存款总额63470.78亿元，较上年末增长12.77%。

经营业绩方面，报告期内，招商银行实现营业收入3312.53亿元，同比增长14.04%；实现归属于本行股东的净利润1199.22亿元，同比增长23.20%。实现净利息收入2,039.19亿元，同比增长10.21%；实现非利息净收入1,273.34亿元，同比增长20.75%；归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.36%和16.96%，同比分别上升0.13和1.23个百分点。

资产质量方面，截至2021年末，招商银行不良贷款余额508.62亿元，较上年末减少27.53亿元；不良贷款率0.91%，较上年末下降0.16个百分点；拨备覆盖率483.87%，较上年末增长46.19个百分点。贷款拨备率4.42%，较上年末下降0.25个百分点。

涉房贷款方面，招商银行房地产业贷款余额4017.04亿元，较上年末增加109.12亿元；房地产业贷款占比7.21%，上年末为7.77%，下降0.56个百分点；不良贷款余额56.55亿元，上年末为11.90亿元，增加44.65亿元；不良贷款率1.41%，上年末为0.30%，增加1.31个百分点。招商银行表示，报告期内，受个别发展前景差的中小企业、高负债房地产企业风险暴露影响，采矿业，文化、体育和娱乐业，房地产等行业不良贷款率有所上升。

个人住房贷款余额13744.06亿元，上年末为12748.15亿元，同比增长7.81%；个人住房贷款为24.68%，上年末为25.35%，同比下降0.67个百分点，仍处于监管红线之上；不良贷款余额38.21亿元，上年末为37.59亿元，增加0.62亿元；不良贷款率0.28%，上年末为0.29%，下降0.01个百分点。

资本充足率方面，截至2021年末，招商银行核心一级资本充足率12.66%，较上年末增长0.37个百分点；一级资本充足率14.94%，较上年末增长0.96个百分点；资本充足率17.48%，较上年末增长0.94个百分点。

报告期，招商银行集团业务及管理费1,097.27亿元，同比增长13.42%，其中，员工费用660.28亿元，同比增长15.76%；业务费用436.99亿元，同比增长10.06%。截至2021年12月31日，招商银行集团共有在职人员103,669人。以此计算，招商银行集团人均年薪为63.69万元。

用户方面，截至报告期末，购买“朝朝宝”的客户数达1,540.30万户，期末持仓金额1,354.42亿元，其中，两年内首次购买理财的客户占比达51.70%。零售客户数1.73亿户(含借记卡和信用卡客户)，其中财富产品持仓客户4数较上年末增长29.68%，金葵花及以上客户数较上年末增长18.38%。招商银行A累计用户数1.70亿户，掌上生活A累计用户数1.27亿户。公司客户总数达231.71万户，其中，日均存款50万元以上的公司客户达22.98万户，增幅超过15%。

截至报告期末，私人银行客户(指在本公司月日均全折人民币总资产在1,000万元及以上的零售客户)122,064户，较上年末增长22.09%；管理的私人银行客户总资产33,939.04亿元，较上年末增长22.32%；户均总资产2,780.43万元，较上年末增加5.16万元。

截至报告期末，信用卡流通卡10,241.60万张，较上年末增长2.90%；流通户6,973.94万户，较上年末增长4.54%；信用卡贷款余额8,403.01亿元，较上年末增长12.55%；信用卡循环余额占比20.90%。报告期内，本公司实现信用卡交易额47,636.17亿元，同比增长9.73%；实现信用卡利息收入596.45亿元，同比增长5.87%；实现信用卡非利息收入271.09亿元，同比增长3.57%。

招商银行认为，在经济发展面临“三重压力”之下，传统银行经营模式的增长空间将进一步收窄。要打开发展的新天地，需要从银行视角转向客户视角全面审视自身经营服务，研究、把握、解决客户痛点和需求。3.0经营模式即是从银行视角转向客户视角的发展模式。在严峻复杂的外部形势下，公司将进一步在思想上、战略上、行动上坚定信心、保持定力，牢固树立“以客户为中心，为客户创造价值”的价值观，以价值观引领战略执行，持续推进3.0模式。

截至发稿，招商银行报44.77元/股，跌幅为3.03%，总市值约1.1万亿元。

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阅读隐藏边栏发布日期：2022-03-2207:21:40所属分类：头条