招联金融七周年：普惠为船 科技作桨 乘风破浪

作者｜柯怡

2015年3月18日，招联消费金融有限公司在深圳前海正式开业运营。这家由招商银行和中国联通两家在各自领域都属头部的世界500强公司共同组建的消费金融公司，自诞生就带着金融与互联网的基因，亦注定了它即将为消费金融行业带来与众不同的革新力量。

以“不忘初心，惠无止境”作为发展宗旨的招联金融，从零开始走过了七年，至今注册用户超1.5亿人，总资产超1400亿元，已成长为消费金融行业当之无愧的头部企业。

惠无止境、未来可期，这是招联金融对七周年提出的司庆口号。

诚然，践行普惠金融并不容易，但招联消费金融一直坚持惠即未来，这是其历经七年蝶变以实践悟到的真理。而招联金融之所以能在普惠路上不断乘风破浪的底气，是科技。

招联金融一次次用实践证实，以科技助力金融，真的能够更好的普惠大众。

普惠路上的“加减法”

消费在当今社会、经济背景下的意义似乎已经无需赘言。

过去的一年，全球范围内疫情多发、市场萎缩等问题持续存在，但得益于我国深入实施的扩大内需战略，消费和投资规模持续扩大，内需也继续成为经济增长的主要拉动力。统计局数据显示，2021年我国内需对经济增长的贡献率达到79.1%。

而消费之所以能在过去数年间迅速成为经济增长重要动力之一，在很大程度上与消费金融的发展有所关联。上海金融与发展实验室主任曾刚曾指出，消费金融的发展很明显促进了消费的发展，也带动了整个经济结构的转型，消费金融将成为中国经济发展的新动力。

伴随这股东风，消费金融行业也走过了波澜壮阔的岁月。

自2010年银监会批准成立首批四家试点消费金融公司以来，消费金融行业经历了诞生、成长、野蛮生长再到合规发展的数个阶段，如今大浪淘沙，留下来的方向已十分明确，即围绕居民消费需求提供恰当的金融服务，提升居民的幸福感。

这句话说起来容易，实现起来却十分考验智慧。要让消费金融成为合理促进居民消费的工具，它就必须是普惠的，可普惠的度在哪里？要知道，大开大合粗放的消费金融模式势必是危险的，“让所有人都轻而易举的获得贷款”理想虽美，实际却行不通，那些倒下的互联网借贷公司已经充分印证了这一点。

2021年6月，招联金融总经理章杨清在《中国金融》发表署名文章，提出了“普应适度，惠无止境”的观念，指出要实现普惠金融的良性发展，重点在于实现“惠”及各方与“惠”无止境的平衡，让社会价值和经济价值正相关起来。

普在覆盖面上，应适可而止，服务的客户群体范围既要适度又需精准，防范过度下沉、过度授信带来的“不该贷”和“过度贷”等问题；“惠”在价格上，需要不断降低服务成本和门槛，通过市场、监管、社会等多方共同努力、多管齐下，达到金融服务成本与收益的微利平衡，实现可持续发展。

这充分体现了招联金融在新的发展阶段在普惠上清醒做出的加减法抉择。

所谓加法，体现在“普”和“惠”两面。在普及大众层面，招联金融一直明确自身的业务定位，即不断深耕金融科技，做好业务下沉，让银行等传统金融机构很难覆盖到的长尾客群也可以平等获得金融服务，从结果上看，招联金融的服务客户中，有60%以上为乡镇客户，这是远超传统金融机构的下沉水平。

从实践来看，招联金融围绕“惠无止境”，不断优化产品和服务，惠及大众层面。据了解，招联金融目前拥有“好期贷”、“信用付”两大消费金融产品体系，可以为用户提供全线上、免担保、低利率的普惠消费信贷服务，那么这两款金融产品分别应对怎样的场景，又有怎样的优惠呢？

“好期贷”是招联金融旗下线上信用贷款产品，最高额度可达20万元，最长借款期限36个月，并下设更多个性化品类，比如针对优质白领、更优惠定价的循环额度“白领贷”,还有解决优质客户临时消费资金需求的一次性高额度产品“大期贷”等。”信用付“则是招联金融旗下互联网消费分期产品，可实现在线申请、即时审批，享最长40天免息及最长24期分期付款服务，可在招联金融分期商城及教育、医美等消费场景中申请使用。

此外，招联金融还推出了额度“慧”商量、价格“惠”商量、还款“会”商量等系列举措，从多方面减费让利，切实助力用户解决生活消费的燃眉之急，以实际行动推进普惠金融的广度与深度。

所谓减法，即不盲目扩张，不盲目下沉，做好风控底线，在追求规模时兼顾质量，实现消费金融的高质量发展。从结果看，截至2021年底，招联金融总资产1496.98亿元；2021年，实现净利润30.63亿元，同比增长83.6%；营收159.33亿元，同比增长24.32%；资产不良率远低于同业平均水平，实现了规模、效益、质量均衡发展；主要业务指标位于持牌消费金融公司前列。

亦是基于对招联金融对普惠的精准把控，在同业合作上也取得瞩目成绩，已在资金管理、资产管理、风控管理、智慧职场等方面积累多个同业合作案例，助力同业发展。此外，在同业资金合作上，招联金融逐渐形成了同业授信、银团贷款、同业拆借、发行金融债券等多渠道融资途径，多次创下同业发行最低利率记录，负债端的持续优化也为招联金融持续推进减费让利奠定了良好的基础。

科技生态

金融从不是平等的，但科技正在让金融服务更加平等地触达每一个人，这也是金融机构近年来大力发展金融科技、加快推进数字化转型的奥义所在。

在小额分散且下沉的消费金融市场亦是如此。传统运营方式注定结果是高成本和低效率，科技是实现消费金融普惠的唯一有效路径。尤其自新冠疫情以来，金融机构传统的重线下、重人力的服务模式遭遇了史无前例的冲击，生态能力单一、科技羸弱的机构被迫开启战略转型，多家传统模式的消费金融公司近年来纷纷开启线上化、数字化转型。

而相较在传统以成型的业务逻辑之下再用数字化的手段进行改造，自初创就没有采用线下模式，而是创立纯线上新模式的招联金融，经过7年迭代，所应用的早已不是某一个线上工具或模式，而是形成了一整套成熟而完整的科技生态。

当然，技术发展至今我们已经意识到，科技其实是一把双刃剑，在消费金融领域也是如此，当金融服务线上化后，信用风险在无纸化、快速化的业务流程中可能被进一步放大。但对招联金融来说，当以数字科技为核心，包含着融资、获客、审批、放贷、风控、贷后管理、消费者保护等全流程的科技生态建立起来之后，生态本身就能很好的对抗风险，同时也在当前市场环境中强化了自身壁垒。

从系统架构来看，招联金融自设立之初就自主构建了以“云技术”为基础的消费金融系统，并成为同业首家“去IOE”的消费金融公司。要知道，消费金融小额高频的特性意味着将会产生大量的数据，而数据的运维本身就意味着巨大的成本，尤其是在传统“IOE”架构下。招联金融做业内首家“去IOE”消金公司，并主动布局上云，在一方面保障数据安全的前提下，极大的节约了使用和维护成本，这一步也足以体现招联金融在科技布局层面的前瞻性和普惠导向性。

公开资料显示，招联目前的研发人员占比超过50%，早在2017年，招联金融就同中国科学院深圳先进技术研究院共同发起成立“中科院先进院-招联金融智慧金融联合实验室”，是国内首家消费金融机构牵头发起成立的智慧实验室。2021年，招联金融与中山大学联合成立“中山大学-招联数字金融联合研究中心”，围绕人工智能、大数据、区块链、机器学习和反欺诈等数字金融科技领域关键技术，开展科学研究及产学研合作。2022年，招联金融获准设立深圳市博士后创新实践基地。

七年来，招联金融取得诸多领先的科技应用效果。

如飞秒审批，可以实现7x24小时不间断服务，授信审批自动化率在99.99%以上，实现秒级放贷。

如招联金融自主研发的风云风控系统，是覆盖贷前、贷后、征信、反欺诈、模型、催收等风险管理流程，含云策、云智、云信、云盾、云识、云网、云挽七大方面。据介绍，这套系统可以根据不同风险的客户、不同场景的消费进行智能分级、自动校验、模型评分，通过运用人工智能、机器学习等技术在短短几秒钟内建立客户风险画像，对欺诈、伪冒、套现等行为予以有效拦截，实现实时数据源毫秒级的高性能计算和每秒数万次事件的处理能力。

要知道，招联金融的欺诈率BP为0.002，即一千万批核客户中只有2单欺诈，而2020年银行卡平均欺诈率为0.75BP，其差别显然不是一个量级；此外，招联金融欺诈拒绝率2%，重大欺诈风险0发生，均远低行业水平。

此外还有与贷后、客服策略耦合的AI智慧大脑、同业领先的反欺诈机器学习模型GPS渔网、合规高效的数智化催收体系等，招联金融科技生态体系中各环节彼此联动，在促进业务高质量发展的同时，也在一步一步更靠近普惠的终极目标。

与时代共振

既然站在时代之巅，就要共担时代责任，企业只有与时代共振，才能行稳致远。

经过几年的抗疫经验，从社会、企业到个人，都建立起一套完整的应对机制，这背后科技的力量颇为重要。

疫情之下，金融服务不打烊。招联金融在新冠疫情以来积极响应“疫情不出门，服务不断线”的监管号召，积极为广大客户提供了多渠道、多路径的在线自助服务，推出了相关服务指引，以智能化的方式为客户提供快速而又安全的金融服务和保障。通过招联金融APP等线上平台，客户能24小时享受到全线上、一站式自助服务，借款、还款、结清证明、更换手机号、绑卡等多种业务都可轻松办理。

此外，针对受疫情影响较大的特定群体，如抗疫一线的医护、警务、建筑工人等，招联金融还持续开展了“减息关爱行动”，推出减免利息、延期还款等专属暖心服务。一方面加大减免延期力度，另一方面不断扩大关爱对象的覆盖面，多次获得监管点赞。

在公益方面，招联金融充分利用自身在金融科技领域的底蕴和实力，科技助力公益的创新解决方案。例如，招联金融携手关注残障友人的公益组织“平行世界”共同启动了“指尖微光，为爱发光”公益爱心项目，截至2021年底，已累计为超过200名残障友人提供企业微信客服、AI训机师等就业岗位。

此外，要想用金融产品和服务带给用户幸福而不是麻烦和窘迫，消费者保护和金融知识普及教育都颇为重要。招联金融一直都非常重视消费者权益保护，已建立起一整套消保机制，并以文章、漫画、短视频、直播、相声等多种形式开展金融知识宣传教育活动，并连续多年在深圳大学开设《消费金融创新实践》学分选修课、联合中青网选拔大学生队伍开展“三下乡”社会公益实践活动，弘扬金融正能量。

回顾过往，招联金融一路乘风破浪，用七年走出了一条科技赋能消费金融高质量发展的实践之路，普惠作为初心，无论是招联金融还是消金行业，都在离这个目标越来越近。

诚然，真正理想中的普惠金融依旧任重道远。但，积土成山，风雨兴焉。既已明确科技是未来普惠金融实现高质量发展的正确道路，已经率先上路的招联金融，我们有理由相信它在七年之期给出的承诺：惠无止境、未来可期。

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招联金融的“套路”背后：办宽带变借贷款

招联消费金融(下称“招联”)再陷“教育贷”风波。

近日，老牌教育培训机构“韦博英语”在北京、上海、成都等主要地区的多家门店关闭，其中逾万名学员此前通过在招联等机构申请数万元“教育贷”支付学费。由于退款遇阻，许多学员抱怨，被停课后，仍需要继续支付贷款。

招联的风险事件并不止于教育贷。

9月，知名微博用户“饼干姐”发布了一封“粉丝来信”，称她的一名网友在联通营业厅办理宽带续费业务时，差点被“套路贷”办理招联旗下“招联信用付”的分期业务。

无独有偶，今年6月，有消费者在一些第三方网络平台投诉，在不知情的情况下，自己在联通营业厅办理宽带时，也被办理了招联信用贷款。

成立于2015年的招联，背靠中国联通与招商银行两大股东，自成立之日起就势如破竹——开业次年即扭亏为盈，资产规模已达700多亿元。

快速发展背后，招联在各大投诉平台的捆绑贷款投诉逐渐增多。是跑得太快，出现管理漏洞？还是业绩压力，不规范操作被默许？

“教育贷”之患

“刚交的学费，课不能上，但每月依旧要还该笔贷款，到底该怎么办？”“继续还款但上不了课，不还款怕影响个人征信”“这种‘预付费’模式是否该有所改进或收敛？”在获知韦博英语关店后，不少学员十分焦急。

今年4月，招联旗下产品“好期贷”与华尔街英语、VIPKID、韦博英语、樱花国际日语、海风教育等多家在线教育机构开展合作，拓展教育分期业务场景，但却屡因捆绑贷款、高额违约金等事件引发关注和争议。韦博英语关店再一次将其推向风口浪尖。

“持牌消金拓展场景本应是‘三赢’(资金方、场景方、消费者)的好模式，但过犹不及。”一位持牌消金机构首席风控官对记者说，“业绩压力和规模导向下，招联为扩张业务，在合作商户的审核及资质的持续跟进方面或有所疏漏，潜藏隐患。”

中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛认为，由于教育信贷市场尚不成熟，原本应是三方共赢的生意，却可能因各方利益驱使、竞争激烈导致乱象频发，从而陷入三方纠纷。

多位受访者表示，韦博英语关店引发的“教育贷”“培训贷”业务震荡和消费者信任危机，短期内恐将持续。银行、持牌消金、网贷平台等参与方应借此反思和梳理，进行风险排查。

办宽带变借贷款

如果教育机构关店一事尚属意外，那么消费者办理宽带业务却险些办成借贷业务，招联就难辞其咎。

“饼干姐”微博上传的截图显示，这位网友在中国联通营业厅办理宽带续费业务时，被营业员告知有129元与99元两种套餐优惠，查询联通的信用额度后方可办理。

网友将手机交给营业员操作后，事情发展超出预期。营业员几次操作后将手机的摄像头对准网友，让其“录一个点头同意的视频”。这引起了网友的警觉，取回手机后，发现手机正处于“招联信用付”界面，并收到了招联的验证码短信。

在与联通客服的投诉沟通中，客服向网友解释，此项业务实为招联推出的分期业务，用户成功申请额度后，正常使用手机号并按月缴费，每月所还固定款项即为宽带业务费用，利息由联通承担。

招联金融的官网信息显示，“招联信用付”是招联旗下一款信用支付产品，用户在购买手机或办理宽带、话费等联通套餐业务时，可先用招联信用额度进行支付，后期分期还款。

《财经国家周刊》记者就此事联系招联方面，相关人士回应表示，根据吉林联通对此事件的复盘调查，在协助申请前，营业员已提前向用户告知正在办理招联信用额度相关事宜。

但这一说法并没有得到网友认同，她表示，自己听到的是“联通额度”，并认为自己已使用联通手机号近10年，“手机欠费几十元不停机，可以正常使用”即为“联通信用额度较好”，并不知晓要办理的是一笔借贷业务。

双方各执一词。本刊随后向中国联通集团公司发去采访函，对方仅表示“联通内部已妥善解决此事”，但并未回应如何确保业务人员按照流程规范操作、如何避免此类事件再次发生等问题。

投诉颇多

值得注意的是，吉林网友办宽带一事并非个案。

在“饼干姐”的微博评论中，有不少网友表示有过类似经历：“营业厅改套餐，让我举着身份证拍过照，有点害怕。”“我就是这样被套路了。”“我也被套路了，会有什么不好的影响吗？还有两年呢。”

有网友认为，“可怕的不是分期贷款，让人担心的是营业员没有说清楚规则，用户办理后因不明规则而最终导致失信。”

此外，记者查询发现，今年6月，有消费者在第三方投诉平台上表示，自己被联通和招联联合“套路贷”——在联通营业厅办理宽带业务时，营业员告知其可办理优惠套餐，并在其不知情的情况下对其面部拍照；一星期后该消费者因买房需查询征信记录时发现有此笔分期业务。

对此，招联方面表示，自2017年在联通营业厅开展合作业务以来，一直明确告知营业员，用户通过招联额度支付联通业务都必须用户本人操作并申请，不得由营业员代操作，且此类规范和要求在开展业务前都对营业员做过详细培训。

“若仅为个案或可理解，但屡有投诉难免让人质疑这一业务的规范性。”一位金融行业人士认为，或是存在管理漏洞，或是营业员素质参差并未使客户完全知晓贷款业务的内容、性质以及风险。

从投诉平台的数据显示来看，招联的各类涉嫌暴力催收的投诉亦不在少数。记者初步统计，截至发稿，第三方投诉平台“21CN聚投诉”上涉及招联的投诉帖为7781条，其中爆通讯录、威胁恐吓等涉嫌暴力催收的投诉占绝大多数。

增势放缓

一位持牌消费金融公司市场部负责人认为，“(招联的种种问题)或是极速扩张的后遗症。”

不可否认，招联的发展确实很快。作为第二批获准成立的消费金融公司之一，短短四年时间，招联早已跻身行业头部企业之列。

公开资料显示，招联开业次年便扭亏为盈。2016～2018年，其营收分别为15.3亿元、41.63亿元和69.56亿元，净利润分别为3.24亿元、11.89亿元和12.53亿元。

其中，招联2017年接近300%的净利润增速相当亮眼，2018年上半年净利润更是超越捷信，首次登上消费金融公司榜首。

“从零起步，加上行业处红利期，招联几乎是‘拔地而起’。”前述消金公司市场部负责人说，这离不开中国联通的客户资源，也离不开招商银行较低的资金成本。

不过，快速增长的势头已经疲软。2018年以来，招联的营收、净利润增速明显放缓。

2018年招联12.53亿元净利润同比增长仅5.37%，与2017年近300%的净利增速相去甚远。而截至2019年上半年，其总资产规模为766.35亿元，较年初的747.48亿元仅增加了2.52%，与2018年度资产规模59.12%的增幅同样不可同日而语。

对此招联方面表示，2018年净利润增速放缓有多方面原因，其中最主要的是外部经营环境变化带来的各项成本显著增加。

“即便存在业绩压力，也不能以牺牲用户利益、体验等换取亮眼数据。”一位金融投资律师认为，“消费金融市场很大，合规、持续发展才是王道。”

(责任编辑：赵金博)

招联金融现风控漏洞 用户频频“被贷款”

风控是金融的核心，风控不解决好，用户的资金安全便得不到保障，在用户频频“被贷款”的情况下，招联金融该如何很好地解决风控难题？

12月4日，中国联通（600050.SH）发布公告称，中国联通作为招联消费金融有限公司（以下简称“招联金融”）的股东方将与合营方共同增资，出资额为10亿元。此举意味着，中国联通和招商银行作为招联金融共同的股东方，将共出资20亿元以增资招联消费金融。

与此同时，近日多位支付宝用户因身份被他人冒用在招联消费金融有限公司平台“被贷款”，用户收到招联金融催收短信或催收电话时，才得知相关情况。《投资者报》记者在21CN聚投诉平台上观察到，用户在招联金融平台上遭遇“被贷款”并非个例。随着“被贷款”事件愈演愈多，公司的核心风控能力也遭到质疑。

业内人士称，股东方的增资将会使招联金融扩大放贷规模占据市场份额，但风控能力若跟不上将会使公司坏账率激增，并引发亏损危机。经调查，招联金融与渠道商合作，风控流程的确存在问题，相关漏洞是否会引发未来的坏账危机？《投资者报》将会持续关注。

用户“被借款”

据自媒体消金界报道，有用户莫名收到了招联金融的催收电话，对方称，其“好期贷”贷款逾期，但该网友称从未使用过该平台。后与招联金融核实发现，有人利用“一个身份证可以实名认证三个支付宝账号”的系统漏洞盗用了该网友的个人身份信息，并在招联金融平台贷款。

盗用者自2017年起，通过招联金融旗下“好期贷”贷款产品陆续贷款12万元，每一笔贷款经历均被记录在该网友的征信报告中，在其征信报告中最后一笔贷款截止日期为2018年10月3日，贷款金额为9000元。

在21CN聚投诉平台上，投诉人伍先生于今年3月28日收到招联金融的催收短信，通过与支付宝和招联金融公司核实后，发现本人名下除了自己使用的账户外还有两个以电话号码注册的账户在招联金融平台进行贷款，贷款金额为5000元，该笔贷款已逾期未还并被记录在征信报告中。

上述用户均先将盗用者支付宝账号与自己的身份信息解绑，后在维权途中屡遭碰壁。该事件警方不予立案，理由是“没有造成经济损失”；支付宝方面称，对于招联金融旗下“好期贷”的贷款，公司无责处理；招联金融对记者回应称，“11月24日已解决消金界文章提及的用户问题。”

对此，中国政法大学知识产权学院特约研究员、北京志霖律师事务所律师赵占领称，消费者需及时向公安机关进行报案，同时提供相应的证据证明某支付宝账号并非自己绑定的使命认证信息，利用该支付宝账号进行的贷款也并非消费者本人所为。

赵占领还称，直接承担侵权责任的是假冒消费者名义进行支付宝账号实名认证的主体，冒用者不仅违法，且已涉嫌犯罪。同时，招联金融虽没有直接法律责任，但因贷款行为并非消费者本人所为，所以无权要求消费者承担责任。

审核存漏洞

据悉，2015年4月，招联金融便与支付宝展开合作，旗下产品“好期贷”上线支付宝，用户可通过支付宝APP的“信用生活”入口找到“好期贷”产品并进行借贷。

不过，目前在支付宝首页搜索“招联金融”和“好期贷”产品，均已无法找到相关应用，但是在支付宝“生活号”中仍可浏览相关页面。在初次打开时，支付宝自动跳出《免责声明》页面，提醒用户进行相关授权。其《免责申明》显示，“本服务由第三方提供，相关服务和责任将由该第三方承担，如有问题请咨询该公司客服。”

若用户浏览上述“免责申明”并进行支付宝账户授权将意味着支付宝用户在招联金融平台“被贷款”相关事宜，支付宝相关方将无责处理。

除了支付宝，招联金融还与招行手机银行、联通金融、美团、土巴兔等线上渠道以及美联英语、华尔街英语等O2O渠道进行过合作。

近日，有华尔街英语的学生杨婧向记者表示，在课程升级时被推荐了招联金融“好期贷”产品进行课程的分期付款。杨婧为在校大学生，没有收入来源，在办理贷款时，课程顾问手持她的手机自行进行贷款操作，办理过程中她并未输入相关身份信息。该名课程顾问也未告知她将面临的征信记录、贷款利率等风险信息，杨婧就这样被华尔街英语机构“被贷款”。招联金融相关人士回应称，在教育分期场景中，若得知学生为未成年没有决策能力的情况下，将会联系学生父母以确保学生在教育机构得到相应教育服务。

除此之外，在21CN聚投诉平台中可见，有借款人无工作，在未有抵押和担保的情况下于招联金融成功借款1万元。对这些尚未有较好履约能力的借款人放贷，招联金融相关人士称，这是招联金融发展普惠金融的表现，从传统银行业务覆盖不到、普罗大众急需小微金融入手，提供高效、低价的金融信贷服务。

据公开资料显示，招联金融2017年上半年坏账率为1.15%，此后虽未公布公司实际坏账率水平，但据招联金融公司称，截至2018年第三季度，招联金融的坏账率水平仍为1%左右，保持在较低水平。

招联金融方面表示，较低的坏账率除了得益于大数据、人工智能等自主研发的技术来进行贷前、贷后、征信、反欺诈、模型、催收等风险管理方面的控制，另一方面由于招联对于合作方资质的要求较为严格，因此优质的合作方也使招联金融的坏账率常保持在低位。

扩量上涨

通过增资后，联通运营公司持有招联金融的股权比例不变，仍为50%。此次中国联通发布公告确认增资是第二次对招联金融进行的增资，去年12月中国联通对招联金融增资6亿元人民币。本次增资成功后，招联金融的注册资本将会达到48.6亿元，超过第二位马上消费金融的40亿元，距离第一位的捷信金融70亿元还有一定距离。

消费金融公司增资举动是业务规模扩大信号。原银监会发布的《消费金融公司试点管理办法规定》，消费金融公司的最低注册资本为3亿元，资本充足率不低于10.5%。由于业务规模受限于资本金规模，不能吸收存款的消费金融公司，若要扩大业务规模，就不得不增资。

当前，监管方对银行、信托等资金端监管趋严，解决资金来源是消费金融行业发展的关键，这种依靠增资途径来取得充足的低资本资金，既可以满足监管要求，还能在行业竞争中占据较大优势，增加相应的放贷规模。

冲量上涨、火力全开的招联金融，其风控手段是否跟得上呢？《投资者报》将会持续关注。（文中人名均为化名）