重庆小贷行业“居安思危”：内部报告揭示尚有五个短板！

重庆的小贷行业已经稳居国内第一阵营。

央行的《2014年小额贷款公司统计数据报告》显示，重庆小贷公司2014年末的贷款余额为743.13亿元，位居全国第三位。

黄桷树财经查询得知，重庆小贷公司在2014年累计贷款2727.8亿元，增长31.5%。贷款余额新增242.3亿元，约占重庆市社会融资增量的1/20，占全国小贷行业新增贷款的19.7%。

从重庆小贷公司的贷款投向来看，前5位分别为商贸流通行业、房地产业、建筑业、制造业和农业，合计占比58.8%（扣除阿里巴巴网络小贷）。

截止2014年末，重庆小贷公司整体的不良贷款率仍然保持低位。

黄桷树财经注意到，重庆小贷公司整体的不良贷款余额7.05亿元，不良贷款率0.83%，风险拨备余额26.8亿元，拨备覆盖率380%。

但在周边省份的小微金融业陆续出现系统性风险的时候，重庆小贷行业已经开始居安思危，直面自己的短板。

《2014年重庆市小额贷款公司行业运行报告》显示，至少还有五个短板需要重庆小贷公司们尽快弥补。

一是行业定位仍不明确。目前，小贷公司虽然从事类似银行的放贷业务，但监管仍将其看作一般工商企业，在实际运作中存在诸多操作性的困难，如不能执行金融企业的财务会计制度、不能按金融企业的标准缴交税款、不能按规定的税前比率提取风险拨备。从《小额贷款公司管理办法（征求意见稿）》看，尽管在多方面对小贷公司放宽约束，但对于小贷公司的法律主体地位仍未明确。

二是杠杆比例较低。虽然重庆市从多方面解决小贷公司融资问题，但融资难、融资贵等问题仍普遍存在。据调研，目前我市小贷公司综合融资成本在12%-16%，平均杠杆率实际不足0.3倍，与允许的杠杆率相差较远。融资问题不仅限制了小贷公司的发展，也成为小贷公司贷款利率偏高的重要推手。

三是行业发展仍较为粗放。目前，全市拥有自身业务管理系统的小贷公司仅25家。部分小贷公司在内部风控、贷款流程上存在着粗放式经营的弊端，部分小贷公司信贷业务仍通过手工登记。传统粗放的经营模式和单一的经营思路正显现出越来越多的局限性，行业的风险防控能力、公司治理水平、业务操作模式正面临着新形势下的考验。

四是存在违规经营行为。受当前宏观经济不景气、行业扩张导致竞争加剧等影响，个别小贷公司为了追逐高额利润，不顾政策规定，违规经营。现场检查发现，部分小贷公司存在单户贷款超比例、贷款利率“超过贷款基准利率四倍”的违规经营行为，“小额、分散”不够。2014年末重庆市小贷行业贷款余额中，房地产和建筑业贷款占比高达近40%。

五是宣传力度有待提高。小贷公司在金融体系中处于较低层级，社会各界甚至金融业内人士对其认同度和关注度相对较低。同时，部分小贷公司的违法、违规行为导致行业社会形象较差，经营中时常因社会认知问题难以开展业务，也难以吸引优秀金融专业人才。

黄桷树财经注意到，从2015年开始，重庆的监管部门正在从制度层面规范小贷公司经营行为以及增加小贷公司的风险抵御能力，具体而言，重庆市的监管部门将建立小贷黑名单，一些违法、违规的小贷公司或者从业人员将会进入黑名单当中，另外，重庆的监管部门将建立小贷公司的市场退出制度，明确界定退出条件和方式。劝诫规模较小、管理混乱、股东无力增资做大做强的小贷公司主动退出市场，支持管理比较规范、股东实力差距较大、经营理念不统一的小贷公司并购重组，责令重大违法违规的小贷公司退出市场；借助监管评级结果，对于监管评级不能每年连续保持三级以上且信用评级每年不能连续保持3B级以上的小贷公司，取消其融资业务资格。

谁是重庆最优秀的小贷公司？

黄桷树财经认为，“谁是重庆最优秀的小贷公司？”这一问题的答案，可以从2014年度重庆市小贷公司专项奖评选结果的公示名单当中可见一斑。（注：排名不分先后）

“最佳普惠奖”（5名）

1.重庆市瀚华小额贷款有限责任公司

2.重庆普罗米斯小额贷款有限公司

3.重庆市江北区浙商小额贷款有限责任公司

4.重庆市沙坪坝区新世纪小额贷款股份有限公司

5.重庆市双桥经开区启帆小额贷款有限公司

“最佳风控奖”（7名）

1.重庆市九龙坡区丰源小额贷款股份有限公司

2.重庆商汇小额贷款股份有限公司

3.重庆市巴南区万兆小额贷款有限公司

4.重庆市北部新区小康小额贷款有限公司

5.重庆市两江新区泽胜小额贷款股份有限公司

6.重庆市南川区信达小额贷款有限责任公司

7.重庆市万州区万商小额贷款有限公司

“最具潜力奖”（6名）

1.重庆市涪陵区金诚小额贷款股份有限公司

2.重庆市黔江区永邦小额贷款有限责任公司

3.重庆市两江新区润通小额贷款有限公司

4.重庆市两江新区长运小额贷款有限公司

5.重庆市两江新区通盛小额贷款股份有限公司

6.重庆市綦江区亿德小额贷款股份有限公司

“最具社会责任奖”（4名）

1.重庆两江新区明德小额贷款有限公司

2.重庆市江北区惠中小额贷款股份有限公司

3.重庆市江北区聚兴小额贷款股份有限公司

4.重庆市渝中区泓泰小额贷款有限责任公司

“最佳管理团队奖”（8名）

1.重庆市九龙坡区隆携小额贷款股份有限公司

2.重庆市汇恒小额贷款有限公司

3.重庆两江新区长江三峡小额贷款有限公司

4.重庆市北部新区瀚曦小额贷款有限公司

5.重庆市渝中区捷贷小额贷款有限公司

6.重庆两江新区博瑞德小额贷款有限公司

7.重庆市荣昌县斯源小额贷款有限公司

8.重庆市永川区巨丰小额贷款有限公司

附：央行发布的《2014年小额贷款公司统计数据表》

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三峡银行完成IPO辅导 上市之路仍有隐忧

外汇天眼APP讯:年关已至，重庆三峡银行股份有限公司（以下简称“三峡银行”）有喜有忧。

喜的是，在更换保荐机构一年后，三峡银行IPO终于有了进展。忧的是，其三项资本充足指标都在下滑，且其同业投资收入亦占据三峡银行近四成以上营收，此外在严监管背景下，近期不少银行均因同业业务违规收罚单。

另外，三峡银行最近一次披露的前十大贷款客户几乎全是房企，公司贷款业务的确主要集中在房地产行业，而近几年监管严抓资金流入楼市，三峡银行相关业务或受影响；而且当年三峡银行前十大贷款客户几乎全是被执行人，其中一位客户甚至有高达259条被执行人历史记录。

三峡银行是在原万州商业银行基础上重组成立的地方性股份制城市商业银行，2008年2月，万州商业银行重组改制并更名为三峡银行。

资本充足指标下滑

时隔三年，三峡银行IPO终于有了进展。

2016年11月22日，三峡银行曾向重庆证监局办理了辅导备案登记，当月与原保荐机构招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）签订辅导协议。此后两年，三峡银行IPO无任何进展。2018年12月，三峡银行与招商证券协商解除上市辅导协议，中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”）成其新保荐机构。

2019年12月17日，重庆证监局公告称，银河证券已完成对三峡银行的上市辅导工作，认为三峡银行具备发行上市的基本条件。

《投资壹线》梳理可知，自2016年11月22日以来，共有6家城商行成功上市，包括苏州银行（002966.SZ）、西安银行（600928.SH）、青岛银行（002948.SZ）、长沙银行（601577.SH）、郑州银行（002936.SZ）、成都银行（601838.SH）。

三峡银行在通过上市辅导工作的同时，亦面临一定的资本充足指标下滑压力。从其最新披露的数据来看，继一级资本充足率和核心一级资本充足率连年下滑后，三峡银行的资本充足率在2018年也开始转而向下。

2016-2018年，三峡银行的资本充足率分别为11.95%、12.94%、12.93%；一级资本充足率分别为10.22%、9.67%、9.25%；核心一级资本充足率分别为10.22%、9.67%、9.25%。

不过，虽然三峡银行2018年的资本充足率开始小幅下滑，但还维持在城商行该项指标平均值之上。中国银保监会数据显示，2016-2018年，城商行的资本充足率分别为12.42%、12.75%、12.80%。

同业投资稳定性待考

2018年年报显示，三峡银行的营收主要来自于贷款利息收入、应收款项类投资利息收入等。其中，应收款项类投资利息收入为34.71亿元，占比37.36%，同增9.46%；对比来看，发放贷款及垫款的利息收入不及应收款项类投资利息收入，该项利息收入为29.11亿元，占比31.33%。

应收款项类投资实则服务于同业投资、表内非标投资。国信证券经济研究所金融业首席分析师王剑曾在其报告中指出，不同类别银行的资产结构中，股份行、城商行的“应收款项投资”比例是最高的，这是同业投资、表内非标投资的主要科目。

而同业投资、非标投资近年来监管趋严，三峡银行的该项利息收入占比也在下降。

投向非标资产的银行资金经历了从理财资金、同业资金再到应收款项类投资项下资金的过程。2013年3月25日，原银监会下发《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》，限制理财资金投向非标；2014年5月16日，原银监会再发《关于规范金融机构同业业务的通知》，限制同业资金投向非标；目前，应收款项类投资项下资金取代同业资金，成为非标资产的资金主力。

除此以外，近年来，监管层接连出台了《商业银行委托贷款管理办法》、《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《商业隐含流动性风险管理办法》等文件，对银行在广义同业资金融入等方面进行规范和限制，强调银行回归存贷款业务本源。

近期，多家银行因为同业业务违规频频受罚。11月底，中国银保监会曲靖监管分局发布多张罚单，曲靖市商业银行股份有限公司连收四张罚单，罚款总额为105万元，受罚事由包括违规办理同业投资业务。

7月4日，重庆银保监局一连发布多张罚单，其中，某股份行因同业业务内控管理不严，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条（五）项，对其罚款35万元，相关负责人均被处以罚款或警告。

据三峡银行已披露的数据，其应收款项内投资利息收入占比正在逐年下降。2016-2018年，三峡银行该项收入分别为31.21亿元、31.71亿元、34.71亿元，占比分别为41.06%、38.19、37.36%。

历史大客户多为被执行人

《投资壹线》梳理发现，三峡银行的大客户情况也不容乐观。三峡银行最近一次在年报中披露具体客户名单是在2015年，当年的前十大客户中有多家为被执行人。2015年年报显示，三峡银行前十大客户的贷款余额为29.98亿元，占贷款总额比重为9.25%，集中度为25.22%，五级分类均为正常类。其中，多家客户在2015年或之前已被列为被执行人，但仍出现在三峡银行2015年前十大贷款客户名单中。

具体来看，2015年三峡银行前十大客户分别为巫溪县领先房地产开发有限公司（以下简称“巫溪领先”）、重庆市万州江南新区开发建设有限公司、巫山县三峡水库生态建设有限责任公司、重庆商业投资集团有限公司（以下简称“重庆商业”）、宗申产业集团有限公司（以下简称“宗申产业”）。

以及重庆雾都宾馆（以下简称“雾都宾馆”）、重庆市城投公租房建设有限公司、喜地山国际实业有限公司、重庆市北部新区金通小额贷款股份有限公司（现更名为重庆市南岸区金融小额贷款有限公司、重庆市涪陵区金诚小额贷款股份有限公司。

天眼查显示，巫溪领先有13条失信信息，40条限制消费令，以及259条被执行人历史记录。其中，有两条被执行人记录发生在2015年，案号分别为（2015）渝五中法公执字第00139号和（2015）渝二中法民执字第00076号，执行标的分别为125.67万元和300万元。

第四大贷款客户重庆商业有9条被执行人历史记录，集中在2013-2017年，值得注意的是，2013-2014年，在重庆商业已有5条被执行人记录的情况下，其仍旧成为三峡银行第四大贷款客户。

而其第五大贷款客户宗申产业则有3条被执行人历史记录，集中在2006年、2016年；第六大贷款客户雾都宾馆有4条被执行人历史记录，集中在2006年、2010年、2012年。由于三峡银行此后再未公开前十大贷款客户名单，因此最新情况如何无从知晓。

《投资壹线》查看经营范围发现，上述贷款客户大部分集中在房地产行业。此外，2018年8月16日，重庆银监局向三峡银行出具罚单，因其违规投资用于支付土地出让金的信托计划，违反集中度控制规定问题，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项，三峡银行被罚款90万元。

针对上述问题，《投资壹线》向三峡银行发函，截至发稿未获回复。

新三板首家小贷渝企商汇小贷拟摘牌，今年上半年亏4.79亿元

9月1日，全国中小企业股份转让系统（新三板），重庆商汇小额贷款股份有限公司（商汇小贷833114）发布关于公司股票停牌的进展公告，根据公司业务发展及长期战略规划的需求，为提高公司运营效率及减少公司挂牌维护成本，经充分沟通与慎重考虑，拟申请公司股票在新三板终止挂牌。

据了解，商汇小贷系首家新三板挂牌的重庆小贷企业，也是首家金融企业，2020年半年报显示，商汇小贷亏损4.79亿元,将加大清收不良贷款本息。

对异议股东股份进行回购

公告显示，商汇小贷于2020年8月4日召开的第二届董事会第十二次会议，审议通过了《关于拟申请公司股票在新三板终止挂牌》等议案，并于8月23日召开公司2020年第二次临时股东大会审议通过上述议案。公司股票自2020年8月19日开市起停牌。

此前的公告显示，为充分保护异议股东（异议股东包括未参加公司审议本次终止挂牌事项股东大会的股东和已参加该次股东大会但未投赞成票的股东）的合法权益，将对相关股东所持股份进行回购，根据实际经营状况，与各异议股东协商确定具体回购价格及回购方式。

天眼查数据显示，商汇小贷成立于2011年10月28日，2015年8月10日挂牌新三板，系首家新三板挂牌重庆金融企业，也是唯一一家小贷企业。商汇小贷总股本10.419亿股，注册地在重庆市涪陵区，法定代表人刘亚林。

今年上半年营收下降69%

半年报显示，商汇小贷今年上半年实现营业收入1048万元，同比下降69.56%。归属于挂牌公司股东的净利润-4.7977亿元，去年同期为-5711万元，下降739.98%，每股收益-0.46元。

归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润也为-4.7977亿元。

报告期末，公司资产总额63474万元，较年初减少47871万元，下降42.99%负债总额14301万元，较年初增加1068541.00元，上升0.75%期末净资产49173万元，较年初减少47977万元，下降49.38%。

商汇小贷营业成本57486万元，较上年同期增加47656万元。

其中计提信用减值损失（资产减值损失）57322万元，比上年同期多计提47662万元。

加大清收不良贷款本息

据了解，商汇小贷管理层认为，根据公司现状，调整经营策略，一方面精简员工，合理安排员工的工作任务，一定程度上减少运营成本；另一方面加大清收不良贷款本息的力度，重点对生效判决的借款人及担保人的执行力度，确保公司有较好的现金流，从而归还公司对外负债，减轻公司的财务成本。

公司通过自身努力在以后时间内能维持经营。积极探索和实践新的贷款品种和其他创新业务的商业模式，不断激励和推动新业务、新市场的拓展，努力提升各项业务发展质量和效益。

报告期，公司各项业务稳定，经营符合监管部门的有关要求，无违规行为。

编辑/钟莹曈

来源/上游新闻·重庆商报记者刘勇

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