真实案例：兵败如山倒，资金链断裂是多么血淋淋的惨烈？

在深圳个人破产信息公开平台上公示的一起深圳出生的富二代申请个人破产的信息，向我们展示了在企业资金链断裂时，债权人是如何生吞活剥企业及企业主的剩余财产，导致企业主全家破产，一文不名，无立锥之地的？

作者理解所发生的一切都是合法的商业行为。本文无意批评任何一方当事人，旨在给后来者提供警示。

阅读本文时，请随时点击以下链接阅读该富二代的自述破产原因及经过。7套房的深圳海归富二代，人生开局竟是2600万欠债

盲目扩张碰到欧债危机债务主体是深圳市钧多立实业有限公司，成立于2003年，主营产品是半导光电器件、LED显示器件、LED彩灯、轮廓灯、LED显示屏幕。LED行业是当年的大热行业，深圳是LED产业的大本营之一，从90年代起，天马、洲明、崧盛、聚飞……等行业巨头陆续上市，创造了一个又一个财富神话。

钧多立是家族企业，董事长毛国均占股16%，其妻崔丽华30%、其子毛梓铭50%，以上合计96%，剩余4%由其弟毛国权持有。年销售额过亿，在深圳LED行业几百家企业中等偏上。从毛梓铭的自述可以看到，一家人不但在老家长春拥有212平米的复式住宅，在深圳南山还有265平米的大平层，在企业注册地所在的龙岗区另有1栋别墅，加上同一小区的4套住宅。儿子也早早地出国留学。

完完全全的家族企业

2010年，钧多立在四川双流投资生产基地，同时计划次年完成湖北襄樊、江苏昆山生产基地的建设。这一切辉煌，随着2011年10月8日毛国均携妻子跑路而戛然而止。业界人士分析，钧多立的失败，导火索是欧债危机导致现金流断裂，但深层原因还是企业盈利撑不住激进的扩张。

不可承受的融资代价（一）1900万－3580万＝941万

2010年至2012年间，本人父亲以公司名义向深圳市建设银行贷款2100万元，由本人及深圳市富海荣基融资担保有限公司连带担保。由于2011年10月公司资金链断裂，本应2012年到期的贷款被建设银行提前收回，依照担保协议，深圳市富海荣基融资担保有限公司承担了连带担保责任，并起诉本人要求承担1900万元连带担保责任，并将本人名下两套住宅即深圳市南山区世纪村王府7栋1座28A室（265平米，市值2100万元）及深圳市龙岗区万科第五园庭院别墅一套（234平方米，市值1200万元）以及本人父亲名下一套住宅（吉林省长春市复式住宅，212平方米，市值280万元）进行拍卖抵债，目前仍背负941万元未执行的欠款。

当时企业是很难获得银行贷款的，通常需要由银行指定的咨询公司出具《项目可行性报告》（收费约融资额的2%），并且由银行指定的融资担保公司提供担保，同时一家人还要齐齐整整地到银行签字提供担保。

银行这边字还没签，担保合同就要先签。担保公司会要求企业实控人全家以足够额度的自有资产（通常是房子）提供反担保。这个额度的控制，一般是房产低于70%，股票低于50%。本案例中当事人为1900万的连带担保责任提供了3580万的反担保，比率约53%，换言之，担保公司的风控非常充足。

担保公司收取的费用有这么几块：

1、咨询评审费：通常1~3%，本案中就是2100x（1~3）%＝21~63万元。

2、担保费：通常按照贷款利率的50%，本案中约为2100x8%x50%x2年＝168万元。

3、违约金：通常是10%~30%不等，更高的也有。

4、资金占用利率：通常高于银行贷款利率，以前多为24%，现在一般按照LDR的4倍。

据毛梓铭的自述，银行提前收回贷款后，担保公司追偿时，申请拍卖了其名下的3套市价3580万的住房，仍不足以清偿债务，仍背负941万的未执行欠款。

当然，市价3580万不等于拍卖所得，这点我们在下一节中讲。

（二）400万－1900万＝100万

2011年，本人父亲以公司名义向深圳市农业银行以流动资金为由贷款450万元，由本人及深圳市金融联融资担保有限公司承担连带担保。由于2011年10月公司资金链断裂，本应2012年到期的贷款被农业银行提前收回，依照担保协议，深圳市金融联融资担保有限公司承担了连带担保责任，并起诉本人要求承担400万元连带担保责任，并将本人名下四套住宅，即深圳市龙岗区家和花园301、306、401、501（305平方米，市值1900万元）进行拍卖抵债，目前仍背负100万元未执行的欠款。

可以想见，2011年钧多立向农业银行贷款时，担保公司的风控要求更高，比例低到令人咂舌的21%。即使如此，追偿拍卖后，仍然有100万元的未执行欠款。

这里，我们重点分析司法拍卖的情况，因为公开资料能到查到详细信息。

本院分别于2017年3月26日、2017年7月21日，通过淘宝网司法拍卖网络平台公开拍卖被执行人C某某、M某某所有的深圳市龙岗区布吉镇××村××花园南区4栋一单元301、401、501、××花园北区7栋二单元306共四套房产以清偿债务。分别由Y某某、L某某、深圳市四海友诚贸易有限公司、L某某竞得，成交价分别为人民币266万元、271万元、270万元、281万元，拍卖款已全部付清。拍卖款在支付评估费人民币3万元，网络拍卖服务费人民币15000元，支付申请执行人全额执行款人民币10196236.58元后，扣除本案申请执行费人民币77596元，余款人民币761167.42元亦全部支付给深圳市龙岗区人民法院（首封法院，已申请分配余额）。

可见，毛梓铭自述中市价1900万的4套住宅，在2017年3月~7月间，共计以1088万拍出，仅相当于市价的57%。

拍卖所得分配如下：支付评估费3万，网络拍卖服务费1.5万，申请执行人全额执行款1019.6万，法院执行费7.7万。剩余76万元全部转给首封法院。毛梓铭本人分文未得。

为什么支付了全额执行款仍然还欠担保公司100万呢？

查阅法院文书得知，原来，“申请执行人金融联公司将本案涉及债权转让给H某某、W某某”，上述获得全额执行款的执行人并非金融联公司，而是H某某、W某某。

由此推测，金融联公司在将近1000万的债权转让给H某某、W某某后，尚保留有100万的留存债权。

（三）960万－2000万＝960万

2009至2011年间，本人父亲以公司名义向上海远东设备租赁公司，通过三份合同融资租赁了960万元的电子生产设备，用于四川成都的厂房，由本人承担连带担保。2011年10月，公司资金链断裂，本应2013年到期的融资租赁合同被上海远东提前终止，并已于2012年3月将四川成都厂房中价值2000万元的设备全部取回，上海远东要求返还合同全款并违约金960万元。目前仍背负960万元未执行的欠款。

这里是融资租赁合同，我不太懂，就不详细分析了。

但可以确定的是，债权人上海远东设备租赁公司所采取的追偿行动（取回设备），及其主张的返还合同全款并违约金960万元，是得到了法院支持的。

（四）民间借贷

2011年9月，本人父亲以公司名义向高利贷公司贷款600万元用于公司流动资金，期限为3个月，于2011年11月到期。

这个也不讲了，懂的都懂。

个人破产：“负二代”的救赎毛梓铭的父母是早期从吉林来深圳的第一代创业者，毛梓铭本人出生在深圳，早早就出国留学，年纪轻轻就拥有市值5200万的6套深圳房产，加上50%的家族企业股份。如果没有钧多立公司崩盘倒闭，毛梓铭会是妥妥的亿豪，人生开局一片辉煌。

命运给予的一切，都在暗中标好了价格。2011年，毛梓铭还只有25岁，去年还形势一片大好，在全国各地（成都、襄阳、昆山）跑马圈地大肆扩张的家族企业突然就崩盘，父亲带着全家跑路。从此，他的人生陷入低谷。

经过长达11年多的煎熬后，36岁的毛梓铭2022年9月申请个人破产。他的青春岁月，积满了被多方追债的鸡零狗碎和鸡飞狗跳。失业、未婚——他的狼狈、心酸和苦难，恐怕不足与外人道也。

从他申报的财产情况来看，可谓身无分文，就连向法院申报财产时还剩下的19886.34元住房公积金，都已经清空。他唯一拥有的，是对钧多立公司的8000万债权，注定已是一场空。

从他和父亲与债权人多次沟通的结果来看：

一是深圳市富海荣基融资担保有限公司，欠941万元，表示需付20万元可结案；

二是深圳市金融联融资担保有限公司，欠100万元，仍未结案；

三是远东国际租赁有限公司，欠960万元，表示70-80万元结案；

四是短期三个月贷款600万元，仍未结案；

五是深圳市发展银行车贷55万元。

即使债权人支持他个人破产，2656万元的债权经减免后仍有约855万，恐怕打工一辈子也无法还清。去年出台的深圳市个人破产法规，终于让他的人生看到一线生机。

创业者必须筑好家庭安全防火墙1、父母之爱子女也，必为其计深远。毛梓铭的父母无疑是爱自己儿子的，相信他们逆势扩张也是想为儿子留下一份庞大的家业。结果却是连原有的“小确幸”都保不住，害了儿子的前半辈子，想来老两口一定是后悔莫及。

2、现在责怪当初只有19岁的毛梓铭没有风险意识，于事无补，但意义很大。通往地狱的路，往往是善意铺成的。坐拥6套豪宅和出国留学，这样天降幸运，很容易迷失自我，迷信父母的能力，自然也会盲目地签下令自己堕入深渊的担保合同。

3、有多少钱，做多大事。梭哈的结果绝不会是会所嫩模，即使侥幸得手一次的人，迟早也会遭遇更大的灭顶之灾。

4、千万不要一家人齐齐整整去银行签字！

这个富二代变负二代的故事，你怎么看？欢迎留言评论。

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起底暴雷的河南村镇银行背后神秘人：谁的白手套

1.暴雷的6家村镇银行仅是吕奕及其团伙犯罪事实的冰山一角。据凤凰网《风暴眼》不完全统计，还有至少26家村镇银行跟新财富集团有千丝万缕的关系。通过股权质押等，这些银行最终沦为大股东抽血的工具。

2.凤凰网《风暴眼》多方调查发现，吕奕原名吕光义，旗下多位高管具有银行系统背景。为了获得贷款，吕奕多次贿赂银监会体系高官。

3.2017年是吕奕资金异常窘困的一年，他利用兰尉高速等旗下公司，多次骗取他人股权、矿权、地产，并进行质押贷款。凤凰网《风暴眼》调查发现，吕奕强大的关系网络中，海航系的渤海信托以及泛海系与其交往甚密。渤海信托更是频繁为其“雪中送炭”。

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2022年，中国农历虎年春节前，在号称“世界的十字路口”的纽约时报广场，一连3天播放了一则“迎新春，祝冬奥”的倒计时活动画面。

视频中，亮相送祝福的不仅包括联合国秘书长、美国多位政要和一众文化明星，还有一位体态发福、叠着双下巴、眉眼略微下耷的亚裔中年男子。彼时，这个职位名称显示为“久安电视国际传媒集团理事长”的人并未引起人们的注意。

但3个月后，他将成为整个中国金融圈的舆论中心。

2022年4月，河南数家村镇银行爆出无法取款事件，将近40万储户投入的400亿元存款像被人施了魔法一样，“砰”的一声，凭空消失——人们才知道，原来这位富态的中年人并不是什么传媒大亨，而是一个玩弄资金的“魔术师”。

他叫吕奕，比“久安电视国际传媒集团理事长”这个头衔更知名的另一个身份是“河南新财富集团实控人”，而河南新财富集团正是河南村镇银行暴雷事件中最为关键的角色。

和很多张扬的金融大鳄不同，吕奕在金融圈极为低调，这位原籍河南省南阳市镇平县的隐形富豪，在暴雷之前坊间传闻寥寥。

不过，吕奕和那些流窜东南亚的诈骗犯们有一个爱好颇为相似——喜好游艇。

“他在海南三亚有一艘游艇，叫‘新财富号’。”一位曾经接近新财富集团的人士告诉凤凰网《风暴眼》。

有一次，该人士到三亚出差，还特意跑到海边瞅了一眼传说中的“新财富号”。海天一色下，白色游艇安静地停泊在一望无际的海面上，显得格外耀眼。

只不过，看似镜面般平静的海面下也有暗流。游艇表面光鲜，但“新财富号”四个大字倒映在水中时，也会被潜隐的滚滚激流涤荡得弯弯曲曲，溃不成形。

这位爆料人震惊于吕奕雄厚的实力。“河南新财富金融板块的高管相当一部分具有银行系统的相关工作背景。这在民营企业并不常见。这帮助吕奕在金融圈尤其银行圈游刃有余多年，获得资金能力远超过其他民营企业。”

吕奕入股地方农商行并非原罪。2010年前后，为吸收社会资本发展地方银行，国家鼓励地方银行改制，因此涌现许多民营企业入股地方村镇银行和农商行。

不过，和许多暴雷的村镇银行不一样，吕奕套取银行资金的目的，并非为解决自身作为民营企业融资难的疴疾，而是左右手倒腾，然后布阵重重监管障碍，最终流出体外。

或许早已听闻风声，今年春节后，吕奕逃往美国，而他控制的新财富集团也几乎同步注销，独留40万储户呼天抢地。

一些储户困守在河南银保监局坚固如磐的大楼前，头举写有“还我存款”的A4纸，在夏日的热风中摇摇晃晃。还有储户离奇地被赋“红码”，只能遥居河南省外，盯着维权群里不断跳出来的信息，被余后人生艰难和绝望的日子该如何度过所吞噬。

隐形的地下富豪：“我是国王”

吕奕，何许人也？几乎引起全民的好奇。2020年8月的一则河南南阳寻根问祖新闻，几乎是吕奕在国内公开报道的所有痕迹。

那篇不到1000字的文章，配了5张照片。每张照片里，穿着一件酒红色圆领T恤、肚子微凸的吕奕，都身居C位。圆领T恤的正面图案是“I’MTHEKING”的粗体英文字母，周边环绕着金光闪闪的星星，很像寻常的淘宝款。事先不知晓他身份的人，肯定会把他误认为寻常路人。文章颇为谨慎地介绍吕奕为镇平籍商人。不过，对于站在他身边的这人，倒是交代了详细的身份——北京市丰实投资基金管理中心总裁吕长胜。

两位吕姓商人似乎首次站在一起。吕长胜，比吕奕大一旬，年届60。《红周刊》曾报道，吕长胜是资本市场上名声显赫的“大佬”，其在A股、港股多家公司担任大股东和管理岗位。

除此之外，公开资料中伴随吕奕的，几乎都是法律诉讼纠纷。“I’MTHEKING”几个大字倒有点应景了——游走在法律之外的“国王”。不过吕奕的能量和根基大多在银行系统。上述接近新财富集团的人士称，外界一般都不了解吕奕，因为他基本上不做什么实体，只有金融圈的人才知道。他的圈子广深，不止在河南，还在省外不少地方参股多家农商行、城商行。

郑州银行前副行长乔均安就是他的朋友之一。第一财经报道，早在2007年，吕奕为寻求贷款，曾多次向乔均安行贿，前后高达2300万，而且二人还一起搭档，干起吃息差的生意。乔均安负责搞定银行批贷，吕奕拿到资金后放贷给关联公司。

“吕奕很低调，基本上很少自己出来处理事情。”多位与吕奕控制公司打过交道的人士称，吕奕的人极其讲究排场。即使是去办理股权登记，也会开好几辆车，给人一种财大气粗的印象。

北京某企业一位老总曾经与吕奕方代表吃过几次饭，对他们招待规格也格外震惊。“2013年时，有一次，吕奕一方的人带着河南省平顶山辖属某县的书记，来到北京位于亦庄的一家私人老酒珍藏会所吃饭。会所库房陈列的都是各种年代老酒，当时吕奕的人直接就拿了一瓶上百万的老酒招待。”

凤凰网《风暴眼》发现，在吕奕老家镇平县，还有一座气势恢宏、占地面积超过3000亩的私人园林——吕氏山庄。该园林前后累计投入3.5亿元资金，耗时十余年。园林盘踞山脊，内设多座宫殿，还仿造故宫的殿前台阶上饰以石刻，只不过故宫的石刻是云龙造型，这里的石刻是仙鹤展翅之景。园林内极尽奢华，笼络珍禽异兽，堪比皇家园林。外人不得入内。不过近几年方被地方没收，后改名“广泉谷”，化身3A级景区，对外开放。

即便如此，当地很多人并不知晓这座园林背后的主人，只知根基深厚。凤凰网《风暴眼》获得的多方证据，都将吕氏山庄背后主人指向吕奕。

新财富集团历史高管徐巧丰，是河南世纪鼎盛苗木研发培育基地（下称“世纪鼎盛基地”）历史合伙人，这家公司曾用名是“河南吕氏庄园苗木研发培育基地”。而该培育基地坐落处正是吕氏山庄，“广泉谷”官方微信公众号介绍的公司名称也印证了这一点。

网络上也有人称，吕氏山庄为地方很有背景的吕氏家族所建，山庄主人吕荣三是原河南省四建一把手，涉足家电、高速公路、房地产等领域，吕荣三有两个儿子，大儿子吕广忠，二儿子吕广义。

而吕广忠、吕广义正与凤凰网《风暴眼》了解的吕氏兄弟重名，仅一字同音异形。吕奕的本名是吕光义，有个哥哥确实名为吕光忠，在开封经营家电零售卖场——航天商场。吕氏山庄很可能就是吕奕家族所控制。

数十家地方银行成提款机

吕奕财富膨胀始于世纪之交中原大地启动的兰许高速公路项目。这一项目由河南省时任副省长李新民主持工作，开封市时任市长刘长春、政法委书记戴松军等人搭建指挥部，在开封批准了三家公司负责高速公路的建设和运营。其中之一就是吕奕的开封市兰尉高速公路发展有限公司。

吕奕本身并没有多少钱，但是获得承接权后，建设银行、国家开发银行、上海浦东发展银行等多家银行纷纷递来橄榄枝。吕奕以高速收费权抵押获得数十亿贷款。

至于吕奕如何获得兰尉高速经营权，以及如何在金融体系中长袖善舞，将吕氏家族的财富帝国，从家电零售拓展到高速、酒店、房地产以及诸多农商行，外界多有“高人相助”的传闻，凤凰网《风暴眼》尚无法证实。

不过吕奕借助老乡、下属、合伙人等控制了大量公司。据凤凰网《风暴眼》不完全统计，新财富集团的势力网至少涵盖上百家关联公司——开封市永恒企业管理有限公司、河南鼎拓实业发展有限公司、南京合生和商贸有限公司、河南航天家电股份有限公司、河南海菱实业发展有限公司、河南祺旺实业发展有限公司、郑州超凡办公设备有限公司、郑州博奥森电器有限公司、石家庄文昊商贸有限公司、河南鼎佳实业发展有限公司、河南新世纪商业管理有限公司、郑州帛珏商贸有限公司等。

这些关联公司背后的主要股东之间常常交叉持股，高管姓名上带有明显的宗族关系，而且背后股东以及任职人员频繁变更，外界难以一一穷尽和穿透。

北京中矿联合矿业投资管理有限公司总经理张翠柳曾和吕奕的人打过几次交道。她看到过警察在吕奕老家镇平当地的走访调查问询资料，吕奕雇佣自己老家附近几个村庄的老乡，担任关联公司的股东，然后利用他们的身份证，用于贷款转账，“一天就转十几个亿”。这或许解释了新财富集团关联公司错综复杂的原因。

通过这些关系网络直接或间接入股农商行，新财富集团渗透到金融体系最末端的毛细血管。而近期暴雷、储户被赋红码的河南村镇银行事件，暴露的只是吕奕在金融圈违法敛财的冰山一角。

据凤凰网《风暴眼》不完全统计，还有至少26家村镇银行跟新财富集团有千丝万缕的关系，包括中原银行、平顶山银行、河南汝南农村商业银行、开封宋都农村商业银行、河南兰考农村商业银行、河南鄢陵农村商业银行等。

譬如，开封宋都农商行有一董事吕虎，而吕虎在河南新财富的多家公司担任高管；河南兰考农村商业银行的董事之一吴鲲，曾担任兰尉高速总经理，还是开封新东方村镇银行、河南汴京农村商业银行、河南通许农村商业银行、台前德商村镇银行以及开封市汴西新区民生小额贷款股份有限公司的股东。

新财富集团在多家公司和银行之间玩弄资金游戏，互相质押，随意点开一家公司，就能看见多条质押记录。其中一些是在新财富集团势力渗透的银行之间进行质押，如多家公司将许昌农商行的股权质押给汝南农商行、宋都农商行、许昌许都农商行、兰考农商行等。

在一些记录中，许昌农商行也成为质权人。诉讼文书显示，多个股东将兰尉高速股权质押给许昌农商行。其中，开封天之宝物资贸易有限公司（下称“天之宝”）出质兰尉高速84450万元股权；上海硕苑实业发展有限公司出质兰尉高速100000万元股权；深圳市鼎盛联实业发展有限公司出质兰尉高速103550万元股权。

“这是典型的‘金融犯罪’，农商行常见的问题就是典型的大股东抽血，通过内部人优势获得更优惠的贷款。这在我国商业银行法律上是明令禁止的。”熟悉河南金融体系的人士称，这也暴露了中小银行内部监管的缺失，国家过去常常把眼光关注到大型商业银行和全国性股份制银行，这些银行的监管相对周密严格，而三四线城市的城商行和村镇银行长期以来处于监管的空白地带。

许昌农商行等多家村镇银行的风险也因此暴露出来。因金融借款纠纷，许昌农商行曾于今年3月30日提告天之宝公司，欠款未还。这次诉讼结果显示，许昌农商行对天之宝质押的兰尉高速的股权拍卖、变卖所得价款享有优先受偿权。因未履约，6月1日，天之宝被列为失信被执行人。

中国银行研究院研究员吴丹对凤凰网《风暴眼》表示，“新财富集团等不法分子是利用监管漏洞进行违规操作，通过非法手段操作银行股权质押，甚至拉长关系链条与杠杆，通过多家公司与法人嵌套持有农商行股权并操作质押，构成实质违规。”

海航系曾慷慨解囊

即便吕奕在金融机构长袖善舞，但也曾深陷资金难以周转的困境。凤凰网《风暴眼》调查发现，2017年下半年，国家加大力度推进去杠杆、银行信贷普遍收紧，吕奕从银行融资受限，海航系的渤海信托扮演“白衣骑士”，多次输血。

吕奕的合伙人之一刘群，平顶山西华县人，曾于2007年入学清华大学的总裁班。外界不知刘群和吕奕如何相识。一位接近刘群的人士称，刘群在谈生意时，极力炫耀自己的人脉，尤其吹捧河南新财富背后的老板实力——从美国回来，资金雄厚，与银行关系交好。

刘群相当信任吕奕。凤凰网《风暴眼》获得的具有法律效力的文书显示，刘群曾自述，2014年时，他和吕奕策划在兰尉公司名下成立一个专业化的矿业集团公司，将其七个矿并入到兰尉公司名下，双方各占50％股份。随后，刘群控制的3家公司，包括河南国叶置业有限公司、鼎润融合投资有限责任公司（下称“鼎润公司”）、河南中信投资集团有限公司的印章全部寄存在吕奕的兰尉公司名下。

2014年6月24日，刘群以鼎润公司的名义，与北京中矿联合矿业投资管理有限公司（下称“中矿公司”）签订《股权转让协议》，约定以2.3亿元的价格收购中矿公司的全资子公司——旬阳县大沟槽矿业有限公司。

当时的刘群已经债务累累，名下关联公司资金不过4000万，根本没有资金实力完成收购交易。

蹊跷的是，刘群支付了3000万定金后，指示中矿公司将大沟槽公司的股权变更到第三方——吕奕的兰尉高速名下。2个月后，大沟槽公司的股权再次变更，由兰尉高速转到王豪名下。而王豪和吕奕是同乡，在吕奕的公司兼任保安和司机，根本没有任何支付能力。这也意味着，大沟槽公司的股权都是在吕奕的左右手之间倒腾。

关键是，刘群未支付尾款，被多次索要后，突然消失了。

中矿公司事后认为兰尉公司和刘群、王豪属于恶意串通，实施合同诈骗侵吞资产。遂将刘群、兰尉等告上法庭。2016年一审判决后，刘群以合同诈骗罪被判无期徒刑。但是兰尉、王豪等人关于大沟槽的转让合同仍然未予确定无效。

2017年11月，为了给中矿拿回大沟槽公司的股权制造障碍，吕奕再次将大沟槽股权左右手倒腾，从王豪名下，转回到兰尉高速，12月30日，又从兰尉高速转移到另一家吕奕控制的公司河南盛驰商贸有限公司（下称“盛驰公司”）。

吕奕成了最大的受益方，他们以与刘群的债务问题为由，未支付任何现金获得大沟槽股权，然后借助银行关系，大量融资。根据凤凰网《风暴眼》获得的资料显示，吕奕将大沟槽公司股权从兰尉公司转移到王豪后，将大沟槽公司的股权质押给银行，融资4亿元，但因为涉诉未成功。而2017年12月23日，盛驰公司将大沟槽公司股权质押给渤海信托，融资10亿元，期限5年。

收购时价值2.3亿元的大沟槽资产，两年后，质押贷款高达10亿元。中矿公司的人士告诉凤凰网《风暴眼》，“这很明显，贷款超过原有价值了，他们曾做过资产评估，大沟槽公司资产仅约4亿元”。

除了质押价格过高，更吊诡的是，在大沟槽公司股权过户到盛驰公司的5天前，就已经质押给渤海信托了。这意味着，吕奕方和渤海信托双方彼此信任，渤海信托允诺先质押后过户。

那么上述操作中，渤海信托是否存在违规放贷？截至发稿前，凤凰网《风暴眼》未能获得相关回应。

因被中矿公司起诉，渤海信托对此事很担忧。2021年6月，渤海信托联系中矿公司，并出示一份来自旬阳县的证明，希望解除对渤海信托的诉讼。

一份盖有旬阳县行政审批服务局印章的《情况说明》显示，盛驰公司已经在2019年4月偿还渤海信托的贷款，但是因为大沟槽公司存在警示信息，无法解除对其股权的质押。

这并非渤海信托的首次慷慨援助。在另一起诉讼中，刘群的同学在许昌的两块地面临相似问题。刘群在仅仅支付定金的情况下，获得了许昌两块土地的控制。然后刘群利用土地向金融机构抵押获得贷款。

“其中一块地，渤海信托就给刘群的公司放了3亿元贷款，明显超过了其自身原有价值。”接近该项目的人士告诉凤凰网《风暴眼》，当时刘群是骗取了许昌合作方手中的公章盖上去的。而渤海信托的资金到账后，刘群也没有按约支付给许昌合作方尾款。

值得关注的是，无论渤海信托是否违规放贷，其与新财富集团关系都非同寻常。2017年，对吕奕的财富帝国而言，是摇摇欲坠的一年。焦作解放法院曾发布一则通告，通告虽未直接点名兰尉高速，但各方信息核查后与兰尉高速高度吻合。通告透露，2017年下半年开始，兰尉高速公路特许经营企业（民营）——某高速公司因经营不善出现资金链断裂情况，并在北京市、安徽省、河北省等省市发生民事纠纷20余起，涉诉金额达70余亿元。其财务账户及土地、房产、股权等多处资产先后被多家法院查封，无法正常运营。

而极为巧合的是，2017年下半年开始，渤海信托多次密集地为新财富关联公司“输血”。法律文书上显示，2017年9月，吕奕将河南佳森商贸有限公司（下称“佳森商贸”）股权变更到兰尉高速名下，当年12月，佳森商贸从渤海信托贷款4.8亿元，由安徽怀远农村商业银行为其提供质押担保。

而怀远农商行背后也隐藏着河南新财富的多家关联股东——包括亳州市路通道路建材销售有限公司、北京中投万佳商贸有限公司、河南莱森景观工程技术有限公司等——均在2017年10月30日，将持有的怀远农商行股权质押给渤海信托。

渤海信托与新财富集团是否有更多暗中操作？这些股权质押贷款有没有资金风险？凤凰网《风暴眼》向渤海信托求证，截至发稿前，未收到置评。

和渤海信托的慷慨相似，恒丰银行在2017年下半年也对吕奕大施援手。财新网报道，2017年8月，吕奕曾帮助石家庄乐城公司获得恒丰银行35亿元的贷款。这笔贷款被认定为恒丰银行董事长蔡国华违规放贷。2020年11月，蔡国华因滥用职权、违规放贷等罪名，一审被判处死缓、终身监禁，二审维持原判。

资金去向成谜

以吕奕为首的新财富集团通过复杂的公司网络，运作巨额资金。这些资金除了流向可能参与的行贿以及亏欠给建设银行、国开行、开封银行等多家银行的数十亿贷款外，一个最令人关心的问题是，其他数百亿资金去向何处？

凤凰网《风暴眼》梳理河南新财富罗织的庞杂公司网络发现，这些资金部分投入一些产业。譬如，天津鼎晖嘉永股权投资基金（下称“鼎晖嘉永”），为鼎晖旗下管理的一支基金，目前仍在运营。这只基金对外投资另一支基金天津鼎晖嘉尚，而鼎晖嘉尚对外投资10家公司，其中5家为鼎晖管理的基金。这些私募基金公司曾经投资过香港上市公司，绿地控股集团、美的等。

而鼎晖嘉永就是新财富集团投资的一家基金。天眼查信息显示，张学生于2011年3月作为投资人入股鼎晖嘉永，于2021年7月12日退出，同时河南华夏财富投资股份有限公司（下称“河南华夏财富”）进入，持股2.09％。无论张学生还是河南华夏财富都和新财富集团有千丝万缕的关系。

张学生曾任职河南新财富，并和多位河南新财富高管共同任职多家公司，包括和徐红雷曾共同任职河南新世纪商业管理有限公司等，徐红雷也曾在河南华夏财富任职。而河南华夏财富的现任监事殷燕，与凤凰网《风暴眼》获得的一份文书上记载的吕奕下属殷燕重名。

早在2011年，吕奕的合伙人之一刘群，还以中鼎亚泰投资有限公司的名义入股泛海系控股的民生证券。当时民生证券历经长达5年的股东内讧，泛海集团清除出河南几大资本势力，已经稳稳地掌控民生证券。

2011年7月，河南几大资本势力，将残留的民生证券股份继续清理，其中0.964％股权转让给刘群的中鼎亚泰。另一资本持有的5.511％股权转让给泛海集团。

不过，因为刘群的债务纠纷，中鼎亚泰持有的泛海集团股份，在2015年12月被拍卖，又流回泛海集团。而泛海集团控制民生证券时，时任的证券负责人席春迎，还曾短暂出现在吕奕控制的兰尉高速高管名单中。

这些只是吕奕财富版图的冰山一角，更多隐秘交易以及吕奕从银行体系卷走的资金去向尚需等待官方更多调查。

坐落在郑州金水区的新财富集团已经被查封，大楼前台阶上的金色石刻和门厅前的包金装饰，失去了旧主人的庇佑，显得暗淡无光。

身处逆境，人们向来需要寻找“替罪羊”。这从河南省银保监局、河南省地方金融监管局6月18日的回应上看，显得尤为明显。回应称，禹州新民生等村镇银行线上交易系统被河南新财富集团操控和利用的犯罪事实已初步查明，相关资金正在排查。但回应却忽略了储户最关心的问题——为什么银行的线上交易系统会被股东控制？是谁提供了便利？

短短的两段话最后一句是“依法保护消费者的合法权益”。这一描述，让储户们更加齿寒，不敢随意购买理财产品，为保险起见存储到银行，怎么最终自己的身份，依然是“消费者”，而不是“储户”？

“这已经把案件定性为非法吸收存款了。”江浙地带一位民营企业老板称。他辛苦经营实业，从来没有买过任何理财产品，积攒下来的数千万，存入开封新东方村镇银行。他如此相信银行，甚至在2020年7月，新东方村镇银行一度出现破产的传言时，看到开封市祥符区区长王彦涛公开为新东方村镇银行辟谣后，还追加储存了1000多万。

他怎么也没想到，数千万资金会连续数月无法取出，而未来追回、索赔更是遥遥无期。他最后感慨道，“原来我以为，一个诚实可靠的人经营企业，财富怎么都能留得住。但现在，这一信念已经彻底破灭了。”

距离事发已经过去两个月，主要犯案者轻松“金蝉脱壳”，而今储户们的煎熬似乎仍未见尽头，取回存款似乎也依然遥遥无期。

本文源自凤凰网《风暴眼》

小赢科技斥资3.15亿元间接持股辽宁振兴银行！有何意图？影响几何？

记者曾仰琳

编辑

从P2P转型的小赢科技在拿下互联网小贷牌照后，又拿下了民营银行牌照。

近期，小赢科技（XYF.US）在SEC官网公布的2021年业绩报告（下称“财报”）中披露了间接持股辽宁振兴银行的消息。

财报显示，小赢科技于2021年第四季度投资3.15亿元人民币，间接持有辽宁振兴银行的股份。具体来看，小赢科技收购了辽宁振兴银行第二大股东——沈阳天新浩科技有限公司45%的股份，该公司持有辽宁振兴银行28%的股权。按此推算，小赢科技间接持有辽宁振兴银行12.6%的股份。

双方成色如何？

官网资料显示，小赢科技是一家位于深圳的金融科技公司，2014年成立，2018年9月，于美国纽交所挂牌上市。其旗下品牌包括小赢卡贷和小赢小贷，前者定位为小微信贷服务平台，后者指向了小赢科技旗下互联网小贷公司。

财报显示，小赢科技2021年扭亏为盈，归属于该公司股东净利润为8.25亿元，上年同期为-13.09亿元。2021年，该公司促成和提供的贷款总额为518.59亿元，比2020年的296.76亿元增加了74.7%；2021年小赢科技促成和提供的518.59亿元贷款均来自面向个人的小赢信用贷产品。

此次交易涉及的辽宁振兴银行，同样在2021年实现扭亏为盈。据该行近日披露的2021年业绩报告，其全年营业收入为7.5亿元，同比减少8.06%；归属于股东的净利润为0.46亿元，上年同期为-1.65亿元。

与此同时，2021年该行资产负债双双“缩表”。数据显示，截至2021年末，该行资产总额为267.15亿元，较上年末减少1.49%，其中，发放贷款168.94亿元，较上年末增长10.74%负债总额247.90亿元，较上年末减少1.83%，其中，吸收存款210.56亿元，较上年末减少7.15%。

从资产质量来看，截至报告期末，辽宁振兴银行不良贷款贷款率为1.35%，较上年末下降0.75个百分点；拨备覆盖率为162.14%，较上年末增加21.36个百分点；资本充足率为13.15%，较上年末增加0.49个百分点。上述指标均满足监管要求。

2021年，辽宁振兴银行业绩有所好转以外，其包括董事长、行长在内的高管也经历了一轮“大换血”。（详见报道：辽宁首家民营银行迎第二任董事长，行长等多个高管岗位也刚经历“大换血”）

公开资料显示，辽宁振兴银行系辽宁省首家民营银行，于2017年11月正式开业。该行由沈阳荣盛中天实业有限公司、沈阳天新浩科技有限公司、沈阳启源工业泵研究所有限公司、沈阳金联邦医疗器械有限公司、沈阳智通融网络科技有限公司的等五家股东发起设立，注册资本20亿元。

小赢科技意欲何为？

“本公司无能力控制或管理辽宁振兴银行的事务或经营业务。”小赢科技在财报中提到。那么，小赢科技入股辽宁振兴银行意欲何为？

小赢科技创始人、董事长兼CEO在财报中表示，“我们正在探索与振兴银行合作的机会，以更好地服务中小企业，我们相信，凭借我们在技术和风险管理能力方面的优势，与振兴银行的合作可以为中小企业带来更多可能。我们的业务将共同赋能和支持中国经济的发展。”

界面新闻记者从业内了解到，双方的合作模式可能更类似于助贷业务，而非联合贷款模式，即小赢科技给辽宁振兴银行提供技术风控以及流量的支持，把流量导给辽宁振兴银行做助贷业务。

“小赢科技更多是看中民营银行这块牌照。”一位民营银行从业者直言，相较于金融科技平台，股东方不包含互联网巨头的民营银行在流量方面优势较弱。与此同时，对科技公司而言，金融牌照的重要性愈发凸显。

事实上，这不是从P2P转型的小赢科技在2021年拿下的第一块金融牌照。2021年5月末，小赢科技拿下了全国互联网小额贷款牌照。据其财报披露，小赢科技的小额信贷业务于2021年第三季度正式开始运营，并在第四季度进一步增加注册资本至10亿元。

截至发稿前，天眼查显示，小赢科技旗下的互联网小额贷款公司——深圳市小赢小额贷款有限责任公司注册资本仍为10亿元，与监管规定跨省经营50亿元资本金“门槛”尚有距离，仍需进一步增资方能在全国展业。

易观分析金融行业高级分析师苏筱芮表示，从小赢科技角度，与振兴银行合作能够获得更为低廉的资金成本，也可以充分借力其现有的资源渠道与业务品类，在“助贷+科技”双驱动的模式下探索小微金融的发展。

苏筱芮认为，小赢科技间接参股民营银行，表明小赢科技试图借助持牌金融机构的相关资源来拓展更为庞大的业务规模及更为丰富的业务类型，加强自身金融生态圈的建设，实现旗下各金融细分业务的协同发展，既可以获取C端小微资源，又可以获取B端合作伙伴资源，对打造自身生态壁垒，抵御外部竞争具有积极意义。

此外，界面新闻记者观察到，从大的宏观环境来看，金融业务必须持牌经营一直是监管近年来强调的重点。4月6日公布的《中华人民共和国金融稳定法（草案征求意见稿）》第十条更是提到，任何单位和个人未经批准不得设立金融机构，不得从事或者变相从事金融业务活动。这也意味着，金融稳定法正式出台后，金融业务必须持牌经营将由行业共识上升到法律法规层面。

将给辽宁振兴银行带来哪些影响？

对于小赢科技间接持股辽宁振兴银行的影响，界面新闻联系了辽宁振兴银行，截至发稿前暂无回应。

界面新闻记者还关注到，互联网企业通过发起设立、入股、间接持股民营银行并不罕见。微众银行、网商银行、新网银行和亿联银行等四家互联网民营银行的股东方均有互联网“巨头”的身影，分别对应腾讯、阿里、小米和美团。乐信集团于2019年通过旗下全资子公司间接入股江西裕民银行；360也于2021年成为天津金城银行大股东。

对此，光大银行金融市场部分析师周茂华指出，先后有部分中小银行与金融科技公司合作，主要是希望通过借助后者信息技术、场景、获客、风控效率等方面优势，加快银行数字化转型。实际上，数字化转型包含了部分中小银行在积极提升经营水平与风控效率，以应对经营、竞争环境变化，更好适应新的市场需求。

苏筱芮提出，从辽宁振兴银行角度，近年来，民营银行对金融科技的建设工作的重视程度与日俱增，与金融科技公司加强合作成为一种趋势。引入优质金融科技资源能够激发其传统业务活力，提升风控与获客水平，对其品牌知名度的提升亦存在正向作用。

值得一提的是，辽宁振兴银行数字化转型早有苗头。2022年2月该行曾公告称，经主管人民银行批复，从2022年3月1日起，停办柜面现金存取款、零钱兑换、残损币兑换、ATM存取款等现金业务。对于原因，辽宁振兴银行公告表示“为集中资源提升电子银行的服务能力”。

彼时，此举被业内人士视为释放出该行线上化、数字化转型的信号，背后或是有意申请互联网银行资质。然而，公告发出不足一个月，辽宁振兴银行便撤回该公告并宣布，“为落实人民银行、银保监会关于做好人民币现金服务工作的要求，我行2022年3月1日后将继续提供现金服务。”