“薅羊毛”现象屡禁不止 银行即将出手整治

对于持卡人来说，信用卡积分是一笔不小的“财富”，用户凭借积分可在银行A商城兑换礼品、优惠券等物品。银行设立信用卡积分的初衷是为了刺激持卡人用卡真实消费，但近年来却被不少“羊毛党”盯上了，成为其牟利的工具。

当“薅羊毛”的现象愈演愈烈并且超出银行的底线，对于屡禁不止的羊毛党们，此次，银行终于出手了！无论是职业羊毛党、业余套现户还是普通持卡人无一幸免。

“金融1号院”注意到，今年6月份以来，已有多家银行发布公告，将对信用卡积分规则进行调整，包括取消部分收单机构交易积分、调整航空里程兑换等。这波操作着实给一些职业养卡人和“羊毛党”一记沉重的打击。

信用卡积分权益收紧

新增线上交易积分累计场景

近日，广发银行发布公告称，为保障客户用卡安全、鼓励规范用卡，该行将增加不累积积分商户名单，持卡人在该名单所列商户的消费或交易将不予累积信用卡积分、签账额、合作方积分（里程等）、活动奖励，这一规定在8月2日起生效。值得注意的是，此次广发信用卡线下不累计积分的商户名单共计高达102.69万个。

其中瑞银信、金控、海科、国通星驿、福临门、随行付、点佰趣、上海华势、嘉联、乐刷、银盛、中付、拉卡拉、钱宝、畅捷通、汇付以及其他运营机构都有不累计积分的商户。

下面是这次广发银行的积分公告细则

无独有偶，6月15日，民生银行信用卡中心发布《关于民生信用卡积分累计规则调整的公告》（下称《公告》），表示自2020年8月1日（含）起，将对信用卡积分累计规则进行调整。主要包含新增境内线上交易积分累计场景、调整境内线上交易及线下交易积分累计规则、境外交易累计积分规则三大类。值得注意的是，民生银行首次大规模取消第三方支付交易累计积分。从公布的收单机构号来看，主要涉及拉卡拉、瑞银信、国通星驿、嘉联支付、汇付天下等19家收单机构。

初入信用卡市场的城商行受“套现”影响，重庆银行近期将信用卡积分累积缩小了10倍。部分商户类别（MCC编码）如房地产交易、汽车销售、保险、批发类交易、减免类、金融类、慈善捐赠类、储值缴费类、社会服务类等不列入积分范围。该行在公告中称，对有其他债务逾期未偿还的、在交易中发生违反国家有关法律法规及相关监管规定、洗钱、欺诈、恶意刷单、恶意套现等交易行为等情形时，有权对客户采取不累积积分、冻结积分或者积分清零。

在取消线下POS积分同时，多家银行在积分调整公告中提及新增线上交易积分场景。据悉，今年以来已有多家银行做出类似的调整，将更多线上支付场景纳入可获取积分的途径。

例如，民生银行发布的《关于民生信用卡积分累计规则调整的公告》中显示，通过民生信用卡全民生活A支付（不含办理分期付款）、银联云闪付A扫码支付，以及微信支付、支付宝、美团支付、京东支付、小米支付、滴滴支付、唯品支付绑定民生信用卡的快捷支付且满足商户号要求的交易，均可累计民生信用卡“乐享积分”，有效期为5年。

平安银行信用卡自2020年4月10日起，不以交易商户类别码（MCC）作为累计积分依据，实行全部网络消费（含线上消费及手机支付）累计积分机制，网络消费的支付方式包括支付宝、微信支付、壹钱包、唯品支付、美团支付、苏宁支付、京东支付等。

业内人士表示，在移动支付时代，银行更鼓励信用卡线上渠道消费，同时随着消费习惯的改变和疫情的影响，越来越多的消费者倾向于在线支付、刷脸支付、NFC支付，线上消费满足多元化付费模式更加顺势时代的发展，已经成为主流的支付方式，对避免风控和养卡提额也是有帮助。

小编想说，不知日后其他银行会不会也跟着加入“取消第三方支付机构的交易积分”，所以小伙伴们还是“且刷且珍惜“吧！

规则漏洞催生灰色产业链

羊毛党利益链被切断

积分是信用卡的一种主要营销方式，可刺激用户申请、使用、消费和分期信用卡。但是，近年来，“薅羊毛”的现象越来越严重，刷信用卡攒积分薅羊毛早已是众多信用卡族用卡的必备技能，羊毛党钻规则漏洞，通过虚假交易获取信用卡消费积分以及套现。

在业内分析人士看来，近期不少信用卡中心调整积分规则，主要是因为现金套利、洗钱等诸多灰色产业链都与信用卡积分密切相关。为了打击套现行为，避免“羊毛党”获得更多利益，规范用户刷卡使用。因此，银行收紧信用卡积分权益，同时也满足监管部门对灰黑色行业的要求。

易观金融行业分析师王细梅接受“金融1号院”表示，取消部分第三方机构受理的交易积分，主要是为了防止积分套现，市场上有些中介可以办理信用卡积分兑现业务，形成积分灰色产业链，取消相关积分可以加强信用卡风险管理。

对于信用卡积分的趋势，在王细梅看来，线上消费日渐普及，尤其是在疫情影响下，线上消费替代线下消费趋势更加明显。因此，新增线上交易积分场景，有利于加强信用卡用户粘性，鼓励用户使用信用卡线上支付。

此次，银行对部分第三方收单机构交易暂停计分，对第三方收单机构或者POS机终端而言，可谓频频“利空”。

6月8日，中国人民银行发出通知，称为进一步规范支付受理终端及相关业务管理，防范支付业务风险，已起草了《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知（征求意见稿）》。

其主要内容包括支付受理终端业务管理、特约商户管理、收单业务监测、监督管理等方面，从支付受理终端的生产与登记、入网、改造或更换、退出等全环节出发进行规范和管理，特别是在商户真实性上做进一步审查，直戳POS套现等灰色产业链的问题核心。

其中，“一机多码”“一机多户”行为将被限期整改。可见，央行从机具的源头切断了卡友的提现可能，对洗钱和套现起到了至关重要的约束作用，对于那些羊毛党来说更是打击。

此外，今年以来，银行多次主动进行信用卡业务调整，例如，银行对部分信用卡用户采取封卡降额措施，多数未被封卡降额的信用卡用户也频频收到银行发送的提醒和警告短信。业内人士表示，今年信用卡贷款不良率整体有上升势头，银行需要加强信用卡风控，对信用卡降额可以理解为风控措施之一。

根据央行发布数据，截至2020年3月末，信用卡逾期半年未偿信贷总额918.75亿元，较上年末大幅增加23.7％；占信用卡应偿信贷余额的1.27％，较上年末增加0.29个百分点。一季度，银行卡人均消费金额为1.80万元，同比下降11.02％；银行卡卡均消费金额为2960.63元，同比下降18.64％；银行卡笔均消费金额为834.20元，同比下降5.32％。

截至目前，已经有多家银行对信用卡的使用场景采取了限制措施，对线下用卡的资金进行全面监测，加紧风控升级。例如，部分银行的持卡人近期收到交易失败提醒，被告知交易因风险交易被系统拦截导致失败。还有的用户收到了一条“在特定商户限制消费”的风控短信，这是由于长期的线下不正当用卡行为和刷卡方式过于单一导致的。

本文源自金融1号院

【深度】7%的竞争：中小第三方支付公司未来在哪？

中国的200多家第三方支付机构正在面临严厉整顿，它们中的大多数未来命运难测。

6月26日，第四批非银支付机构牌照续展结果出炉，央行再次注销9家支付机构，2家被缩减业务范围。由此，市场支付牌照从最多的270张，减少到246张。

此外，市场份额也在发生变化。今年一季度，中国第三方移动支付市场交易规模达到18.8万亿，支付宝和财付通两家占据移动支付市场约93%。这意味着，剩余的所有第三方支付公司都在7%市场份额中。

这其中有拉卡拉、易宝支付、联动优势、连连支付、平安壹钱包、百度钱包、京东支付和快钱这些在市场上有些知名度的公司——他们也被称为第三方支付公司中的第二梯队。还有那些业务少甚至无业务，却拥有支付牌照的公司。

支付宝和财付通无可撼动，7%的空间内拥挤不堪，谁能活下去？谁又能活得好？

B端突围用易宝支付创始人唐彬的话来说，第三方支付公司除了提供第三方支付服务外，通过支付所产生的实际交易数据，深入了解B端（企业端）需求，提供更多定制化服务才能在市场上走得更远。

连连支付，这家总部位于杭州的移动支付行业排名第四（根据易观智库2017年第一季度数据）的支付公司，正在把业务重心全力转移到B端，加速布局国际业务，转型成为一家以连连支付为主的金融控股集团，并开展与支付相关的大数据风控、前瞻性研究等支付衍生业务。

13年前，连连支付从一种名为“空中充值”的手机充值方式起家，是当时第三方提供话费供应的最大的供应商，经过2011年至2013年的准备期，连连支付逐渐建立起一套风控体系、合规系统，并从2013年正式进入移动支付。

如今，连连支付已经成为市典型的服务企业客户，即B端客户的典型支付公司之一。这家公司服务的B端客户包括优步、京东、360等企业用户，并通过与PP等其他国际著名金融机构合作，为包括EBAY、Az等国际电商平台上的中国卖家提供跨境收款等服务。

连连支付总裁朱晓松在接受界面新闻采访时曾表示：“连连支付有三个行业定位，首先，我们的核心定位客户是B端用户，其次，战略定位上我们认为移动绝对是未来的发展方向，最后，坚持独立第三方支付机构定位，这个定位可以使一些与互联网巨头旗下子公司形成竞争关系的客户，出于数据保密、安全性等因素也会选择连连支付。”

另一家专业第三方支付机构汇付天下，则起家于航空和基金销售领域的支付解决方案，成为深挖行业机会的代表性第三方支付公司之一。

2006年初创之初，汇付天下在航旅产业链中引入信用支付，为航空公司、机票代理商等提供垫付，提高分销链各个环节资金周转效率，并从每一笔交易中收取支付交易佣金。通过这种独特的商业模式，其在航空支付的市场份额一跃成为业内老大，也收获了“第一桶金”。尝到甜头以后，汇付天下又将这种模式复制拓展到基金、商业流通、数字娱乐领域。

然而从2009年开始，越来越多竞争者开始进入汇付天下开拓出的这片市场中来，并为追求交易量和客户不惜无限压低利润，汇付天下被迫打起价格战。

因此，从2011年起，周晔和他的团队急切地寻求新发展方向。他们当时发现5000-6000万家小微企业还是一块特别大的、没有被开垦过的处女地，因此，汇付天下就以为小微企业提供支付服务作为战略切入点。2013年，汇付天下从单纯的支付公司全面转型为新金融综合服务商。

汇付天下董事长周晔在接受界面新闻专访时表示，“虽然支付宝和微信占据（支付行业）的平原，占据了绝大多数的高频场景，但并不代表这个世界被挖掘完了，依然还有很多新型行业需要去服务。”周晔也认为，支付大量创造客户，带来资金流，当能看到资金流，看到客户的行为，意味着更多的业务机遇时，从支付升级到金融是大势所趋。因此，未来汇付天下将成为“一个支付作为核心产业，同时去架构一个包含财富管理和贷款的新金融的集团”。

目前汇付旗下有信贷公司、财富管理公司，还有金融资产交易中心、科技公司和数据调查公司。

在支付机构的第二梯队，平安壹钱包成为为数不多的服务C端用户为主的支付机构，这家依托于平安集团的支付机构，在2013年被中国平安旗下创新投资基金收购后，2016年与万里通积分整合，后逐渐转型成为平安集团旗下的支付品牌。

据多家第三方智库报告，目前，平安壹钱包成为仅次于支付宝微信之后排列第三位，交易规模总额超过第四、第五名总和。同时，据平安集团官方数据，2016年壹钱包整体交易规模接近3万亿，注册用户超过7000万，月活跃用户接近800万，相较2015年初，两年内交易量翻了将近15倍。

如何看懂平安壹钱包的产品逻辑？背靠近6万亿资产规模、个人客户数近1.31亿的全牌照金融集团——中国平安集团成为平安壹钱包的最大王牌。

中国平安集团内部高管曾透露，平安壹钱包对于集团真正的战略价值在于打通集团内部的“任督二脉”，通过支付体系将平安这个大平台的金融闭环打通，把传统险企庞大的线下获客网络逐步上移，并与多种业务获客渠道做嫁接，多方导流，也将成为平安体系金融向外部场景延伸拓展的利器。

从目前进度看来，壹钱包的插件支付业务已全面服务于平安集团旗下的寿险、陆金所等公司，在平安体系外部，已经与1号店以及一些线上线下平行运营的商城展开合作，以及商业地产项目推进。

平安壹钱包CEO诸寅嘉表示：“我们正逐渐把壹钱包的创新能力和产品通过支付插件输出到多种场景，如电商消费场景、线下购物中心消费场景等，最终构建起整个平安壹钱包的整体能力，高效连接金融和用户场景。”

牌照转让在外界看来，现存240余家支付机构业务单一和同质化，支付行业需要挤出“泡沫”和“无效供给”。易观智库支付行业分析师王蓬博否定了这种看法。

他表示，“好的支付公司是能够持续在支付领域进行创新，包括与其他金融服务的协同能力、行业场景挖掘能力等，将会持续考验企业的创新能力。第二梯队支付机构在通过深耕垂直行业、积累行业数据和业绩品牌，巩固了自己擅长的领域，也拓展第三方支付的发展空间。因此，不同的支付公司在商业模式上差异很大。”

第三方支付公司有着互联网公司的特征，那就是强者通吃、弱者淘汰。也因此，一些实力和资源均不够的第二、三梯队公司选择出让牌照。

目前，市场上的支付牌照中，除类似联通沃支付、地方国有企业所有的支付公司外，实际可交易的可供全国范围类开展互联网支付业务的牌照约在20个左右。因此，部分第二、三梯队的支付公司，特别是第三梯队支付公司成为牌照交易的重要标的，一些迫切需要自己支付渠道的企业，选择直接收购支付牌照公司，可以省时高效地弥补短板。

处于第二梯队的8家第三方支付机构，一半已经完成了并购交易。据界面新闻记者不完全统计，近年来，中国第三方支付牌照交易约40起，第三方支付牌照的交易价格从数千万到数十亿元不等。

其中，2012年10月31日，京东获得网银在线100%股权，成为首例牌照收购交易。2016年1月，海立美达（002316.SZ）以30亿价格收购联动优势，成为迄今金额最高的第三方支付公司收购交易。

除此之外，2016年11月，键桥通讯（002316.SZ）以溢价9倍共9.45亿元，收购第三方支付公司点佰趣45%股权；唯品会（NYSE:VIPS）收购浙江贝付（后改名为唯品会支付）；2014年，快钱在被万达收购之后，成为万达金融版图中重要的支付入口，进行支付数据、消费金融领域的整合，也是业内著名的收购案例。

电子商务公司，以及开展类似O2O商业模式的互联网公司，成为支付牌照最大的买方。美团点评、京东、唯品会等已经在过去两年内纷纷把第三方支付牌照收入囊中。

“支付作为金融的基础服务，天生有切入其他金融服务的优势。这些公司可以通过第三方支付把自身业务形成一个完整的商业闭环。”王蓬博称，“此外，支付交易所积累的数据具有真实、高频和高质量的特点，可以作为金融交易数据的必要补充，从而丰富数据维度，提供精准营销、客户管理、信用评级和金融产品推广等增值服务。”

在第三方支付的四项经营业务中（互联网支付、移动电话支付、银行卡收单、预付卡业务），互联网支付成为第三方支付机构时下最受重视的业务。据界面新闻记者了解，拥有全国互联网支付业务一项的裸牌照的价格约在4亿-6亿元人民币。

在近期一起第三方支付公司收购案例中，国美控股旗下港股上市公司国美金融科技发布公告，宣布以7.2亿元收购银盈通支付有限公司，价格再次上涨。

王蓬博表示，“一些合规经营的第三方支付牌照价值依然很大，现在牌照价格依然没有见顶。未来，携程旅行、摩拜单车，甚至滴滴等迫切需要支付接口的科技公司都将会是第三方牌照的潜在竞购方。”

亚联发展筹划非公开发行股票 拟收购上海即富20%股权

每经记者：谢婧每经编辑：易启江

近日，亚联发展(002316.SZ)发布公告表示，为进一步巩固对控股子公司上海即富信息技术服务有限公司(以下简称“上海即富”)的控股权并增强公司在第三方支付行业的影响力，同时优化公司资本结构，公司正在筹划非公开发行股票事项。

此前，亚联发展曾透露上海即富间接持股100%的子公司开店宝近期营业数据。资料显示，截至2019年6月30日，开店宝总资产为6.81亿元，净资产为2.44亿元，1-6月实现营业收入18.46亿元，营业利润4,073.71万元，净利润3,287.87万元(未经审计)。

此外，记者注意到其还有多次被罚记录。

开店宝股权及控制关系图图片来源：亚联发展公告

拟收购上海即富20%股权亚联发展(002316.SZ)近期发布公告表示，为进一步巩固对控股子公司上海即富的控股权并增强公司在第三方支付行业的影响力，同时优化公司资本结构，公司正在筹划非公开发行股票事项。

其表示，本次非公开发行股票募集资金拟用于收购上海即富20%股权及偿还银行贷款或其他有息负债。此次非公开发行股票数量将不超过本次发行前公司总股本的20%，即78,624,000股(含本数)，并以中国证券监督管理委员会核准的发行数量为准。

记者注意到，亚联发展2017年收购了上海即富45%的股权，目前为其控股股东。而上海即富通过其全资控股子公司上海富汇信息科技有限公司间接持有开店宝支付服务有限公司100%的股权。

此前7月，亚联发展与上海即富拟与北京银行上海分行签署相关担保协议，为开店宝申请综合授信额度2000万元提供担保，授信期限为2年。

资料显示，上海即富是一家为小微商家提供数据服务的公司，服务内容包括第三方支付、圈子电商、数据征信、数据外包等。

开店宝近年来屡次被罚此前，亚联发展曾透露上海即富间接持股100%的子公司开店宝近期营业数据。资料显示，截至2018年12月31日，开店宝总资产为5.51亿元，净资产为2.11亿元，资产负债率为61.75%，2018年度实现营业收入31.21亿元，营业利润1.44亿元，净利润1.19亿元。(以上数据已经审计)。截至2019年6月30日，开店宝总资产为6.81亿元，净资产为2.44亿元，资产负债率为64.25%，2019年1-6月实现营业收入18.46亿元，营业利润4,073.71万元，净利润3,287.87万元。(截至2019年6月30日的数据未经审计)。

此外，记者注意到其还有多次被罚记录。

8月29日，中国人民银行上海分行开出的罚单显示，开店宝因“违反支付业务规定”被处以48万元的罚款。

更早之前，2018年8月1日，开店宝支付黑龙江分公司因未按照规定履行客户身份识别义务的违法事实，被处以人民币50万元罚款，相关责任人被处以人民币1万元罚款。

2018年6月28日，上海点佰趣信息科技有限公司（后更名为：开店宝支付）河南分公司因违反《银行卡收单业务管理办法》《非金融机构支付服务管理办法》等相关规定，被央行郑州分行处以3万元罚款。

资料显示，开店宝于2011年12月获得央行颁发的支付业务牌照，当时的业务类型为全国范围内的银行卡收单。据其官网，2017年成功续展后，开店宝的支付业务类型变为：银行卡收单（全国）、预付卡发行与受理（浙江省、山东省、福建省、广东省）。央行官网显示，其最新的一次牌照续展发生在2018年6月26日，支付牌照有效期至2021年12月21日。

封面图片来源：摄图网

每日经济新闻