爱钱进“爆雷”：曾开“商城”缓冲提现压力，担保公司或无力兜底

采写/甘笠男郭玉洁蒋宇楼

编辑/石爱华

7月3日，爱钱进办公地点的标志已被摘下

7月1日，“爱钱进”APP被爆出因无法兑现等问题被立案调查的消息，涉及37万出借人的资金无法正常提现。

“爱钱进爆雷”消息一出，众多出借人（投资者）陷入焦虑。多位受访者透露，早在2019年，“爱钱进”就出现了难以债转提现的问题。在长达超过一年的时间里，“爱钱进”先后推出“线上商城”、“应急折让”等措施去代替用户“到期提现”的需求，但最终没能化解“爆雷”危机。

截至2020年5月31日，“爱钱进”借贷余额本息已逾245亿。

深一度从知情人士处了解到，针对“爱钱进”产品到期不能提现等问题，公安机关已经立案侦查。

“爱钱进”多个理财产品目前无法兑现

取不出的“救命钱”

“总是会收到它的广告”，2017年7月底，深圳工程师陈杰这样接触到了“爱钱进”网络借贷信息中介平台。

公开信息显示，“爱钱进”全名为爱钱进（北京）信息科技有限公司，注册资金10亿元，自2014年5月6日开启线上运营。天眼查显示，上海榕数网络科技有限公司100%对爱钱进平台持股，两家公司的法定代表人及执行董事均为董祺。

在中国互联网金融协会的排名和各种“综合实力对比”榜单上，“爱钱进”名列前茅。此外，汪涵、刘国梁等人作为代言人，也出现在产品的介绍中，“这是让我对爱钱进产生信任的原因之一”，陈杰说。

“整存宝”是“爱钱进”平台此前的主打产品，债转期限3个月到18个月不等，2018年停止发售，“整存宝”的短期收益率在10%左右。2017年中旬，陈杰试探性地在“整存宝”投了9000多元，立刻得到了红包奖励。当年8月开始，她又陆续投了几笔，每笔几万块钱，至今，她账户上的本息已达58.9万，其中12万是利息收益。

从几千到几十万，“爱钱进”的很多用户都和陈杰一样，经历了从试探到信任，再到放手投资的过程。

“爱钱进”官网显示，截至2020年7月2日，平台累计撮合交易额达2319.21亿元，累计撮合交易笔数约为9.9亿笔，累计服务用户数为1679万。截至2020年5月31日，借贷余额本金为227.61亿元，借贷余额利息为17.82亿元。

2019年初，一些出借人发现“整存宝”到期后出现了提现困难，“爱钱进”官方当时回应说：债转提现需要的时间比较长，建议用户转投新产品“爱盈宝”，否则只能等待。“爱盈宝”于2019年推出，与“整存宝”在利率和期限设置上差异不大。但操作时，需要每天6点抢购，当时“爱盈宝”常常瞬间售罄。

因为不着急用钱，陈杰起初没有发现“爱钱进”提现困难，2019年3月她还追加了一笔投资。当时她收到“爱钱进”客服接二连三的推销电话，介绍平台的加息政策和花样百出的礼品。于是，她拿出3万多元，投了“爱盈宝”，利率为10%，2020年3月3日到期。这是她在爱钱进最后一笔投资。

此后陈杰发现，后续到期的“整存宝”都无法兑现，2019年3月以后到期的“整存宝”，至今都无法提现。

问题在今年2月凸现。很多出借人发现，转投并到期了的“爱盈宝”依然无法提现，平台显示的处理进度极慢。一位山东的出借人告诉记者，最初“爱盈宝”到期提现的处理一般两三天可完成，今年的处理周期从一星期能处理两天，慢慢地变为一天，直到停止，至今，2020年2月9日之后的提现申请都没有处理。

据出借人在维权群中的不完全统计，目前个人到期却无法提现的金额最高可达1700万。一个投资额50万起步的维权群已满500人，对应的2群也已有200余人。

钱无法兑现，影响了投资者的生活，甚至无钱看病

“线上商城”

因为“爱钱进”平台的投资无法兑现，陈杰和很多出借人的生活都受到了影响。

去年，陈杰有了买房的打算，一直在观望楼价。今年2月开始，房价开始升高，陈杰打算出手，但钱却始终取不出来。“我想买的房子一个月涨了一百万，原来能买三室，现在只能买两室。”

山东农村的王先生目前有20多万无法取出，此前他一直在外地打工，受疫情影响今年无法复工，妻子没有工作，孩子又着急上学。还有人在维权群中称，母亲身患重病，却取不出这笔“救命钱”。

为了维权，出借人们曾到公安、经侦、信访等多个部门报案、投诉。

2020年5月，部分出借人自发去北京的“爱钱进”总部了解情况，“爱钱进”接待经理周鹏和张辉和他们见了面。

据受访者透露，他们5月9日与周鹏沟通时，对方表示“爱钱进”正努力得到央行支持，对借款人的征信系统进行联网，进而可有效应对“老赖”行为，保证出借人的权益。

陈杰介绍，“爱钱进”成立之初就有一个“未匹配”的功能，即如果借款人还了款，这部分资金还未被重新匹配给新的借款人，出借人可以实时提出。“未匹配”出现的金额和时间随机，若不及时提出，就又会被匹配出去。为了挽回损失，在“爱盈宝”的钱无法提现后，陈杰每天都盯着手机，一笔一笔地往外提，有时只能“抢”到几块钱。

陈杰发现，“未匹配”可提出的金额逐月在减少，很多投友们担心“未匹配”这条最后的退款通道也被关闭。

“爱钱进”平台工作人员在线上招待会上提到，平台现在每天大概有回款6000万，让大家本息“下车”可能也就是2-3年，“未匹配”不会停。

据可查证的时间，早在4月23日，部分用户的“爱钱进APP”上出现了一个名为“债权商城”的新功能，引导出借人把无法提出的资金兑换物品。这种机制下，出借人可先以1:1的比例将无法取出的人民币兑换为天天币，然后用天天币在平台购买物品。出借人普遍认为，“商城”的物价比市场要贵，如一袋大米要140多元。

6月1号左右，债权商城全面上线，6月5日下午，“未匹配”的按钮也在“爱钱进APP”上消失了。据多位出借人表示，“爱钱进”客服一直对关闭“未匹配”的行为予以否认。

北京德和衡（上海）律师事务所副主任、高级合伙人陈健民律师指出，“爱钱进”通过“商城”来助力兑付，本身就很奇怪。因为“爱钱进”本来是提供中介业务，如果其业务完全合规，即便出现了违约，也无需平台去兑付，应当由实际的借款人来兑付。现在爱钱进做了“商城”的副业，出现了平台兜底兑付的情况，难免让人觉得其从事借贷的中介业务不合规。

公司曾宣称100%本息保障

担保公司恐无力承担

“爱钱进”在APP和官网上宣传自己为“靠谱的互联网金融平台”，并提出“7大模块，控制您的资金风险”等宣传语，罗列了“中国互联网金融协会会员”、“银行资金存管”、“等保三级备案”等信息和相关证照。2020年6月9日，爱钱进发布官方公告称，公司已接入金融信用信息基础数据库（即人民银行征信系统）。

不少出借人表示，正是因为“爱钱进”宣称证照双全且有“国家监管”的名头加持，他们才大胆放心地将自己的钱投入该平台。

出借人朱先生告诉记者，“爱钱进”曾在官方微博和纸质广告上向外宣传该平台有“100%本息保障计划”。记者查询爱钱进官方微博，该条微博已经消失。

此外，天眼查信息显示，“爱钱进”曾在2019年4月19日，因虚假宣传、违反广告内容管理规定受到行政处罚，罚款5万元。

“一开始平台说爱钱进是国家监管，华夏银行监管账户，就无限增加了信用度，我就开始特别相信他们，没有过什么疑虑，”出借人尹悦告诉记者，自己在2018年陆续投入了大笔资金，目前有100多万元无法提现。

2020年5月末，一些出借人陆续拨打华夏银行客服电话，要求银行提供出借人转账记录的存管流水，客服回复称无法查询出借人存管流水和现有余额。

7月3日下午，记者以“爱钱进”出借人身份致电华夏银行，客服表示：“出借人和借款人网贷业务未在我行开辟实体账户，请通过爱钱进平台查询。”

第三方研究机构透镜公司研究创始人况玉清指出：“这些宣传使得平台在出借人面前显得合规可靠，但是实际上存管银行不可能给平台承担责任。”

2017年2月22日出台的《网络借贷资金存管业务指引》第二十条、第二十二条明确指出，存管人不承担借款项目及借贷交易信息真实性的审核责任，不对网络借贷信息数据的真实性、准确性和完整性负责；商业银行担任网络借贷资金的存管人，不应被视为对网络借贷交易以及其他相关行为提供保证或其他形式的担保。

2018年9月27日，“爱钱进”在官网公告上宣布与中吉财富融资担保有限公司合作，推出“担保偿付责任计划”。记者联线人工客服询问担保事宜，对方称因业务调整，“爱钱进”与该公司的合作已于2019年10月终止，现担保公司为黑龙江鼎盛融资担保有限公司。记者查询“爱钱进”官网公告，没有发现关于担保公司更换相关事宜的通知。

据“爱钱进”平台的客服介绍，参加“担保偿付计划”的借款人若出现还款逾期，将由担保公司在责任金专项账户余额范围内为参加该计划的借款人所对应的出借人进行偿付，超出责任金专项账户余额范围，未能覆盖的风险，由出借人自行承担。

“许多公司违规担保，里面涉及的担保机构根本无法真正提供担保服务。这些担保公司往往也是公司自己的关联方，左手给右手做担保，”第三方研究机构透镜公司研究创始人况玉清表示，“担保公司注册资本只是一个考量的标准，比如说，担保公司只有一个亿的注册资本，但是平台上它担保的项目已经超过100个亿了，这个项目的100亿出现1%的坏账，担保公司都承受不起。”

左图为爱钱进法人董祺在多个公司任职，右图为爱钱进牵扯一桩“骗贷”的报道

公司关系复杂、诉讼频繁

记者调查发现，“爱钱进”与多个公司关系复杂，并多次因借贷纠纷被起诉。

公司变更记录显示，“爱钱进”的母公司上海榕数网络科技有限公司曾历经两次“换头”。2019年5月，上海榕数网络科技有限公司由凡普金科企业发展（上海）有限公司更名而来，凡普金科的原名为普惠金融信息服务（上海）有限公司。

天眼查信息显示，爱钱进共涉及18起法律诉讼，包括因借款合同纠纷、名誉权纠纷、服务合同纠纷等共8类案由被他人或公司起诉，被告名单中除了包含母公司上海榕数网络科技有限公司外，有9起法律诉讼被告名单中包含凡普金科集团有限公司。

此外，爱钱进还曾经卷入挪用平台出借资金给关联公司的风波。

据蓝鲸财经2020年5月13日报道，一家名为任买科技的员工与医美机构联合从“爱钱进”骗贷69万，而“爱钱进”疑参与任买医美业务。

记者调查发现，任买科技公司法人为凡普金科创始合伙人张帆。在工商关系上，任买科技和爱钱进无股权关联，仅张帆在爱钱进担任监事，其在2018年退出凡普金科董监高职务。

爱钱进退出“打折下车”方案

“打折下车”

在“未匹配”功能下线的同时，“爱钱进”平台上线了“应急折让通道”，也被称为“打折下车”方案。出借人可填写折让比例，向平台提出转让申请，即出借人自愿放弃部分利息或本金，方可加快债转提现速度。爱钱进在应急折让通道页面宣称：“折让比例越低，越能更快完成转让。”

但申请并不都能通过。据陈杰了解，钱越少越好出去，出资万元以内的出借人，8折9折就有希望退出。但出资5万左右的，折扣一般维持在7折或6折。出资10万以上的大户，很少看到打折成功的。王先生的一位投友还有60多万滞存，其中30多万是利息。他选择打54折“下车”，最后，除30多万利息一分不剩外，本金损失了4万多。

目前，由于出资数量和到期时间不同，不同出借人之间对维权方式的看法也不同。如2月份到期的人希望通过加快债权转让达到本息全回的目的，明年或者今年年底到期的，则希望平台拿出兑付方案。

但对于维权的目标，出借人们的意见却相当一致。陈杰说，她的维权诉求是“本息全回，到期兑付”，也就是说，本息都不可受损，并尽快把目前已到期的这一部分债权兑付出来。“我的钱也不是大风刮来的，为什么要白送给他？”陈杰说，也有一些出借人提出了“本金不受损”的最低要求。

孙先生今年刚刚毕业，急需用钱，尚有二十多万无法提取，这是他的学费贷款、打工所得、父母和自己攒下来的钱，“如果这个钱这样就没有的话，那肯定是不可能接受的”。

记者发现，7月1日，“爱钱进”官微博还在回复客户称“一切在正常运转，从未让客户资金出现损失”。陈杰说，她已经很久不关注平台的线上招待会了，“一开始的时候确实相信他们，到现在已经完全不信任了”。

陈健民律师指出，几乎所有互联网金融点对点借贷平台的爆雷，都与其业务模式不合规有直接关系。根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》以及其中的“十三条禁令”，一个合规合法公司只是在借款人和出借人中起到中介作用。另外，平台有审核借款人资产的义务，但是该行业中借款方并不十分透明，这就造成出借人的资金可能被挪用，很多底层资产的来源也不符合《暂行办法》的要求。

7月2日下午，汪涵发布声明回应代言“爱钱进APP”涉嫌诈骗一事，称曾于2016年至2018年间为该平台代言，之后得知“爱钱进”产品出现兑付迟缓现象后，就多次联系平台，敦促他们解决问题。

北京东城区金融办相关工作人员在接受媒体采访时透露，其接到通知称“爱钱进”已被相关部门立案侦办。

（应受访者要求，文中陈杰、伊悦为化名）

本文由作者【北青深一度】创作，在今日头条独家首发，未经授权，不得转载。

爱钱进的钱都去哪了？？！

之前福尔摩斯系列七，从合同底层大致分析了爱钱进的钱去了哪里，并做了一个假假的推算，爱钱进相关关联实体究竟赚了多少钱，那是一个很粗很粗略的测算，确实不能当真。趁着51，不想出去挤，在家略微认真的测一下，这些年来凡普系通过2究竟大致挣了多少钱。

由于凡普全系母子公司众多，股权交叉，这个我正在努力的理，但看起来一时半会儿不会有结果的，因为太庞杂了。很多子公司压根儿九不披露年报数据，所以从年报数据上来找是不太可能的了，还是从其他数据来推算吧，数字可能不会特别准确，但至少可以让我们大致知道量级是什么样的。

计算逻辑相对简单：累计借贷金额*当年撮合金额占比*加权平均借款期限*居间费率*利润率，其中：

累计借贷金额：从爱钱进运营年报数据上摘，基本靠谱当年撮合金额占比：从爱钱进运营年报数据上摘，基本靠谱，用于计算当年发生贷款；加权平均借款期限：有两重加权平均公式，一个是依据运营年报上的期限占比加权，一个是每月贷款到期比例加权；居间费率（居间费就是各种乱七八糟的手续费）：假定凡普系的合规运营，综合年利率35.99%，平台获得25.99%，出借人10.00%；利润率：来自于凡普金科2018年招股书，所披露的2017年调整后利润与营业收入比。先看借贷金额与撮合金额，截至目前，爱钱进总共撮合2313.61亿，累计借贷金额1047.51亿：

只有累计撮合金额，每年的撮合金额怎么得到？每年的借贷金额大致是多少呢？找2017、2018年爱钱进运营年报，算下来：

2017年以前撮合金额675.24亿（之前的年报都没有，统计在一起吧）；2018年的撮合金额969.36亿：2019年至今撮合金额671.71亿（2020年的太少了，统计在一起吧）。

那么将每阶段撮合金额占比与借贷金额相乘，则得到每阶段的借贷金额：

2017年以前借贷金额305.72亿；2018年的借贷金额438.89亿：2019年至今接单金额304.12亿。接下来，要计算的每年究竟收了多少钱，这个需要转换下思维，因为贷款期限不一，有的已经到期，有的没有到期，利息和居间费也不是一次性收取的。

我们假定其居间费是平均到还款的每一期来收取的（实际上趸缴服务费是一次性收取的，但占比低，懒得再加一个公式了），那么只要计算贷款的平均期限，用贷款已执行期限/贷款平均期限*居间费，就能得到已经收了的居间费有多少了。

贷款平均期限怎么计算？爱钱进运营报告里面，有一个借款期限分布图，我们用这个图上的数字，来计算贷款平均期限，实际上这几年爱钱进的贷款平均期限已经逐步下降了：

算出来后，贷款加权平均期限是21.93月：

接下来，要算每一年的贷款的执行进度，以此来看每年的加权平均期限。2017年及以前所有贷款，按照21.93这个来算，基本都已经结束，所以他们的加权平均期限T为21.93。

有人说，有很多逾期的，没错，但两个额外因素我们都没算，一是承接了老友计划的逾期已经将所有服务费全部收取；二是实际综合费率其实远超过35.99%；三是还有罚息收入。这些我们都没算，所以逾期的就先别说了。

贷款执行进度及每年加权平均期限计算表格如下，先看表，以2018年为例：

2018年1~6月份，到现在2020年5月份，都已经超过了21.93月（T），所以已完成占比为1，7月到现在21个月，所以其完成占比A=21/T=0.96，后续的月份占比A=依次减一/T。

假定每个月发生贷款额度相同，那么当月贷款占比为全年的1/12，则当月贷款的平均加权期限=A*T/12，2018年7月的平均加权期限为1.75，汇总得到全年的平均加权期限20.22，2019年为9.50，2020年为0.50，2019加2020为10.00：

好了，最难理解的公式过去了。先看看所有居间费大致金额是多少？计算公式：居间费X=当年借贷发生额*贷款执行加权期限/12*居间费率：

2017年前，X=305.72*21.93/12*25.99%=145.21亿元2018年，X=192.16亿元，这个与我们之前粗略估算的224亿有差距，但貌似不算太离谱；2019~今，X=65.87亿元汇总起来，所有居间费=145.21+192.16+65.87=403.23亿。

上面是居间费率，我们再来看看利润怎么算。直接用之前上市时，凡普金科的利润率报表，经调整后的净利润率=净利润/收入=1192890/4128773=28.3%。

那么，每一阶段的利润P大概是：

2017年以前，P=145.21*28.3%=41.09亿；2018年，P=192.16*28.3%=54.382019年至今，P=65.87*28.3%=18.64因此，从凡普系进入到P2P行业来，所有获得利润测算=41.09+54.38+18.64=114.11亿。

这个数字，从量级上来看，应该问题不大，可以给到未来走到最后一步的参考。刚才说了，虽然有逾期，但并不影响我们的利润估算，实际利润应该比这个还高才对。梦呓下，也许还会有一大笔不知所向的资金。

当然，如果要想准确统计，则需要扒拉开凡普系所有的资金端、资产端以及担保端的账本以及底层资产标的来看，这不是一个普通人的我能够做到的了。希望未来的审计师、相关监管部门能够查得清清楚楚，明明白白，附上计算结果表，供大家参考~

转自微博“莫事来磕”

风口浪尖的P2P头部平台 “爱钱进”

由于今年疫情影响，有很多的人被隔离在家，没有收入，这也让原本就是夕阳产业的P2P行业更加雪上加霜，加上停标，逾期率上升。

图片源于互联网

首先，我们要了解到什么是P2P，P2P的出借人可以看作为是选择了一款理财产品，这类理财产品利率是明显高于银行定期的，大概在5.5%-12%甚至可能更高，看着这样的利息，不少人不想去投资风险较高的股市，便选择了这种方式来理财，这原本无可厚非，加上部分P2P出借端平台选择影视剧插播广告，明星代言来做推广，让很多关注理财的人知道了这些平台，不过平台是很少会强调P2P这种字眼的，他更多会强调自己的理财软件属性，还有较高的出借利息。

图片源于爱钱进截图

再深一步讲，什么是P2P呢？就是平台类似是一个中介，平台存在放贷端钱站，出借端“爱钱进”，比如一个人要贷款。他会发出请求，他需要多少钱转换成相对应的债权，我们出借人买来了通过中介匹配给我们的债权，平台通过利息还有管理费服务费来收取贷款人的利息，平台给出借人的利息还有自己本身的运营成本也来自于通过平台收取贷款人的利息方式获得。

截图源于爱钱进首页链接

截图源于爱钱进首页链接

上面大概讲了下P2P，但很多人其实在意的也不是那部分，而是近期平台出现债转停在2.5号这个事情，造成了出借人大范围恐慌，人们频繁提取未匹配，这也使债转速度速度更加慢了，但是债转停在2.5已经有一个多月了，固然是一个很早的消息，因为很多出借人猜测他们公司资金链断了，没钱来债转，这必须也要引入另一个物种加入“老赖”，平台正常运营的保证是之前其公司CEO曾说过1-3天内债转，但这种太平盛世被老赖（据统计，平台近期逾期率20%）逾期资金达到约55亿，平台停标，疯狂提取未匹配，所完全打乱，现在爱钱进显而易见陷入了危机。

不过，并非最近全部坏消息，最新消息，爱钱进北京公司接待周某在微信里面有私人回应平台征信已接入尾声，下个星期将会上报一部分，大下个星期（四月底）亦或五月初正式完全接入，然后平台会有接入资金加上垫付一部分会快速推动债转，平台没有清退的想法，待四月底最晚五月初公告出来。

我们出借人和借款人也可看到首页近期都有了变化，加入了两篇连接，放在这么醒目的地方也就是变相承认这是事实，之前的爱钱进在大舆论环境下不放任何有意义的公告，搞了一堆客服在哪里复制粘贴，像机器人一样，让人感觉似乎过于冷静了，也让出借人的心跟着悬起来，害怕平台跑路，但其实根据近期无论是接待周末的的有底气回复还是爱钱进的答复报道惩处恶意逃债出借人的情况都证明平台在背后一直做着某种程度上的努力，所以跑路这个事情暂时不需要担心，因为要跑的话，早就跑了，没必要背后做这么多努力。

平台一天不发公告，事情就没办法坐实，既然说到最晚等到四月初五月底，那我们就等，不过我们不仅要等征信，也要等一个平台积极的处理方案，比如引入机构资金让到期的正常债转，没到期的提取着未匹配，面对平台，出借人也是相对于弱势的群体，暂时来看只能等。

恶意逃债的老赖平台也会积极去处理，加上央行征信的作用下，相信他们离上岸也不远了。