向610家科技企业发放贷款，实现财政资金10倍以上放大效应，天府科创贷做对了什么？

来源：【四川日报-川观新闻】

川观新闻记者徐莉莎

进入6月，四川金湾电子有限责任公司财务负责人安淑霞开始忙于一项特殊贷款的还款和续贷工作。没有担保、没有抵押，去年这笔1000万元的贷款就像一场“及时雨”，解了企业的现金流之困。

创新是引领发展的第一动力，金融是现代经济的血液。中央全面深化改革委员会第二十五次会议强调，“加快推进金融支持创新体系建设，要聚焦关键核心技术攻关、科技成果转化、科技型和创新型中小企业、高新技术企业等重点领域”。

直击科技型企业融资堵点痛点，2020年10月，四川省科技厅联合财政厅，针对企业“轻资产、重智产”的实际，推出天府科创贷，引导金融机构大力支持科技型企业融资，壮大和创新发展。

截至2022年6月8日，“天府科创贷”13家合作银行向四川省610家科技企业发放贷款824笔，累计放贷金额29.01亿元，政策惠及全省21个市州，实现了2.4亿财政资金的10倍以上放大效应。

“银行从不敢贷到主动贷”，来自银行的受访者也称，“实现了多赢”。

推动这样的变化，天府科创贷是怎样做到的？

政府与银行风险共担，打破“不敢贷”

2021年，半导体行业迎来爆发式增长。为半导体封装企业配套引线框架的金湾电子却犯了难。为了追赶行业风口，公司投入自有资金购置大量设备扩产。快速上量导致流动资金紧缺。

“我们没有自有厂房、土地，设备抵押率又低，除了一些特殊政策，我们很难得到银行贷款。”就在安淑霞一筹莫展时，成都银行上门推荐了一款免抵押、低利率债权融资产品——天府科创贷。

它由省级科技计划专项资金，安排2.4亿元风险补偿资金，会同担保机构建立省级风险资金池，选择一批银行合作，鼓励这些银行为科技型中小企业和高新技术企业贷款。

受托管理机构按规定对财政资金实行专款专存专用、封闭运行、闭环管理。一旦贷款出现还款困难，损失由资金池里的财政资金和担保资金按合作模式约定的比例分担。

中国银行四川省分行普惠金融事业部主管傅智敏说，受困于传统贷款模式，对轻资产的科技型企业，银行是想贷而不敢贷。

有财政资金分担风险，相当于政府给银行“壮胆”。傅智敏坦言，“过去我们也知道金融应该大力支持创新体系建设，但苦于对科技行业不了解，心里也打鼓。”

在政府担保下勇敢迈出这一步，银行审核团队与科技型企业磨合出了经验。一年多来，已经累计投放贷款超4亿元，惠及100多家企业。

“这是一场多赢的局面，为银行的科技金融业务打开了一片新天地”，傅智敏说。

而企业，更是直接收益者。拿到了1000万元贷款，金湾电子解了到期货款的燃眉之急，2021年销售收入近4亿元，增长80%。

降息降费，让企业轻装上阵

安淑霞在算一笔账，按当时的利率计算，普通一年期贷款利率大概在6%左右，企业拿到的天府科创贷利率只有4%。仅这一笔，就能少20万元左右。

同时，省级科技专项资金按普通贷款利息6折，担保费、保险费、信用评级费、知识产权质押融资评估费5折的优惠力度，对获得“天府科创贷”支持的企业予以补助。

8月份贷款到期，顺利还款后，还能申请补助。她粗略估算，前前后后能省下30多万元的贷款成本。

融资成本降低，离不开“团购式”的谈判。天府科创贷的设计，由政府、第三方机构出面与合作银行进行集中比选谈判，签订合作协议，限定最高贷款利率，为科技型企业争取优惠贷款利率。

据统计，“天府科创贷”平均贷款利率为4.44%，低于一般科技型企业贷款利率（5.5%）；优质企业最低贷款利率为3.45%，低于一年期LPR。通过“双向”降费，获贷企业融资成本平均降低36.02%，企业发展“轻装上阵、活力迸发”。

这背后，还有一套银政企齐发力的组合拳。科技部门专业化运营管理平台，建立线上线下推广推介机制，解决“信息不对称”问题。各有关机构形成了超过1500人的专业化运营团队。合作银行开辟绿色通道，放贷审批时间由一般的30天降低到10天，部分优质企业当天申贷当天获批。

记者从四川省科技厅了解到，天府科创贷的科技型企业首贷率达到38.18%，申贷通过率达到75.99%，获贷企业覆盖14个行业大类，培育支持了25家上市企业。

目前“天府科创贷”总体运行平稳，全省已还款企业188家，还款金额6.5亿元，未发生坏账现象。

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房贷利率到底谁在掌控——一文读懂央行政策利率与市场基准利率

王永利（资深银行家）

央行直接调节的是政策利率（如MLF的利率），由此间接影响而非直接决定市场利率（如LPR）。应避免把PLR的上调或下调说成是“央行上调或下调贷款基准利率”，或简单说成是央行加息或降息。

每当“中期借贷便利”（Mi-LiFii，简称MLF）利率或“市场报价利率”（LPiR，简称LPR，英文直译为“贷款基准利率”）出现调整时，经常被人笼统的说成是央行在加息或降息。比如，很多媒体或专家说：“2022年1月17日，央行将1年期MLF利率下调10个基点，从2020年4月以来的2.95%，下调为2.85%”；“2022年1月20日，央行下调LPR利率，将一年期LPR下调10至3.7%，五年期LPR下调5至4.6%”；在2022年3月、4月MLF利率和LPR维持不变则后均出现“央行降息预期落空”的说法；5月MLF利率和1年期LPR继续维持不变，但5年期以上LPR由4.60%下调至4.45%，随之出现“央行终于降息了”的说法。

这种把MLF和LPR利率调整都说成是央行调整基准利率并不准确，忽视了央行政策利率与市场基准利率的不同。二者尽管存在密切相关性，但管理上是不同的。

央行政策利率

央行政策利率，是指央行为体现货币政策导向与调节力度，直接确定的银行存款、贷款基准利率，或者通过央行面向金融机构投放或回笼流动性的规模实现政策利率目标，进一步影响到金融机构同业拆借和存贷款利率变化所运用的利率工具和利率水平。

央行用于调节金融机构流动性的政策工具有很多，包括央行提高或降低法定存款准备金率，相应冻结或释放存款性机构长期资金（流动性），间接影响市场利率；央行对金融机构定向发行或偿还央行票据，相应收缩或增加购买方流动性，一定程度上影响市场利率；央行通过定向再贷款规模或利率调整（结构性货币政策工具）对贷款投放机构的流动性以及资金成本进行调节；通过隔夜或短期的拆借或回购等公开市场操作投放或回笼流动性；通过中期借贷便利（MLF)等投放或回笼中期流动性等等。但能够作为代表性央行政策利率工具的，则必须是央行能够左右的、具有市场普遍影响力和代表性的操作工具。

交易的对手不广、规模不大、频率不高的，则不能成为主要的央行政策利率工具。因此，近年来央行逐步明确：以公开市场操作利率为短期政策利率，以中期借贷便利利率为中期政策利率，以银行间市场存款类机构7天回购利率（DR007）为短期利率调控目标，并由此间接影响金融机构同业拆借以及存贷款等市场利率水平。

其中，中期借贷便利（MLF)是目前最重要的央行政策利率工具。2014年9月，中国人民银行创设了中期借贷便利（原本包括3个月、6个月、1年共3个期限档次，但最后基本上集中到1年期上了），是中央银行进行中期流动性调节的货币政策工具，对象为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行，可通过招标方式开展，一般每月的15日（遇节假日顺延）进行。中期借贷便利采取质押方式发放，金融机构提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债等优质债券作为合格质押品。中期借贷便利的利率发挥中期政策利率的作用，通过调节向金融机构中期融资的规模和成本来对金融机构的资产负债表和利率市场预期产生影响，这成为目前最具政策利率导向的政策工具。

市场基准利率

央行确定了政策利率后，并不应直接确定金融机构同业拆借或存贷款的实际市场利率水平，而应该支持利率市场化发展。但利率市场化发展依然需要形成供各金融机构作为参考的市场基准利率。

比如，在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）曾经是运用最广的货币基准利率。但因在2008年国际金融危机期间爆发多起报价操纵案，严重削弱了LIBOR的市场公信力，2017年英国金融行为监管局（FCA）宣布，2021年底后将不再强制要求报价行报出LIBOR，即LIBOR到2021年底将退出市场，为此，国际社会又在积极探索建设新的市场基准利率。

在中国，经过多年来持续培育，目前基准利率体系建设已取得重要进展，货币市场、债券市场、信贷市场等基本上都已培育了各自的指标性利率。存款类金融机构间的债券回购利率（DR，特别是DR007）、国债收益率、贷款市场报价利率（LPR）等在相应金融市场中都发挥了重要的基准利率作用。

其中，LPR成为金融机构贷款定价的基准利率，在我国已经具有比较强的公信力、权威性和市场认可度。

LPR首发于2014年。2019年8月17日中国人民银行发布公告，决定改革完善LPR形成机制。改革后的LPR由18家报价行（报价行由中国人民银行进行报价执行情况考核并动态调整）以最优质客户贷款为对象，按公开市场操作利率（主要指MLF利率）加点形成的方式报价（加多少点不是央行决定的）。

目前，LPR包括1年期和5年期以上两个品种，每月20日（遇节假日顺延）9点前，由各报价行以0.05个百分点为步长，向全国银行间同业交易中心提交报价，交易中心去掉最高和最低报价后进行算术平均，并向0.05%的整数倍就近取整计算得出LPR，于当日9点30分发布，有效期至下一次LPR发布前。为加强市场预期管理，促进LPR发布时间与金融市场运行时间更好衔接，自2022年1月20日起将LPR发布时间由上午9:30调整为9:15。央行要求金融机构以此作为贷款定价的基准利率，其他贷款利率可在此基础上加点生成并可自行调整。

由此可见，LPR并不是由央行直接确定的，而是由报价行根据MLF的利率水平自主决定的；尽管央行调整MLF的利率可以对LPR产生影响，但LPR与MLF的利差（加点）并不是固定不变的，而是会伴随贷款风险的变化发生变化（所以，央行将LPR命名为“市场报价利率”，而非“贷款基准利率”，或许就是防止人们将其理解为是“央行政策利率”）；LPR只是银行面向最优质客户信用贷款的市场基准利率，LPR下调，并不代表所有客户的贷款利率都会同比例下调，高风险客户的贷款利率甚至可能不降反升；LPR不下调，也不代表其他贷款的利率就不能下调，甚至抵押充足的特殊贷款（如个人首套住房按揭贷款）的利率还可能低于同期限LPR。

在不断完善金融机构贷款利率、同业拆借利率以及国债收益率基准的基础上，银行存款利率市场化的步伐也有条件相应加快。

综上，在推动利率市场化的情况下，还需要明确“央行政策利率”与“市场基础利率”的不同。央行直接调节的是政策利率（如MLF的利率），由此间接影响而非直接决定市场利率（如LPR）。应避免把LPR的上调或下调说成是“央行上调或下调贷款基准利率”，或简单说成是央行加息或降息。

MLF再降10个点！利好强信号？佛山17银行最新利率出炉

重磅！央行降息！

今年已连降两次LPR，佛山买房人的快乐会再次延续吗？

楼市君致电佛山17家银行，来看最新利率情况。

MLF下降10个基点

LPR有望再下调？

今天上午（8月15日）央行发文，公布中期借贷便利（MLF）和公开市场逆回购操作的中标率均下降10个基点。

换而言之，LPR也有望下调10个基点。

图源：中国人民银行

说到这个，不少人会发出疑惑：MLF是什么，为何MLF的下降会影响LPR？

MLF（中期贷款便利）是央行投放货币的工具，通过招标的方式向符合条件的商业银行提供3个月到1年的特殊贷款，并要求中标的银行想指定对象发放贷款。

而LPR是由MLF利率+18家银行每月报价平均加点组成。

本次，央行发布MLF下调10个基点，意味着8月LPR报价的定价基础也随之变化，LPR大概率也会同步下调。

图源：公共图库

众所周知，房贷利率又与LPR息息相关。

今年以来，LPR5年期迎来两次下调，房贷利率迎来实质性的下降。目前，5年期LPR5为4.45%。

图源：中国人民银行

值得一提的是，7月13日，央行便发话，下一阶段将继续释放LPR改革效能，推动继续降低实际贷款利率。

至于新一轮的LPR会下降到多少，大家不妨期待下，楼市君也会密切关注。

17银行首套利率为4.25%

额度充足，基本一周内可放款

那各大银行目前的利率情况又是如何？楼市致电了多家银行，拿到最新消息！

目前17家银行中，包括四大行在内，均执行首套利率4.25%，二套利率5.05%。

但个别银行也有利率范围，具体情况要视是否为合作楼盘、买家个人资质等情况而定。

例如兴业银行，其工作人员透露，只有部分优质客户或银行VIP客户才能申请最低4.25%，其余按首套4.45%利率执行。

而邮储银行、工商银行致电中有明确表示，仅合作楼盘可以执行4.25%。

至于各位买家关心的放款问题，楼市君在致电过程中发现，各大银行皆表示放贷额度充足，若资料齐全，大部分银行一周内就能放款。

图源：公共图库

值得一提的是，楼市君还咨询了一二手贷款的区别。

大部分银行表示一手房和二手房的首套利率都基本一致，只是在放款要求和放款时间有些不同。

部分银行办理二手房贷款时会考虑项目楼龄、面积、所在区域等因素。

像汇丰银行仅办理楼龄在22年以内的二手房贷款，也有银行工作人员表示，优质二手盘的放款速度比普通楼盘较快。

另外，由于二手房需要评估房屋价格、办理过户等手续，整个流程比起新房较繁琐，因此二手房的放款时间相对较慢。

年初最高5.85%降至4.25%

利率连降，置业成本进一步下降

回顾今年佛山各银行利率变化，对比今年1月，10家银行利率全线下调，降幅基本在1.0%起。

若以贷款100万去计算，用5.6%首套利率和4.25%首套利率各自贷款30年，利息相差约29.6万，每年可少还近1万元。

利率的下降，一方面能够刺激消费者上车，促成房地产市场的成交；另一方面能降低买家的置业成本，减轻还贷压力。

7月，楼市君统计了全市一手房的半年涨幅，发现有不少项目都迎来降价；近日，楼市君走访市场时也发现有部分楼盘推出特价单位。

在低利率、部分楼盘推出优惠下，有置业需求的买家不妨趁此机会上车。

最后，你对新一轮的LPR有何看法？欢迎评论区留言。