联金所问题多多，这样的平台风控何在？

第三方推荐来的标的直接发布，这样的平台风控何在？

文温朵

12月6日，深圳互金协会下发了10条“地方最严条例”，对辖区P2P平台在互金专项整治期间的有关行为提出了规范要求。其中提到，如果出现兑付危机，则不能新增业务量，此外网贷机构出借人人数不得增加，并应有序减少出借人人数。

就其中相关问题，金评媒（ID：JPMMi）咨询了深圳网贷平台联金所。12月10日上午，联金所客服人员称：目前没有收到深圳10条自律要求，不能对相关条款作出解释。如果收到通知，那么联金所就要暂停充值和新用户注册业务，可能也不能再发新标。

01

逾期数据不披露

标的逾期不告知

联金所成立于2013年，这是一家有A股上市系背景的平台，常年在第三方机构的百强榜单内，且排名通常在前50名以内。运营5年以来，累计交易总额57.67亿元，借贷余额（待收金额）5.33亿元，借贷余额笔数10336笔，利息余额3645.96万元。

目前，联金所出现了企业标的全面逾期和个人标的部分逾期的情况。

11月14日，联金所发公告称，平台出现了逾期，由于第三方资产端不进行及时代偿，联金所本着维护合作方声誉以及维护出借人利益的角度出发，每日对逾期部分先行进行了垫付，自2018年10月8日至11月12日，累计垫付金额已达6685399.05元（人民币）。

联金所官网公告

金评媒（ID：JPMMi）注意到，联金所实时更新的运营数据中，只字不提逾期数据。金评媒（ID：JPMMi）梳理今年以来联金所11个月份的运营报告发现，在1-8月份，运营报告称联金所逾期数据为0，并显示，平台上线至今，所有项目均准时还款，出借人没有发生过任何资金损失。

联金所运营数据

截止时间：2018年12月10日07:00:00

然而，联金所客服告诉金评媒（ID：JPMMi），8月份联金所的企业标就出现了逾期，并且第三方没有代偿，联金所在8月份就已将这一情况报备了金融办。

联金所的运营数据页面写着“定期更新数据信息披露更透明”，不过，目前来看，联金所很难说做到了透明。除了不告知逾期数据外，在联金所APP上，没有向出借人提示债转区所选标的已经出现了逾期。

以债转区个人标的“深圳齐**先生用于耐用消费品”为例，在APP标的页面上标注这个标的“可转”、“转让标”，但进入这个标的信息页面后，贷后审核情况显示，资金运用情况、借款人经营情况都是异常，借款人还款能力有重大变化，不过，借款信息中却显示逾期0次，逾期金额为0。

金评媒（ID：JPMMi）咨询联金所客服后得知，只要是贷后审核中显示资金运用异常的标的都是逾期标的。这位客服解释道，逾期数据显示为0，是因为没有及时把逾期情况更新出来。

深圳齐**先生用于耐用消费品标的页面

不过，金评媒（ID：JPMMi）浏览其他贷后审核显示异常的标的后发现，大多数逾期数据显示为0，有部分已经逾期的标的，逾期信息栏中什么也没有填写。

转让专区某个人标的

在联金所的官方网站上，债转区的这些逾期标的都标注了逾期。然而运营报告显示，用移动端APP进行投标的出借人超过半数，只有4成的出借人选择从PC端进行投标。

02

风控外包

关联方提供资产出现逾期

在联金所的官网上，金评媒（ID：JPMMi）看到，这家网贷平台的资产端主要是通过第三方机构审核推荐后发布的。

联金所的客服告诉金评媒（ID：JPMMi），目前个人散标主要由赫美智科推荐，个人车贷标由妙优车推荐，企业标由第三方机构推荐，不过联金所与这家机构签了保密协议，不便透露。并且表示，这些第三方机构都会对所推荐标的进行担保、垫付。

从风控模式看，资产端由第三方提供，就意味着联金所将平台的风控很大程度上进行了外包。客服在谈到联金所风控时表示：“吃一堑长一智“，之前机构推荐过来的某些标的，联金所就直接发布了，现在会进行二次审核。

不过，关于具体是哪些标的没有经过二次审核，联金所的两位客服表述时有差异。一位客服告诉金评媒（ID：JPMMi），企业标的没有经过审核，就发布出来了，所以现在出现企业标的全面逾期的情况。而另一位客服称，个人散标没有进行二次风控就发布了。

但联金所的官网却告知用户，“联金所平台上的借款项目均通过严格的风控审核，出借人在平台上对借款项目投标。”

108条网贷自律细则之33中提到，未实际执行对融资项目的真实性、合法性及其信用风险等情况进行审核、评价、分类的制度、措施。这一条属于违反法定义务及风险管理要求。

此外，联金所与资产端赫美智科、不具名的第三方机构的关系也值得注意。其中，赫美是联金所的股东。

联金所官网显示，2015年11月，A股上市公司赫美集团收购联金所51%股份并成为联金所控股股东。2018年7月，股权变更完成后，赫美智科持有联金所20%股份。联金所客服称，目前赫美集团间接持股联金所10%左右。

数据来源：企查查

联金所官网显示，在2015年4月20日，联金所与赫美智科签署了《互联网金融项目合作协议》，约定由赫美智科通过联金所平台向出借人推荐借款项目，所推荐借款项目均由赫美智科承担担保责任（见担保合同编号：HMZK-LJS-DC-01和编号：HMWD-LJS-DC-01）。截止2018年10月7日前，上述合作均运行正常（即实际借款人有逾期，但是赫美智科当天代偿兑付）。

联金所客服表示，自2018年10月8日起，赫美智科因各种原因，已无力代偿。

有出借人向金评媒表示，如果联金所在对资产真实性没有准确把握的情况下就执行放款，一旦资产推荐方没有按协议进行担保，平台就会出现大面积逾期。

此外，前述那家不具名的第三方机构提供的企业标的出现了全面逾期，上述出借人表示，这不得不让人产生怀疑。

03

无ICP许可证

客服称先备案后申请

在联金所官网备案进程信息页，金评媒（ID：JPMMi）看到，银行存管和信息安全三级等级保护证明都有标注，而没有提到“3证”中的电信经营许可证（ICP许可证）。

联金所备案进程

值得注意的是，目前联金所电信业务经营许可证信息栏上显示无。

联金所备案信息

金评媒（ID：JPMMi）从广东地区其他网贷平台的备案信息中了解到，广东地区目前已暂停金融业的电信业务经营许可证的审批，平台须等到获得金融办备案后才能再提交ICP经营许可证的申请。

联金所客服告诉金评媒（ID：JPMMi），可以等备案之后再办理ICP经营许可证，目前没有ICP许可证也可以进行银行存管。不过，这显然和金融监管部门“先拿ICP证后备案”的政策相冲突。根据《网络借贷资金存管业务指引》，ICP许可证也是平台对接银行存管的必要条件。

除了没有ICP许可证，联金所客服称信息安全三级等保证书已经通过认证，证书正在申办中。

运营风控高手云集深圳 分享风控经验

听业内实操大咖分享运营干货、与行中同好交流切磋、学习风控经验……9月24日，由上海盈灿集团旗下品牌网贷之家、蜜蜂数据联合发起的P2P风控经验交流沙龙在深圳成功举行。40多家平台、专业风控管理人士齐聚投之家，就当前监管环境下，P2P平台的风控、运营等问题展开了热烈的讨论。

交流会现场人气火爆

联金所风控总监钟瑜华分享了他们的风控模式为小额分散，将客户的信息碎片化，然后通过系统自动分配到相应的审核人手上，最终出审批结果。整个风控流程设计像一个工厂，每个人负责自己这一块，各司其职，最终经过内部质检的审核。“现在越来越意识到风险的重要性，风控和业务发展应该要平衡。”钟瑜华说。来自投哪汽车金融风控总监童琦则认为，对于各大P2P平台和小贷公司如何提高风控效率是一个高度问题广州贷联合创始人兼理事长朱青山认为，在经营过程中，要把握好贷款质量，严把风控，这是P2P平台经营的核心要求。同时，加强平台系统和技术建设、法律保护，平台实力等方面也非常重要。

投哪汽车金融风控总监童琦分享风控经验

广州贷联合创始人兼理事长朱青山谈风控

“征信发展是社会一个大趋势。”蜜蜂数据副总裁兼COO徐凸现场分析了征信业发展。他指出，线下征信为主的模式对P2P企业以及行业存在一些弊端，如风控成本高，导致企业利润减少主观性较强，阻碍平台征信的标准化高密度的劳动成本阻碍P2P企业高速扩张等。徐凸还将国内的金融数据、征信评分、信审速度与美国同业小伙伴的“幸福风控”作了对比。他希望，随着征信业的发展，个人征信的市场化闸门已开启政府数据、公共数据，甚至央行征信系统正逐步放开互联网大数据给征信行业带来新的力量。

蜜蜂数据副总裁兼COO徐凸现场演讲

路同心COO闫梓则表示，该平台主要依托银行风控和小微企业行业十年发展经验，这种有机组合形成他们的风控模式。“大数据风控是很美好的未来。”闫梓表示，小贷公司十年的风控经验是在他们风险审核过程中提供了一个模范。闫梓认为，什么样的风控模式适合什么样的平台，希望有一个好的公共体系或诚信体系为业务作支撑。

路同心COO闫梓分享经验

最后，网贷之家资深风控师张永建议，平台在发展过程中应注意平台资金流向、股东结构、标的描述、内审流程一定要清楚，不要盲目创新，不要盲目扩张。

合影

温馨提示：以上内容仅为信息传播之需要，不作为投资参考，网贷有风险，投资需谨慎！

网贷存管门槛低 厦门国际银行再踩雷P2P

近期，网贷平台善林金融“爆雷”，再次把厦门国际银行推到风口浪尖之上。

厦门国际银行是善林金融（旗下有善林财富、善林宝）的资金存管银行。时代周报记者近日咨询该行客服了解到，虽然没有收到账户被冻结的通知，但该行已经采取措施限制善林金融的资金转出，同时也暂停了资金存管的服务，防止资金被转移。

据网贷天眼统计，与厦门国际银行合作进行存管的网贷平台已经有5家出现问题，包括此前的问题平台中仁财富、财佰通以及手投网。时代周报记者近日向厦门国际银行发送采访提纲，但截至发稿时未获回复。

银行频繁踩雷，也让不少银行对网贷平台资金存管业务的态度产生了变化。据时代周报记者了解，个别银行宣布退出该项业务，另外一些地方性银行收紧了该业务，平台接入存管的门槛提高。

网贷之家研究院院长于百程对时代周报记者分析说，部分对接存管银行的平台出现问题，虽然备案指引中明确存管行不对平台和项目本身风险负责，但依然会影响声誉；部分银行在存管业务上能力和精力有限，对于合作平台的审核能力不足，担心对接的平台通过不了备案。

涉事平台待还额超25亿

2017年以来，厦门国际银行在网贷资金存管方面颇为活跃。截至今年1月，厦门国际银行为22家P2P平台对接了银行存管合作事宜，存管合作时间主要集中在去年7月至去年年底。

但与该行合作的平台频繁出现问题，善林金融并非厦门国际银行第一次踩雷网贷平台。该行踩雷的平台包括今年1月涉嫌违法犯罪被立案侦查的财佰通，2017年9月被深圳市检察院审查起诉的中仁财富、2017年12月宣布清盘的手投网，以及近期出事的善林金融旗下两家平台。

根据网贷天眼的数据，四大涉事平台累计待还金额达25.4亿元，仅善林金融一家就达20.1亿元，是迄今为止厦门国际银行存管业务中出事的规模最大的网贷平台，善林金融也是目前厦门国际银行存款最大的平台。

厦门国际银行客服人士告诉时代周报记者，我们是第一时间对该家平台既有资金账户采取的限制转出措施，同时也暂停了资金存管的服务，防止资金被转移，为的就是确保投资者在本行存管系统中未被提取资金的安全。

与同行相比，厦门国际银行的存管门槛相对较低。据网贷之家去年9月数据显示，该行签约的网贷平台平均注册资本为6000万元左右，比同城的厦门银行签约平台的平均注册资本1.3亿元少了一半；从签约平台的性质来看，厦门国际银行存管的上市系、国资系和风投系平台较少，占其签约总数的20%左右。

“一般来说，如果是国资系或者上市公司背景，银行比较容易接受，银行比较看中网贷平台的相关背景。”深圳一家网贷平台高管告诉时代周报记者。

广州一网贷平台负责人告诉时代周报记者，银行会对P2P平台的基本证照、业务模式、股东背景、风控模式、注册资本金等做一个调查，但这些调查还是比较粗浅的，对于平台的风险是没有监督的责任。

2017年2月23日，银监会正式发布《网络借贷资金存管业务指引》，指引明确了商业银行进行网贷存管的“合法性和唯一性”。很大程度上，银行存管也被投资者当作考量一个平台是否正规、可信、安全的指标。

然而，上线银行存管并不等于无风险。除了厦门国际银行外，存管业务踩雷已经成为银行共同面临的问题。据网贷天眼不完全统计，截至2018年3月，已有31家银行存管平台爆雷，涉及华兴银行、徽商银行、恒丰银行、厦门国际银行，涉及问题主要包括提现困难、经侦介入、跑路、转型等。从比例上看，出问题的存管平台占已上线存管平台总量的5%。

“银行存管的初衷在于保障投资人的资金安全。近期我们也注意到，有少数与银行建立银行存款的平台出现过问题，但这不妨碍银行存管依然是为投资人构建安全投资环境的有效举措。银行存管的意义，主要体现在银行的平台性和资金安全的相对保障性。”联金所CEO刘哲告诉时代周报记者。

部分银行退出网贷存管

在同行频繁踩雷之际，部分银行选择主动退出网贷存管业务。

今年3月，贵州银行宣布因业务调整退出P2P平台资金存管业务，引发行业关注。对于退出的原因，贵州银行官方解释为，“因业务调整，暂停银行存管业务”。

据网贷之家不完全统计，截至2018年2月底，有38家P2P网贷平台宣布与贵州银行签订直接存管协议，其中有29家与贵州银行完成直接存管系统对接并上线。

时代周报记者从业内获悉，此前多个较为激进的地方行银行近期都在这块业务上有所收紧，具体表现为加大对平台的检查力度、暂停新增存管合作，或者暂停与平台的合作。

“银行之所以退出，还是因为考虑到监管对存管的要求越来越高，银行投入势必增大，加上可能盈利不如预期。”礼德财富CEO张文生对时代周报记者说道。

小小金融CEO刘小峰对时代周报记者分析说，资金存管业务并非“肥肉”，利润与风险不匹配，也使得银行不得不考虑是否继续和网贷公司合作。“银行既要遵守监管层的要求，又要兼顾自身声誉和用户体验。这使得银行对网贷公司资金存管业务的合作，变得更加谨慎。”

于百程分析说，受存管白名单和属地化影响，部分存管银行网点少，同时担心自身无法通过中国互金协会的存管白名单测评，影响了业务积极性。

“白名单”对银行开展存管业务有很大影响。去年底开始进行的测评工作已进入最后阶段，近期将公布首批“白名单”，名单上银行数量远低于参与测评银行数量。与此同时，过去频繁踩雷的存管银行或无缘首批网贷存管银行“白名单”。

另外一个重要的原因是存管属地化。刘哲认为，存管属地化可以加速小平台的淘汰。“以前网贷平台可以寻找国内任意一家商业银行做存管，选择的空间更大，常会出现一些听都没听过的银行进行存管，多少会让人心生疑虑。选择在本地存管银行，本地大银行可能不愿意对接小平台的存管，所以存管门槛提高，小平台的生存空间大大压缩，投资安全也进一步得到保障。”

而在之前，中小型银行与网贷平台有过一段蜜月期，纷纷抢滩资金存管业务。“大概三年前，一些小型银行基本没有对网贷平台做尽职调查就接入了存管系统，后来进入这个领域的银行都有做尽职调查。”广州某不便具名的网贷平台CEO告诉时代周报记者。