山东交行：兴农e贷

来源：2022第三届中小金融机构数智化转型优秀案例评选

获奖单位：山东交行

荣获奖项：场景金融创新优秀案例奖

一、案例概述

“兴农贷”是交通银行服务乡村振兴普惠金融产品。交通银行山东省分行创新采用数字化定制方式，依据政府、村委与新型农业主体自身经营数据，采用整村授信模式，应用数字化手段，通过定制化与模块化结合，实现业务申请、准入、提还款等线上作业。

通过“兴农贷”线上综合融资产品体系的构建与完善，实施统一品牌输出、统一营销规划和统一风控管理，促进普惠业务快速、健康发展。“兴农贷”场景定制赋能涉农业务打造特色，支持分行依据不同场景的普惠型涉农客户综合信息，如种植养殖面积、农业生产资料采购、农产品销售及结算数据等，合理应用总行标准模块，根据场景特点提炼差异需求、定制开发、快速组装，给予客户线上融资服务。“兴农贷”包括流动资金贷款、固定资产贷款，如小微企业固定资产贷款、小型设备按揭贷款等。

二、应用背景

近年来，交通银行落实国家乡村振兴战略，精准定位服务对象，着力解决农户信用信息收集难、农户信贷风险判断难、授信效率低等问题，并将数字技术融入传统信贷业务，为农村普惠金融插上腾飞的翅膀，打造农村金融机构服务“三农”、助力乡村振兴的有力武器。

三、项目流程图

四、实施等设计内容

通过标准产品“六专”，实现整个产品的功能：紧紧围绕国家、监管部门政策，关注当地金融及信用环境、同业涉农贷款资产质量；优选客群，合理制定业务方案，有效监控资金流向、努力形成业务闭环；严格落实对目标客群的尽职调查和贷款三查；强化业务培训，明确管理要求和操作规范，坚持合规展业。

1.专属客群

符合人民银行涉农贷款专项统计制度所含贷款类型的普惠贷款主体。既包括涉农领域的法人小企业、个体工商户，也包括新型农业经营主体（家庭农场、农民专业合作社、农业产业化龙头企业等）。

2.专属申请入口

设置统一的二维码供客户（个人、小微企业及新型农业经营主体等）在手机端线上申请。

3.专属准入条件

系统根据涉农客群特点，基于各类黑名单、征信、工商、司法、涉农等数据，设置准入规则。小微法人客户信用贷款原则上不低于9级（含），较一般小微信用贷款要求进一步放宽。

4.专属调查模板

按不同借款主体明确不同的调查模板，并配置在系统中；通过手持终端进行标准化调查。

5.专属审批要求

基于涉农业务的特殊性，明确额度核定方式，包括基于收入来源、成本支出、流量订单等。对管理较好的分行，普惠涉农贷款业务审批权限，应授尽授。对于长三角、珠三角、农业重点区域等，在有效落实贷审分离的情况下，可试点审批权下放至县域支行。

6.专属授信安排

期限灵活：个人经营性贷款授信期限最长可达10年，单笔业务期限最长可达3年；法人中期流贷单笔业务期限最长可达3年。定价优惠：对兴农贷业务给予优惠利率。提款便捷：分行可为有真实交易背景的优质“兴农贷”客群提供在线自助提款服务。

五、创新点

交通银行山东省分行创新采用数字化定制方式，依据政府、村委与新型农业主体自身经营数据，采用整村授信模式，应用数字化手段，通过定制化与模块化结合，实现业务申请、准入、提还款等线上作业。该业务有效推动涉农业务模式升级换代，有效优化客户体验，提升展业效能。

一是构建客户视角的线上综合融资产品体系。依托“小微融资服务一件事”专项团队，逐步实现“个人与法人”相统一、“抵押、保证、信用”多种方式灵活组合。建立“标准化产品+场景定制”的产品延展体系，通过全流程模块化支持各类场景的组装与定制。二是不断优化客户与客户经理体验。建立线上线下的用户体验及时获取通道，完善总分间各司其职、业务与技术紧密协同的用户需求快速响应机制，持续迭代优化。三是全面开展营销推广。加强公司和零售板块融合、网点综合化融入，强化资源配套，促进全行全员推进“兴农贷”，搭建外部场景渠道，扩大营销服务触角。四是加强交通银行场景定制开发能力建设，适当给予定制权限，激发交通银行场景延展活力，依托场景定制功能，在各地城市治理及居民生活生产重点领域形成普惠特色。五是加强普惠数字化风控体系建设，依托内外部数据对接与整合，完善贷前、贷中、贷后全流程数字化风险监测、预警与处置，与集中处理、人工干预形成互补，提升数字化风控能力。

六、系统运行情况

系统自2021年上线以来，一直平稳顺利运行。交通银行山东省分行根据多次实地调研和金融创新产品研发，涉及多个信贷产品。

为践行服务乡村振兴的使命担当，更好的支持寿光蔬菜产业发展，让产品更贴近菜农实际需求，在多次实地调研的基础上研发了“蔬菜贷”信贷产品。

为服务肥城市肥桃栽培，为果农提供更便捷高效的金融服务，研发了“肥桃贷”信贷产品。

为解决烟草零售户订烟资金缺口，通过零售供应链融资模式，使烟草零售商户资金更充沛，通过大数据分析和建模，评估烟草商户贷款额度和贷后风险，将贷款额度进行指定给特定烟草公司，实现封闭管理，保障数据风险，研发了“烟户贷”信贷产品。

产品截图：

七、社会效益

通过“兴农贷”，为交通银行带来的社会效益：

1.打造产品核心竞争力

通过实地调研，探索各个农产品经营模式与我行金融产品的衔接点，立足当地涉农产业实际打造特色产品，实现以纯信用方式向农户线上授信，有效提升了新型农业主体金融服务可获得性和便利性。

2.形成上下联动机制

总-分-辖-支行协同配合，成立业务专班，交通银行总行协助进行系统开发及专业指导，山东省分行设计产品授信方案，辖行、支行做好业务调研，实现短时间内业务落地。

3.加强银政合作

交通银行山东省分行积极与当地农业主管部门进行沟通，谋求政府支持，获取目标客户白名单和经营数据，为产品设计提供数据支撑。

今年，交通银行山东省分行创新推出针对寿光蔬菜产业的新产品“蔬菜贷”，“”既体现着产品线上化的特点，也取了“易”的谐音，产品实现以纯信用方式向农户线上授信，单项业务额度达1亿元、利率低至一年期LPR，有效地提升了新型农业主体金融服务可获得性和便利性。截至目前，贷款已经发放的5户合作社，金额750万。下一步，“蔬菜贷”将在服务寿光蔬菜产业发展中惠及更多种植户，我行也将进一步总结产品开发经验，在服务区域性农业产业发展中形成可复制的业务模式，更好服务乡村振兴，持续做大普惠涉农业务规模。

烟户贷是“普惠+场景金融”服务方式的实践，面向烟草零售商户定制的专属产品。

该产品具有手续便捷、利率优惠、随借随还等特点，较好地解决了烟草商户流动资金需求。在普惠客群拓展，密切与烟草系统合作，带动订烟支付结算业务方面具有积极作用。烟户贷自2021年12月上线以来，山东省分行烟草个人经营贷授信客户32户，授信总额度580万元，有余额客户24户，贷款余额320万元，未出现不良。下一步，以普惠服务为切入点，公私联动挖掘烟草商户需求，提升烟草客群综合收益，做深做透烟草行业。

八、经验总结

交通银行山东省分行将积极贯彻落实党中央乡村振兴经济决策部署，持续加大对“三农”支持力度，以农村普惠金融服务为契机，以常态化品牌营销为宣导载体，持续推动乡村振兴金融服务下沉，通过产品精准投放，满足城乡居民多样化金融需求，提升基础金融服务覆盖面，缓解农民融资难等问题，助力乡村振兴发展。

交通银行山东省分行继续以地级市与县域为重点，围绕农村农业部登记、收录与评定的一批优势特色农业产品，运用数字化手段，组合“银行+担保+保险”，批量服务优质新型农业主体，落实好国家乡村振兴战略，助力县域经济高质量发展。

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引金融“活水”润实体经济——兴业银行南京分行金融赋能谱新篇系列报道之二

实体经济是一国经济的立身之本、财富之源。党的二十大报告提出，“建设现代化产业体系，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上”。兴业银行南京分行始终牢记“为金融改革探索路子，为经济建设多做贡献”的初心使命，聚焦服务实体经济转型升级中的重点、痛点和堵点，提升专业能力，加大创新力度，增加服务供给，为实体经济高质量发展注入强劲动力。

锚定重点当链长，助力产业加速跑

“链长工作制”是今年下半年以来兴业银行为提升对重点产业链服务质效而创新推出的工作模式。在这一模式下，该行组建跨部门、跨分行、汇聚行内外专家的敏捷工作小组，精耕细作产业链。目前，首批14名产业链“链长”与团队已经形成，涵盖光伏装备制造产业、动力锂电池产业、新能源汽车及零部件产业、储能产业等多个新能源细分行业，5G通信、软件信息、信息技术等多个数字经济细分行业，以及聚酯新材料、生物医药、集成电路等其他新兴产业。据了解，兴业银行南京分行辖内共有3个“链长工作制”团队，其下辖无锡分行、常州分行、徐州分行主要负责人分别担任5G通信、动力锂电池及工程机械先进制造业“链长”。

在兴业银行常州分行，“链长工作制”带来的是节奏更快、效率更高、模式更优。自从当上了“链长”，兴业银行常州分行行长陈磊每隔一段时间就要与团队成员们复盘工作情况：对接产业链项目多少个、协调解决企业实际问题多少项、帮助解决重点项目建设问题有哪些。“我们正在积极调研摸底常州本地锂电池产业的核心企业清单，涵盖电池制造、正负极材料制造、隔膜制造、电解液制造领域，围绕相关核心企业产能扩张等需求，制定客户沙盘，提高服务精准度，同时与上级行紧密联系，缩短服务半径，加速业务的申报和落地。”陈磊介绍到。针对常州地区动力电池产业旺盛的扩产势头和融资需求，兴业银行南京分行已为219家链上企业提供授信300亿元；同时，该行也不局限于支持企业的本地项目，而是积极参与到企业在全国的扩产项目，以全国业务“一地办”模式支持企业全面发展，真正做到以点带链、以链推面，做深、做透、做实产业链金融服务。

在兴业银行无锡分行和徐州分行，5G通信和工程机械先进制造业的“链长工作制”团队也紧张有序地工作着。目前，已触达5G通信产业链上中下游企业30户，授信金额34.4亿元；针对工程机械产业链终端客户创设个人工程机械设备按揭贷款专案，支持线上、线下两种模式，并完成首笔业务的投放。

“下一阶段，我们将进一步完善与‘链长工作制’相适应的资源配置、人员队伍、考核评价等配套机制，为推动重点产业链‘建练、补链、强链、延链’提供更加充足的兴业智慧和兴业力量。”兴业银行南京分行有关负责人表示。

破解痛点建机制，激活小微大能量

7月底，兴业银行南京分行为扬州某网络科技有限公司成功发放500万元“线上普惠贷”，这也是兴业银行全行范围内落地的首笔“线上普惠贷”。据了解，该产品可为小微企业提供线上化的贷款申请和支用服务，对于已获得线下授信批复的，也可通过该产品实现线上化放款，有效提升融资效率。“线上+线上”的智慧模式，只是兴业银行南京分行解决小微企业融资难题的其中一招。

“推动小微企业可持续、高质量发展，体制机制是关键。我们通过‘加减乘除’，不断建立健全小微金融服务敢贷、愿贷、能贷、会贷的长效机制。”兴业银行南京分行有关负责人介绍到。用好政策激励“加法”，激发“愿贷”动力。该行近年来加大小微金融专业化队伍建设力度，加强财务资源配置，并将支持小微企业的情况内嵌至综合考评，作为经营机构绩效考评、年度考核的重要依据。经过多方位的政策发力，经营机构对小微企业营销、服务和“愿贷”的积极性得到了较大提升。用巧风险分担“减法”，拓宽“能贷”渠道。一方面，用好再贴现工具，今年以来累计支持中小微企业低利率票据贴现1425笔、合计金额82.2亿元；另一方面，积极参与各地支持小微企业的风险分担合作，先后加入省环保厅牵头的“环保贷”，省财政厅、人才工作领导小组牵头的“人才贷”以及南京市“宁创贷”、无锡市“普惠贷”“新科贷”等风险补偿贷款合作体系。目前，该行“环保贷”已累计投放137笔、合计金额近85亿元，“人才贷”已累计投放近67笔、合计金额超过4亿元。用活科技赋能“乘法”，丰富“会贷”手段。近年来，面对线上化、智能化的经济社会发展趋势，该行积极推动数字化转型，发挥科技赋能乘数效应，形成“平台对接、场景融入、线上触达、云端服务”的新型普惠服务模式，通过快易贷、快押贷、合同贷、票贷等线上业务，全方位、多场景快速服务小微企业，有效满足相关企业“短、频、快”的融资需求。尤其是为小微企业量身定做的免抵押贷款“快易贷”，今年以来累计投放金额超8.8亿元，余额新增5.7亿元，新增服务客户超过400户。用准容错免责“除法”，提升“敢贷”信心。小微企业群体数量较大，经营不确定性也相对较高，一线人员在服务小微企业过程中有时会存在顾虑。对此，该行针对小微企业信贷业务，推行了简便易行、客观可量化的尽职免责认定标准和流程，对经办业务人员已勤勉尽职履职，或因不可抗力因素而形成业务风险的，不追究业务人员相关责任，切实打消了开展小微企业业务中的“后顾之忧”。

疏通堵点畅渠道，释放科创新动能

8月17日，兴业银行南京分行下辖扬州分行与扬州市青年商会共同举办“银企共建与智改数转同行”青商•思享岛活动，积极探索为科创企业提供融资的新渠道、新模式，为企业量身定制全生命周期的综合金融服务。

作为我国产业转型升级、打造新发展格局的重要力量，“专精特新”科创企业的健康快速发展近年来备受瞩目。但科创企业在发展初期，往往存在规模小、资产轻、增信手段有限等特点，难以在传统的银行业务模式中获得足够的融资支持。针对这一融资难题，兴业银行南京分行不断发挥“商行+投行”的优势，一方面针对科创企业经营特点，陆续推出“知保通”“专利贷”等科创企业专属信贷产品，加大信贷投放力度；另一方面，加强与各类专业股权投资机构合作，为科创企业融资搭建更加广阔的平台。

近期，位于常州的某光伏新材料有限公司享受到了兴业银行南京分行“商行+投行”专业服务，并通过“投联贷”等一系列产品获得了5亿元授信额度。据了解，该企业从事EVA胶膜生产，属于细分行业龙头，因为市场拓展和自身发展的需要，近年来资金需求量不断提高。了解到这一情况后，兴业银行南京分行第一时间与企业沟通，为其设计了涵盖“投联贷”、项目贷款、流动资金贷款、票据贴现等多种模式的综合融资方案。同时，该行还主动推荐集团内的投资机构对企业进行了5000多万元的股权投资，为企业未来的生产研发提供了更加有力的支撑。“兴业银行通过多个渠道为我们提供了资金支持，政策好、效率高，让我们对今后的发展更加充满信心！”该企业相关负责人表示。

今年，兴业银行南京分行还创新推出了“技术流”评价体系，是服务科创企业的又一利器。该体系充分契合科创企业的运营模式，从知识产权、研发投入、研发团队实力、产学研情况、行业地位、科技资质等8个方面、17个维度选取针对性、关键性、可量化的指标，对企业的创新能力开展定量化分析，把企业的技术“软实力”转化为融资的“硬通货”，为其提供更加精准的金融服务。据了解，自年初启动以来，兴业银行南京分行的“技术流”评价体系已经为692家企业审批授信超过600亿元，其中已投放480家，金额达112亿元，支持企业遍及新能源、新材料、高端装备、生物医药、节能环保等高新技术产业。

“实体兴则经济兴，实体强则经济强。兴业银行南京分行将坚持把实体经济转型升级作为主战场，积极服务实体经济创新发展、绿色发展、数字化发展，重点支持普惠金融、科创金融、能源金融、汽车金融、园区金融等新兴赛道，为江苏现代化产业体系建设和实体经济再上新台阶做出新的更大贡献。”兴业银行南京分行负责人表示。

欣仁

中介包装后能省一大笔利息，最近大火的“经营贷还按揭”到底有多大风险？

“之前我的两套房子共有房贷145万，但两套房子的房贷利率很高，一套是4.75%，另一套是6.1%，每个月还房贷就要9000元左右。”在得知可获得3.7%的经营贷利率后，杭州购房者文静心动了。

经过一系列操作后，文静一次性还清了两套房子的贷款，按照3.7%的经营贷利率计算，月供节省了3000多元。

实际上，对于经营贷流入房市，监管部门早就明令禁止，对于市场来说也并不是什么新鲜事。近期，用经营贷置换按揭贷卷土重来，原因是银行经营性贷款与个人住房按揭贷款利率出现较大的利率差，为资金违规流入楼市提供了空间。

巨大的利率差也引起了市场主体的关注：一些“高位上车”的购房者希望能够通过经营贷套现来减轻还贷压力；一些中介机构也借此机会开展业务，声称可以帮助购房者省下一大笔利息。

用经营贷置换房贷背后有怎样的风险？购房者真的能省一大笔钱吗？第一财经记者对此进行了深入调查。

“每月省下3000多”

“之前我的两套房子共有房贷145万，20年等额本息。但两套房子的房贷利率很高，一套是4.75%，另一套是6.1%，每个月还房贷就要9000元左右。”文静在成功办理了经营贷置换房贷后告诉第一财经记者，她在办理了经营贷后，一次性还清了两套房子的贷款，按照3.7%的经营贷利率计算，她目前采取的是先息后本的方式，每个月还款4000多元，如果算上本金还款的话，月供在6000元左右。

“银行现在整个贷款都非常宽松，我贷的是3年期产品，贷款利率为3.7%，贷的也比较少，感觉大家选择什么样的年限也是看自身的房产情况。”文静说。

对于文静而言，省下三四千元或许办不了大事，但至少多了一笔可支配收入。

“经营贷置换按揭贷”最近之所以火了起来，主要还是受到今年以来，5年期以上LPR（贷款市场报价利率）多次下调以及小微企业贷款利率不断下降的影响。

近年来，金融对小微企业的支持力度不断加大，不少商业银行的经营贷利率已下调至4%以下，低于多地首套房按揭贷款利率；2022年以来，5年期以上LPR累计下行35个基点，由2021年12月的4.65%降至今年8月的4.3%。

巨大的利率差也引起了市场主体的关注：对于存量房贷而言，一些“高位上车”的购房者希望能够通过经营贷套现来减轻还贷压力；一些中介机构，包括地产中介、贷款中介、财务公司等等，也借此机会开展业务，声称可以帮助购房者将手头利率较高的房贷转换成利率较低的经营贷，省下一大笔利息。

中介帮忙“包装”

经营贷款是以中小企业主或个体工商户为服务对象的融资产品，借款人可以通过房产抵押等担保方式获得银行贷款，贷款资金用于其企业或个体户的经营需要。

某城商行上海分行一位客户经理对记者表示，其所在银行办理经营贷的基本条件是：申请人入股或成为一家企业的法定代表人满一年之后，且需要提供该公司的经营流水。

但这些最基本的限制条件对于一些中介来说似乎并不困难。由于每家银行经营贷的申请条件不同，审核标准也有紧有松，不少中介对于不符合资质的贷款人也声称可以让客户顺利拿到经营贷款。

有北京地区的地产中介机构告诉记者，其所在机构可以提供贷款置换服务。具体可将现有的A银行住房按揭贷款先还清，然后在B银行进行房产抵押，以经营贷的形式，在B银行获得利率更低的资金。

对于流程，该中介人士详细介绍称，首先，如果购房者手头没有闲置资金，则需要寻找垫资方，用过桥资金还清原有房贷；同时，在购房者职业允许开公司的情况下，由中介公司帮忙申请壳公司；最后，再由中介公司对接熟悉的银行，向银行申请经营贷，将房子抵押给新的银行，经营贷会发放到上述壳公司的公司账号中，再由中介机构帮忙提款。

文静还对记者表示，她联系的财务公司可以帮忙申请经营贷，让一些不符合资质的贷款人也能拿到贷款。“他们对接了非常多的银行，了解每家银行的标准。比如，现在申请经营贷，需要看公司的营业流水，如果你有公司，但公司的年流水不超过150万，就需要财务公司帮忙做购销合同，把经营流水包装出来。”

暗藏诸多风险和隐性收费

实际上，不只文静，不少“高位上车”的购房者都对此项业务心动过。但记者调查发现，以经营贷置换房贷不仅存在诸多隐性收费，过程也较为复杂，后续还可能出现一系列风险隐患。

比如，在上述中介介绍的三个环节中，每一个环节都暗藏着不同的收费项目。记者采访了解到，收费项目涉及中介公司的服务费、套现费、购买壳公司费用，不同情况又有所区别。

“收费多少要审核资料后才能确定。一般而言，如果是老房本，名下无公司，目前利率最低可以申请到3.65%，我们收取1%的服务费、0.3%的套现费、1.5万元购买公司的费用，当然每家银行要求不同。”上述北京地区某地产中介人士说。

“我有公司，也在正常经营，所以这一部分我不需要额外付款，另外，我账上有现金就一次性还掉了，我贷款的金额很少，只贷了140万，财务公司是按照最低标准来收费的，手续费是2万元起步，当时我算下来是不到2万的费用，所以就按2万元起步价收。”文静对记者表示，“我的本质诉求就是想把利率降下来。”

但像文静这样的幸运儿往往是少数。由于整个流程繁琐，办理周期不同，贷款人所付出的最终成本并不可控。

“具体来说，每家银行办理的速度是不同的，快的一个星期，慢的两三个月都有。比如，你去还A银行的房贷，三天就审批掉了，但你经营贷的钱还没下来，如果你又没有自由资金，就需要走过桥，等经营贷的钱下来了，你再把这笔钱还给中介公司，这几天是按日利率收费的。”上述银行客户经理表示，对于一些贷款人来说，垫资的费用外加中介其他环节的收费，实际上贷款人最终并没有省下多少钱，还担着很大的风险。

而即便是顺利申请到经营贷并还清了房贷，后续的风险依然存在。其中，银行断贷、个人征信记录受影响、合同欺诈等可能都是贷款人需要面对的问题。

“贷出的经营贷也存在风险，不可能直接提现出来，需要打到不同的账户去分流，我是大概流转了三到五手、需要有不同的人，不同的银行，说实话这个过程挺麻烦的，不然的话，银行断贷抽贷的风险是很高的。”文静回忆称。

在一位银行业人士看来，用经营贷置换房贷还存在一定的政策风险。

目前，1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。“很多中介机构说经营贷可以批10年，利率在4%以下，其实低利率的经营贷应该是以1年期LPR为基准发放的，而长期贷款利率定价则锚定的是5年期以上LPR。这些低利率的经营贷往往使用期限只有一年，一年必须得还，由于现在执行延期还本，所以贷款人只需要先偿还利息。一旦监管要求全部清理，贷款人就需要一次性偿还。”一位银行业人士对记者说。

在招联金融首席研究员董希淼看来，用经营贷置换房贷对个人来说存在法律风险和偿付风险。“前期涉及的编造虚假材料，通过注册虚假公司骗取贷款，严重一点就是骗取贷款罪，贷款人可能涉及刑事责任。另外，经营贷期限往往比较短，房贷期限较长，因此存在期限错配的风险，会导致还款能力出现问题，逾期也会影响个人征信记录。”

可从下调房贷利率入手

实际上，对于经营贷流入楼市，监管部门早就明令禁止。

2021年3月26日，央行、银保监会发布《关于防止经营用途贷款违规流入房地产领域的通知》，从加强借款人资质核查、加强信贷需求审核、加强贷款期限管理、加强贷款抵押物管理、加强贷中贷后管理、加强银行内部管理等方面，督促银行业金融机构进一步强化审慎合规经营，严防经营用途贷款违规流入房地产领域。同时要求进一步加强中介机构管理，建立违规行为“黑名单”，加大处罚问责力度并定期披露。

今年11月4日，银保监会一口气挂出8张罚单，其中5张罚单处罚原因涉及个人经营贷款、消费贷款违规流入房地产市场。建设银行、交通银行、招商银行被罚款，相关责任人被给予警告。

究其根本，银行经营性贷款与个人住房按揭贷款利率出现倒挂，为资金违规流入楼市提供了空间。

“如果说2000年之前经营贷违规进入楼市，主要是为了套取信贷额度，那么当前这种现象又起，则主要是为了套利，即获得更低的贷款利率。”东方金诚首席宏观分析师王青对记者表示，根据央行数据，9月新发放居民房贷加权平均利率是4.34%，而同期企业贷款利率是4.0%；若利用近期推出的针对企业的各类支持性信贷政策工具，则贷款利率会更低，这就为经营贷违规进入楼市提供了较强的套利动机。

王青认为，解决这个问题可以从下调居民房贷利率入手。一方面会压缩违规套利空间，更重要的是，这将是引导房地产行业尽快软着陆的关键所在。“接下来，伴随5年期LPR报价下调（最早有可能在今年底明年初落地），居民房贷利率还有一定下行空间，其与企业贷款利率倒挂现象有望逐步扭转，届时这方面的违规套利现象也将明显减少。”