“过桥贷”的生意经：买房炒股均可操作！40万借一周利息3万
受疫情多地散发影响，部分用户因确诊、隔离等原因无法正常工作获得收入，一度让延期还款话题频频登上热搜。北京商报记者近日调查发现，在此背景下，一些资金掮客再次卷土重来，不仅针对个人用户推出了经营贷置换房贷方案，还盯上了已经同银行建立贷款关系的小微企业主，做起了“过桥”融资的生意。在提供“过桥”融资业务的过程中，另有多位资金掮客建议企业主重新申请信用贷、经营贷进行资金周转，并且声称炒股、买房均可操作。此类行为不仅可能引发银行信贷环节出现金融风险，更是将企业主推入了高负债还款“漩涡”。
“过桥贷”融资业务重出江湖
众所周知，银行贷款不能借新还旧、以贷养贷，在贷款到期后，企业主需要先行将贷款还清之后再继续申请贷款，若中途无法还清贷款怎么办？这时市场上就出现了“过桥贷”。
“您好，您若有融资需求可以找我”“我可以为您提供各类银行贷款操作”……近日，一些资金掮客、贷款中介再次活跃起来，通过电话向用户推荐各类贷款业务，在接到贷款推荐电话后，北京商报记者以小微企业主的身份向多位人员咨询，多位人员均表示，若资金周转困难，可以提供“过桥”融资服务。
何为“过桥”融资？北京商报记者进一步深入了解后发现，“过桥”融资也就是俗称的“过桥贷”，例如，企业主从银行拿到了一笔贷款项目，后由于资金缺乏无法还款，这时过桥资金提供方入场先行将资金进行垫付，等待企业主重新申请贷款，银行资金到位后过桥资金提供方退出，这便形成了一个周转过程。
“过桥贷”的目的就是让企业主在短时间内实现信贷续展，参与主体一般包括三个部分，即银行、借款人、过桥资金提供方。北京商报记者以资金周转困难为由提出需要办理一笔“过桥贷”缓解还款压力，一位资金掮客给记者出具了一套方案，由于有“过桥贷”需求的企业多数急于获得短期融资，因此其成本极高，假设用户在银行已经贷款30万元，还有40万元款项没有还清，但用户现在需要70万元资金周转，在向银行申请贷款时，银行会要求用户先将之前的贷款还清才可以进一步申请，此时，先由过桥资金提供方将40万元提供给用户还清银行所欠款项，在贷款审批成功后再将过桥费返还给过桥资金提供方，剩下的钱就是用户所需资金周转的费用。
“‘过桥贷’垫资的费用为40万本金，借款一周的利息是3万块钱，这都是良心价。”这位人士说道。另一位人士也介绍，“一般情况下，操作‘过桥贷’的市场价不低，垫资金额越大，收取的利息费越高，100万的垫资金额在一个借款周期（一般为10天左右）收取8%的利息，大概是8万元左右”。
翻看公开报道可以看到，因过桥资金提供方垫付偿还银行到期贷款后，企业主账户突然被查封，导致出现不良征信记录为由未能收回过桥垫付款项产生损失而引发的纠纷屡见不鲜。更有甚者，一些银行员工利用自己银行员工的身份，在民间牵头“过桥贷”，谎称有客户贷款到期，需要借钱周转，从而实施诈骗的案例也时有发生。
北京商报记者在调查过程中也发现，一些资金掮客、贷款中介在推荐业务的过程中正是利用了银行的信用背书，在电话推销过程中均向用户介绍自己为某国有大行、某股份制银行渠道部经理、信贷部门经理，但当用户进一步询问业务操作流程时，全部改称自己仅为贷款中介。
诸葛找房数据研究中心分析师梁楠在接受北京商报记者采访时表示，由于在购房过程中，部分群体等不及银行放款，选择过桥垫资加快交易进度，另外，与银行资金发放监管体系不完善也有一定关系，由于通过小额贷款、融资担保等机构，融资变得相对灵活，所以对于部分急需资金的企业或个人，可以由此快速获得资金支持。
助推贷款资金入楼市、股市
除了提供垫资服务之外，这些资金掮客也向不再符合申请新贷款条件的企业主提供解决方案。“好多企业根本不符合再行申请新贷款的条件，我们就是让不符合申请新贷款企业申请到新贷款。”一位资金掮客介绍，“具体到操作流程来说，我们会先行给您垫资支付您未还款的费用，然后等银行征信刷新之后再重新给您匹配信用贷、经营贷等贷款，具体产品看您需要和银行审批情况，这样不仅能缓解您的资金周转问题，还能让您手里多一笔钱，服务费一般在银行放款金额的0.05%-0.1%左右。”
另有多位资金掮客也向北京商报记者提到了在“过桥贷”垫资操作过程中另行申请信用贷、经营贷周转的提议，且建议的申请金额均在企业主负债金额的2倍之上，也就是说，若此时企业主需要40万元资金用来周转，那么资金掮客便会推荐企业主再另行办理80万元左右的贷款，在无形中也推高了企业主的负债压力。
“过桥”贷款的“过”，可以理解为“过渡性”，也就是此类贷款的“期限短”的特征，在银行正规业务中，也存在“过桥贷”，目的就是为了弥补借款人所需融资的时间缺口。一位银行人士向北京商报记者介绍，银行也会针对企业主推出企业申请贷款服务，银行首先要向企业主了解为何不能按时还款的原因，并撰写调查报告并上报审核部门，在企业主提供资金证明用途、资金过度的空白支票等一系列证明材料后才会发放贷款。
“‘过桥贷’事实上就是短期贷款，通常期限不超过半年，且只能专款专用，不能用于购房和炒股。”上述银行人士说道。不过，在调查过程中北京商报记者咨询后发现，多位资金掮客均表示，匹配后的信用贷、经营贷等贷款均可以用来购房、炒股。但当记者追问如何避免被查时，却收到了“不便透露，和银行有合作”的回应。
梁楠进一步指出，这些资金流入股市，或将影响股市的稳定性，较大的资金压力一定程度上会加大投资者，特别是散户入市的风险性，从而影响整个股市。对于楼市来说，“过桥贷”将产生一些投资性炒房需求入市，一定程度上会推高房价，提升了刚需及刚改群体的购房门槛，同时，“过桥贷”使得购房成本增加，购房者压力加大，风险系数更高。而对中小微企业来说，这种操作将影响政策对中小微企业的资金支持，致使政策不能完全落实到保障对象身上，小微企业将面临一定的经营压力，特别是在一些不可控因素下，如疫情等，企业生存压力将更大。
建立“黑名单”制度管控资金流向
在实际操作中，“过桥贷”往往可以解决部分企业融资环节的“燃眉”之急，但此类业务在为融资企业提供便利性的同时，确实存在着不容小觑的风险隐患，稍有不慎便会引发银行信贷环节出现金融风险。
易居研究院智库中心研究总监严跃进在接受北京商报记者采访时指出，对银行来说，应严查“过桥贷”“接力贷”等贷款产品，做好贷后资金管理，对资金流向如实申报、如实核查，如果确定此类资金已经进入房地产、股市等领域，应建立黑名单制度，加大对资金的管控。同时对一些资金掮客、合作的贷款中介公司违规行为进行严惩并取消合作。
应高度警惕银行通过资金掮客、贷款中介参与的“过桥贷”业务引发的信贷风险。正如梁楠所言，银行对于贷款的发放，应进一步加大审核力度，严查申请人信息的真实性及资金用途等，同时对于这种违规操作，建议制定并完善相关规定，查实查透，一经发现，严厉处罚。
北京商报金融调查小组
40万贷款多收9%利息 银行如此偏爱“只还息”房贷
40万房贷多收9%利息！澳央行揭秘：为何银行偏爱“只还利息”房贷
ACBNw《澳华财经在线》4月17日讯风靡澳洲楼市的“只还利息”（I-O）房贷，最近成了监管层严查的重点对象。2003年时，这类房贷在银行所有自住房贷款中占比为10%，在投资房贷款中占比50%，而目前，这两个比例分别上涨到23%和64%。
与以前相比，自住房的“只还利息”房贷比例猛增了一倍多，现在每四笔自住房贷款中，就有一笔是“只还利息”房贷，而投资房贷款中更有三分之二是“只还利息”房贷。
2014年底，证券与投资委员会（ASIC）开始调查银行是否违反了消费者信贷规定，重点对象即“只还利息”类房贷。上个月，APRA做了更严格的规定，要求银行“只还利息”类贷款不能超过30%
“只还利息”房贷并不是真的只还利息，是将还贷期（一般为30年）分为两个阶段。第一个阶段通常为5年，在这一阶段借款人只付贷款利息而不用付本金。在第二个阶段，借款人需要还本付息。
这种房贷之所以受到借款人的欢迎，因为表面上看，它减轻了借款人的经济压力。例如一笔为期25年，利率为5%的30万元的按揭贷款，还本付息方式的月还款额为1754元。但如果是用“只还利息”的方式，在贷款第一阶段，月还款额为1250元。
还有一个重要的好处，就是利息可以抵税。对于“只还利息”房贷，借款人第一阶段每月所付的利息都可以在应纳税收入中扣除，但是若采用还本付息的方式，所付的本金部分则无法从应纳税收入中扣除。因此可以说负扣税制度“诱使”了借款人选择“只还利息”房贷。
如前文所述，银行的“只还利息”类房贷无论从规模还是比例来看，都在不断扩张，为何银行如此热衷于这类贷款，以至遭遇了监管层的“打压”呢？
原因当然不外乎利润驱使。那么与“正常”房贷相比，“只还利息”房贷的利润要高出多少？在上周央行发布的《金融稳定报告》中，专门对“只还利息”房贷做了案例分析。其中一张图清楚地揭示了“只还利息”房贷的利润诱惑。
图表来源：RBA
上图是两笔期限30年，利息为4%，本金40万元的房贷对比。一笔为正常的还本付息贷款，一笔为5年后开始还本付息的“只还利息”贷款。在前60个月（5年）内，两者的利息几乎没有差别；还本付息贷款的本金越来越少，但“只还利息”贷款的本金余额仍为40万元。
从第60个月以后，两种贷款的利息曲线（虚线）开始分道扬镳。那么总共“只还利息”贷款要多还银行多少利息呢？
在整个还款期内，还本付息贷款共付利息约为29万元，“只还利息”贷款共付利息约为32万元，即后者要多还9%的利息。
现在对于“只还利息”房贷的借款人来说，风险有多大？
一是根据摩根斯坦利的计算，当“只还利息”房贷的第一阶段结束时，借款人的月还款额至少要增加30%，更普遍的情况是会增加50-70%。
二是还款负担突然加重的借款人往往会通过另一个“只还利息”贷款来再融资。与所有使用杠杆投资的情况一样，借款人的杠杆过高，在房价上涨的情况下会获得更高的收益，但是如果房价下跌，损失也会更大。
所以问题来了，为了多赚9%的利息，银行让自己和借款人都承担了过高的风险，真的值得吗？
《金融稳定报告》中指出，2014年收紧房贷的监管政策出台以前，银行使用了更宽松的风控标准，ASIC在2014年的调查发现，40%“只还利息”借款人转为还本付息阶段时可能无法偿还更高的按揭额。而在最近，央行发现，有些借款人申请了还本付息房贷，但一获批就转为“只还利息”房贷。APRA近期专门要求银行整顿这一问题。
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揭秘过桥贷：帮借款人“借新还旧”，40万借一周利息3万，还称良心价...
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受疫情多地散发影响，部分用户因确诊、隔离等原因无法正常工作获得收入，一度让延期还款话题频频登上热搜。
众所周知，银行贷款不能借新还旧、以贷养贷，但近期，一些资金掮客卷土重来，在提供“过桥”融资业务的过程中，建议企业主重新申请信用贷、经营贷进行资金周转。
这不仅可能引发银行信贷环节出现金融风险，更是将企业主推入了高负债还款“漩涡”。
“过桥贷”是什么
“您好，您若有融资需求可以找我”“我可以为您提供各类银行贷款操作”……
近日，一些资金掮客、贷款中介再次活跃起来，通过电话向用户推荐各类贷款业务，在接到贷款推荐电话后，北京商报记者以小微企业主的身份向多位人员咨询，多位人员均表示，若资金周转困难，可以提供“过桥”融资服务。
何为“过桥”融资？
“过桥”融资也就是俗称的“过桥贷”，例如，企业主从银行拿到了一笔贷款项目，后由于资金缺乏无法还款，这时过桥资金提供方入场先行将资金进行垫付，等待企业主重新申请贷款，银行资金到位后过桥资金提供方退出，这便形成了一个周转过程。
“过桥贷”的目的就是让企业主在短时间内实现信贷续展，参与主体一般包括三个部分，即银行、借款人、过桥资金提供方。
北京商报记者以资金周转困难为由提出需要办理一笔“过桥贷”缓解还款压力，一位资金掮客给记者出具了一套方案，由于有“过桥贷”需求的企业多数急于获得短期融资，因此其成本极高，假设用户在银行已经贷款30万元，还有40万元款项没有还清，但用户现在需要70万元资金周转，在向银行申请贷款时，银行会要求用户先将之前的贷款还清才可以进一步申请，此时，先由过桥资金提供方将40万元提供给用户还清银行所欠款项，在贷款审批成功后再将过桥费返还给过桥资金提供方，剩下的钱就是用户所需资金周转的费用。
“‘过桥贷’垫资的费用为40万本金，借款一周的利息是3万块钱，这都是良心价。”这位人士说道。另一位人士也介绍，“一般情况下，操作‘过桥贷’的市场价不低，垫资金额越大，收取的利息费越高，100万的垫资金额在一个借款周期（一般为10天左右）收取0.08%的利息，大概是8万元左右”。
翻看公开报道可以看到，因过桥资金提供方垫付偿还银行到期贷款后，企业主账户突然被查封，导致出现不良征信记录为由未能收回过桥垫付款项产生损失而引发的纠纷屡见不鲜。更有甚者，一些银行员工利用自己银行员工的身份，在民间牵头“过桥贷”，谎称有客户贷款到期，需要借钱周转，从而实施诈骗的案例也时有发生。
北京商报记者发现，一些资金掮客、贷款中介在电话推销过程中均向用户介绍自己为某国有大行、某股份制银行渠道部经理、信贷部门经理，但当用户进一步询问业务操作流程时，全部改称自己仅为贷款中介。
诸葛找房数据研究中心分析师梁楠在接受北京商报记者采访时表示，由于在购房过程中，部分群体等不及银行放款，选择过桥垫资加快交易进度，另外，与银行资金发放监管体系不完善也有一定关系，由于通过小额贷款、融资担保等机构，融资变得相对灵活，所以对于部分急需资金的企业或个人，可以由此快速获得资金支持。
助推贷款资金入楼市、股市
“好多企业根本不符合再行申请新贷款的条件，我们就是让不符合申请新贷款企业申请到新贷款。”
除了提供垫资服务之外，这些资金掮客也向不再符合申请新贷款条件的企业主提供解决方案。一位资金掮客介绍，“具体到操作流程来说，我们会先行给您垫资支付您未还款的费用，然后等银行征信刷新之后再重新给您匹配信用贷、经营贷等贷款，具体产品看您需要和银行审批情况，这样不仅能缓解您的资金周转问题，还能让您手里多一笔钱，服务费一般在银行放款金额的0.05%-0.1%左右。”
另有多位资金掮客也向北京商报记者提到了在“过桥贷”垫资操作过程中另行申请信用贷、经营贷周转的提议，且建议的申请金额均在企业主负债金额的2倍之上，也就是说，若此时企业主需要40万元资金用来周转，那么资金掮客便会推荐企业主再另行办理80万元左右的贷款，在无形中也推高了企业主的负债压力。
一位银行人士向北京商报记者介绍，银行也会针对企业主推出企业申请贷款服务，银行首先要向企业主了解为何不能按时还款的原因，并撰写调查报告并上报审核部门，在企业主提供资金证明用途、资金过度的空白支票等一系列证明材料后才会发放贷款。
“‘过桥贷’事实上就是短期贷款，通常期限不超过半年，且只能专款专用，不能用于购房和炒股。”上述银行人士说道。不过，在调查过程中北京商报记者咨询后发现，多位资金掮客均表示，匹配后的信用贷、经营贷等贷款均可以用来购房、炒股。但当记者追问如何避免被查时，却收到了“不便透露，和银行有合作”的回应。
梁楠进一步指出，这些资金流入股市，或将影响股市的稳定性，较大的资金压力一定程度上会加大投资者，特别是散户入市的风险性，从而影响整个股市。对于楼市来说，“过桥贷”将产生一些投资性炒房需求入市，一定程度上会推高房价，提升了刚需及刚改群体的购房门槛，同时，“过桥贷”使得购房成本增加，购房者压力加大，风险系数更高。而对中小微企业来说，这种操作将影响政策对中小微企业的资金支持，致使政策不能完全落实到保障对象身上，小微企业将面临一定的经营压力，特别是在一些不可控因素下，如疫情等，企业生存压力将更大。
建立“黑名单”制度管控资金流向
在实际操作中，“过桥贷”往往可以解决部分企业融资环节的“燃眉”之急，但此类业务在为融资企业提供便利性的同时，确实存在着不容小觑的风险隐患，稍有不慎便会引发银行信贷环节出现金融风险。
易居研究院智库中心研究总监严跃进在接受北京商报记者采访时指出，对银行来说，应严查“过桥贷”“接力贷”等贷款产品，做好贷后资金管理，对资金流向如实申报、如实核查，如果确定此类资金已经进入房地产、股市等领域，应建立黑名单制度，加大对资金的管控。同时对一些资金掮客、合作的贷款中介公司违规行为进行严惩并取消合作。
应高度警惕银行通过资金掮客、贷款中介参与的“过桥贷”业务引发的信贷风险。正如梁楠所言，银行对于贷款的发放，应进一步加大审核力度，严查申请人信息的真实性及资金用途等，同时对于这种违规操作，建议制定并完善相关规定，查实查透，一经发现，严厉处罚。
消费大嘴巴/文编辑张兰综合北京商报金融调查小组
图片来源：视觉中国
