如此投保单，针对的都是贷款，实质是借款申请表，与保险毫无关系

原告作为依法设立的保险公司，所谓的专业金融机构，其开展的业务应当回归本源，但其却超范围经营，干起了助贷的勾当，并且是通过欺、瞒的方式从事助贷业务，在助贷的过程中悄悄地、强硬地搭售保险，掠夺借款人的钱财······

某财险公司诉某借款人保险合同纠纷一案，李大贺律师对原告举示的《投保单》的关联性、真实性、合法性、证明目的均有异议。

（一）该投保单首部的“普通项目”栏（→雇主贷）、“特殊项目”栏（→助优贷、助农贷）、“贷款类型”栏（→首次贷款）等内容针对的都是贷款，与保险毫无关系。

（二）“投保人”栏、“争议处理”栏等内容亦不涉及保险，“投保人”栏中的“五、本次申请信息”之子栏目里的“申请金额”“申请期数”“还款方式”“缴费方式”“贷款用途”等内容针对的也都是贷款，与保险毫无关系。

（三）该投保单末尾的“投保人声明”部分，属于原告一方制作的格式条款，被告对此内容并不知情，原告也未提示说明，故该部分内容对原告不具有约束力。

由此可见，该投保单实质为借款申请表，跟保险毫无关系，不能证明被告向原告提出过保险要求，不能作为原告收取被告保险费、取得保险人代为追偿权的依据。

原告作为依法设立的保险公司，所谓的专业金融机构，其开展的业务应当回归本源，但其却超范围经营，干起了助贷的勾当，并且是通过欺、瞒的方式从事助贷业务，在助贷的过程中悄悄地、强硬地搭售保险，掠夺借款人的钱财。

原告举示该证据的行为，明显是在通过伪造证据、虚构事实、捏造民事纠纷等手段展开虚假诉讼，是其欺诈行为的延续。

注：本文系根据具体的个案案情、李大贺律师撰写的质证意见的一小部分内容整理改编，不具有普遍适用性，仅供参考。读者对自己的案件，可根据具体的个案案情（证据、事实等等），委托专业律师来进行相应的分析评价或者委托代理，对谈判策略、起诉状、上诉状、申诉书、答辩状、举质证意见、辩论意见等进行有针对性地安排。模仿照抄者，风险自知。

小心！长沙一男子低价购电话手表 结果却办了贷款

老公，朋友圈里有人说，原价998元的小天才电话手表，现只需要98元就可以领回家，我们也去领一个吧!

好的，老婆!

乖宝，快来，爸妈给你买了个电话手表。

叮，您申请的分期贷款已放款成功。

"您申请放款已成功"

男子惊了：啥时候办了贷款?

98元"超低价"购电话手表

须买商家固定消费套餐

周先生说，妻子前几天从朋友圈得知，小天才电话手表正在进行促销，原价998元的电话手表，现在只需要98元就可以领回家，正巧孩子有购买的需求。

妻子当天重新办理了一张移动的手机卡，还交了278元，才将原价998元的电话手表带回家。随后，手机就收到一家叫做"晋商消费金融"平台的放款短信。

广告宣传的只要98元就可以买到998元的电话手表，现在为什么又要花费1214元呢?记者今天以消费者的身份，来到这家电器商城的小天才电话手表专柜。

销售人员表示，如果不重新办卡，那么就只能原价购机。如果想以超低价购机，那么就必须办理每月的固定消费套餐。

"晋商金融消费"表示

顾客每月话费分我一份

"话费套餐"实含分期贷款

买家烦了：不知情

看到这里，相信大家应该就明白了，所谓的原价998元小天才电话手表98元就可领回家，实际上就是商家的一种促销手段，与很多通信运营商推出的"零元购机"方式一样，达到要求的保底消费就可以免费拿手机。

周先生表示，如果是通过预存话费，办理消费套餐，然后低价购机的方式，他可以接受，但现在莫名出现的贷款，让他非常担心。

那么，这家晋商金融消费与移动公司，还有小天才电话手表之间究竟是什么关系呢?记者随后拨打了晋商消费金融平台的客服电话进行咨询。

客服人员表示，消费者每个月缴纳的手机话费，由晋商金融消费贷款平台，移动公司和小天才电话手表公司三方分成，消费者一定要注意按时还款。

然而在记者现场咨询的时候，销售人员却并没有向记者主动说明，会要办理消费贷款。

商家负责人称：产品已损坏无法退货

男子追问：贷款何来?

商家称销售按照"标准"流程

为了以超低价购买电话手表，却没曾想办理了消费贷款，周先生非常气愤。今天，记者陪同周先生再次来到这家电器商城的小天才电话手表专柜。

销售人员告诉记者，当时来购买电话手表的是周先生的妻子，她在相关的申请表上也签字确认。

随后，这家电器商城的一名负责人出面接待了周先生，他表示，对于商城销售出去的任何商品，商城承诺会有相应的售后保证。

易先生告诉记者，因为周先生将买回家的电话手表严重损坏，因此无法办理退货。至于消费过程中，为何会有第三方金融贷款公司介入，他并没有正面回应。

记者咨询律师得知，如果商家在销售产品时，没有将具体的付款方式或者合作平台明确告知消费者，那么就涉嫌故意欺瞒。同时，律师也提醒消费者，如果遇到分期支付或者绑定消费的情况，一定要看清楚合同款项，避免不必要的麻烦。

CPA教你读财报 | 一文吃透资产负债表

作者格隆汇晨光

数据支持勾股大数据

来源格隆汇探雷区

前言

这个故事发生在一家上市公司。这一年，这家上市公司亏了整整1个亿，老板急得团团转。万般无奈之下，他下决心要在账面上把亏损变成盈利。

但是怎么才能让1个亿的亏损变成盈利呢？这家公司发现资产负债表上，自己在银行有1.6个亿的贷款，于是这家公司的工作人员便想出一个34来：先用价值3000万元的房子抵掉这家公司欠银行的1.6亿元，然后再用1.6亿元现金把抵债的房子买回来。

看上去，这家公司不过就是用1.6亿元现金偿还了1.6亿元的贷款，但它却奇迹般地把自己的亏损变成了盈利，这是怎么回事呢？

其实奥妙就藏在这价值3000万元的房子里。由于这所房子，这场还款大戏被分割为上下半场、两笔交易：上半场——这家公司用价值3000万元抵偿了它在银行1.6亿元的贷款；下半场——这家公司用1.6亿元购买了一所价值3000万元的房子。

由于企业的利润表只受到出售资产的影响而不会受到购买资产的影响，因此，这个购买行为只会在该公司的利润表上产生1.6亿元的资产。相比这个房子原来的价值3000万元来说，账面价值增加了1.3亿元。扣掉这家公司亏损的1个亿，这家公司依然盈利3000万元。

另外，在这家公司的资产负债表上，也出现了另一个结果——资产负债表中房子这项资产由原先价值3000万元爆增到价值1.6亿元。

这个故事，你看懂了吗？没有点财务知识，探雷哥认为大部分人会有点懵逼。学财务，传统概念中从财务三大表开始：资产负债表、利润表、现金流量表。今天先带大家扒拉一下资产负债表。

资产负债表该怎么读，探雷哥带你掰扯掰扯。

一、简介

资产负债表的恒等式是34。

它好比一个多宝格，左边是资产，代表权利；右边是负债和所有者权益，代表对债权人和股东的义务。这就好比一个家庭，你可以拥有爱和被爱的权利，但是同时也有为爱付出的义务，而权利和义务恰好是相等的。如表1所示，这是最标准、最精简的资产负债表。

二、分析

在实务中，我们往往会把资产和负债拆解的较为细致，以便于进行分析、探雷。

那具体科目，该如何分析呢？举例如下：

货币资金

存在形式多样。各种形态的资金该分配多少以及该如何合理配置的问题，可以从货币资金结存量和货币资金周转率两个方面进行分析，以此评价企业货币资金的支付能力和使用效率。

在分析货币资金时要坚持一个基本原则：货币资金需要与短期债务及经营需要相匹配。货币资金过小，则可能代表偿债能力不足，或者经营中捉襟见肘。货币资金过大，则代表资金运用能力较弱，或者可能资金性质有问题。

以上状态中，情形(1)可能代表公司有短期偿债危机，情形(2)(3)则意味着貌似充裕的货币资金，可能存在虚构、冻结，或者早就被大股东占用，只是在报表日前几天回到公司账上，过后又会消失。

应收账款

可以据此判断企业在上下游的议价能力；分析该科目时，我们需要重点分析应收账款的账龄和客户结构、欠账的客户是集中还是分散、客户有什么特点、是什么原因形成的应收账款、坏账准备的计提标准怎么样、计提比例高不高。

应收账款同现金、银行存款、存货一样属于企业的流动资产，在资产负债表中列在货币资金之后，但是区别在于，应收账款是一种债权，没有实物形态，属于企业还没收回来的资产。大白话就是别人给企业打的34。

应收账款是最容易造假的一个科目，分分钟钟把利润给你弄到你想要的数字。作为一个二级市场参与者，你可以不懂财务分析，但是对于应收账款造假你必须要有所了解，否则踩雷是迟早的事情。

当一家公司利润突然大幅增长时，你的第一反应应该是去看看他的应收账款，如果他的利润全部或者大部分来自于应收账款，那你就要提高警惕了，造假的可能性非常大了。

一家公司营业收入大幅增长的同时，应收账款也大幅增加，这说明这个增长是靠赊销的方式来实现的。另外也说明企业的产品竞争力不行或下游客户的话语权很强，或者是行业有大量的竞争者涌入，造成行业竞争情况恶化。特别如果应收账款超过当年的营业收入的话就说明企业现金流非常糟糕。

应收账款给企业带来的直接风险就是坏账风险。这种坏账既可能使企业面临资产损失也可能造成企业资金链问题，影响企业的经营效率，同时账上利润和生产成本失衡也可能造成现金流断裂，增加公司财务成本。追债可不是一件容易的事情呀！

存货

我们需要关注企业存货占比、关注企业存货周转率和企业存货计提减值规则，我们也要注意企业的存货组成，为什么会形成存货，我们在做财务报表分析时必须结合企业具体的经营活动具体问题、具体分析。

长期股权投资

在建工程

我们需要关注借款费用是资本化费用化。

固定资产

我们需要关注折旧计提、减值准备、在建工程转固等方面。风险点可从固定资产规模和固定资产结构两方面进行分析。

应付账款

应付职工薪酬

不同行业的企业，其资产负债表的构成会有较大的差别。我们通过静态数据的结构分析、通过动态的同比分析和环比分析，通过与行业上下游公司的关系梳理，与同行业公司的关键财务指标比较，我们可以判断企业的战略抉择是什么、企业的经营状态是不是健康、企业未来发展的后劲是不是足。

三、结束语

资产负债表显家底，但好比人的骨骼。骨骼并非是越大越好，探雷哥认为合适最好。骨骼要的是强健，而不是一味地求大。企业也是同样的道理，不能一味去追求资产规模的扩张，而应当努力提高资产的内在质量。一个好的企业，资产负债表要健康、要高质量，绝不能大而无用，华而不实，最后导致骨质酥松，一碰即溃。

怎么利用好财务报表去理解企业呢？

探雷哥认为在思想上要认识到两点：

第一、我们必须认识到企业财务报表是我们认识企业的工具，但并不是全部，企业的财务报表只能描述企业全部面貌的一部分，所以应该始终保持一份谨慎和怀疑；

第二、我们必须明白企业的财务报告是企业实际经济活动的结果，把因果关系分清楚。

作为一种投资分析工具，财报最大的价值是用来分析、理解企业。探雷哥认为研究财报有三个层次：

第一个层次，停留在数字层面，理解会计科目的含义、理解财务数字的构成，并进行加减乘除的计算，比如企业营业收入的金额，同比增速是多少等等。

第二个层次，数字背后的质量层面，及理解数字背后的经营意义，从财报去寻找企业做了什么、将要做什么。比如企业资产的购置规模、购置类型等等。

第三个层次，我们看企业就像看一篇文章，财报就是一本字典，两者交互印证，投资者在阅读过程中发现问题、解决问题，最后搞明白企业为什么这么做、这么做对不对、这么做的效果怎么样。

从财务报表中去理解企业的经营环境和战略，任何企业都有战略，企业的经营活动都是在战略指引下的具体行为，我们从投资人的角度看财务报表，分析企业未来的价值，就必须从企业的战略导向出发，这样的分析才能触及企业的灵魂，才能说我们看懂了企业。

有了正确的理念，把财务报表变成投资的利器还离不开相应的技巧。总结了一下经验：

第一，企业财务报表分析一定要和企业的具体经营活动结合起来。

第二，企业财务报表是企业具体运营的结果，是用来反馈和证实的（证伪）。

第三，财务报表指标分析要规模和结构并重、结构分析和比率分析相结合。比率和规模解决了量的问题，结构分析解决了质的问题。

第四，关注企业运营和财务报表指标变化的趋势。

附表：15句话，探雷哥让你秒读资产负债表!1.钱放在保险柜里，就是现金；

2.钱自由自在放在银行里，就是银行存款；

3.钱在股市、债市里，就是交易性金融资产、持有至到期投资以及可供出售金融资产；

4.钱压在商品里，就是存货；

5.钱在客户那里，就是应收账款；

6.钱投到外面子公司，就是长期股权投资；

7.钱用在设备、厂房里，就是固定资产；

8.钱用于研发并有成果，就是无形资产；

9.钱已经花出去了，但在超过一个会计年度摊销就是长期待摊费用；

10.银行存款被冻结，就转变成其他长期资产；

11.钱是占用供货方的，就是应付账款；

12.钱是占用内部员工的，就是应付职工薪酬；

13.钱是借来的，就是短期借款、长期借款；

14.钱是投入的，就是实收资本、资本公积；

15.钱是赚来的，就是盈余公积、未分配利润。

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