科普｜财务上说的“过桥”是什么意思？

文/小白读财经（ID：xiiiji）

在金融圈，很多人都听过“过桥贷款”这个词。但其实过桥本身是一种短期的资金融通，期限在几天至几个月不等，最高不超过半年，是一种短期资金与长期资金对接的手段，与金融机构的资金错配类似（短期资金投资长期项目）。

举个例子，小白贷款开了一家小店，但今年生意还不错，新的大订单源源不断。于是小白想扩大经营，将剩下的自有资金购置了生产设备。可是原先银行的100万贷款就还不上了。如果再等到过年以后的话，应收款收回就能还上，这几个月怎么办呢？于是乎小白就找到小黑公司，希望让小黑先帮把银行贷款还上，渡过这几个月的时间，同时约定小白将为这笔钱付给小黑高于银行贷款的利息和一些手续费。

等小黑完成对小白的店铺调查后，觉得经营状况不错，就把100万打给小白，小白拿着钱按时还给银行并支付利息后，又可以继续正常地贷款了。这个便是过桥贷款。

但其实在经济活动中，除了上面说的情况外，用到过桥资金的地方有很多情况：

1、业主急用钱，用房产抵押向银行贷款100万。等到期时本金仍未收回，于是乎向贷款公司过桥贷款100万垫付银行到期贷款。等到银行完成收贷后，再从银行贷100万还给贷款公司。

2、金融机构A（在国内通常为政策性银行，贷款项目往往金额非常大）拿到贷款项目后，暂时没有钱去放贷。于是向其他金融机构B（通常为商业银行）商量帮忙替自己发放资金，等自己的资金到位后，你再退出，给你相应的利息或手续费作为补偿。而这种的话则更像是拆借，但本质还是过桥资金。

当然，由过桥贷款衍生出的还有许多种情况，比如你的房子价值100万，在A银行抵押贷了70万，可是现在房价涨了，涨到150万，而同时B银行的能贷到80％，即120万（150万*80％）。这时你需要提前还清A银行的70万，才能解押出来，跨到B银行贷出120万。而许多人往往暂时一次性拿不出70万，于是就会通过过桥贷款的方式完成这一系列操作。

俗话说有借有还，再借不难。银行规定每年必须有一次还贷，才能贷出新款，所以很多人不惜高额的过桥费用，来套取更多的银行贷款。

当然银行也不是傻子，银行看到你经营困难的话，就会立马催收还贷，他才不会管你那么多，都是“晴天送伞，雨天收伞”的那种。不过，如果银行强行“收伞”，那么企业只能破产，银行增加坏账，吃亏的也是自己。所以很多时候企业在通过过桥资金还清贷款后，银行就不贷给你了，理由是：怕了！我反悔，不再重新续贷。这么一来的话，银行就把坏账风险转移给企业和贷款公司了。

现在很多地方政府也开始重视这方面，有的会设立类似应急周转基金。当辖区内企业发生资金困难时，可以申请较市场利率低得多的贷款。这样的话也可以减少银行坏账，帮助企业周转，维持地方金融稳定。

本文源自小白读财经

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揭秘！什么是过桥贷款，具体怎么操作？

贷过款的朋友应该了解过，银行有一种还款方式叫做“先息后本”，即每个月偿还利息，到期还本，这种还款方式大部分银行是要求每年过一次桥，例如做了一个50万3年期先息后本的信用贷款，那么要在每年的第12个还款日将利息和本金一次性偿还，1天或者数日后会再次放款，但一般情况下银行会再次审批贷款人的资质，如果负载过高，就可能拒贷。这种方式主要用来检验贷款人还款能力，但并是不每个人都有能力一次性偿还资金，于是，“过桥”业务应运而生。

百度词条对“过桥”的解释是：该贷款又称搭桥贷款，是指金融机构A拿到贷款项目之后，本身由于暂时缺乏资金没有能力运作，于是找金融机构B商量，让它帮忙发放资金，等A金融机构资金到位后，B则退出。这笔贷款对于B来说，就是所谓的过桥贷款，过桥贷款是银行和企业间的借贷行为。

听起来过桥贷款就如及时雨，但它不应该成为“救火”的标配。作为一种用来周转的短期资金，通过过桥资金与长期资金对接，用于弥补借款人短时间内的资金缺口，这项业务如果做得好可以三赢；如果做不好，后果不堪设想。

什么意思？以《人民的名义》为例：

大风厂这家民营服装厂是经国企改制而来，出于经营的资金链需求，该公司每年都会向当地城商行贷款，因此形成了旧贷还新贷的局面。但根据流程，新贷的批复需要时间，所以“过桥贷款”就来了，大风厂向山水集团借了5000万过桥贷款，用于偿还原先银行的贷款，并以大风集团的股权作为质押。这一过桥贷款日息4‰，使用6天，总利息120万，在不算利滚利的情况下，年化率就是146%。至此，随着剧情需要，大风厂的银行贷款被拒绝，于是山水集团的过桥贷款无法偿还，员工股权被迫转让。

一位业内人士说过，过桥贷款有三“小”：

1、贷款期限越短承负利率越高；

2、资产规模越小的企业承负的利率越高；

3、贷款金额越小承负的利率越高。

再举个例子：

李磊开了一家奢侈品公司，为了囤货，他向银行贷款600万，到期由于资金紧张周转不开，他又向另外一家银行申请贷款，而银行贷款需要一定时间审批，于是李磊跟好朋友韩梅梅所在的担保借了600万过桥，因为不确定银行批复下来时间，他们规定：用4天，日息6‰；用7天，日息4‰。韩梅梅念在好朋友的情谊上，当然还有看中了过桥贷款的高额利息，于是欣然同意这笔过桥贷款，解决了李磊的燃眉之急，新的银行打款批复4天下来，李磊连本带息一共偿还韩梅梅614.4万元，利息14.4万。

由此看出，过桥贷款期限短、收益高。有人指出，银行贷后审查的成本没降下来，企业仍然要通过先还清贷款来证明其继续承债的能力。一旦企业无法先行偿还贷款，只能选择展期，而这会让企业背上征信记不良记录，后续想进一步融资就更难。

总结起来，过桥风险高，各方需谨慎。

你了解过桥贷款吗？

有朋友问我，经常听财务说过桥贷款，那么过桥贷款到底是什么？

“过桥”，顾名思义就是“搭桥”的意思，是一种短期的资金安排以达到向长期资金安排过渡的目的。

具体的“过桥”可以有过桥贷款和过桥资金两种解释。

过桥贷款（i）也叫搭桥贷款。实际上有两种情况：

一种情况是金融机构之间的贷款过桥，即金融机构A拿到一个好的贷款项目之后，经过了各级授信审批机构的审批同意以后，由于贷款规模或者风险资产约束暂时缺乏运作资金或者暂时缺乏信贷投放能力，于是就与金融机构B商量，让B临时向企业发放贷款，等A金融机构资金或者贷款规模到位后，企业归还B贷款，B则从这笔业务中退出。这笔贷款对于金融机构B来说，就是过桥贷款。而发放贷款的前提是A金融机构已经对此笔业务通过了审批，而且明确规定了最长多长时间内会贷款投放，实际上A金融机构隐含着对B金融机构贷款的担保。

第二种情况是金融机构A拿到一个自己认为好的贷款项目，也经过了各级授信审批机构的审批同意以后，但是由于各种原因或者是政策因素，贷款企业不能完全满足A金融机构对贷款投放的条件和要求，这时候A或者是企业自行寻找到金融机构B，让B临时向企业发放一笔贷款，以达到A金融机构对企业贷款投放的条件和要求，等A金融机构贷款投放到位后，企业归还B贷款，B则从这笔业务中退出。这笔贷款对于金融机构B来说，就是过桥贷款。与第一种情况不同的是，这种情况B金融机构对企业的贷款更多的是企业的自主行为，虽然也是以A金融机构已经对此笔业务通过了审批为前提，但是实际上A金融机构对B金融机构的过桥贷款并没有任何责任。

而过桥资金完全是企业的一种短期融资行为，过桥资金的来源可能是金融机构，也可能是其它企业。比如企业要收购一个企业、或者要投资一个项目，或者要引入一笔资本，为了达到要求或者满足一些条件，向金融机构或者其它企业短期融资。过桥资金的期限一般不会超过六个月，只是为了实现与长期资金相对接而进行的短期融资或者借款。借款过桥资金的目的就是通过这笔过桥资金，达到一定的条件以与长期资金实现对接，然后以长期资金替代过桥资金，过桥资金退出。

过桥资金一般时间短，但收益高，而且资金相对安全，所以也成为一些社会资金的盈利模式，一些资金富余多的企业特别愿意进行过桥资金的经营。

作者：麒鉴，专注银行三十年，财经金融分析评论，欢迎关注并留言