千呼万唤“降息”来了！5月LPR报价出炉，1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.45%
9月LPR维持不变！1年期3.65%，5年期以上为4.30%
重磅！LPR降息来了，首套房贷利率最低至4.1%，房贷利率影响解读
千呼万唤“降息”来了！5月LPR报价出炉，1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.45%
金融界5月20日消息备受关注的5月LPR报价落地。据中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年5月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.45%。
东方金诚首席宏观分析师王青认为5月20日LPR报价下调基于两方面原因，一方面，当前降低企业和居民贷款利率的迫切性进一步增强；另一方面，近期市场利率明显下行，加之监管层正在推动银行存款成本较快下降，更多报价行有动力下调LPR报价。由此，尽管5月MLF利率保持不变，也未实施全面降准，但LPR报价也能实现单独下调。
同时，王青还指出，不排除6月出台政策性降息或定向降息（类似5月15日央行宣布下调首套房房贷利率下限20个基点）的可能。
5月15日，人民银行、银保监会发布了关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知。通知明确，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）减20个基点。二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。
按照4月20日的贷款市场报价利率（LPR），1年期LPR为3.7％，5年期以上LPR为4.6％。这意味着，按照5年期以上LPR4.6％，那么首套住房商业性个人住房贷款利率下限幅度可至4.4％。
通知同时强调，在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构按照“因城施策”的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。
据不完全统计，今年5月以来全国已经有近40个城市出台了楼市调控松绑政策，包括放松限购、限售，降低首付比例，下调房贷利率，增加公积金贷款额度，发放购房补贴等多个方面。据梳理公开报道信息了解到，天津、苏州、郑州、济南、青岛等地部分银行首套房贷利率最低已降至4.4％。
招联金融首席研究员董希淼表示，贷款市场报价利率（LPR）下调，不仅可以降低个人住房贷款偿付成本，从而刺激消费需求；也可以降低企业中长期贷款的偿付成本，激发企业中长期贷款需求。下一步，应适时通过降准、调降政策利率以及压降银行负债成本等。
对于目前的经济形势，民生银行首席研究员温彬认为：“当前，总需求不足问题仍是影响经济下行的主要因素。下阶段货币政策要把握好美联储货币政策收紧前的时间窗口，继续用好总量和结构手段，加大逆周期调节力度，适时采取降准、降息、增强人民币汇率弹性等方式，进一步提振总需求，增强市场主体信心。”
本文源自金融界
9月LPR维持不变！1年期3.65%，5年期以上为4.30%
金融界9月20日消息今日，9月LPR报价落地。据中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年9月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65％；5年期以上LPR为4.30％。
MLF利率是LPR的风向标。9月15日，央行发布公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，当日央行开展4000亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作和20亿元7天公开市场逆回购操作，MLF中标利率为2.75％，与前值一致，保持不变。
9月MLF利率保持不变，意味着当月LPR报价基础未发生变化，加之8月LPR报价刚刚经历非对称下调，因此，9月LPR报价利率保持稳定在意料之中。
不过值得一提的是，在存款利率改革效应显现下，自9月15日起，多家国有大行再度下调个人存款利率，包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率有不同幅度的微调。其中三年期定期存款和大额存单利率下调15个基点，预示后续存款加权平均利率还将继续下行。东方金诚首席宏观分析师王青表示，综合各类因素，判断年底前5年期LPR报价还有20-30个基点左右的下调空间。
“下一阶段，存款利率的下行预计将为LPR调降进一步打开空间。”中国民生银行首席经济学家温彬也表示，目前，信贷供需矛盾依然较大，今年5Y-LPR累计降幅达到35，在明年一季度重定价之后，将会对银行营收形成较大挤压，为此进一步管控银行负债成本势在必行。
重磅！LPR降息来了，首套房贷利率最低至4.1%，房贷利率影响解读
就在刚刚，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布：一年期贷款市场报价利率(LPR)从3.70%下调至3.65%，将五年期贷款市场报价利率(LPR)从4.45%下调至4.3%。也即，本月一年期LPR下调了5个BP，五年期LPR下调了15个BP。
本次LPR报价下调是非对称式下调，五年期LPR下调幅度比一年期多10个BP。一年期LPR影响的是短期贷款，五年期LPR主要影响的是企业长期贷款和居民住房按揭贷款。
一方面是因为上周一（8月15日）央行曾分别下调7天期逆回购利率和MLF利率10个BP，一般MLF利率下调，LPR利率也会跟着下调。MLF利率是政策利率，LPR利率是市场利率，央行是通过MLF利率来影响LPR利率，这也是利率市场化的传导机制。
另一方面是七月份经济数据显示国内宏观经济复苏力度走弱，企业中长期资本开支和居民消费信心不足，老百姓宁愿提前还款也不愿意贷款，整个实体经济融资需求疲软。本月五年期LPR利率下调，更多是针对企业中长期信贷和居民房贷，将进一步降低实体经济融资成本，刺激企业和居民部门的内生性融资需求。
根据房贷利率（浮动利率）的计算公式，房贷利率=基准利率*(1±浮动比例)，此处的基准利率是指5年期LPR，房贷利率是商业银行基于5年期LPR报价浮动。
本月五年期LPR报价下调15个基点至4.3%，再加上5月15日央行曾将首套住房商业性个人住房贷款利率下限下调了20个BP。所以，最新的首套住房商业性个人住房贷款利率最低可以到4.1%。
如果看不懂上面的解释，可以直接看结论。今天之后，大家的首套住房商业性个人住房贷款利率（浮动计息方式）下降了0.1%，最低的可以达到4.1%，二套房房贷利率也跟着下调了0.1%，但是没有调降下限。
以上虽然说了房贷利率的最低下限，但由于一线城市和其他城市房地产调控程度不同，一线城市首套房贷利率离下限还有距离，而多数二线城市已经降到下限了。
根据最新的数据，2022年7月，103重点城市主流首套房和二套房贷款利率分别为4.35%和5.07%，这是没算上今天LPR调降。具体来看，7月份一线城市北京、上海、广州、深圳的首套房贷利率为LPR加点55、35、20、30，二套房利率为LPR加点105、105、60、60；二线城市如天津、重庆等首套房利率为LPR加点-20，二套房利率为LPR加点60。
可以看到，北上广深的首套房贷利率是在LPR基础上上浮的，更别说下调到利率下限了。而天津、郑州、重庆、青岛等二线城市已经下浮到利率下限了。从二套房利率来看，不论是一线城市还是二线城市都还是比较高的，没有下浮。
历史上，商业性个人住房贷款利率下限为3.43%。根据上面表格各城市房贷利率推算，目前市场利率与历史低值相比还有下降空间。
如果房地产一直都没有起色，那么房贷利率就会有进一步下调的空间。怎么说呢，早买早享受，晚买享折扣吧。
注意，以上都是针对浮动利率来说的，如果是固定利率无法享受LPR下调带来的折扣。而且就算是浮动利率，新买的房才可以享受，以前买的房的房贷需要等下一个计息周期（一年）做调整。
风险提示：
股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考。
