预授信2000万元！连平农商银行首个整村授信项目落地连平元善镇邓村村
5月26日，连平农商银行在河源市连平县元善镇邓村村举行“党建引领乡村振兴暨连平农商银行金融（普惠）户户通‘整村授信’”签约仪式，进一步加大支持乡村振兴力度，解决连平中小企业、个体工商户、农户“贷款难”“担保难”问题，全力构建农村普惠金融生态。
仪式上，连平农商银行与元善镇邓村村签订“整村授信”合作协议，授予该村“信用村”牌匾，标志着连平农商银行首个整村授信项目正式落地。连平农商银行向邓村村整村预授信2000万元，同时，与邓村村种植养殖农户代表签订合作意向书，各预授信5万元额度。
据了解，连平农商银行多年来立足连平、深耕连平，将自身发展与改善民生紧密结合，2021年以来全行总动员分片分区域开展网格化走访，与全县175个村（居）委会开展党建共建，建立2个移动支付示范镇，向全县157个行政村布放“粤智助”服务机并派驻金融特派员。
此次该行以选取评定邓村村作为连平首个“整村授信”建设试点村为先导，通过“党建搭台、业务唱戏”开启“党建+银村合作”等新模式，为村组、村民、农户、中小微企业提供信用额度金融支持，进一步满足乡村发展特色经济、有志青年创业的资金需求，切实让普惠金融政策起到富镇富村作用，为连平县乡村振兴发展注入金融活力。
【全媒体记者】黄敏立
【通讯员】唐文利
【作者】黄敏立
【来源】南方报业传媒集团南方+客户端
连平：MBS创新将促进银行个人按揭贷款投放
备受关注的房贷资产证券化产品所释放出的贷款量,市场存在期待。但对于房企来说,也只是间接利好。释放出来的这部分流动性也将用于支持个人住房消费,“央行要求MBS筹集的资金专门用于增加首套和改善型普通自用房贷款投放,有明确的指向性。”交通银行首席经济学家连平在接受中国房地产报记者采访时表示。
连平认为,未来,房地产企业需扩展多元化的融资工具。而对于个人住房按揭贷款,无论从政策还是风险偏好上看将更受青睐。“将来商业银行给房企的贷款会越来越谨慎,而个人住房按揭比例会上升。”
中国房地产报:中国经济增速放缓主要受哪些因素的影响.经济结构调整下,投资有哪些变化.
连平:拉动中国经济的三驾马车包括出口、投资和消费。今年以来,出口和消费总体来看是相对平稳的,最主要的是投资的变化。今年基础设施投资推出了许多项目,但投资增速与去年持平。房地产投资急剧回落,去年投资增速接近20%,现在的投资增速大约是12%。房地产投资增速的回落对整个投资起了向下拉低的作用。另一方面,制造业的投资也比较疲弱,32个月以来PPI都呈现负值。如果今年GDP增速是7.4%的话,那么消费对于GDP增速的贡献可能为3.6个百分点,投资可能为3.1个百分点,出口的贡献可能是0.7个百分点。
制造业扩大再生产的动力不足,投资热情下降。
投资下降的深层原因是产能过剩和“三期叠加”,尤其是处于整体经济调结构的过程中,投资和制造业压力比较大。显然,短期内经济出现明显的运行好转是很困难的。
结构调整的重要目标之一是改变以投资拉动为主的增长动力结构。因此国家不会像过去那样搞大规模的基建投资,2009年大规模投资造成的后遗症还没有完全消除。所以目前仅在一些未来长期发展所需要的基础设施上开展投资,力度相比之下小多了。
如果今年GDP增速是7.4%的话,那么消费对于GDP增速的贡献可能为3.6个百分点,投资可能为3.1个百分点,出口的贡献可能是0.7个百分点。
中国房地产报:在你看来,弱化房地产的支柱作用的政策调控是不是经济结构调整的一部分.现在对于房地产的经济地位是否实现了真实回归.
连平:其实,房地产行业的经济地位是不言而喻的。这从其对五六十个行业的影响和对投资与消费的综合贡献上可以清晰地看出来。当下应让房地产回归市场,即真正地让市场供求关系来调节。供不应求时,努力增加供应同时政府应全力保障安居工程建设,使低收入群体可以处在国家保障体系的覆盖之下。
最近一些政策的出台,有人认为这是在刺激房地产市场,这是有失偏颇的。近期出台的有关政策,并不是通过市场规则大幅度放松来诱出投资和投机性需求,而是把过去过于严厉的行政控制加以撤销,以释放合理的改善型需求重新回归市场。上一轮措施主要是打击投机性需求,为抑制过度需求而实行了十分严厉的行政措施。比如二套房首付六成以上,对于改善性需求来说成本很高,很多家庭只得望而却步。现在市场条件允许了,废除过于严厉的控制需求的举措,应该属于政策的合理回归,还谈不上是政策刺激。
中国房地产报:人们对房地产的需求是很弹性的。如果经济条件允许,人人都想住更大、更舒适的房子,因此即使刚性需求满足了,改善性需求将成为主力需求。你怎么看待.
连平:从长期来看,改善性需求一定是主流需求。将来首套置业的需求增速会越来越慢,这类人群的扩大会逐步放缓。随着保障安居工程的持续推进,对低收入群体的覆盖面会进一步扩大,相当多的首套置业需求会受惠于这一制度安排。而随着人均GDP的提高,有能力按市场价格购买商品房的中等收入阶层会越来越大,在商品房市场上这部分人的住房需求将会唱主角。
从供求关系入手,库存消化期有各种算法,有观点认为,高库存两年就可以消化掉,我认为这似乎过于乐观了。市场从来不会在所有库存消化完毕后才出现转机。事实上,往往是库存消化到一定程度时预期就会改变,成交量就有可能出现回升,市场就会逐步活跃起来。
我认为现在库存中有许多是无效的,房地产呈现结构性的过剩。在不少三四线城市,县级、镇级政府为了获得土地出让收益,以不合理的优惠方式吸引房企建房。而事实上当地需求十分有限,这种库存可能是无法消化的。随着城镇化的发展,这类库存终究会被彻底淘汰。
中国房地产报:随着金融市场的发展,越来越多的金融产品创新对于房地产发展有哪些有利方面.
连平:金融产品的创新总体来说对于房地产融资是有利的。从国外来看,虽然房企从商业银行获得贷款仍是融资的重要渠道,但其他各种融资创新的总量加起来会超过从商业银行获得的贷款量。随着利率市场化的推进,将来我国商业银行给房企的贷款会越来越谨慎,而个人住房按揭比例则会稳步上升。
银行会持续关注房地产市场的风险。中国房地产市场发展到今天,产生了库存比较高、结构性过剩、房价相对偏高的风险因素。可能十年后,中国人口老龄化对房地产市场的影响会显现出来,市场供求关系会发生很大变化。最近3~5年内风险不会很大,房地产市场越往后风险越大。房地产税这两年在讨论,可能在2017、2018年推出住房信息联网也会在两三年后实施,这些因素都会在很大程度上抑制房地产的投资需求。
中国房地产报:央行发布《关于进一步做好住房金融服务工作的通知》,进一步鼓励银行业金融机构通过发行住房抵押贷款支持证券(MBS)。目前,建行和邮政储蓄银行发行过房贷支持证券产品,其他银行还在观望中。你分析来看,主要原因是什么.
连平:主要原因有两点:一是前些年商业银行流动性状况总体上并不紧张,货币市场流动性较为充裕。二是发行MBS产品的成本比较高。发行MBS产品换来银行的一笔负债,这种负债成本比存款和货币市场资金的成本要高。银行没有必要把风险较低、收益率还不错的按揭贷款资产卖掉。当然,近年来银行流动性状况有了很大改变,尤其是存款持续吃紧,银行开始有了资本证券化的需求。
央行要求MBS筹集的资金有明确的指向性,即专门用于增加首套和改善型普通自用房贷款投放。因此MBS虽然对改善商业银行流动性状况有一定作用,但并不能从根本上解决商业银行所面临的问题。
现在不少商业银行流动性偏紧,所以会考虑把部分资产卖掉,换回一部分流动性。虽然目前来看,MBS成本还会偏高,但发行MBS产品毕竟有助于盘活信贷资产,银行应该会有积极性。未来发行MBS产品的规模取决于各银行扩充流动性的需求和发行成本的高低。
连平：应加大居民消费券发放力度，下调房贷利率和首付比例
植信投资首席经济学家兼研究院院长连平
出品搜狐智库
编辑钟昕格
近日，央行公布数据显示：4月新增人民币贷款6454亿元，同比少增8231亿元；4月社会融资规模增量为9102亿元，比上年同期少9468亿元。对此，搜狐智库对话了植信投资首席经济学家兼研究院院长连平。
连平表示，影响4月信贷数据的原因有三：第一、疫情的多点散发阻碍了信贷活动；第二、房地产市场继续下行，房地产对按揭贷款带来较大影响，而按揭贷款在整个贷款少增中占据一半以上比重；第三、四月为银行业信贷投放的偏冷阶段，疫情冲击放大了淡季效应，投放项目较少，对企业产生一定影响。
“票据融资增长较为明显，票据融资是企业在帮银行的忙。银行将票据投出后，其目的不在于票据融资所带来的收益，而主要是占据信贷额度，下半年需求提升后将其换成贷款，银行通过票据来填充信贷规模，这是银行经营中的常见现象。”
针对企业、居民信贷需求减少现象，连平表示，在疫情情况改善之后，企业部门信贷需求可得到快速恢复，甚至会出现较明显的反弹。“居民部门能否反弹呢？我的看法是可能并不乐观。”连平指出，其原因首先在于房地产市场本身处于下行探底阶段，其次房地产市场受疫情影响较为明显。他表示，五月份信贷状况会有所改善，但居民部门信贷反弹并不乐观。
近日，央行和银保监会将首套房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点。对此，连平表示，该调控政策有助于房地产市场预期的恢复和改善，进一步打开房贷利率下行空间，推动市场、需求得到更好释放。
“首套房是刚需，政策的支持对于房地产市场需求的进一步释放是有好处的，所以政策还需进一步扩大相关范围，加大力度。”
以下为对话内容精编:
搜狐智库：如何看待4月贷款数据？主要原因是什么？
连平：原因可从三个角度去分析，第一个原因是疫情的多点散发阻碍了信贷活动，例如企业贷款、购房贷款都受到较大影响。从全国来看，四月的受影响面较广，很多城市封城，因此各种信贷活动，包括企业信贷活动和个人信贷活动都受到一定程度的影响。
第二个原因是房地产市场继续下行，房地产销售减少。2020年也曾经出现过这一现象，但当时的房地产，总体运行较为平稳，不像现在房地产运行态势正好处于大幅度下行探底阶段。从数据来看，四月份信贷少增8000多亿，其中个人贷款少增7000多亿，企业贷款少增的并不多，只有1000多亿，个人贷款中按揭贷款少增4000多亿。从企业角度来看，它所减少的信贷并不多，少增一千多亿。房地产对按揭贷款带来的影响较为明显，而按揭贷款在整个贷款少增中又占据一半以上的比重，所以它的影响是比较大的。
第三个原因比较特别，四月往往是银行业信贷投放的偏冷阶段，因为通常银行有一个特点，即早投放、早收益，所以前几个月投放较为积极，项目的准备也比较充裕。但到四月，就进入到了淡季，疫情冲击放大了淡季效应，项目较少，所以对企业信贷来讲是有影响的。
搜狐智库：如何看待企业、居民信贷需求减少现象？
连平：在疫情得到有效控制之后，企业部门的信贷需求将会有较明显回升。因为积极的财政政策所拉动的如基础设施建设的投资、高科技方面的投资、制造业方面的投资，都会对企业贷款产生需求。所以我并不担心企业贷款接下来的恢复，它在疫情情况改善之后，能够得到快速恢复，甚至会出现较为明显的反弹。
但是居民部门，就要看居民购房需求了，居民部门信贷是否会反弹，我的看法是可能并不乐观。因为房地产目前继续处于下行阶段。我认为接下来五月份按揭贷款要得到改善是非常困难的，总体上还处于较弱势的状态。五月份信贷状况会有所改善，但居民部门信贷反弹并不乐观。
搜狐智库：当前被抑制的消费需求，未来是否会反弹？如何应对消费需求收缩现象？
连平：消费需求在疫情得到有效控制之后势必会出现反弹，问题在于部分消费可能出现永久流失，但仍有很多消费，尤其是涉及聚集性消费等消费活动，在未来可以逐步恢复到正常水平。但还需要推出相关政策来刺激消费，使过去传统的消费能够得到更好释放，同时还可通过一些刺激手段刺激新的消费。这需要有相关政策，例如放假、鼓励购物、鼓励旅游消费等，同时也可对一次性、聚集性消费活动给予一定程度的补贴。
搜狐智库：发放消费券对刺激消费有何影响？
连平：我觉得这是方法之一，消费券符合中国特点，有助于发挥杠杆效应。对于收入急剧收缩的家庭可选择适当发钱，正常家庭条件下发放消费券更为合适。但消费券在设计过程中，不要对其杠杆效应设计得过大，杠杆效应过大则会抑制消费券的使用。
搜狐智库：企业尤其是中小微企业经营困难增多，有效融资需求明显下降，如何提升融资需求？
连平：企业是希望融资的，但中小企业融资确实存在难度，当前国家提出很多宽松政策支持中小企业，但更重要的还是要在当前情况下，考虑如何通过政策减少中小企业支出。部分企业例如服务性行业，无收入但有支出，现在能否做到除了员工工资以外其他方面的支出，都能够给予大幅度减免，甚至暂停支出，同时还要给予一定补贴，让企业能够继续存在。所以我认为要支持中小企业维持生存，在各个方面政策上给予支持和补贴。
搜狐智库：近日，央行和银保监会调整差别化住房信贷政策，将首套房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，这一政策调整有何影响？
连平：我觉得该政策是比较积极的，房地产需求要释放出来，那就要对限制其需求释放的这些政策进行调整，使其更加宽松。
首套房利率下限下调20个基点，意味着银行可在下限之上进行相应调整。该政策是带有指导性的，对于降低购房成本、推动购房需求释放起到积极作用。
尽管调整幅度并不是很大，但它体现了一种政策信号，即央行和银保监会在自己的管辖范围内对某些政策进行适当调整，推动市场、需求能够得到更好释放。首套房是刚需，政策的支持，对于整个房地产市场需求的进一步释放是有好处的，所以我觉得政策还需要进一步扩大相关范围，加大力度。
