农村中小银行出路在重组

来源：经济日报

银保监会近日表示，鼓励优质银行、保险公司和其他适格机构参与并购重组农村中小银行，会同相关部门落实鼓励中小银行兼并重组支持政策，按照市场化、法治化原则推动农村中小银行兼并重组和区域整合。

这已不是监管部门第一次鼓励中小银行兼并重组。早在2020年4月份，银保监会就曾表示，由于中小银行自身管理能力和经营实力有限，特别是客户群体有一定的特殊性，受新冠肺炎疫情冲击也较明显，所以将全力推动深化中小银行改革和化解风险工作，中小银行改革重组的力度会比较大，特别是市场化重组方面的措施会比较多。自那以后，中小银行一度掀起了合并重组热潮。

不过，鼓励适格机构参与农村中小银行并购重组的提法，以往并不多见。近年来，在城镇化因素驱动下，人口、资金等要素逐渐向中心城市聚集，农村中小银行的业务机会相对减少。一些农村中小银行为拓展业务空间，一度通过互联网存款和联合贷款方式在全国范围内获客，尽管有助于提高资源匹配效率，但也带来一定风险。再加上近两年疫情对经济运行的扰动和冲击，农村中小银行的盈利水平和资产质量有所降低，公司治理机制也存在不完善等问题。

未来随着全国性银行和省级区域银行的逐渐下沉，农村中小银行面临的市场竞争和经营压力或将进一步加剧。根据银保监会统计，截至2021年末，全国农村金融机构仍有近4000家，数量不少。在这种情况下，兼并重组和区域整合模式预计将会常态化。

事实上，兼并重组既是当前中小银行自身发展需要，也是防范化解金融风险的重要手段，符合监管部门的期望和要求。通过兼并重组和区域整合，农村中小银行既可以突破原有的地域限制，面向更加广阔的市场，扩大获客来源，又能通过区域协作，形成规模效应，降低自身运营成本，还可以通过资源整合，化解历史包袱，在防范化解区域性金融风险的同时提升服务实体经济的效能。

不过，与新设机构不同，机构在兼并重组过程中通常会面临更多困难和挑战。因此，必须坚持市场化、法治化的原则，并重点解决好以下问题。

一是提升治理能力。应通过兼并重组，进一步提高市场化程度，在股权结构、公司治理、机构整合等方面完善顶层设计，明确自身定位，提升核心竞争力。特别是农村中小银行通常股权相对分散，涉及利益方较多，需要厘清股权关系，避免损害中小股东合法权益。

二是降低经营成本。对组织机构和业务条线进行优化，从而降低服务网点运营成本，提高经营效益，同时妥善安置好有关员工，担负起相应的社会责任。

三是平衡资源配置。合并后信贷资源在区域内如何平衡，可能涉及各方博弈。应按照市场化原则配置信贷资源，进一步提升经营质效。

（本文来源：经济日报作者系中国民生银行研究院宏观研究中心主任王静文）

中银协：村镇银行转型发展全面提速，兼并重组适度有序推进

12月15日，澎湃新闻获悉，中国银行业协会近日发布《全国农村中小银行机构行业发展报告（2022）》（以下简称《报告》）。《报告》分析展望了机构改革转型与行业发展趋势。

总体来看，截至2021年末，全国农村中小金融机构总资产和总负债分别达到45.69万亿元和42.23万亿元，同比增长均为10%。信贷资产占总资产比重由2020年53.82%提升至2021年55.01%，提升1.19个百分点；各项存款占总负债比重由2020年84.14%升至2021年84.35%，上升0.22个百分点，且呈逐年上升态势。

其中，农村商业银行实现净利润2130亿元，同比增长9.06%；净息差略有回升，由一季度的2.20%升至四季度的2.33%；不良贷款率3.63%，同比下降0.25个百分点，达到3年来最低水平；拨备覆盖率129.48%，同比上升7.29个百分点，为近3年最高，资产质量稳中向好。村镇银行实现净利润109.76亿元，较去年增加33.42亿元，同比增长43.73%；不良贷款率3.47%，同比下降0.16个百分点。

分地区来看，在全国35个省市农信系统中，总资产规模超过1万亿元的有18个，当地贷款市场份额排名位列第一的有19个。其中，浙江和江苏2个省级农合机构涉农贷款总量均破万亿元，两地占全国农合机构涉农贷款总量20%以上。

《报告》对22个省市农信系统进行深入调研，数据显示，净利润实现两位数增长的有10个，吉林、新疆、贵州农信净利润增速居前三位，分别达57.61%、30.48%、30.06%，但有3个省市农信系统负增长；利息净收入实现两位数增长的有7个，陕西、浙江、河南农信利息净收入增速居前三位，分别达59.76%、58.85%、49.52%，但有7个省市农信系统负增长。农合机构手续费及佣金净收入104.18亿元，较上年减少33.82亿元，同比下降24.51%；手续费及佣金净收入占营业收入比重为1.21%，较上年下降0.49个百分点。非利息收入1414.62亿元，较上年减少346.61亿元，同比下降19.68%，且连续3年同比减少。

从公司治理方面来看，2021年，全国农村中小银行机构产权（股权）改革有序推进，农村商业银行的公司治理体系和治理能力现代化建设取得突出成果。截至2021年末，全国已改制组建农商银行1569家，占农信机构法人总数的71%。

农信改革方面，《报告》指出，深化省联社改革成为新一轮农村金融改革的重点，相关机构按照因地制宜、“一省一策”、分类推进的原则，积极探索符合各地实际的改革模式；全国农村中小银行机构始终坚持股份制改革方向和市场化经营原则，大力推进产权改革工作；村镇银行转型发展全面提速，兼并重组适度有序推进。

合并重组呈加速趋势 中小银行抱团能“取暖”吗

来源：经济日报

上图江苏银行常州分行小微客户经理（左）向客户介绍“微贷”业务。（资料图片）

中小银行改革愈发呈现抱团取暖之势。近日，银保监会官网披露消息显示，银保监会已批复《关于辽沈银行吸收合并营口沿海银行、辽阳银行及营口沿海银行、辽阳银行解散的请示》。自去年以来，四川、云南、山西、陕西等地均出现中小金融机构合并重组，还有一些地区设立了新的城商行。

业内专家分析认为，在金融业供给侧结构性改革加快推进的大背景下，中小银行合并重组，一方面有助于整合资源、取长补短，另一方面，也须正视中小银行发展中存在的“沉疴顽疾”，深化改革，切实提升资产质量，筑牢风险防范的底线。

自救与他救

近年来，受行业加速转型的影响，以及新冠肺炎疫情等冲击，部分中小银行不良率攀升，资本金补充压力较大。为化解不良资产，及时“补血”，除了多渠道揽储，有一定市场融资能力的中小银行还选择了发债、定增等多种方式，甚至有些推出了“补血套餐”。

今年9月以来，湖南湘乡农商行、安徽望江农商行、安徽枞阳农商行以及山东龙口农商行均在定增方案中推出“认购股份+购买不良资产”的“补血套餐”。如湖南湘乡农商行以1元/股的价格发行新股，同时，认购方需另行支付1元/股用于购买该行不良资产。

银行之所以推出定增“套餐”，主要是为了尽快处置不良资产。安徽望江农商行在定向发行说明书中提到，截至2021年6月30日，该行资本充足率、不良贷款率、拨备覆盖率指标分别为8.63%、6.08%、90.06%，“报告期内公司上述监管指标持续改善，但仍未达到监管要求。虽然，公司目前没有因上述监管指标不达标受到监管部门的处罚，但不能排除未来因监管指标不达标而被监管部门处罚的风险”。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析认为，部分中小银行补充资本压力较大，同时不良处置渠道较少，加上监管出于防范风险的考虑，要求机构压实风险责任，中小银行千方百计补充资本金也就不难理解了。

有市场融资能力的中小银行无疑还是幸运的，另有少数银行股权在拍卖中多次流拍，已经到了“无人问津”的地步。公开信息显示，9月25日，阜新银行1.65亿股股权二次拍卖因无人出价再度流拍。2020年该行净利润仅为0.18亿元，同比下滑超过九成。另外，占营收比例较大的利息净收入下降了62.47%。

经营业绩指标下滑直接影响到该行的资产质量，也让市场资金望而却步。据市场机构统计，今年以来已有110多家中小银行股权因多次流拍而进入“变卖”阶段，且“变卖”过程中有近半数因无人问津而导致交易失败。

然而，对于阜新银行来说，也不全是坏消息。此次银保监会批准筹建的辽沈银行，要将辽宁省内的12家城商行进行合并，最先被兼并的就是辽阳银行和营口沿海银行，而包括阜新银行在内的其余10家也将在未来两年内逐步被兼并重组。

业内专家认为，近两年，监管部门多次提到一些区域银行存在公司治理水平不高、业务发展定位不清、风险管控能力不足等问题。在此背景下，推动中小银行化解存量风险，整合资源提升经营效率，改革重组是一个重要的方向，区域银行合并重组或将加快。

重生，还是轮回？

2019年，银保监会发布了一份《关于对部分地方中小银行机构现场检查情况的通报》，对中小银行的风险管理问题进行了梳理，列举出公司治理不健全、股东股权管理不规范、全面风险管理及内部控制要求落实不到位、违规办理信贷业务和处置不良资产及表外业务、同业业务、理财业务等8个方面的风险问题。

剑指“沉疴顽疾”，为整顿行业秩序，防范化解风险，推动金融更好支持实体经济发展，相关部委和各地金融管理部门近年来在规范中小银行业务、推动完善公司治理方面持续发力。推动中小银行改革重组成为重要的方向。银保监会副主席曹宇去年在国新办新闻发布会上公开表示，“大家会陆续看到中小银行的改革重组工作力度比较大，特别是进行市场化重组这方面的力度和措施会比较多。银保监会将对中小银行实行差异化的监管政策，为中小银行改革重组创造有利的条件”。

与此同时，业内专家指出，并非出现风险的银行才会考虑合并，从长远发展角度出发，有些银行选择合并重组是为了更好应对行业转型和市场竞争。

记者注意到，中小银行之间的合并重组其实并非近年才有。以城商行为例，2005年成立的徽商银行就由原合肥市商业银行吸收合并安徽省内蚌埠、淮北、马鞍山、芜湖、安庆5座城市的商业银行和其他7家城市信用社重组而成。2007年成立的江苏银行由江苏省内无锡、苏州、南通、常州、淮安、徐州、扬州、镇江、盐城、连云港等多个城市的商业银行合并重组而来。2019年，江苏银行资产规模突破2万亿元关口，仅次于北京银行和上海银行。成立14年间，江苏银行资产规模增加了近12倍。

“中小银行合并重组能够更好地应对市场竞争。”国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，并非出现经营风险的银行才会考虑合并重组，合并重组也是一些银行的发展策略或者战略选择，能够优化金融资源配置，提高服务实体经济能力。

现实中，也可能出现重组失败的案例。中国人民银行研究局局长王信指出，一些地方政府在缺乏足够财力的情况下，为了处置风险，简单化地“并大堆”，搞“拉郎配”，反而容易产生负面影响，引发其他风险。

警惕“拉郎配”风险

中小银行合并重组不是简单的1加1等于2，要重新实现资源的优化配置，提升服务实体经济效率，中小银行还需要苦练内功，首先是要尽快适应新的监管环境。

近日，银保监会公布了《商业银行监管评级办法》，更加强调公司治理、数据治理等定性因素的作用，并相应减少资产质量、盈利状况等定量因素的权重。由此得到的监管评级结果作为监管机构衡量商业银行经营状况、风险管理能力和风险程度，进行差异化监管的主要依据。东方金诚金融业务部分析师吴仁迪分析认为，根据新的评级办法，城商行和农商行中的部分银行存在一定的监管压力，业务扩张可能受到限制。

而去年以来，受监管政策调整影响，中小银行揽储环境发生很大变化，资本金不足成为困扰众多中小银行的普遍问题。监管部门鼓励中小银行多渠道补充资本金。银保监会政策研究局负责人叶燕斐近日公开表示，中小银行改革很重要的一个方面就是补充资本金，补充资本金之后，他们才能更好地支持乡村振兴，支持小微企业。

对于由地方主导的中小银行合并重组、“抱团取暖”，监管部门也持鼓励的态度。光大证券金融业首席分析师王一峰认为，由地方政府主导的“抱团取暖”有助于压实地方责任，通过完善公司治理、健全风控体系，金融资源重新优化配置，有助于稳定地方金融供给能力，另外，通过地方注资也提升了银行体系的稳定性。

如在辽沈银行的合并重组中，中小银行专项债就发挥了很大的作用。根据中国债券信息网披露的文件，辽宁省通过发行中小银行专项债的方式，募资100亿元，由辽宁金控集团注入新设的城商行作为资本金，同时，新城商行吸收合并2家银行后，资产总额达到2599亿元。

去年11月成立的四川银行也采取了类似新设合并的方式。以攀枝花市商业银行和凉山州商业银行为基础合并新设四川银行。新银行注册资本金300亿元，引入28家投资者，成为四川省首家省级法人城市商业银行。

专家提醒，财力不足的地方在推动中小银行合并重组中，要避免小车拉大磨，也不能搞“拉郎配”。王信认为，“拉郎配”可能会让立足本土、小而精的农信社受到打击，不利于农信社下沉重心，专注“三农”和小微金融服务。

在业内看来，中小银行合并重组虽然呈现加速的趋势，但要坚持市场化、法治化的方向，充分考虑参与各方的意愿，协调好股东之间的利益分配。同时，持续完善公司治理体制机制，强化内控风险管控。如此“抱团”，才能真正实现“取暖”的效果。（经济日报记者陆敏）