湖南移动多措并举助力乡村生活“潮起来”

随着科学技术的发展和应用，农村生活已经不再是以往的老印象了。湖南移动多措并举，让金融资源深入到农村，把高质量的娱乐推送到指尖，助力乡村生活“潮起来”了。

湖南移动发挥移动+金融资源优势，创新农村普惠金融服务模式，解决广大农户、新型农业经营主体在生活及生产发展中出现的融资难、担保难、效率低等问题。在湘西州古丈县，湖南移动与当地农商银行合作，整合服务渠道，在各村组合作设立“福祥E站”，为村民提供移动+金融综合服务，为在办理通信业务的同时，可为村民及小微企业提供普惠小额贷款服务，使全县广大乡村享受移动信息化带来的金融服务。

同时，湖南移动持续在全省市场推广信用购活动，以中移金科和包平台为媒介，以个人信用为基础进行风控评估，结合移动通信套餐折扣打造出的一款消费信贷产品。客户可在和包客户端申请便捷的小额贷款和预授权金融服务，用于购买相关通信终端及其他农机产品。

目前，湖南各地区均可结合移动5G套餐终端下乡活动办理此项业务，各地市公司也已厅超结对(营业厅与小型超市)的形式，联合开展异业直降、农机下乡等信用购宣传，一季度以来，全省已为12.97万农村客户办理信用购活动，产品主要涵盖手机、全屋WIFI、安防摄像头等设备。

此外，湖南移动结合湖湘特色，以5G+VR赋能红色文化，在大屏侧上线《红色基因述初心》VR全景内容，可VR云游湖南刘少奇纪念馆、彭德怀纪念馆等红色教育基地，并通过5G消息、咪咕视频APP、云VR等渠道推广。一季度，播放次数超4000万次，累计触达用户数超150万。

在咪咕视频“生活”板块，开设了“走近三农”特别栏目，自制乡村振兴短剧《我和我爹和我爷》，吸引用户自主上传短视频作品，积极开展本地文旅直播，板块累计播放量达14.17万次，播放用户数达2.19万。携手地方图书馆开展乡村阅读系列活动，针对不同年龄段及内容偏好用户进行精准推送，累计群发覆盖用户约1000万人次，触点位宣传覆盖约700万人次，培养农村用户爱读书，读好书的习惯。

基于5G视频彩铃新媒体特点，湖南移动定制安化黑茶、常德酱板鸭、湖南湘绣等数十个湖南文旅特产的视频彩铃模版，累计触达用户超400万人次。吸引了株洲、常德、娄底、益阳南县等市县政府定制本地化文旅内容视频彩铃，不断展现湖南各地市发展新面貌，充分发挥5G特色新业务的宣传作用。

“技术的发展，可以为乡村生活带来更多的可能。”湖南移动有关负责人介绍，湖南移动大力推进农村数字金融创新，推出了一系列符合民情的产品。同时，积极发挥技术优势，有力推进了新乡村精神文明建设，助力乡村实现乡风文明。

深入聊聊先买后付（BNPL）

编辑导语：先买后付（BNPL）即购物的时候先收到商品，收到货后再付款，是近年来在全球非常火热的一个购物方式。它和信用卡有什么区别呢？业务模式是什么？一起来看一下吧。

近年来，先买后付（BNPL）在全球一片火热，最近A世界开发者大会（WWDC）上，A宣布通过iOS16操作系统推出“先买后付”（APL）业务，再次将这个业务推向了高潮。本文将和大家一起深入聊聊先买后付，探一探其究竟。

一、什么是先买后付？先买后付是什么？境内有些公司也叫先享后付或先用后付，英文缩写为BNPL，全称是BNwPL，从字面就可以看出，购物的时候先收到商品，收到货用好了再付款，也就是后付款，这个大家是不是觉得似曾相识？对，其实从客户体验上来说跟境内的信用卡或虚拟信用卡（花呗/白条等）有点像，购物的时候选择信用卡或者虚拟信用卡付款，在拿到商品后的还款日前还款或者免息分期还款。

在境外，先买后付从客户体验上说也一般分为两种，一次性后付款，也就是收到货之后产品没问题后再一次性还款，或者分期，如三期、四期等分期还款，一般需要交易成功当日先付首期，然后按月还剩余的货款，用户一般不需要承担手续费。

这，就是先买后付。

先买后付的亮点在哪？

1.从用户角度来说首先，要从人群来看，先买后付目前的主要客群为Z时代或者千禧一代的群体。

这部分人群一般不是银行传统的信用卡客群，所以一般没有信用卡，另外，这部分人群对信用卡冗长的申请流程比较敏感，而对创新科技产品比较热衷，有很强的好奇心。

而先买后付的申请流程非常简单，在购物的时候号称可以秒级申请，不需要提供太多的个人信息，甚至不会去查个人征信，即使最终违约有部分机构也宣称不会上传个人征信，所以不影响征信。

根据GP提供的数据，预计2022年Z时代或者千禧一代这两部分人群预计分别有44%和37%的人群使用先买后付进行消费。

其次，先买后付从用户侧来看，一般都没有手续费，包括分期手续费、管理费都没有，而且部分先买后付机构连违约金都没有，用户可以潇洒地买买买而不用担心。

最后，结合当前全球经济形势来看，由于全球疫情的影响，全球经济形势严峻，消费者的购买力整体呈下降趋势，而先买后付能让用户凭信用购物，无需立即付款，短期内很好的解决了用户的资金紧缺困境，先买后付以正确的姿势在正确的时间出现了。

2.从商户角度来说疫情之下，经济下滑，全球商户其实很多都面临着各种困境，比如老用户的流失、拉新的困难、用户购买转化率低、购买频率过低、忠诚度不高、客单价低以及资金流紧张等。

而众多先买后付机构都承诺可以为商户提供一条龙服务，包括支付、引流拉新、财务运营、数据分析服务等，可以在某种程度上为商户拓宽引流渠道、提高商品和品牌的曝光度以及缓解资金流紧张等，特别是拥有众多用户的先买后付平台，可以给商户带来更大的保障。

根据GP《2022CPTR》提供的数据，BNPL可以为商户带来20%-30%的交易转化率及可将商户的交易笔均提高30%-50%，2022年预计有65%的商户计划将BNPL作为支付选项之一。

如下为Af和K两家先买后付巨头的官方宣传说明：

二、与信用卡业务的区别结合前文定义及分析，整理如下BNPL与信用卡业务在多个维度的区别：

从上表可以看出，相对信用卡来说，先买后付可以认为是一种轻量级的小额信贷产品，其申请简单且对用户无过多的债务压力，而在疫情期间以及当前全球经济低迷等情况下，很好地满足了年轻用户和商户的需求，从而得到了蓬勃的发展。

三、先买后付的市场情况1.全球市场情况根据WP《ThGPR2022》报告的数据，2021年先买后付占全球电子商务交易额近3%（约1570亿美元），而预计到2025年先买后付占全球电子商务交易额将达到5%，预计将超过5000亿美元。

根据JUNIPERh提供的数据：2021年全球使用先买后付的用户为3.4亿，而到2026年，这个数据将上升到15亿。到2026年，先买后付服务将占全球电子商务实物商品交易额的24%以上，而2021年这一比例仅为9%。

以下分别是2021年和2025年（预计）全球及各市场电商交易先买后付交易占比和先买后付业务发展较好国家的电子商务交易先买后付交易占比情况：

数据来源于WP《ThGPR2022》

数据来源于WP《ThGPR2022》

从以上两图可以看出，目前欧洲，特别是北欧国家，先买后付受欢迎程度非常高，在先买后付独角兽K的注册地瑞典，先买后付是当地电商支付交易中最受欢迎的支付方式，占比高达25%。而在德国，先买后付是仅次于移动支付的最受欢迎支付方式，占比达20%。

而作为先买后付发源地的澳洲有将近500万人使用BNPL，占其人口的近五分之一。美国虽然先买后付在其电商交易的占比才4%，但是考虑到其电商的体量，其2021年电商交易中的先买后付高达562亿美元，到2025年预计将达到1882亿美元，比加拿大、澳洲、荷兰、新加坡四国2021年的电商交易总额还要多。

目前在这些重点市场诞生了很多先买后付的巨头公司，除了K外，还有刚被S收购的Af，以及Zi、Affi、Sii等。随着这些公司的业务不断拓展，先买后付也逐渐在亚太，如新加坡、香港等市场得到了快速的发展，同时新的市场如新加坡也诞生了一些本地化的先买后付机构，如A、Hh等，进一步推动了先买后付业务的发展。

2.国内市场情况从中国大陆市场来看，目前境外的巨头已经开始布局，比如K已经在中国成立子公司，Af投资了中国本地的先买后付公司西瓜买单，A在中国大陆注册了子公司并推出了先买后付产品微花，预计后续还将有更多巨头涌入。

除了外企外，中国大陆的巨头们，特别是天生自带场景的电商巨头们也已经开始行动，纷纷上线了自己的先买后付产品，如淘宝、拼多多、京东等电商平台的先用后付，另外还有乐信的买鸭等，预计未来几年在国内，BNPL也将全面覆盖各大消费场景。

四、先买后付的业务模式随着BNPL在全球的快速铺开，其业务交易量也表现越加亮眼，外加各种专业分析机构对BNPL业务的看好，各个市场不断的涌现出新的BNPL公司，同时不断有新的入局者，包括传统的卡组织、银行、科技公司甚至商户等。

以下是fi报告中关于全球各市场的BNPL公司分布情况图（2020年数据）：

从图中可以看出，全球各市场，只要有电商业务的都出现了先买后付业务的供应商，特别是澳洲、欧洲、北美以及亚洲，蓬勃发展，竞争激烈，都在抢着那一亩三分地。典型的如北欧的K，澳洲的Af、Zi，北美的Affi、Sii等，这些机构都是以先买后付业务起家，且目前核心业务也是先买后付，但是其产品的用户体验及业务模式，不同的机构会有所差别。

下面将从用户流程、商户合作、盈利模式来介绍先买后付的业务模式。

1.用户流程先买后付的业务流程包括绑卡授信、下单支付、还款等。

1）绑卡授信

大部分BNPL公司都有自己的APP、H5官网等，用户在付款前需完成注册绑卡及授信流程，这个类似于国内互金消费分期购物的申请流程。

绑卡：主要作为后续的还款自动扣款需要，一般主要支持借记卡，但是有的也支持信用卡，具体持的卡品牌根据不同的市场会有区别，但是一般都支持Vi和MC的银行卡，目前、Sii也支持绑定新加坡、香港等当地的银联卡，绑卡时为了验证卡的可用性，BNPL可能会发短信进行验证。

授信：主要为了确认用户信用可靠且有还款能力，需要提供当地国家或者市场唯一的身份ID，类似于国内的身份证，BNPL公司会根据提供的信息，调内部的风控系统或者当地市场第三方的征信系统或者风控数据系统进行风险核查，一般秒级出结果。

这些风控核查大多数BNPL公司声称不会像国内办理信用卡一样会在央行征信中心留痕，会是一种比较轻的查询方式，不会对个人信用造成影响，但是K也提示留痕的记录会给其他机构在提供信用产品的时候提供参考，特别是出现逾期违约的记录时，所以在申请BNPL付款的时候一定要看清楚条款。

大部分的BNPL公司注册开户都是免费的，但是少部分会收取费用，如澳洲的Zi，会跟还款绑定，收取账户费，每月会收取7.95澳元的账户费，但是如果当月按期还款，会免除该笔费用。

如下为新加坡BNPL独角兽的APP绑卡授信流程UI图：

2）下单支付

用户在购买商品的时候使用BNPL服务一般有三种场景：

登录BNPL的APP/H5官网，直接浏览入驻商户的商品，并在APP或者H5页面内完成下单，然后在收银台选择该BNPL公司的先买后付支付方式完成付款。在商家的APP/H5官网，浏览商品然后下单，在收银台页面选择合作的BNPL公司的先买后付支付方式并跳转BNPL公司的APP完成付款。到店消费，在付款的时候使用已经完成注册绑卡授信的BNPL公司的APP进行扫码完成支付。确认选择BNPL付款方式后，在先买后付APP或者H5支付页面会显示出对应的还款计划，包括期数、每期应还款、还款日等信息，并且需要勾选对应的支付服务协议，点击确认并完成安全验证即可完成消费。

大部分的BNPL公司仅提供用户一种分期形式，例如Af的4期、A的3期等，但是部分公司也提供多种选项，会根据不同的市场因地制宜，例如K可以提供3期或4期的分期，也可以提供14天、30天或者60天的先买后付不分期服务，但是其在澳洲就跟Af一样，仅提供4期，一般1期都是两周。

以下同样以新加坡先买后公司A为例展示用户先买后付下单流程：

3）还款

还款一般支持BNPL公司到期系统自动代扣和用户主动还款两种方式，一般到期日前一周，BNPL公司会短信或者在APP主动提醒用户，正常按期还款或者提前还款不收取任何手续费。

关于还款的交易类型，用户下单支付成功后，目前绝大部分的BNPL公司的后台交易类型都是消费（Ph），即每一次还款，BNPL公司向收单机构或者卡组织发送的交易请求都是消费，分几期就是几笔消费交易，但是有少部分公司如Sii交易类型走的是预授权交易（P-Ahizi），即Sii是基于有信用卡一族的先买后付业务。

如下为Sii用户还款时的预授权相关交易流程：

以交易金额为400澳元分4期为例，即用户支付成功后，Sii发起一笔400澳元的预授权交易请求，用户的银行收到通过卡组织转接上送的交易后，会冻结用户该卡400澳元的信用额度。

然后在商品发货后Sii立即发一笔100澳元的预授权完成第一笔还款的扣款；在第二笔还款到期前再发一笔100澳元的预授权完成交易完成第二笔扣款。

此时如果预授权已经到期解冻，Sii会再发一笔200澳元的预授权对用户的信用卡进行200澳元的冻结，然后在第三笔款到期前发一笔100澳元的预授权完成实现还款，以此类推（一次预授权多次预授权完成，需该银行卡支持多次请款功能）。

若发生逾期，可能出于盈利以及提高用户还款意愿的考虑，现在很多BNPL公司开始收取滞纳金，每家BNPL公司每个市场会有差别。

如下是Af和K两家公司在澳洲的滞纳金收取方式：

Af澳洲：逾期还款金额在40澳元以下，将收取最高10澳元的滞纳金（f），逾期还款金额在40-272澳元（含），将收取最高不超过逾期金额25%的滞纳金，逾期金额超过272澳元，则最高收取68澳元。逾期不还款将同时冻结账户直至还清。K澳洲：50澳元以下不收取滞纳金，大于等于50澳元，逾期的每一期将收取3澳元滞纳金，逾期将冻结账户。

2.商户合作1）商户拓展

BNPL公司的商户市场拓展一般采用地推模式，即进入某个市场后逐家商户去推广产品，采用直接与商户合作的模式，类似于境外TPSP的拓展方式，比较重但是护城河较高。

另外，随着越来越多其他领域的入局者，BNPL也会和卡组、银行或者收单机构、TPSP（第三方服务商）去合作，可以直接一次签署，就可以直接批量打开这些新入局者的商户网络的BNPL服务，例如现在K与Vi、MC的合作，近期收单机构A与Af的合作，以及A与AP、GP的合作等，下文会简要介绍这些新入局者的合作模式。

2）产品体现形式

BNPL公司为合作商户提供先买后付支付服务的产品体现形式，主要有以下三种：

商户直接以H5等方式入驻BNPL的APP或者官网，用户购物的时候直接通过BNPL的APP或者H5官网完成商品的流量及下单。BNPL公司设计标准化的插件，直接以插件的形式嵌入商户的收银台，用户在商户的APP或者官网完成商品浏览，在下单收银台页面选择BNPL支付选项，然后唤起BNPL的APP完成付款。BNPL公司为合作的线下商家提供固态二维码或者条形码，用户购物的时候用BNPL公司的APP扫码完成支付。另外，如前文所述，BNPL公司还会为合作的商户提供除先买后付支付外的营销引流、财务管理、风控管控、数据分析等增值服务。

3）费用

目前绝大部分的BNPL公司都是一次性将货款垫付给商户，然后向合作的商户收取一笔商户交易手续费，具体的费用不同的公司不同的市场，以及不同的商户都会有差别，一般在交易金额3-8%不等，整体比境外收单机构的支付成本要高一些。

有些BNPL公司也会提供其他的资金结算方式，例如分期给商户结算货款，这种结算方式商户需要缴纳的交易手续费相对一次性收到要低。

另外，部分BNPL公司例如K为优质商户提供分期贷款服务（Fii），从中收取贷款服务费。

3.盈利模式1）收入来源

从上文可以看出，BNPL公司获取收入的来源主要有三种形式：向商户收取交易手续费、向用户收取滞纳金、向用户收取账户管理费等，而商户的交易手续费这个占大头。以Af为例，其先买后付业务的收入中，商户手续费收入占比高达76%，而剩余为滞纳金收入。

2）成本

BNPL的成本主要包括融资成本、营运成本、坏账成本等。

融资成本：指BNPL公司向银行或者其他资金方获取垫资款的利息营运成本：包括其产品的营销推广成本、物业租金、人员成本及日常的运营成本等坏账成本：即用户逾期不还款导致资金无法按期回收的成本，坏账成本是BNPL不可忽视的成本所以，BNPL公司的利润就是其收入来源和成本两者的轧差，即：

BNPL公司的利润=（交易手续费+向用户收取滞纳金+向用户收取账户管理费）-（融资成本、营运成本、坏账成本）

随着BNPL公司用户体量的增加，规模的不断扩大，可以反向压低融资成本并提高商户的交易手续费，并且通过不断的补充增值服务，例如在其APP当中增加广告位等，完善其生态，获得新的收入来源。

五、其他参与方BNPL业务的其他参与方，包括Vi、MC、银联等卡组织，花旗、Ch等银行，PP、A等收单机构，还包括一些比较知名的商户如苹果等，这些新的入局者结合其自身的传统优势，也在快速的布局先买后付业务。

以下将简要介绍各参与方具体介入先买后付的方式：

1.卡组织全球排名靠前的卡组织目前都已经在布局先买后付业务，主要的模式如下：

直接风险投资或者收购BNPL公司，目前基本大的BNPL公司的股东里面都有卡组织的入股，例如K的股东包括Vi、MC。与BNPL合作，绑卡支持该卡组织本地发行的银行卡，即让其用户还款的时候支持使用该卡组织发行的银行卡，例如银联与A的合作。与BNPL公司合作，联合发行支持先买后付的虚拟卡，使该虚拟卡同时支持在BNPL公司的商户及该卡组织的商户网络使用，例如MC与Zi的合作。卡组织基于现有银行卡体系，推出支持先买后付付款的银行卡，例如MC在企业层面推出“先买后付”服务－MPSi，主攻中小企，向他们发放“先买后付”商业支付卡，变相提供融资服务。

2.银行虽然先买后付与银行信用卡当前的定位人群看起来重叠度不高，但是未来极有可能会蚕食银行的信用卡市场，很多先买后付培养起来的年轻一代，可能未来并不会再办理银行信用卡，而会继续使用先买后付提供的服务。

这个可以参考国内消费金融产品如花呗、白条等，目前这些消金产品与信用卡的重叠度越来越高，很多上班族已经开始基本不使用信用卡，而是直接使用花呗、白条等买买买。

银行进入先买后付领域一般也主要有以下三种方式：

基于现有信用卡网络：其实目前银行的信用卡分期在免息营销的时候就是一种先买后付产品，支付成功，银行提前垫资给到商户，银行仅收取交易手续费，但是这种免息一般是由商户来贴息，仅适用于利润率较高的商户。通过充当先买后付资金方的形式参与先买后付，通过为BNPL公司提供融资，获得融资手续费收入，这种形式一般对于C端的品牌感知度比较弱，长此以往当BNPL公司规模大了之后，银行间的竞争会导致压低融资手续费的收入，而同时会侵蚀其信用卡市场份额。推出银行的先买后付产品为其持卡人提供服务，目前部分新兴的银行已经开始推行先买后付服务，例如美国的Dh和HG，推出了支持先买后付的虚拟信用卡，该卡可以支持最高1000美元的先买后付额度。

3.收单机构作为为商户提供支付服务的收单机构，其实先买后付公司与其定位重合度非常高，特别是目前有些BNPL公司已经申请了当地市场的收单资质，承担了收单机构的角色，即使没有收单资质，当BNPL公司商户和用户规模进一步扩大，BNPL公司将反向压低收单机购的交易手续费成本，目前收单机构可能参与先买后付业务的方式主要有以下三点：

基于现有“四方模式”为无收单资质的收单机构提供收单服务，此时BNPL公司相当于网关等TPSP的角色，BNPL还款交易通过收单机构上送卡组织，收单机构收取交易手续费，例如近期报道的A和Af的合作。推出自己的BNPL服务，例如PP就推出了自己先买后付服务Pi4，这项服务与先买后付一样不收取用户任何的手续费，一共分4期，但是不同点是PP不收取先买后付的分期手续费，而仍是收取收单手续费。另外，近期有新闻报道，AP今年将推出自己的先买后付产品。直接收购BNPL公司为其商户提供先买后付服务，典型的如S收购Af。

4.商户这里的商户指的是以销售或者供应商品为主营业务的电商或者商品供货商等，如亚马逊、沃尔玛等。

由于先买后付让全球商户看到了甜头，对引流拉新、提高客单价和购买频次等都有非常大的作用，而Z时代等年轻一代也非常喜欢，所以目前大的商户都在开始以各种方式参与到先买后付的大潮中来，总的来说有以下两种情况：

直接与先买后付公司合作，为用户提供先买后付服务，然后向BNPL公司缴纳一笔交易手续费，即前文提到的BNPL公司为商户提供的三种产品体现形式。如亚马逊与Affi的合作在其收银台提供Affi的先买后付支付选项。投资先买后付公司，为用户提供先买后付服务，如Shif收购了Affi近8%的股份。

六、需要关注哪些问题先买后付业务顺势而为，全球似乎都在快速的发展，但是同时BNPL公司也存在一些关键的问题，主要包括风控问题、政策监管和融资问题，这三个问题任何一个都有可能导致业务中断甚至BNPL公司倒闭。

1.风控问题如何解决风控问题？这个将是先买后付能否可持续发展的最核心问题。

目前的BNPL公司都声称自己具备了各种世界级的风控模型，可以控制其坏账率在个位数，甚至低于银行信用卡的坏账率（1%-3%），比如Af，声称其坏账率仅1%，但是根据J.ShiJ.E的《Bw：ThxifAf》文章中数据显示，其1%坏账率的算法口径，分母其实是GMV，而不是全年的贷款余额，如果按照传统口径可能达15%左右。

很多BNPL公司都是初创公司，并没有在行业有数据的积累，甚至根本无法获取真实用户的数据，仅是通过购买第三方风控数据公司的接口即开展先买后付业务，如果放款规模不能覆盖其坏账成本，将非常容易出现资金链断裂。

所以深耕本地化，充分和当地有实力的风控公司特别是银行等机构合作并不断的优化自身数据模型将是BNPL公司的重要工作。

2.政策监管随着先买后付市场规模的不断扩大，各国政府监管将开始介入，如何有效的应对监管，对于BNPL公司来说将是一个棘手的问题。

以下是一些先买后付重要市场的监管情况：

2021年12月16日，美国消费者金融保护局（CFPB）向Affi、Af、K、PP和Zi等五家“先买后付”（BNPL）信贷服务商下达调查令，要求其提供平台商业模式、消费者购物行为习惯等相关信息。

英国目前正在研究《消费者信贷法》对延迟支付商品和服务的豁免是否适用于BNPL，另外英国相关部门已禁止欧洲先买后付服务提供商K的部分广告投放。

澳大利亚证券投资委员会（ASIC）指出，约1/6的澳洲用户使用先买后付服务后，出现透支、账单逾期或“以贷养贷”问题，因此ASIC支持将先买后付产品干预权扩展至所有信贷机构。

新加坡金管局未来将出台法律要求对相关服务平台提供先买后付等贷款前进行审查。

欧洲也在近期对先买后付的业务进行了突查并提出将会制定相关的法律进行规范。

另外，当前先买后付业务以本地市场为主，即仅针对先买后付当地的用户，一般不涉及跨境使用，但是随着市场的不断拓展，先买后付将面临数据跨境的问题，这个也会面临各国监管的挑战。

而先买后付在中国发展相对缓慢，很大因素也是由于政策问题，如果后续先买后付业务市场规模扩大，必将面临强监管，大概率是牌照经营模式，比如需具备小贷牌照或者支付牌照等。

3.融资问题跟其他信贷业务一样，充足低成本的资金是BNPL公司能否持续做大做强的保障，BNPL公司需要在做大业务的时候，不断地丰富其资金来源，未来随着风控等问题的突出，各国各市场将大概率会加强政策管控，例如压缩BNPL公司融资杠杆，这会极大影响BNPL公司的商户垫资规模，而垫资规模的萎缩将会反过来降低收入来源，从而无法覆盖坏账，陷入恶性循环。

这个情况在这几年国内的互金已经出现过，小贷公司或者互金公司的杠杆由于政策监管，被限制在个位数以内，并且限制了资金提供方的资金供应比例等等，最终融资陷入困境，大部分的互金公司由于无法融到足够的资金，即使有用户，也难以进一步的扩大规模。

七、未来会怎么发展由于境内外监管政策等会差别比较大，需要分境外和境内两个方向去分析推测先买后付业务的未来发展趋势。

1.境外1）新兴市场仍将继续在政策红利期内蓬勃发展

非洲、中亚、南美等先买后付发展相对缓慢的新兴市场，由于先买后付业务市场体量太小，监管政策还不会开始介入或者监管力度还不会特别强，而这些市场的Z时代、Y时代等年轻一族人口占比较高，更容易接受先买后付这种新科技产品。

为顺应这些年轻人的需求，本地的BNPL初创公司将不断涌现，欧美亚BNPL巨头也将陆续进入这些市场，所以预计五年内先买后付在这些市场将迎来快速发展时机。

2）巨头效应开始显现，并购潮进一步加剧

K、Af、Affi、Zi等巨头将通过投资、并购本地BNPL公司以及在当地成立分子公司等方式进一步拓展全球市场，而其他传统领域的入局者，包括亚马逊、苹果、PP以及中国的腾讯、阿里等，也基于自身优势，进一步通过各种方式扩大其在先买后付领域的业务量。

S收购Af就是一个开端，其收购给S带来的正效应将进一步刺激巨头们以最快速度参与到先买后付大潮中来。

3）欧美亚等相对成熟市场，监管将进一步完善

欧美亚等先买后付业务相对成熟市场，目前这些市场由于先买后付规模的不断扩大，产生的相关问题已经逐步显现，包括传统银行信用卡等信贷市场规模不断下降、用户先买后付分期违约频现等，这些问题将进一步刺激监管尽快研究出台针对先买后付的政策，预计一两年内，相关市场的监管政策将会进一步完善，先买后付业务发展在这些市场将逐步结束野蛮发展进入稳步发展阶段。

2.境内1）外资在政策红利期内继续试探性发展

可能是目前境内先买后付业务特别是外资参与的交易，仍未形成规模，所以政策还未明确，预计将还有一两年的红利期。

在红利期内，考虑到境内金融过去几年对于互金等业务，政策都是强监管，所以外资虽然觊觎境内海量用户市场，但是预计仍将是试探性的开展先买后付业务，通过不断的优化产品，寻找一条既满足自身发展需要，也不触碰政策红线甚至能顺应政策发展的路子。

可能，基于供应链金融的TB先买后付业务，是一个不错的方向，但是如何快速的获取商户供应链数据，这是关键。

2）先买后付将作为标配功能覆盖主流自带场景平台

先买后付本质是一个信贷产品，其实境内这么多年发展的消费信贷产品，如花呗、白条等就是类似的产品，只是这些产品从用户层面没有全部免手续费。

所以境内自带场景的平台，如淘宝、拼多多、京东等电商平台其实多年前就已经为先买后付打下了坚实的基础，包括风控、供应链、支付链路等全部流程，可以非常快速地为平台用户提供先买后付服务，预计未来为了赶上这波先买后付的浪潮，国内其他的自带场景平台将会把先买后付当做一个标配功能展示在收银台，包括线上平台以及到店服务等。

3）监管将介入并提供指导方向

随着境内先买后付规模的进一步扩大，预计监管将逐步介入，具体介入时间及监管的力度，将视市场规模的情况，但是如前文所述，先买后付本质上是一个信贷商品，所以很大概率会按照消费信贷业务进行牌照监管，如需获得小贷牌照，而考虑到先买后付可能还承担了清结算的能力，为避免“二清”问题，所以可能还必须有支付牌照。

希望先买后付能坚挺地再飞一会。

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题图来自Uh，基于CC0协议

拖欠不付的车费，网约车司机只能自己“买单”？

来源:工人日报

车费结算存在漏洞，平台不垫付也不让司机催收

【民生经济看点】拖欠不付的车费，网约车司机只能自己“买单”？

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在网约车行业，不少司机表示遭遇过“逃单”。由于车费结算存在漏洞，平台不愿垫付、司机个人不能催收等原因，拖欠的车费往往只能由司机个人“买单”。法律人士表示，谁的漏洞谁来填，司机应积极向平台申诉。

鑫源大厦—万锦紫园，33元未支付；沈阳化工大学—中山公园，45元未支付；鑫宁家园东门—城建北尚A区，25元未支付……这些是沈阳网约车司机李国尧被拖欠车费的订单。截至12月22日，他被拖欠12单，共计349元。

在网约车行业，像李国尧这样遭遇“逃单”的司机不在少数。近日，《工人日报》记者随机采访沈阳43位网约车司机，他们全部表示遇到过1个月以上未支付的订单，有的订单甚至超过半年未支付。

不少司机反映，在车费结算中，部分乘客无意遗忘、对订单有争议拒不支付、催款后仍恶意拖欠的情况时有发生，有的乘客甚至申请小号叫车“逃单”。对于这些迟迟不能结算的车费，除了投诉、等待，司机无计可施。

恶意拖欠，平台、司机均表示奈何不了

“其实欠的车费没有多少，但次数越来越多，我这8个月已经遇到了12单。”开网约车3年，李国尧遇到乘客延迟支付的情况不少。

对于超过1个月未支付的订单，李国尧会申请“催收”，让平台给乘客发送支付提示短信，但最终结果还是取决于乘客。“投诉到平台上，客服的回答不外乎是正在处理中，已经催收，请耐心等待。有时候20多天过去了，平台也不给垫付。”李国尧为了避免“逃单”，曾要求乘客现金支付，结果遭到了投诉，还被罚200元。

事实上，网约车平台为了防止乘客恶意“逃单”，设置有同一账号未支付不能叫下一单等功能。但有部分乘客钻空子，通过申请“小号”的方式叫车“逃单”。

记者采访的43位网约车司机分别来自8家网约车平台。各平台对“逃单”处理的态度不同，有的平台在多次催款后乘客仍未支付的情况下，会垫付一半车费。但大部分平台的处理仅限于发送催款短信。

司乘两方对接的支付存在漏洞，为何不能由平台以“第三方担保”的方式结算？2018年，交通运输部等七部门联合印发《关于加强网络预约出租汽车行业事中事后联合监管有关工作的通知》，明确对非法经营资金支付结算等违法违规行为，各相关管理部门可开展联合约谈。

记者致电沈阳一家网约车平台客服，客服小V就此解释说，该平台没有支付牌照，依规定不能从事资金清结算业务。也就是说，网约车平台不能代收乘客车费，再转给司机。“目前，平台能做的只有催收、降低乘客评分等级，在拖欠支付的账号登录瞬间弹出支付页面。”小V说。

司机不能催收，平台不愿垫资

记者了解到，在网约车行业发展初期，对于乘客欠费问题，各平台大多有垫付机制。但目前，在支付模式未发生明显变化、仍存在“逃单”漏洞的情况下，垫付机制却逐渐退出。

有网约车企业表示，取消垫付是因为部分司机“刷单”“绕行”，导致垫付成本过高。小V表示，平台不能助长这些行为，更不能让乘客为多出的路费“买单”。

但记者了解到，目前，网约车后台技术对“刷单”的识别能力已经大幅提升，技术与管理层面对司机绕行也强化了管理，但支付的漏洞却一直未得到有效填补。

在少数保留垫付机制的网约车平台中，垫付集中针对小额、且司机评级较高的未支付订单，但要经过严格审核。在具体操作过程中，只有在经过短信催收、客服电话催收、认定是否为恶意拖欠等诸多环节，并且排除司机“刷单”或与乘客有冲突等行为后，平台才会垫付部分被拖欠的车费。

记者采访的大部分网约车司机表示，自己轻易不会催收，怕得差评，影响派单率。据了解，为保证用户体验，平台严格限定司机讨费行为。如果司机直接给乘客打电话遭到投诉，会面临罚款等惩罚。

今年5月，网约车司机李方杰遇到一笔拖欠32元的订单。平台投诉1个月后未果，他“亲自”拨打乘客电话（虚拟号码）催要车费，但乘客仍拒绝支付。

8月，李方杰查询流水时发现乘客已经支付了拖欠的车费，但平台罚款100元。问询客服才知道，该乘客支付后给了差评，还投诉他态度恶劣。此后，李方杰再也不催收了，遇到久未支付的订单，只能默默点击取消。

谁的漏洞谁来填补

“摊上这事糟心又费事。虽然钱不多，但总不能一直认栽吧，总得做点什么吧。”今年9月，李国尧联合3位经历相同的司机尝试就此事报警，但警方表示这属于民事纠纷，无法立案，建议到法院起诉。

12月，4人咨询了上海段和段(沈阳)律师事务所。律师孟宇平表示，4名司机起诉22名乘客，被告分散且多，涉案金额又较小，建议司机还是应当积极向平台申诉，必要时可以状告平台。

“这种事解决起来并不难，网约车平台结算机制有漏洞，应当由平台加强管理。”孟宇平说。网约车平台迫于行业竞争压力，为了吸引顾客，简化注册成本，提高用户体验度，但不利于行业长久发展。有益的做法是，全行业约定鼓励用户绑定支付账号，比如鼓励绑定信用卡或者其他支付预授权。

李国尧呼吁，乘客应诚信出行，尊重司机劳动。“现在都提倡诚信社会，各种不良记录都纳入个人征信系统，影响个人的贷款、买房。如果支付的漏洞无法封堵，建议网约车行业也建立一个类似的系统。”

针对申请“小号”叫车、“逃一单换一个号”的情况，有从业者建议，平台可以限制用户首单的最高单价，将司机损失降到最低。一旦发现是“小号”恶意拖欠车费，平台应积极处理。

小V表示，目前，各家平台方面正在构建“信用联盟”，比如滴滴打车未支付，支付宝就会提醒。美团打车未支付，不让点外卖。同时，她所在平台将进一步提高技术水平，以更好地识别“刷单”“绕行”行为，最大程度减少司机的损失。（记者刘旭）

（应被采访者要求，当事司机均为化名）

责任编辑：徐宙超