蚂蚁集团被约谈？一切都要从马云银行的“当铺论”说起

出来混，迟早是要还的。可有的人不仅不想还，还想咬别人一口！

昨日晚间，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局对蚂蚁集团实际控制人马云、董事长井贤栋、总裁胡晓明进行了监管约谈。

那么问题来了，为什么在蚂蚁集团上市前夕要约谈马云等在内的几位蚂蚁集团高管呢？我们来简单地分析一下！

从马云的银行“当铺论”说起？马云表示，今天的银行，还停留在过去的“当铺”思想。很多中小企业贷不了钱，银行都把钱贷给了房地产企业或者说能拿出抵押的优质个人。

明面上看，马云这段言论逻辑上也说得过去？可事实上真是这样吗？首先，银行里的钱不是银行的，是广大储户的钱和国民的资产，银行必须对广大储户和国民资产负责，发放大额低息的长期贷款要抵押物是必须的。

至于银行不喜欢贷款给小微企业，这就更好理解了。就拿你一个人来说，你一个朋友月入3000元，你敢借给他10万元吗？小微企业的扶持应该是政府的责任，比如拓宽容易渠道，或则发展直接融！

如果说不用抵押就能贷款，那么人人都靠信用去贷款，最后人人都搞个逾期，那么这笔损失算谁的？最后又由谁负责？欧美这一波疫情之下，多少人因为耽误了工作而还不上贷款，这样的教训难道不够深刻吗？

蚂蚁集团真的是科技金融吗？蚂蚁集团之所以能在银行的眼皮下成长起来，主要是依靠了阿里系的场景。蚂蚁集团的操作是这样，30亿的本金放贷出去，然后再把30亿的债权证券化，几年里不断循环套出3000多亿的放贷，杠杆率高达100多倍！越滚越大，风险极高！关键是马云还吐槽别人杠杆加得高。

马云抢了银行的生意，还吐槽银行不作为，反倒把自己的蚂蚁集团看作是这个时代的科技金融。

马云说银行喜欢给大企业贷款我也就算认下了，但马云说自己的蚂蚁集团是科技金融，对不起，我是真认不下！

就一打着普惠金融和科技公司幌子放高利贷的小额贷款公司，24%多的高利普惠谁了？普惠的恐怕是蚂蚁的股东。

马云还说蚂蚁集团为中小企业做出了贡献，事实上真的是这样吗？蚂蚁金服只有百分之二十是贷给中小企业的，而且利率很高，阿里系电商卖家可以说是苦不堪言。

对于个人用户贷款来说，百分之八十是消费贷款，其中大多是学生和刚工作的年青人，为超前消费而贷款的。

阿里手里的数据很多，利用手里的大数据不停地推送花呗广告，怂恿别人提前消费，甚至出现了很多以贫困家庭为主体的贷款广告君不见这些年，很多年轻人因为超额消费而走上歪路吗？

如何看待四部门约谈蚂蚁？我这么说吧，蚂蚁集团被约谈是正常的，不被约谈才不正常。

蚂蚁作为我国金融严监管最大受益者，端起碗吃肉，放下碗筷就开始吐槽别人啥也不是？

马云的意思这样，“蚂蚁能有今天，是我老马有本事，要是没有那么多碍手碍脚的监管，凭我老马的本事，早就上天了”

可马云内心还没认识到一个问题，阿里能做到今天的高度，马云难道不应该感谢银行吗？支付宝为什么能出来？当时金融行业可没有第三方支付牌照，这就是钻了银行支付相对缓慢，线上业务办理麻烦的漏洞！

说不好听点，蚂蚁集团的发家史，就是钻了金融监管空子的历史。

希望马云大叔能明白一个道理，“信用管理”不能盲目，不能只以你金融资本自身获利为目的！

马云卸任阿里小额贷法人，拼多多黄峥成富豪第三，永辉买菜上线附专人配送

马云卸任阿里小额贷款公司法人、董事长，蚂蚁金服黄浩接任据天眼查资料显示，9月5日，浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司发生工商变更，马云卸任法定代表人、董事长，由蚂蚁金服集团数字金融事业群总裁黄浩接任。目前，马云对该公司持股比例为20%。

此外，去年9月10日教师节，马云宣布将于2019年9月10日卸任阿里集团董事局主席，由现任阿里巴巴集团CEO张勇（逍遥子）接任。而在9月5日，阿里巴巴还宣布于9月10日公司成立20周年之际，也就是马云正式卸任这天，将公布阿里巴巴的“新六脉神剑”，即新的价值走向。

点评：在引领阿里20年后，马云正逐渐走向幕后。

丹鸟副总裁王锞：“丹鸟鲜送”提升生鲜物流整体链路速度9月5日，丹鸟正式推出“丹鸟鲜送”品牌，将通过提供“产地直采+空陆组合运输+优先配载+优先配送”服务，向商家提供一站式生鲜物流解决方案。

丹鸟副总裁王锞介绍，“丹鸟鲜送“运用智能技术，结合货物的特性与需求，智能调度人、车、货等物流要素，从源头的驻场揽收就开始介入，提供了包括冷链技术在内的仓干配等端到端的全流程服务，提升生鲜物流的整体链路速度。

“丹鸟鲜送”已在网络、运力、仓储、配送、客服、系统等六大方面制定全渠道方案。如在网络和运力上，保障核心城市24小时达，偏远区域72小时内必达；在仓配上，“丹鸟鲜送“在武汉、广州等7大枢纽城市，设立冷链分仓，将产品提前到分仓暂存，直接从分仓就近给消费者发货；配送服务上，丹鸟也推出“送前电联+送货上门”服务，降低生鲜产品在最后一公里的损耗。

“丹鸟鲜送将聚焦农产品上行，打造生鲜产品从产地到餐桌的供应链体系，提升消费者的生鲜购买体验，也帮助产地的农民增收。”王锞说。

点评：不难看出，作为阿里系的新物流系统，丹鸟采取的是全供应链输出。

国家邮政局马军胜：加快推进邮政业“互联网+”向“智能+”升级近日，国家邮政局局长马军胜强调，当前和今后一个时期，邮政业科技创新工作要加快落实中央关于新一代科技创新和人工智能发展重大决策部署，以“科技强邮、智创未来”为导向，以提高邮政业发展质量和效益为中心，以加快人工智能与邮政业深度融合为主线，加快推进邮政业“互联网+”向“智能+”升级。全行业要聚焦“智能+”，紧抓人工智能、5G通信、物联网技术加快发展的重要机遇。

点评：随着5G落地，物流业面临一场由内而外的革新。

拼多多股价上涨47%！黄峥身家增50亿美元，成国内富豪第三近日，拼多多创始人黄峥身价暴涨再次引起行业关注。据悉，拼多多在今年8月股价上涨47%，随之而来的是其创始人兼CEO黄峥增添了50亿美元的财富。如今，拼多多CEO黄峥财富达174亿美元。根据福布斯实时富豪榜排名，在中国互联网富豪中排名第三，排在他前面的是马云和马化腾，顺丰王卫排名第十。

作为电商新贵，拼多多正在改变中国以往电商两强的格局，而从城乡人口的消费力落差中汲取了养分的拼多多也面临转型。除了从城市包围农村之外，拼多多正花大价钱完善自身供应链和物流，在前不久拼多多的二季度财报会上，黄峥就表示，拼多多正在开发“新物流”技术平台，将采用轻资产、开放的模式，专注于通过技术为商家和用户提供解决方案。而且他强调，拼多多的物流平台提供的是整个供应链、制造、仓储、物流全渠道服务。

点评：起势靠流量，成败靠供应链正在拼多多身上显现。

增资140倍+多位董事退出+上调配送费，叮咚买菜储量过冬？据天眼查资料，近日，叮咚买菜的运营主体“上海壹佰米网络科技有限公司”完成了注册资本扩张，由原来的1061万人民币增长至15亿人民币，增长幅度达14130%。

今年6月底，多家媒体爆料叮咚买菜资金承压，高管离职等，但笔者留意到，6月28日，叮咚买菜投资人新增：遵义顺悦企业管理咨询有限公司，该公司由叮咚买菜创始人梁昌霖控股。此外，8月12日，叮咚买菜包括早前被传离职的黄成军，沈方等共计9位董事退出。与此同时，包括梁昌霖等股东退出后，上海壹佰米网络科技有限公司变为由“DiFh（HK）Lii”控股，企业类型也由“中外合资”变为“台港澳法人独资”。

不管叮咚买菜是否拿了新的资本，但其盈利压力很突出。9月5日消息，叮咚买菜调整上海配送费，订单小于28元收5元，要知道，叮咚买菜是以“0起送费、0配送费”起家的。除了盈利模式外，叮咚买菜的前置仓扩张和成本仍在拉高，据悉，叮咚买菜在今年7月拥有345个前置仓，这在整个行业都是领先的。

点评：叮咚买菜的频繁调整，或许是为了接下来更快的铺设市场做准备。

自有人配送！永辉上线“永辉买菜”，与永辉云创卫星仓“雷同”近期，永辉超市旗下“永辉买菜”APP开始在重庆市涪陵区测试，预计10月份正式上线。据永辉买菜APP，除华北、华东、华南三地分选中心外，永辉已在全国8个城市建立了165个社区配送中心。值得注意的是，永辉买菜前置仓辐射3公里范围内用户，全程由永辉自有人员配送，最快30分钟送达。

今年4月，永辉云创法人代表、董事长兼总经理彭华生调岗，重回永辉云超，主导云超永辉ii店小业态就被视为一个信号，永辉买菜就是这样一个小业态。近年来，永辉在尝试到家业务的过程中并不顺利，包括此前作为行业标杆的超级物种一直受盈利模式的困扰。

此外，从配送品类上，除了新鲜水果、时令鲜蔬、禽鱼肉类等品类外，还包括纸品清洁、母婴用品等。这样以来，其与永辉早前布局的永辉卫星仓有点类似，同样聚焦3公里生活圈，SKU同样覆盖生鲜蔬果，休闲食品、日用清洁等。当然生鲜到家业务复制的重要门槛就在于供应链本地化和新市场的用户获取，永辉已经有了这个实力。

点评：对于永辉来说，进军买菜业务或更多的是为了占一个风口。

衣邦人创始人方琴：完成4000万元供应链提升专项融资9月4日，据亿欧网消息，互联网服装定制平台衣邦人宣布，其完成4000万元供应链能力提升专项融资。据悉，融资主要用于衣邦人供应链能力提升，更好完善供应链生态体系，并加大供应链赋能计划相关创新产品的研发投入。

2014年，衣邦人于杭州成立，是一家高端正装定制平台，提供免费上门量体和搭配推荐服务，服装生产完成后由厂家负责寄送。至今已完成四轮融资。其在B轮5000万元融资完成后，便将重点放在产品供应链端，以提升产品品质和交货速度。去年8月，创始人方琴便提出将新供应链作为公司阶段重点发力的五大维度之一。今年5月份，衣邦人又正式对外公布“供应链赋能计划”，并于2019年下半年正式启动。主要包括建立云裁剪平台系统、构建高可控供应链和建设集中产业园区等规划。

据了解，目前云裁剪平台系统已经完成开发，并进入试点工厂部署验证阶段，该系统能有效提高定制服装的智能化和生产标准化。方琴也表示，“只有提升供应链水平和能力，才能在消费升级的时代浪潮下，让服装定制市场创造更多的可能和奇迹。”

点评：在产业互联网时代，2式的短距供应链将覆盖到各个行业。

爱库存王敏：爱库存推出多边赋能计划，发布全球三大战略9月3日，S22C模式社交电商平台爱库存发布全球战略，创始人王敏分享了其在2020年的目标和战略布局。据王敏介绍，爱库存的战略版图将围绕“全渠道、全品类、全开放”的多边赋能计划全面展开。

据介绍，爱库存将全面开放自身能力，例如通过数据接口的开放，吸引有软件开发能力、服务能力、仓储物流能力的合作伙伴，引入更加专业的产品和服务；在四五线下沉市场，爱库存将通过线下门店形式，帮助品牌商家触达到消费者，实现人货匹配和商品流转率。在去中心化上，王敏也表示，随着公域流量红利见顶，人动的成本越来越高，爱库存就是要从中心化的“货不动人动”到去中心化的“人不动货动”转变。

“爱库存要做的是一个去中心化的赋能平台，结合智能化，数字化的供应链体系，来赋能广大分销商。”同时，王敏也强调，零售是一个非常琐碎且需要大量时间精力持续打磨的生意，爱库存要用独特的模式和供应链、技术等优势，形成完整的赋能体系，去成就分销商。

而作为成立仅2年的众包分销平台，爱库存通过S22C模式连接品牌方与分销商，如今其服务的国内外品牌商已突破5000家，在2019年1-8月，其GMV已经超2018年全年的1.5倍，1-8月同比去年涨幅超8倍。

点评：灵活运转供应链并合理赋能，是爱库存迅速崛起的重要因素。

（掌链传媒吴珊）

马云的蚂蚁借呗都不达标！网络小贷跨省经营注册资本须多于50亿

11月2日，中国银保监会会同中国人民银行等部门起草了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）（以下称“征求意见稿”）。“征求意见稿”对注册资金本下限、单户贷款余额、资金用途等均提出明确要求。

早在2019年，就有媒体报道，监管正酝酿统一的互联网小贷管理办法。时隔一年半，征求意见稿下发，条件可谓严苛。

在注册本金方面，“征求意见稿”显示，要求经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币10亿元，且为一次性实缴货币资本；跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币50亿元，且为一次性实缴货币资本。

仅就这一条，绝大部分网络小贷业务将受到波及。同比来看，消费金融公司的最低注册资本要求为3亿元，且杠杆率在10倍左右。

企查查数据显示，目前我国在业/存续网络小额贷款相关企业共551家，近三年相关企业注册量呈现下降趋势，2018年新增企业204家，2019年降至80家，2020年1-10月则仅有8家。从地域分布来看，陕西（179家）、重庆（107家）、江西（59家）是网络小额贷款相关企业分布最多的省份。

据消金界不完全统计，目前注册资本金达10亿元的网络小贷公司近30家，而注册资本金达到50亿元的，只有寥寥五家，甚至蚂蚁借呗都无法达标。

企查查信息显示，重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司（蚂蚁花呗运营主体）注册资本金120亿元；重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司（蚂蚁借呗运营主体）注册资本金40亿元，尚未达到“征求意见稿”要求。

此前网络小贷牌照备受青睐，就是因为不受注册范围限制、可以跨区域展业。如今意见稿下发，拿不到这50亿元的实注资本金，就不得不去做区域性的网贷，或者就要退出市场。这一样以来，网络小贷的牌照价值将大幅缩水。

独立研究人士郭大刚向消金界表示，“征求意见稿”最重要的是属地经营原则，这折射出背后管辖权的问题。比如此前重庆杠杆率限制低，西部地区监管相对宽松，这中间很容易滋生套利空间。如今从监管角度来说，统一的制度监管可以实现社会效益的最大化。

在贷款金额方面，“征求意见稿”要求，个人单户网络小贷余额原则上不得超过30万元，不得超过其最近3年年均收入的1/3；对法人或其他单户网络小贷余额原则上不得超过100万元。

在联合贷款方面，“征求意见稿”要求，在单笔联合贷款中，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的出资比例不得低于30%。

招股书信息显示，蚂蚁集团目前共计22540亿元信贷规模，其中20470亿元来自“与银行伙伴共同贷款安排”，而在这90%的联合贷款中，蚂蚁的出资比例仅为1%-2%，最大化撬动了杠杆。

根据“征求意见稿”，如果蚂蚁出资比例提升至30%，那么在原有放贷规模不变的情况下，其表内放款和注册资本金将大幅提高。

此前就有业内人士表示，网络小贷公司的自营贷款业务和助贷业务，将合并计算杠杆率。虽然该政策并未落实，但未来蚂蚁小贷的杠杆率和联合贷业务规模将受到巨大波及。

“金融本来就是高门槛的行业，从此草根金融再无生存空间了。”一名银行从业者对此感慨。

一部分人认为，意见稿是为花呗借呗量身定制的。对此也有人持不同意见，他们认为，马云在外滩金融峰会的讲话不过是触发事件，但并非主要因素。

总的来说，金融科技并没有改变金融的本质。如何在促创新和控风险之间取得平衡，这对于包括蚂蚁在内的金融科技公司来说，仍然还有很长的路要走。

值得注意的是，有从业者认为，属地化监管原则，原则上有利于引导P2P网贷转型小贷、安全退出，但背后风险依然存在，如果还在用此前的思维经营业务，有可能带来新一轮的监管套利。