伊利股份(600887.SH)半年度净利润53.22亿元 同比增长42.48%
伊利股份(600887.SH)三季度净利同比大幅下降 股价几近跌停 券商下调其盈利预期
安信证券：伊利股份（600887.SH）短期业绩大超预期，目标价43元，维持“买入-A”评级
伊利股份(600887.SH)：公司产品辐射全球60多个国家和地区 目前在新西兰和东南亚均有生产基地布局
伊利股份(600887.SH)三季度净利同比大幅下降 股价几近跌停 券商下调其盈利预期
智通财经APP获悉，10月28日，伊利股份(600887招商证券认为，伊利股份Q3收入同比增长6申万宏源证券表示，考虑今年疫情下乳制品行业需求承压，下调该公司盈利预测。预测22-24年归母净利润为89亿，103
安信证券：伊利股份（600887.SH）短期业绩大超预期，目标价43元，维持“买入-A”评级
智通财经APP获悉，安信证券发布研究报告称，伊利股份（600887安信证券指出，2020年公司实现归母净利润70安信证券主要观点如下：4月28日，公司发布2020年年报及2021年一季报，2020年实现营收968■龙头市占率再提升，常温、奶粉表现较好。疫情后部分中小品牌退出，同时受到疫情影响低线市场的传统渠道（小店、夫妻店等）出现更迭，基于强渠道控制力，且在低线市场渠道力更具优势，伊利强势抢占终端资源（表现为Q2经销商数量大幅增477家），实现市占率提升，Q2常温/低温市占率分别增0■促销减弱、产品结构升级，毛销差大幅上行，贡献Q2利润弹性。Q2毛利率同比增1■预计全年完成股权激励的概率高。若完成股权激励目标，测算H2扣非后归母净利基本持平，公司年报中披露计划全年收入970亿元，对应H2收入增速10%，对应扣非后净利率6■两强战略开始分化，预计净利率温和上行。1）核心竞争对手蒙牛的诉求或发生改变，经营方针从追求规模转为追求有质量、可持续的增长；2）疫情后产品价格带恢复，行业高端化、低温化趋势加速背景下两强亦更为理性；2）判断伊利旨在成为综合性食品企业，从乳品迈向饮料、健康食品等领域；而蒙牛旨在成为全品类乳制品公司，深入布局奶酪、鲜奶等乳制品细分品类，两强增长战略有明显的差异化。■风险提示：原奶成本上涨；竞争放缓趋势低于预期。
伊利股份(600887.SH)：公司产品辐射全球60多个国家和地区 目前在新西兰和东南亚均有生产基地布局
智通财经APP获悉，10月10日，伊利股份(600887据伊利股份介绍，公司产品辐射全球60多个国家和地区，目前在新西兰和东南亚均有生产基地布局。尼尔森数据显示，2022年上半年，公司奶酪业务的市场零售额份额比去年同期提高近4个百分点。未来，公司会基于发展阶段和战略规划，有序进行海外市场拓展。产品方面，公司的须尽欢产品目前销售状况良好。针对老年人，公司有特定的奶粉产品在售。同时公司旗下的液奶品类为健康属性产品，适合老年人饮用。关于未来的行业增长点，从乳业中体量较大的液体乳板块来看，人均饮奶量的升级和消费者对高品质产品的追求都将推升行业的继续增长。同时，乳业还有奶粉、奶酪、冷饮等多个细分板块，且均有稳健或快速的增长。伊利股份表示，截至2022年6月，公司累计获得国内外发明专利授权数量为622件，比上年末增加40件；累计获得中国专利优秀奖8件，比上年末增加2件，公司是目前获得中国专利优秀奖最多的乳制品企业。在近期IDF世界乳业峰会上，公司成功斩获“食品安全创新奖”和“新产品开发创新奖”两项大奖，成为本次峰会全球唯一荣膺“双冠”的乳企。同时也是中国乳业唯一一家获得IDF“食品安全创新奖”的企业。此外，2022年凯度BrandZ最具价值全球品牌榜发布，伊利的品牌价值稳居全球食品饮料品牌五强，蝉联全球乳业榜首；在凯度消费者指数《2022年品牌足迹》中国市场报告中，“伊利”凭借92
