国元证券：给予汉得信息买入评级，目标价位11.45元

国元证券股份有限公司耿军军近期对汉得信息进行研究并发布了研究报告《2022年第三季度报告点评：新兴业务快速发展，盈利能力显著改善》，本报告对汉得信息给出买入评级，认为其目标价位为11汉得信息(300170)事件：公司于2022年10月25日收盘后发布《2022年第三季度报告》。点评：新兴业务保持快速增长态势，产业数字化业务收入同比增长3822亿元，同比增长97亿元，同比增长9公司新兴业务收入为10亿元，比去年同期增长303947其中，产业数字化业务取得较为突出的增速，年初至三季度末实现收入5亿元，同比增长38新兴业务带动公司整体毛利率提升，扣非归母净利润显著改善公司主营业务毛利率持续提升，年初至三季度末毛利率为30263个百分点；三季度单季毛利率为30236个百分点。毛利率方面，传统泛ERP服务及IT外包服务同比维持平稳，总体毛利率的提升主要由新兴业务带动。得益于自主软件产品成熟度的持续提升及实施方法持续优化，公司前三季度产业数字化和财务数字化业务毛利率分别为3529与去年同期相比分别提升9和4个百分点。得益于主营业务毛利率的提升、汇兑损益的改善及联营企业传递亏损的减少，公司扣非归母净利润大幅提升，年初至三季度末实现扣非归母净利润8123万元，同比上升200期间费用管控情况良好，管理费用增长主要系股权激励费用摊销费用方面，公司前三季度销售、管理、研发、财务费用分别为1亿元。其中，财务费用同比减少103231590万元，系2021年第二期股票期权费用于2022年1月开始摊销，即2021年第一期和第二期股票期权激励计划均在本期产生了费用；销售、研发费用与去年同期基本持平。盈利预测与投资建议公司聚力打造融合中台，自主产品收入占比逐步提升，已经开启全新成长之路。预测公司2022-2024年营业收入为32亿元，归母净利润为4亿元，EPS为0元/股，对应PE为15倍。公司加大自主产品的投入，对净利润率影响明显，适用PS估值法。公司过去三年PSTTM主要运行在2-4倍之间，维持公司2022年3倍的目标PS，目标价为11元。维持“买入”评级。风险提示新冠肺炎疫情反复的风险；宏观经济下行导致需求不足的风险；人力成本上升及人才流失风险；IT咨询服务行业竞争加剧的风险；自主软件业务推进低于预期。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，国泰君安李沐华研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为75最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级3家；过去90天内机构目标均价为11~5星，最高5星）以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

快讯：汉得信息涨停 报于10.79元

金融界网站3月27日讯今日汉得信息开盘报10昨日（2020-03-26）该股净流出金额1244最近一个月内，汉得信息共计登上龙虎榜0次，表明汉得信息股性不活跃。公司主要从事为企业提供高端ERP实施服务。截止2019年9月30日，汉得信息营业收入22风险提示：个股诊断结果通过运算模型加工客观数据而成，仅供参考，不构成绝对投资建议。

百度入股汉得信息引发借壳争议，意在技术合作战略入股

自3月1日汉得信息（证券代码：300170）发布《关于引入战略投资者暨控股股东、实际控制人协议转让公司部分股份的权益变动提示性公告》后，便于近日陷入帮助百度借壳A股上市的争议之中，并连续三日发生股价波动。随后，深交所发布问询函，要求汉得信息说明百度是否存在继续增加其在上市公司中拥有权益的计划，是否存在谋求公司控制权的计划。业内人士分析称，双方合作协议更多从技术与业务层面进行合作，包括腾讯、阿里等公司此前均有过类似投资行为。回应：不存在未披露的重大事项3月1日晚，汉得信息公告称，公司与百度签署了《战略合作框架协议》，双方将在云计算、共享服务、垂直业务等领域展开合作。同时，公司控股股东、实际控制人陈迪清、范建震拟将合计持有的5公告显示，陈迪清、范建震作为一致行动人，在上述股权转让后，陈迪清持有公司股份约6998万股，占公司总股本的7本次权益变动后，百度持有汉得信息股份46656万股，占公司总股本的5随即，3月5日，汉得信息收到深交所问询函，被要求说明百度是否存在继续增加其在上市公司中拥有权益的计划，是否存在谋求公司控制权的计划。同时要求汉得信息结合公司与百度业务合作领域、具体合作模式、以前年度业务往来与收入确认情况等，说明百度入股公司的具体目的，未来12个月内是否存在对上市公司资产、业务、人员等进行整合的计划。此外，深交所要求汉得信息说明上述表决权委托事项是否存在规避限售和相关承诺的情形，以及表决权委托双方是否存在一致行动人关系，是否构成一致行动人；如构成一致行动人，说明公司控制权是否发生变化。深交所问询函发布之后，汉得信息股票价格于2019年3月4日、3月5日、3月6日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，根据深圳证券交易所相关规定，属于股票交易异常波动的情况。3月6日，汉得信息发布《关于股价异动公告》称，截至本公告披露日，公司、控股股东和实际控制人不存在关于本公司的应披露而未披露的重大事项或处于筹划阶段的重大事项。助力toB云业务业内人士对第一财经记者表示，类似于此前阿里入股三江购物、腾讯入股红旗连锁与永辉超市，汉得信息与百度之间的合作协议更多是为扶持既有业务，带来更大想象力。从这个层面上讲，为具体业务带来协同效应的战略入股，与“借壳”不是一个意思。公开资料显示，上海汉得信息技术股份有限公司核心团队于1996年起从事国内专业ERP实施服务，公司设立于2002年7月，是国内成立较早、规模较大的IT咨询服务公司。汉得信息表示，公司与百度的战略合作，能利用双方在不同领域或方面的能力形成较强的优势互补。百度则称，将通过战略投资汉得信息，实现双方将在云计算、共享服务、金融医疗等垂直业务拓展等方面展开深度合作。自双方官方公告可以看出，此次战略合作主要聚焦于云计算层面，共同向客户提供ABC智能化的公有云、私有云和混合云行业化解决方案，联合开发智能硬件产品，并基于百度人工智能技术优势与汉得信息现有产品矩阵，联合探索基于百度云OCR、智能客服、知识图谱等技术在共享服务领域的商业模式、落地产品及解决方案。百度副总裁、百度云总经理尹世明则称，在人工智能推动的新一轮产业变革下，云计算已经进入Cloud2百度2018年第四季度及全年未经审计财务报告中，首次公开百度云第四季度营收，达到11亿元人民币，同比增长超过100%。去年12月18日，百度宣布组织架构调整，智能云事业部（ACU）升级为智能云事业群组（ACG），同时承载AItoB和云业务的发展。百度透露称，百度智能云人工智能解决方案正在向电信、交通、工业制造、金融服务等领域广泛渗透。